NCHOU V „SEVERNOM PODNIKATEĽSKOM INŠTITÚTE“

KURZOVÁ PRÁCA

v odbore "Finančný manažment"

na tému: "Finančné zdroje podniku (na príklade JSC" Nenets Oil Company ")"

študent 4. ročníka

Korešpondenčné oddelenie

riadenie smeru

Vysokoškolák

Skupina SPO

Celé meno: Fedotiev Michail Viktorovič

UČITEĽKA: Čižová Ľudmila Aleksandrovna

Registračné číslo _______________

Dátum odovzdania práce _______________

PRESKÚMANIE___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

"___" ------____________ 2017

Podpis_____________________

ARKHANGELSK 2017

ÚVOD 3

1 FINANČNÉ ZDROJE PODNIKOV A ZDROJE ICH VZNIKU 5

1.1 Podstata finančných zdrojov podniku 5

1.2 Zdroje tvorby finančných zdrojov podniku 9

2 TVORBA A DISTRIBÚCIA FINANČNÝCH ZDROJOV V OAO „NENETS OIL COMPANY“ 12

2.1 Charakteristika podniku 12

2.2 Analýza tvorby finančných zdrojov v podniku 17

2.3 Analýza použitia finančných zdrojov podniku 23

2.4 Opatrenia na zníženie pohľadávky 28

ZÁVER 33

LITERATÚRA 35

PRÍLOHY 37

ÚVOD

Na začatie činnosti a ďalšie úspešné fungovanie každého podniku sú potrebné rôzne druhy zdrojov. Výraz „zdroj“ znamená v preklade „pomocné prostriedky“. Zdroje podniku sú prostriedky dostupné na zabezpečenie implementácie podnikateľskú činnosť. Subjekt ich používa a nakoniec spotrebúva na dosiahnutie svojich cieľov.

Z hľadiska podnikateľského subjektu zameraného na výrobu určitých produktov sú ekonomické zdroje tie zdroje, ktoré sú špecificky potrebné na podnikanie a riešenie ekonomických problémov. V tomto prípade je úsudok založený na kvantitatívnych charakteristikách konkrétnych zdrojov. Postoj k zdrojom sa stáva dôležitejším, pretože sú považované nielen za spotrebné, spotrebované, tvoriace základ vytvoreného produktu, ale čo je dôležitejšie, za výrazne a opakovane ovplyvňujúce úspešnosť procesu tvorby produktu.

Finančné zdroje sú prostriedky, ktorými podnik disponuje a ktoré sú určené na realizáciu bežných nákladov a výdavkov na rozšírenú reprodukciu, na plnenie finančných záväzkov a ekonomické stimuly zamestnancov. Finančné prostriedky smerujú aj na údržbu a rozvoj nevýrobných objektov, spotrebu, akumuláciu, do osobitných rezervných fondov a pod.

To všetko nám umožňuje hovoriť o aktuálnosti témy tejto práce nielen v dnešných podmienkach, ale v každej dobe výrobnej činnosti.

Predmetom štúdie je spoločnosť JSC Nenets Oil Company.

Cieľom tejto práce je na príklade predmetu štúdia pouvažovať nad praxou tvorby a využívania finančných zdrojov a načrtnúť spôsoby ich zlepšenia.

Na dosiahnutie tohto cieľa boli stanovené tieto úlohy:

Študovať podstatu a zdroje tvorby finančných zdrojov;

Charakterizujte OAO Nenets Oil Company;

Analyzovať tvorbu a využitie finančných zdrojov v skúmanom podniku;

Vypracovať návrhy na zlepšenie tvorby a využívania finančných zdrojov v spoločnosti JSC Nenets Oil Company.

Výskum bol realizovaný v rokoch 2010 až 2012. Zdrojom údajov sú ročné účtovné závierky, a to: Súvaha, Výkaz ziskov a strát.

V tejto práci sme použili také metódy výskumu ako: horizontálna analýza, vertikálna analýza, faktorová analýza.

1 FINANČNÉ ZDROJE PODNIKOV A ZDROJE ICH VZNIKU

1.1 Podstata finančných zdrojov podniku

Finančné zdroje podniku sa najčastejšie chápu ako „súbor vlastných peňažných a nepeňažných príjmov a príjmov zvonku (pritiahnutých a vypožičaných), nahromadených organizáciou (podnikom) a určených na plnenie finančných záväzkov, financovanie bežných nákladov. spojené s rozvojom výroby“ .

Existuje aj názor, že „finančné zdroje podniku predstavujú peňažné úspory, peňažné prostriedky a iné peňažné príjmy nahromadené podnikateľským subjektom“ .

Podrobnejšiu predstavu o podstate finančných zdrojov podniku podáva kolektív autorov učebnice „Finančný manažment“ vydavateľstva Gavrilova A.G.: reprodukcia, plnenie záväzkov voči finančnému a úverovému systému.

Uvedené prístupy sa riadia zohľadnením finančných zdrojov ako zdrojov financovania činnosti podniku.

Iná skupina autorov považuje za potrebné uznať, že finančné zdroje sú kapitál podniku tvorený z jeho majetku. Takže napríklad I.A. Blank sa domnieva, že finančné zdroje podniku sú prostriedky, ktorými disponuje.“ „Finančné zdroje určené na rozvoj výrobného a obchodného procesu (nákup surovín, tovarov a iných predmetov práce, nástrojov, práce, iných prvkov výroby) ) sú kapitál v peňažnej forme.

Je tu teda zjavný rozpor spočívajúci v nejednoznačnom chápaní podstaty finančných zdrojov podniku. Potreba vyriešiť tento rozpor je poskytnúť univerzálny (kompromisný) prístup k formovaniu princípov a metód finančnej politiky na základe existujúcich finančných vzťahov a ich materiálneho stvárnenia – finančných zdrojov.

Pri zavádzaní kompromisného prístupu k zvažovaniu podstaty finančných zdrojov by sa mali považovať za prostriedky, ktoré zabezpečujú život podniku v ktorejkoľvek fáze jeho ekonomickej činnosti, teda od momentu vytvorenia zdrojov financovania jeho činnosti až po moment organizácie majetkového komplexu podniku a vykonávanie hlavných a pomocných činností. Takéto znázornenie podstaty finančných prostriedkov umožňuje ukázať ich pomocný charakter pri organizovaní rekreácie. proces produkcie a formulovať trochu inú predstavu o ich úlohe v ňom.

Obrázok 1 znázorňuje schému obehu finančných prostriedkov slúžiacich rozšírenej reprodukcii.

Obrázok 1 - úloha finančných zdrojov v reprodukčný proces.

Príklady niektorých faktorov ovplyvňujúcich hodnotu príspevkov účastníkov reprodukčného procesu sú uvedené v tabuľke 1.

Tabuľka 1 - príklady faktorov ovplyvňujúcich hodnotu počiatočnej hodnoty príspevkov účastníkov reprodukčného procesu.

Hmotným stvárnením posudzovaných vkladov sú finančné prostriedky, pretože práve tie nesú atribút vlastníctva určujúci smery použitia prostriedkov v reprodukčnom procese. Ekvivalentom, ktorý umožňuje posúdiť ich význam, sú peniaze, ktoré v tomto prípade budú plniť funkciu meradla hodnoty.

Zdroje spojené s organizáciou činnosti podniku tvoria fond finančných zdrojov podniku. Tento fond môže pozostávať z rôznych zdrojov finančných prostriedkov, ktoré tvoria finančnú podporu podniku. „Finančné zabezpečenie je tvorba zdrojov finančných prostriedkov potrebných na financovanie činnosti podniku“.

Pri formovaní finančná podpora prejaviť takú vlastnosť finančných zdrojov, ako je možnosť mobilizácie. Zloženie finančnej podpory podniku je uvedené v tabuľke 2.

Vytvorená finančná podpora je základom pre organizáciu hospodárskej činnosti podniku, v procese ktorej sa finančné prostriedky využívajú na vytvorenie majetkového celku podniku, ktorý pozostáva z dlhodobého a obežného majetku, realizujúc jeho schopnosť transformovať forma existencie.

Tabuľka 2 - zloženie finančnej podpory podniku

Správne vytvorený majetkový komplex umožňuje podniku vykonávať výrobné a iné činnosti.

Predaj vyrobených produktov na voľnom trhu umožňuje získať nový dodatočný objem finančných prostriedkov. To ukazuje ich schopnosť rásť.

Ako vecné vyjadrenie finančných vzťahov tvoria finančné prostriedky na poslednom stupni ich obehu fond prostriedkov určený na rozdelenie a prerozdelenie. Prostriedky tohto fondu slúžia na financovanie záujmov účastníkov reprodukčného procesu (zároveň sa prejavuje ich stimulačná schopnosť). Potom sa obnoví obeh finančných prostriedkov.

Technicky sa otázky pohybu finančných prostriedkov riešia pomocou organizácie peňažných tokov, ktoré fungujú ako nástroj na realizáciu charakteristík finančných zdrojov, ktoré sme uvažovali vyššie (možnosť mobilizácie, transformácia formy existencie, schopnosť inkrementovať).

Zhrnutím vyššie uvedeného sme dospeli k záveru, že finančné zdroje podniku možno považovať za formu hodnoty, ktorá mu slúži. Práve o tejto hodnote sa vytvárajú finančné vzťahy medzi účastníkmi reprodukčného procesu.

1.2 Zdroje tvorby finančných zdrojov podniku

Finančné zdroje sa tvoria z rôznych zdrojov. Podľa formy vlastníctva sa rozlišujú dve skupiny zdrojov:

Vlastné;

Požičané a prilákané (cudzie).

Hlavnými zdrojmi vlastných zdrojov sú základné imanie (povolený fond), zisk a odpisy. Prostriedky iných ľudí zahŕňajú splatné účty, pôžičky a pôžičky.

K prvotnej tvorbe finančných prostriedkov dochádza v čase založenia podniku, kedy sa tvorí štatutárny fond. Jeho zdrojmi v závislosti od organizačných a právnych foriem riadenia sú: základné imanie, podielové príspevkyčlenovia družstiev, sektorové finančné zdroje (pri zachovaní sektorových štruktúr), dlhodobý úver, rozpočtové fondy.

Hodnota schváleného kapitálu vyjadruje výšku tých finančných prostriedkov – fixných a obehových – ktoré sa investujú do výrobného procesu.

Hlavným zdrojom finančných zdrojov v prevádzkových podnikoch sú náklady predaných produktov(poskytované služby), ktorých rôzne časti v procese rozdeľovania výnosov nadobúdajú formu peňažných príjmov a úspor. Finančné zdroje tvoria najmä zisk (z hlavnej a ostatnej činnosti) a odpisy.

Zisk a odpisy sú výsledkom obehu prostriedkov investovaných do výroby. Optimálne využitie odpisov a zisku na zamýšľaný účel umožňuje obnoviť výrobu na rozšírenom základe.

Účelom odpisovania je zabezpečiť reprodukciu dlhodobého výrobného majetku a hmotného majetku. Na rozdiel od odpisov zisk nezostáva úplne k dispozícii podniku, jeho značná časť ide do rozpočtu vo forme daní.

Zisk, ktorý má podnik k dispozícii, je viacúčelovým zdrojom financovania jeho potrieb, ale hlavné smery jeho použitia možno definovať ako akumulácia a spotreba. Pomery rozdelenia ziskov na akumuláciu a spotrebu určujú vyhliadky na rozvoj podniku.

Zdrojmi finančných zdrojov podnikov sú tiež:

Výťažok z predaja majetku na dôchodku,

Udržateľné záväzky;

Rôzne účelové príjmy (platba na výživu detí v predškolských zariadeniach atď.).

Mobilizácia vnútorných zdrojov v stavebníctve a pod.

Na finančnom trhu je možné mobilizovať značné finančné zdroje, najmä pre novovzniknuté a rekonštruované podniky. Formy ich mobilizácie sú: predaj akcií, dlhopisov a iných druhov cenných papierov vydaných týmto podnikom, úverové investície

Využívanie finančných zdrojov podnik vykonáva v mnohých oblastiach, z ktorých hlavné sú:

Platby orgánom finančného a bankového systému z dôvodu plnenia finančných záväzkov. Patria sem: odvody daní do rozpočtu a mimorozpočtových fondov, platenie úrokov bankám za čerpanie úverov, splácanie skôr prijatých úverov, platby poistného a pod.;

Investovanie vlastných prostriedkov do kapitálových výdavkov (reinvestície) spojené s rozširovaním výroby a jej technickou obnovou, prechodom na nové pokrokové technológie, využívaním „know-how“ a pod.;

Investovanie finančných prostriedkov do cenných papierov nakupovaných na trhu: akcie a dlhopisy iných spoločností, vládne pôžičky a pod.;

Smerovanie finančných zdrojov na tvorbu peňažných fondov motivačného a sociálneho charakteru;

Použitie finančných prostriedkov na dobročinné účely, sponzorstvo a pod. .

2 TVORBA A DISTRIBÚCIA FINANČNÝCH ZDROJOV V OAO „NENETS OIL COMPANY“

2.1 Charakteristika podniku

• Otvorená akciová spoločnosť „Nenets Oil Company“, ďalej len „spoločnosť“, bola založená v súlade s federálnym zákonom „o akciových spoločnostiach“, Občianskeho zákonníka Ruská federácia, iné právne akty Ruskej federácie a Nenetského autonómneho okruhu.
• Sídlo spoločnosti (poštová adresa): Ruská federácia, 166700, Nenetsky autonómnej oblasti, str Hľadači, sv. Gubkina, d. 3 "B", budova 3.

Cieľom činnosti Spoločnosti je rozširovanie trhu tovarov a služieb, ako aj dosahovanie zisku

Hlavné činnosti spoločnosti:

• vyhľadávanie, prieskum, vŕtanie a rozvoj ložísk ropy, plynu a bitúmenu, ako aj ložísk bežných nerastov, sladkých a minerálnych podzemných vôd;
• výstavba priemyselných zariadení a sociálnej sfére, projekčné, stavebné a inštalačné práce, uvedenie do prevádzky, opravárenské práce na všetkých druhoch zariadení a inžinierskych sietí;
• implementáciu

no workover

Pre účely tvorby finančnej štruktúry sa uplatňuje nasledovná organizačná štruktúra Spoločnosti.

Organizačnou štruktúrou spoločnosti sa rozumie zloženie, podriadenosť, interakcia a rozdelenie práce medzi útvary a riadiace orgány, medzi ktorými sú vytvorené určité vzťahy týkajúce sa vykonávania právomocí, príkazových tokov a informácií.

Podľa tabuľky uvedenej v prílohe 1 je možné konštatovať, že štruktúra podniku je zložitá, napríklad blok zástupcu hlavného inžiniera pre podporu výroby a logistiku zahŕňa 3 organizačné jednotky: administratívno-ekonomickú obsluhu, základňu podpory výroby a podpornú službu, ktorá zahŕňa podpornú službu. Zloženie a štruktúra podniku charakterizuje jeho druh činnosti, najmä takú výrobnú jednotku, akou je ťažobná služba.

Výsledkom je, že spoločnosť vytvorila finančnú štruktúru, ktorá zahŕňa 16 centier finančnej zodpovednosti.

Finančná štruktúra OAO Nenets Oil Company určuje postup založenia finančné výsledky a rozdelenie zodpovednosti za dosiahnutie celkového výsledku spoločnosti. Finančné štruktúrovanie umožňuje spoločnosti udržiavať internú účtovnú politiku, sledovať pohyb zdrojov v rámci spoločnosti a vyhodnocovať efektívnosť podnikania ako celku a jeho komponentov. Inými slovami, prítomnosť finančnej štruktúry umožňuje manažmentu spoločnosti vidieť, kto je za čo zodpovedný, umožňuje hodnotiť, kontrolovať a koordinovať činnosť oddelení, pomáha rozvíjať efektívne

systém motivácie zamestnancov.

Pre úplnejší popis technických a ekonomických ukazovateľov práce spoločnosti JSC Nenets Oil Company sa pozrime na veľkosť činností podniku (tabuľka 3).

Tabuľka 1 ukazuje, že za obdobie 2010-2012. JSC "Nenets Oil Company" zvýšila veľkosť produkcie, o čom svedčí rast produkcie ropy za obdobie 2010-2011. o 2,59 % za obdobie 2011-2012. - o 7,45 %, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 106 614 MT.

Negatívnym bodom bolo výrazné zníženie priemerných ročných nákladov na dlhodobý majetok v roku 2011 - 6,80-krát, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 400 558 tisíc rubľov. Dôvodom bol odpis niektorých druhov dlhodobého majetku z dôvodu ich nevhodnosti.

Tabuľka 3 - hlavné ukazovatele výkonnosti organizácie JSC "Nenets Oil Company"

Okrem aktivít v rámci Kharyaga PSA v roku 2012 spoločnosť vykonávala aj ďalšie aktivity. Úrovne tržieb z výrobnej činnosti spoločnosti za rok 2012 sú uvedené na obrázku 2.

Obrázok 2 - výnosy z výrobných aktivít OAO Nenets Oil Company, 2012

Podľa údajov uvedených na obrázku 2 je možné konštatovať, že hlavný podiel na tržbách spoločnosti pochádza z predaja ropy, v roku 2012 bol podiel tržieb z tohto druhu činnosti 89,16 %. Druhé miesto z hľadiska tržieb zaberajú činnosti prepracovania studní, z ktorých implementácie spoločnosť získala v roku 2012 príjmy vo výške 230 112,1 tisíc rubľov.

Tabuľka 4 - ukazovatele intenzity práce OJSC Nenets Oil Company

Za obdobie 2010-2012. úroveň intenzity výrobnej činnosti sa znížila. Je vidieť, že úroveň pomeru kapitálu a práce sa v rokoch 2010-2012 znížila. o 88,59 % (8157,94 tisíc rubľov). Je to spôsobené poklesom priemerných ročných nákladov na fixné výrobné aktíva. V dôsledku prevýšenia tempa rastu priemerného počtu zamestnancov nad tempom rastu investičných nákladov bola výška investičných nákladov na 1 zamestnanca na roky 2010-2011. klesla takmer 2-krát alebo o 18 416,22 tisíc rubľov, ale treba poznamenať, že v období 2011-2012. hodnota investičných nákladov na 1 zamestnanca sa znížila takmer 2-krát alebo o 11 966,51 tisíc rubľov. V dôsledku toho príjmy na zamestnanca v roku 2010 dosiahli 1638 tisíc rubľov za obdobie rokov 2010-2011. tento ukazovateľ sa znížil o 1574,99 tisíc rubľov.

Zapnuté ďalši krok analýzy zhodnotíme efektívnosť fungovania spoločnosti JSC Nenets Oil Company (tabuľka 5).

Tabuľka 5 - efektívnosť výroby

Výsledky výpočtu v tabuľke 5 ukázali, že efektívnosť podniku sa zvýšila. Tržby z predaja sa zvýšili, takže príjmy z účasti v Kharyaga PSA sa v rokoch 2010-2012 zvýšili. takmer 1,7-krát.

Tržby z predaja za roky 2010-2012 zvýšil o 4 157 039 tisíc rubľov. V dôsledku rastu produkcie surovín dochádza k zvyšovaniu objemov predaja a následne sa zvyšuje aj miera návratnosti aktív. Ale za obdobie 2010-2011. rentabilita aktív prudko vzrástla 25,6-krát v dôsledku rastu dopytu po produktoch. Prítomnosť a rast čistého zisku opäť potvrdzuje zvýšenie efektívnosti podniku, ak v roku 2010 jeho úroveň dosiahla 1 811 324 tisíc rubľov, potom do roku 2011 došlo k poklesu o 1,72-krát, v roku 2012 sa ukazovateľ čistého zisku znížil 2-krát , čo malo vplyv na úroveň ziskovosti, ktorá sa počas analyzovaného obdobia znížila.

Analýza hlavných technických a ekonomických ukazovateľov činnosti OJSC Nenets Oil Company teda ukázala, že spoločnosť je organizáciou produkujúcou ropu a plyn, ktorá je primerane vybavená výrobnými prostriedkami, ale trendy v ukazovateľoch sú nejednoznačné. Hlavným vplyvom na činnosť organizácie je rast predaja produktov.

2.2 Analýza tvorby finančných zdrojov v podniku

Finančné zdroje podniku sú prostriedky vytvorené počas zakladania podniku a doplnené v dôsledku výrobných a ekonomických činností predajom tovaru a služieb, vyradeným majetkom organizácie, ako aj získavaním externých zdrojov financovania.

Pre lepšie vizuálne znázornenie tvorby finančných zdrojov OAO Nenets Oil Company by sa mala vykonať vertikálna a horizontálna analýza súvahy tejto organizácie.

Vertikálna analýza je uvedená v tabuľke 6.

Tabuľka 6 - vertikálna analýza súvahy OAO Nenets Oil Company

Tabuľka 6 pokračuje

V štruktúre majetku spoločnosti najv špecifická hmotnosť zaberajú dlhodobé finančné investície - 81,25 % v roku 2010, ale za obdobie 2010-2012. hodnota tohto ukazovateľa sa znížila o 29,94 %, napriek ich absolútnemu nárastu, je to spôsobené rastom štruktúry fixných aktív o 5,82 %, hotovosti - o 19,70 %. Treba poznamenať, že v dôsledku zvýšenia objemu rezerv sa ich podiel zvýšil o 2,01 %. V dôsledku rastu pohľadávok sa jej podiel za obdobie 2010-2012. vzrástli o 4,08 %, v štruktúre aktív sú na druhom mieste z hľadiska podielu peňažné prostriedky, ktorých podiel v roku 2012 predstavoval 20,32 %.

V štruktúre súvahového záväzku sa výrazne zvyšuje podiel vlastného imania v dôsledku zvýšenia výšky nerozdeleného zisku a jeho podielu (o 5,75 %), ktorý ku koncu roka 2012 predstavoval 96,18 %, resp. schváleného kapitálu a dodatočného kapitálu je nevýznamné, menej ako 0,01 %. Dochádza k poklesu štruktúry dlhodobo požičaných prostriedkov - o 5,96 %, dôvodom tohto javu bolo splatenie dlhodobého úveru podniku v roku 2010.

Horizontálna analýza umožňuje určiť absolútne a relatívne zmeny v rôznych položkách výkazu v porovnaní s predchádzajúcim rokom, polrokom alebo štvrťrokom. Táto metóda vám umožňuje identifikovať oblasti, ktoré vyžadujú najpodrobnejšiu analýzu.

V podmienkach inflácie je hodnota horizontálnej analýzy o niečo znížená, keďže výpočty s jej pomocou nereflektujú objektívnu zmenu ukazovateľov spojenú s inflačnými procesmi (tabuľka 7).

Tabuľka 7 - Horizontálna analýza súvahy OAO Nenets Oil Company

Počas sledovaného obdobia je potrebné venovať osobitnú pozornosť zmenám hodnoty fixných aktív. Náklady na fixné aktíva sa zvýšili viac ako 5-krát, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 280 323 tisíc rubľov. To naznačuje akvizíciu potrebné vybavenie vykonávať výrobné činnosti. Množstvo rezerv sa zvýšilo 4,5-krát (101 217 tisíc rubľov). Takýto rast je spôsobený najmä nárastom produkcie podniku v oblasti opracovania a súčasných opráv studní a následne nákupom širokého sortimentu zásob.

Pohľadávky vzrástli 2,2-krát, najväčšia zmena nastala v rokoch 2010-2011. - o 76,24 %, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 218 006 tisíc rubľov. Hotovosť za celé analyzované obdobie (2010-2012) sa zmenila nejednoznačne: za obdobie 2011-2012. množstvo hotovosti sa zvýšilo 55-krát alebo o 825 463 tisíc rubľov. Základné imanie v rokoch 2010-2011 sa nezmenila, ale v roku 2012 bola jej hodnota 251 tisíc rubľov, preto spoločnosť zvýšila počet akcií. Nerozdelený zisk sa v období rokov 2010-2012 zvýšil. o 1,72-krát alebo o 1 672 935 tisíc rubľov. a na konci roka 2012 predstavoval 3 980 123 tisíc rubľov.

Dlhodobé pôžičky a úvery za analyzované roky klesli o 65,13 %, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 126 243 tisíc rubľov. Hlavný podiel v tejto položke tvorili finančné zdroje poskytnuté spoločnosťou JSC Nenets Oil Company partnermi v Kharyaga PSA (Total.Exploration.Development.Russia, Norsk Hydro Sverige A.B., JSC Zarubezhneft) na základe podmienok dohody o spoločných aktivitách na financovanie spoločnosti JSC „Nenets Oil Company“ 10-percentný podiel na výdavkoch Investora. Záväzky podniku sa v rokoch 2010-2012 zvýšili. o 2,4-krát alebo o 39 012 tisíc rubľov.

V dôsledku toho sa súvaha spoločnosti JSC Nenets Oil Company zvýšila o 62,20%, absolútny nárast dosiahol 1 586 972 tisíc rubľov.

Analýza stavu zúčtovacej disciplíny sa vykonáva pomocou absolútnych a relatívnych ukazovateľov. Zároveň sa vykonáva porovnanie pohľadávok a záväzkov za účtovné obdobie s údajmi minulých rokov. Väčšina míľnikom analýza stavu vyrovnania je porovnanie súm pohľadávok a záväzkov (tabuľka 8).

Tabuľka 8 - Hodnotenie stavu pohľadávok a záväzkov

Podľa predložených údajov má OJSC Nenets Oil Company iba krátkodobé pohľadávky, ktorých výška v roku 2010 predstavovala 285 930 tisíc rubľov. Hlavný podiel na zložení dlhu v roku 2010 tvoria pohľadávky podľa Kharyaginského PSA (Total. Prieskum. Rozvoj. Rusko) – 89,95 %, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 257 199 tisíc rubľov. Na roky 2010-2011 výška pohľadávok sa zvýšila 2,2-krát alebo o 346 711 tisíc rubľov. Dôvodom tejto zmeny bolo zvýšenie pohľadávok za vyrovnanie s kupujúcimi a zákazníkmi o 468 781 tisíc rubľov.

V roku 2012 v štruktúre krátkodobých pohľadávok tvoria hlavný podiel vyrovnania s dodávateľmi a dodávateľmi - 49,86 %, čo je o 40,63 % viac ako v roku 2010. Suma záväzkov podniku ako celku sa počas sledovaného obdobia znížila o 159 088 tisíc rubľov. (takmer 3-krát), hlavným dôvodom tejto zmeny bolo splatenie účtov splatných v rámci Kharyaga PSA a pokles dlhodobých úverov.

Na zlepšenie finančnej situácie podniku je potrebné znížiť pohľadávky a záväzky, ako aj doplniť vlastné zdroje rozdelením čistého zisku. Súčasťou analýzy stavu zúčtovacej disciplíny je aj hodnotenie obratu pohľadávok a záväzkov pomocou nasledujúcich ukazovateľov (tabuľka 9):

• Ukazovateľ obratu pohľadávok je pomer tržieb z predaja produktov k priemernej ročnej výške pohľadávok. Tento pomer sa používa na posúdenie, koľkokrát sa v priemere pohľadávky premenili na hotovosť počas vykazovaného obdobia, koľkokrát v priebehu obdobia pohľadávky vznikli a splatili kupujúci.
• Priemerná splatnosť pohľadávok sa určí ako podiel priemeru pohľadávok za obdobie vydelený priemerným výnosom z predaja za jeden deň obdobia.
• Ukazovateľ obratu záväzkov je pomer výnosov z predaja produktov k priemernej ročnej sume záväzkov.
• Priemerná splatnosť záväzkov sa vypočíta ako pomer počtu kalendárnych dní k obratu záväzkov.

Tabuľka 9 - analýza obratu pohľadávok, záväzkov

Obrátkovosť pohľadávok za analyzované obdobie vzrástla o 6,664 cca. Zároveň ak v roku 2011 dosiahli záväzky 1,879 obratov za rok s priemernou dobou obratu 192 dní, tak pohľadávky dosiahli 0,797 obratov s trvaním jedného obratu 452 dní. Prevýšenie obratu záväzkov nad pohľadávkami je zároveň pre spoločnosť menej priaznivé. Okrem toho treba poznamenať výrazný nárast obratu záväzkov v roku 2012 - o 46,295 rev. V dôsledku toho sa výrazne skrátila doba splatnosti účtovných závierok – o 184 dní.

2.3 Analýza využívania finančných zdrojov podniku

Stav finančných zdrojov, ich rozdelenie a použitie, charakterizuje finančnú stabilitu a solventnosť podniku. Solventnosť je prejav finančná stabilita, ktorý odzrkadľuje schopnosť podniku včas a v plnom rozsahu plniť svoje platobné záväzky.

Bonitný podnik je taký podnik, ktorý má všetky predpoklady na získanie úveru a je schopný včas splácať prijatý úver aj s úrokmi platenými na úkor zisku alebo iných finančných prostriedkov, prípadne požičaných prostriedkov. Na určenie typu finančnej stability podniku existuje určitá metodika založená na absolútnych ukazovateľoch: prítomnosť vlastných pracovný kapitál, ako rozdiel medzi kapitálom a rezervami a neobežným majetkom. Tento ukazovateľ charakterizuje čistý pracovný kapitál. Prítomnosť vlastných a dlhodobých vypožičaných zdrojov tvorby rezerv a nákladov (funkčný kapitál), determinovaná zvýšením ukazovateľa pracovného kapitálu o výšku dlhodobých záväzkov. Celková hodnota hlavných zdrojov tvorby zásob a nákladov je určená zvýšením ukazovateľa fungujúceho kapitálu o množstvo krátkodobo vypožičaných prostriedkov.

Tri ukazovatele dostupnosti zdrojov tvorby zásob zodpovedajú trom situáciám poskytovania zásob zdrojmi tvorby:

• prebytok (+) alebo nedostatok (-) vlastného pracovného kapitálu (±EC);
• prebytok (+) alebo nedostatok (-) vlastných a dlhodobých zdrojov tvorby rezerv (± Et);
• prebytok (+) alebo nedostatok (-) celkovej hodnoty hlavných zdrojov tvorby zásob (± Eov).

Uvedené ukazovatele dostupnosti zásob zdrojov ich tvorby sú integrované do štvorzložkového ukazovateľa finančnej stability (Fu): Fu=Fu (± Ec); Fu(± Et) Fu(± Eov); Fu (± atď.).

Funkcia je definovaná: Fu(x) = 1 (ak x>0) alebo 0 (ak x<0).

Na základe toho možno rozlíšiť 5 hlavných typov finančnej stability podniku:

• Absolútna stabilita je v súčasnosti pre významnú časť podnikov mimoriadne zriedkavá; vlastný pracovný kapitál plne zabezpečuje rezervy a náklady. Fu = (1;1;1;1).
• Normálna udržateľnosť - zásoby a náklady sú zabezpečené vlastným pracovným kapitálom a dlhodobými terestriálnymi zdrojmi. Fu = (0; 1; 1; 1).
• Nestabilná finančná situácia charakterizovaná porušením solventnosti, v ktorej je naďalej možné obnoviť rovnováhu doplnením zdrojov vlastných zdrojov a zvýšením vlastného pracovného kapitálu. Fu = (0;0;1;1).
• Predkrízová finančná situácia – spoločnosť ukončila činnosť z dôvodu stavu solventnosti. Fu = (0;0;0;1).
• Krízový finančný stav, v ktorom je podnik na pokraji krachu, pretože. hotovosť, krátkodobé cenné papiere a pohľadávky nepokrývajú ani jeho splatné a nesplácané úvery. Fu = (0;0;0;0).

Analýzu finančnej stability budeme posudzovať v tabuľke 10.

Tabuľka 10 – Analýza finančnej stability OAO Nenets Oil

spoločnosť"

Tabuľka 10 pokračuje

Z tejto tabuľky môžeme usúdiť, že spoločnosť je už tri roky v stabilnej finančnej kondícii, čo naznačuje, že OJSC Nenets Oil Company garantovala svoju solventnosť ako: Fu = (1,1,1,1), čo znamená efektívne využitie vlastného kapitálu a stabilnej finančnej pozície. Prebytok dlhodobých a krátkodobých vypožičaných zdrojov rezerv a nákladov Spoločnosti sa znížil o 187 331 tisíc rubľov, dôvodom tohto javu bol pokles hodnoty dlhodobých záväzkov vo výške 119 748 tisíc rubľov.

Na analýzu využívania finančných zdrojov podniku je potrebné posúdiť úroveň a dynamiku ukazovateľov finančných výsledkov podniku. Poďme analyzovať zloženie a dynamiku zisku za roky 2009-2011. (tabuľka 11).

Tabuľka 11 – analýza zloženia a dynamiky ziskov spoločnosti JSC Nenets Oil Company

Čistý zisk v roku 2012 klesol v porovnaní s rokom 2010 viac ako 3-krát alebo o 1 284 143 tisíc rubľov, čo je spôsobené 3-násobným poklesom zisku z iných činností organizácie. ,5-krát alebo o 39 483 tisíc rubľov. Dôvodom bolo zvýšenie nákladov na predaj.

Efektívnosť využívania finančných zdrojov podniku priamo ovplyvňuje jeho finančné a ekonomické aktivity, preto budeme efektívnosť podniku analyzovať v tabuľke 12.

Tabuľka 12 - ukazovatele výkonnosti spoločnosti JSC Nenets Oil Company

Činnosť podniku teda nemožno nazvať ziskovou, pretože. OAO Nenets Oil Company pôsobila v rokoch 2010-2012 so stratou. Počas analyzovaného obdobia sa nerentabilné tržby znížili z 2,91% na -2,68%, t.j. o 0,23 %.

Stratovosť aktív sa v rokoch 2010-2012 zvýšila. o 0,17 %, na zistenie príčin odchýlky používame nasledujúci ekonomický model:

Ra=Rp KOa (1)

kde Ra je návratnosť aktív;

Rp - ziskovosť predaja;

KOa - ukazovateľ obratu aktív;

Faktorová analýza týchto závislostí sa vykonáva metódou absolútnych rozdielov podľa nasledujúcej schémy:

1. Všeobecná zmena návratnosti aktív, %

∆ Ra= Ra 1 - Ra 0

kde Ra 1 - návratnosť aktív vo vykazovanom roku;

Ra 0 - návratnosť aktív v minulom roku.

∆ Ra \u003d Ra 1 - Ra 0 \u003d -2,81% - (-2,64%) \u003d -0,17%;

1. Vplyv zmien rentability tržieb (cenovej štruktúry) na dynamiku rentability aktív, %

∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0

∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0 \u003d 77,94 % * 0,03 \u003d + 2,55 %,

Následne v dôsledku zvýšenia ziskovosti tržieb sa nerentabilnosť aktív znížila o 2,55 %.

1. Vplyv zmien ukazovateľa obratu aktív (podnikateľskej činnosti podniku) na rentabilitu aktív, %

∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa

∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa \u003d -2,52 % * 1,08 \u003d -2,72 %,

To znamená, že so zvýšením ukazovateľa obratu aktív sa ich nerentabilnosť zvýšila o 2,72 %.

Pre zvýšenie efektívnosti využívania majetku podniku je teda potrebné zvýšiť hodnotu rentability tržieb, ako aj optimalizovať hodnotu zásob, ktoré spomaľujú proces obrátky majetku podniku.

2.4 Opatrenia na zníženie pohľadávok

Na základe výsledkov analýzy zloženia, štruktúry a dynamiky finančných zdrojov podniku možno konštatovať, že vo všeobecnosti má podnik problém pri realizácii platobných a zúčtovacích vzťahov s dlžníkmi a veriteľmi, pretože dynamika rastu pohľadávok naznačuje, že manažment musí venovať veľkú pozornosť organizácii platobných a zúčtovacích vzťahov. Dynamika nárastu pohľadávok má negatívny vplyv na činnosť podniku, je potrebné postupne znižovať výšku pohľadávok.

Ak chcete zlepšiť stav výpočtov:

• je potrebné sledovať pomer pohľadávok a záväzkov: výrazná prevaha pohľadávok ohrozuje finančnú stabilitu podniku a vyžaduje prilákanie ďalších (zvyčajne drahých) finančných prostriedkov; prebytok záväzkov nad pohľadávkami môže viesť k platobnej neschopnosti podniku;
• kontrolovať politiku diverzifikácie vo vzťahu k dlžníkom, t.j. zamerať sa na zvýšenie ich počtu, aby sa znížilo riziko nezaplatenia zo strany jedného alebo viacerých veľkých nákupcov;
• neustále sledovať stav vyrovnania dlhov po lehote splatnosti;
• je potrebné analyzovať zloženie a štruktúru pohľadávok a záväzkov u konkrétnych dodávateľov a odberateľov, ako aj načasovanie vzniku pohľadávok či načasovanie ich prípadného splatenia, čo umožní včas identifikovať pohľadávky po lehote splatnosti a prijať opatrenia na vymáhanie pohľadávok ich;
• vytvárať províziu za prácu s pohľadávkami, ktorej povinnosti zahŕňajú systematické sledovanie stavu zúčtovacej disciplíny, pravidelné odsúhlasovanie zúčtovania s kupujúcimi.

Dôležitou súčasťou operatívnej práce komisie by malo byť vedenie súboru upomienok dlžníkom a včasné predkladanie žiadostí o platbu za produkty;

kontrolovať obrat pohľadávok a záväzkov, ako aj stav vyrovnania pohľadávok po lehote splatnosti, keďže v podmienkach inflácie vedie akékoľvek odloženie platby k tomu, že spoločnosť reálne dostane len časť nákladov na dodané produkty. preto je žiaduce rozšíriť systém zálohových platieb;

v tejto situácii možno odporučiť zorganizovať v podniku systém analytického účtovania pohľadávok nielen z hľadiska načasovania, ale aj z hľadiska veľkosti, umiestnenia právnických osôb, fyzických osôb a navrhovaných platobných podmienok;

mať prevádzkové údaje, ale dlhy po lehote splatnosti, je potrebné nastúpiť do práce, t.j. zasielať oznámenia - reklamácie so všetkými výpočtami pokút za dlhy po lehote splatnosti;

rozvíjať lukratívne modely zmlúv s flexibilnými platobnými podmienkami, najmä zľavy za skorú platbu kupujúcimi, pretože zníženie cien vedie k zvýšeniu predaja a zintenzívňuje cash flow.

Vyššie uvedené návrhy tak pomôžu zlepšiť organizáciu zúčtovania a ich účtovanie, znížiť pohľadávky a posilniť finančnú situáciu podniku.

Ponúkneme niekoľko vylepšení pri pripisovaní úverov dlžníkom:

1. Poskytnite kupujúcemu trvalú zľavu 2% v prípade včasnej platby za prijatý tovar do 10 dní odo dňa prevzatia tovaru. Bez akejkoľvek úrokovej sadzby za odklad splátok. Táto zľava je pre dlžníka bezvýznamná, pretože Spoločnosť robí maržu na tovare od 30% do 150%. To však ovplyvní rýchlosť zúčtovania platieb za tovar smerom nahor a to je prospešné pre spoločnosť (zvyšuje sa obrat prostriedkov).
2. Poskytnite odloženú platbu za tovar, ktorý je veľmi žiadaný. A v prípade tovaru, po ktorom je dopyt menej prerušovaný, pravidelne robte atraktívnu zľavu pre kupujúcich. ale nie na vlastnú škodu.

Spoločnosť napríklad vyrobila tovar pre plynárenské služby v hodnote 700 000 rubľov. Prirážka pre túto skupinu tovaru je 100% (výťažok z predaja tohto produktu bude 1 400 000 rubľov).

Zvážte 2 možnosti vyrovnania s kupujúcim tohto produktu:

1) Kupujúcemu poskytneme odloženú platbu do 7 dní vo výške 40% ročne.

Výpočet: 1400000 * 40% * (7/360) = 10888,89 rubľov. (kupujúci zaplatí za omeškanie):

1400000+ 10888,89 = 1410888,8 rubľov (celková suma, ktorú kupujúci zaplatí za zakúpený produkt).

To je výhodné pre kupujúceho, pretože počas tejto doby už môže predať časť produktov a dosiahnuť zisk. A OJSC Nenets Oil Company získa dodatočný príjem vo forme úrokov za udelenie odkladu.

2) Kupujúcemu poskytneme zľavu 15% na tovar Kalkulácia:

1 400 000 rubľov. - 210 000 rubľov. = 1 190 000 rubľov. (suma, ktorú kupujúci za tovar zaplatí).

Kupujúci zaplatí za tovar nie 1 400 000 rubľov, ale 1 190 000 rubľov. Bude to pre neho lákavá ponuka. OAO Nenets Oil Company bude stále dosahovať zisk. ale v menšom meradle. Takáto zľava sa najlepšie vykoná na produkte, ktorý má dátum spotreby; produkt, ktorý sa čoskoro vyradí z výroby.

1. Zaviazať kupujúceho na zaplatenie penále z omeškania, ktorých výška je určená v zmluve pre prípad nezaplatenia v určitej lehote uvedenej v zmluve. Konečná suma bude závisieť od počtu dní po splatnosti.

Vypočítajme si na príklade troch dlžníkov sumu, ktorú OAO Nenets Oil Company dostane za omeškané platby od kupujúcich (tabuľka 13).

Tabuľka 13 - Výpočet výšky dlhu kupujúcich, berúc do úvahy pokuty, tisíc rubľov.

V dôsledku toho spoločnosť dostane do obehu dodatočný zisk vo výške 23 358 tisíc rubľov, ktorý slúži ako zdroj tvorby finančných zdrojov.

ZÁVER

Na základe analýzy tvorby a využívania finančných zdrojov v Nenets Oil Company OJSC možno vyvodiť tieto závery:

Otvorená akciová spoločnosť „Nenets Oil Company“ je ropný a plynárenský podnik, ktorý má štatút spoločnosti so 100 % účasťou Nenetského autonómneho okruhu ako subjektu Ruskej federácie.

Za obdobie 2010-2012. JSC "Nenets Oil Company" zvýšila veľkosť produkcie, o čom svedčí rast produkcie ropy za obdobie 2010-2011. o 2,59 % za obdobie 2011-2012. - o 7,45 %, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 106 614 MT.

V súvislosti s rozvojom nových zdrojov sa zvýšil priemerný počet zamestnancov, najvyššie tempo rastu je zaznamenané za obdobie 2011-2012. - viac ako 2-krát (117 osôb).

Za obdobie 2010-2012. úroveň intenzity výrobnej činnosti sa znížila. Je vidieť, že úroveň pomeru kapitálu a práce sa v rokoch 2010-2012 znížila. o 88,59 % (8157,94 tisíc rubľov).

V štruktúre majetku spoločnosti majú najväčší podiel dlhodobé finančné investície - 81,25 % v roku 2010, ale za obdobie 2010-2012. hodnota tohto ukazovateľa sa znížila o 29,94 %, napriek ich absolútnemu nárastu, je to spôsobené rastom štruktúry fixných aktív o 5,82 %, hotovosti - o 19,70 %.

Dlhodobé pôžičky a úvery za analyzované roky klesli o 65,13 %, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 126 243 tisíc rubľov.

Hlavný podiel na zložení dlhu v roku 2010 tvoria pohľadávky podľa Kharyaginského PSA (Total. Prieskum. Rozvoj. Rusko) – 89,95 %, čo v absolútnom vyjadrení predstavovalo 257 199 tisíc rubľov.

V roku 2012 v štruktúre krátkodobých pohľadávok tvoria hlavný podiel vyrovnania s dodávateľmi a dodávateľmi - 49,86 %, čo je o 40,63 % viac ako v roku 2010. Suma záväzkov podniku ako celku sa počas sledovaného obdobia znížila o 159 088 tisíc rubľov. (takmer 3 krát)

Obrátkovosť pohľadávok za analyzované obdobie vzrástla o 6,664 cca. Zároveň ak v roku 2011 dosiahli záväzky 1,879 obratov za rok s priemernou dobou obratu 192 dní, tak pohľadávky dosiahli 0,797 obratov s trvaním jedného obratu 452 dní.

Spoločnosť mala tri roky stabilnú finančnú kondíciu, čistý zisk v roku 2012 klesol v porovnaní s rokom 2010 viac ako 3-krát alebo o 1 284 143 tisíc rubľov, čo je spôsobené poklesom zisku z ostatných činností organizácie 3-krát.. Strata tržby za 3 roky vzrástli o 1,5-krát alebo o 39 483 tisíc rubľov.

Činnosť podniku nemožno nazvať ziskovou, pretože. OAO Nenets Oil Company pôsobila v rokoch 2010-2012 so stratou. Počas analyzovaného obdobia sa nerentabilné tržby znížili z 2,91% na -2,68%, t.j. o 0,23 %.

Vo všeobecnosti má podnik problém pri realizácii platobných a zúčtovacích vzťahov s dlžníkmi a veriteľmi, preto sa navrhuje:

Kurz vo financiách

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Hostené na http://www.allbest.ru/

Úvod

V súčasnosti s prechodom ekonomiky na trhové vzťahy sa zvyšuje nezávislosť podnikov, ich ekonomická a právna zodpovednosť. Význam finančnej stability podnikateľských subjektov prudko narastá. To všetko výrazne zvyšuje úlohu racionálneho riadenia finančných zdrojov podniku.

Je dobre známe, že v moderné podmienky najbolestivejšie procesy prebiehajú vo finančnom živote podnikov. Stret starých prístupov k organizácii finančnej práce s novými požiadavkami života, s novými funkciami podnikových financií je jednou z hlavných príčin „sklzu“ reforiem v reálnom sektore ekonomiky.

Skôr či neskôr sa manažéri podniku stretávajú s problémami riadenia finančných zdrojov: ukazuje sa, že ukazovatele a postupy, ktoré sa predtým používali na plánovanie činností podniku, napríklad objem vyrobených produktov, nezodpovedajú umožňujú jej úspešne konkurovať kvôli vysokým výrobným nákladom a objavenie sa konkurentov nielenže začína brániť príjmu zvyčajných ziskov, ale niekedy znižuje zisky na nulu.

Pochopenie, že podnik potrebuje zmeniť systém riadenia, znížiť náklady, efektívnejšie riadiť finančné zdroje, prichádza rýchlo. Otázkou je, ako na to? Ako vypočítať skutočné náklady na typ produktu, ako plánovať nákupy s existujúcimi zásobami, do ktorých procesov by sa malo investovať, aby sa v prvom rade zlepšili atď. Táto práca je venovaná úvahám o týchto otázkach.

Hlavným cieľom tejto práce je analyzovať organizáciu a efektívnosť hospodárenia s finančnými zdrojmi skúmaného podniku, identifikovať hlavné problémy finančného riadenia a dať odporúčania na hospodárenie s finančnými zdrojmi.

Strategické ciele vypracovania odporúčaní boli: maximalizácia zisku podniku, optimalizácia štruktúry podniku a zvýšenie jeho finančnej stability, zabezpečenie investičnej atraktivity podniku, vytvorenie efektívneho mechanizmu na riadenie finančných zdrojov.

Cieľom tejto práce je analyzovať hospodárenie s finančnými zdrojmi podniku ako nástroj na prijímanie opatrení na zlepšenie jeho finančnej situácie a stabilizáciu situácie.

Úlohy ročníková práca:

Študovať pojem finančné zdroje, ich zloženie a účel;

Študovať zvláštnosti využívania finančných zdrojov v Rusku v hutníckych podnikoch, ako aj v hutníckych podnikoch na regionálnej úrovni;

Vypracovať analýzu výrobných a ekonomických činností na roky 2008-2019;

Študovať vlastnosti využívania finančných zdrojov.

Predmetom štúdie je JSC "MLZ".

Predmetom štúdia sú finančné zdroje podniku a prax ich riadenia v ruských podnikoch.

Informačným podkladom finančnej analýzy bola účtovná závierka podniku za roky 2008, 2009, 2010, a to: súvaha (tlačivo č. 1 podľa OKUD), príloha k súvahe (tlačivo č. 5 podľa OKUD). ), výkaz o peňažných tokoch (tlačivo č. 4 podľa OKUD), výkaz ziskov a strát (tlačivo č. 2 podľa OKUD) a pod. legislatívne akty.

1. Teória a prax analýzy finančných zdrojov podniku

1.1 Charakteristika perspektív rozvoja využitia finančných zdrojov v hutníckych podnikochRusko

riadenie finančných zdrojov hutnícky

V moderných podmienkach medzinárodnej deľby práce je jedným z odborov špecializácie Ruska národný hutnícky priemysel. Výrobky ruskej metalurgie tvoria významný podiel na svetovej produkcii a obchode s kovmi. V roku 2009 Rusko vyrobilo 59 miliónov ton ocele alebo 7 % svetovej produkcie (4. miesto na svete). Zároveň sa exportovalo 55 % z celkovej produkcie valcovaných železných kovov, čo je 26 miliónov ton alebo asi 10 % svetového obchodu (1. miesto na svete). Podiel Ruska na svetovej produkcii šiestich hlavných druhov neželezných kovov (hliník, nikel, meď, zinok, olovo, cín) je asi 8,5%. Asi 80 % celkovej produkcie základných neželezných kovov a 70 % vzácnych kovov ide na export. Domáce hutníctvo teda funguje vo všeobecnom systéme svetových ekonomických vzťahov a jeho stav do značnej miery závisí od vývojových trendov svetového hutníctva. Hlavným smerom rozvoja medzinárodných ekonomických vzťahov na prelome 20. a 21. storočia bola globalizácia ekonomiky, ktorá sa naplno prejavila v hutníckom priemysle. Medzinárodné ekonomické vzťahy sa stali nástrojom prerozdeľovania zdrojov a zvyšovania efektívnosti výroby v celosvetovom meradle. To viedlo k rozvoju nasledujúcich trendov vo svetovej metalurgii:

Posilnenie úlohy veľkých integrovaných spoločností na svetových trhoch;

Zvýšenie konkurencie na trhoch s výrobkami s vysokou pridanou hodnotou a rozšírenie uplatňovania národných ochranných opatrení v zahraničnom obchode;

Intenzifikácia prác na znižovaní nákladov na výrobu kovových výrobkov, pričom najnákladnejšie druhy výroby sa presúvajú do krajín, ktoré majú najlacnejšie prírodné a energetické zdroje, pracovnú silu a zabezpečujú minimálne daňové a dopravné náklady.

Svetové trendy určujú problémy domáceho hutníctva na zahraničných trhoch. Ruské podniky sú nútené opustiť trhy s kovovými výrobkami s vysokou pridanou hodnotou pomocou rôznych colných a netarifných obmedzení. Vo vývoze železnej metalurgie tvoria suroviny a polotovary (ruda, šrot, koks, liatina, ingoty, predvalky, bramy) viac ako 60 %. Vo vývoze neželeznej metalurgie pripadá 80 % na hlavné primárne kovy a len 10 % na výrobky s vyššou pridanou hodnotou (valcované výrobky a ostatné kovové výrobky). V dôsledku tohto faktora je úroveň využitia kapacít na výrobu finálnych kovových výrobkov (rúry, valcované výrobky) výrazne nižšia v porovnaní s úrovňou pre kovové výrobky nižších stupňov spracovania (ruda, liatina, predvalky a primárne kovy) . Zároveň na trhoch s kovovými výrobkami s nízkou pridanou hodnotou zažívajú ruské podniky rastúci tlak zo strany tretích krajín (predovšetkým Čína, India, Brazília atď.) Obsah železa v ruských rudách je výrazne nižší ako v austrálskych, brazílsky alebo indický, na ktorý sa orientuje najmä čínska metalurgia.

Rusko dnes spotrebuje asi polovicu ocele, ktorú vyrobí. Ku koncu roka 2010 bol zaznamenaný výrazne vyšší rast domácej spotreby ako v predchádzajúcich rokoch (13 %). Značnú časť tohto nárastu však možno pripísať nárastu zásob obchodníkov a spotrebiteľov, v dôsledku takmer nepretržitého rastu cien.

Vo všeobecnosti je potrebné považovať rast domácej spotreby za základ pre ďalší rast produkcie v hutníctve. Je však ťažké posúdiť potenciál tohto rastu. Existujú rôzne metódy na výpočet miery rastu spotreby kovov k HDP (rast ako percento rastu HDP o 1 %), napríklad pre rozvojové ekonomiky je miera rastu spotreby ocele vyššia ako 1 (napríklad v Číne, na 1% rast HDP - viac ako 2% rast spotreby ocele) . Podľa PriceWaterhouseCoopers je v Poľsku, ktorého ekonomickú štruktúru možno za určitých predpokladov korelovať s Ruskom, rast spotreby kovov o 4 % nižší ako rast HDP.

Ruský hutnícky priemysel pôsobí v podmienkach globálnej konkurencie na svetovom trhu. Najdôležitejším smerom štátnej priemyselnej politiky vo vzťahu k hutníctvu je preto v súčasnej etape vytváranie takých všeobecných podmienok pre fungovanie podnikov v priemysle, ktoré by zodpovedali podmienkam pre rozvoj hutníctva v krajinách - tzv. najväčších účastníkov na svetovom trhu s kovmi. V rámci tejto úlohy zabezpečenie konkurencieschopnosti ruského hutníckeho priemyslu na svetovom trhu zahŕňa realizáciu viacerých vládnych opatrení v oblasti daňovej, colnej a colnej politiky, ako aj zahraničného obchodu. Druhý dôležitý smer štátnej priemyselnej politiky vo vzťahu k hutníctvu je spojený s realizáciou špeciálnych opatrení zameraných na stimuláciu progresívnych štrukturálnych zmien v hutníckom priemysle. Na tieto účely je vhodné realizovať opatrenia na rozšírenie domáceho dopytu po kovových výrobkoch, na zintenzívnenie inovácií v hutníctve, na reštrukturalizáciu podnikov a riešenie sociálnych problémov.

Otázka opatrení na rozvoj hutníctva je mimoriadne aktuálna vzhľadom na spomalenie rastu produkcie v priemysle, ktorý je jedným zo základných odvetví hospodárstva a zohráva významnú úlohu pri formovaní makroekonomických ukazovateľov Ruskej federácie. V roku 2009 bol podiel hutníctva na celkovom objeme priemyselnej výroby v Rusku 16,5%, na počte pracovníkov v priemysle - 11,8%. Priemyselné podniky poskytli do konsolidovaného rozpočtu 14,4 % celkových ruských devízových príjmov, 7,8 % časovo rozlíšených daňových príjmov z priemyslu. Vlastnosti hutníctva sú vysoká kapitálová, materiálová, energetická náročnosť výroby. Hutnícky priemysel do značnej miery určuje úroveň využitia výrobných kapacít viacerých základných odvetví hospodárstva. Na výrobu produktov hutníckeho komplexu sa spotrebuje 14 % paliva, 33 % elektriny z ich celkovej spotreby v priemysle, 40 % surovín a nerastných surovín z ich celkovej spotreby v krajine. Hutnícke podniky zabezpečujú asi 30 % obratu nákladnej dopravy železničnej dopravy. Hutnícky priemysel Ruskej federácie od roku 2009 zahŕňa asi 3,5 tisíc podnikov, vrátane asi 800 veľkých a stredných podnikov. 95 % hutníckych podnikov sa transformovalo na akciové spoločnosti s nevýznamným podielom akcií v správe štátu. Celkový počet zamestnancov v metalurgii presahuje 1,4 milióna ľudí. Vo vývoji hutníckeho priemyslu od začiatku 90. rokov sa rozlišovalo niekoľko etáp. V období do polovice roku 1998 došlo k poklesu objemu výroby v dôsledku poklesu spotreby kovov na domácom trhu. Do roku 2010 patrilo hutníctvo k lídrom z hľadiska rastu produkcie v odvetviach. Tempo rastu objemov priemyselnej výroby dosiahlo 116,8 % a 115,7 % v metalurgii železa a 110,1 % a 115,2 % v metalurgii neželezných kovov. Hlavnými faktormi rastu produkcie v hutníctve bolo zvýšenie efektívnosti exportu kovových výrobkov v dôsledku devalvácie rubľa a priaznivých vonkajších podmienok, ako aj zvýšenie domáceho dopytu po kovoch.

V období rokov 1999 až 2010 sa v dôsledku oživenia výroby takmer vo všetkých hlavných odvetviach ruskej ekonomiky, ktoré spotrebúvajú kovy, výrazne zvýšila kapacita domáceho trhu.

V roku 2009 domáca spotreba valcovaných železných kovov prekročila údaje za rok 2008 takmer o 50 % a predstavovala približne 23 miliónov ton - 3,5 milióna ton, palivové a energetické spoločnosti - asi 3 milióny ton, železničná doprava - 1,6 milióna ton. podiel neželezných kovov na domácom trhu sa spotrebuje v dopravnom strojárstve (z 30 % na 50 % pri rôznych druhoch kovov) a ďalší rast možno zabezpečiť zvýšením podielu spotreby v stavebníctve (z 10-15 % na 20 -40 %) a v obrannom priemysle. Vzhľadom na obmedzenia na zahraničných trhoch sú vyhliadky rozvoja ruského hutníctva v období do roku 2010 spojené predovšetkým s rozšírením dopytu po jeho výrobkoch na domácom trhu. Tempo rastu domácej spotreby kovov sa však spomaľuje. V súvislosti so zhoršujúcou sa situáciou na svetovom trhu existuje nebezpečenstvo dumpingových dodávok dovážaných kovových výrobkov na ruský trh. Za týchto podmienok je vhodné realizovať súbor opatrení na ochranu domácich výrobcov na domácom trhu s kovmi s využitím nástrojov štátnej regulácie bežných v medzinárodnej praxi. V prvom rade je potrebné rozšíriť prax uplatňovania colných a netarifných opatrení na zníženie objemu neoprávnených dovozov kovových výrobkov; okrem toho je veľmi dôležitá rýchlosť uplatňovania týchto opatrení v súlade so zmenami trhových podmienok. Rovnaký prístup domácich výrobcov k objednávkam na dodávku kovových výrobkov je potrebné zabezpečiť aj pri tvorbe programov modernizácie železničnej dopravy, elektroenergetiky a plynárenstva.

Vzhľadom na to, že v nasledujúcich 10 rokoch sa do projektov v rámci dohôd o zdieľaní výroby investuje až 100 miliárd USD, je mimoriadne dôležité dokončiť formovanie právneho rámca na zabezpečenie zákonom stanoveného podielu účasti ruských hutníckych podnikov na zmluvných prácach v realizácii týchto projektov.

Najdôležitejšími faktormi oživenia domáceho trhu s kovmi sú naliehavá potreba obnovy fixných aktív takmer vo všetkých odvetviach hospodárstva a rast výroby a investícií v hlavných kovospotrebných odvetviach – strojárstvo, stavebníctvo a palivá a energetika. komplexné.

Dnes Rusko výrazne zaostáva za hlavnými priemyselnými krajinami, pokiaľ ide o spotrebu výrobkov zo železných kovov na obyvateľa, ktorá v roku 2006 predstavovala 154 kg / osobu, zatiaľ čo v Japonsku, USA, Európe - 350 - 550 kg / osobu. V súlade s prognózami makroukazovateľov a stratégií rozvoja jednotlivých odvetví hospodárstva sa predpokladá zvýšenie kapacity domáceho trhu s výrobkami zo železných kovov na 26,5 milióna ton v roku 2010 a 32-33 miliónov ton v roku 2011.

Nárast spotreby kovu teda bude 20 a 45 %. Tendencia progresívnych zmien v sortimentnej štruktúre spotreby hotových valcovaných výrobkov zo železných kovov bude pokračovať v smere zvyšovania podielu valcovaných plechov, rúr, železiarskeho tovaru. Predpokladaný nárast dopytu po neželezných kovoch bude determinovaný predovšetkým rozšírením dopytu po výrobkoch štvrtého stupňa spracovania, najmä v hliníkových a medených valcovaných výrobkoch, titánových a mosadzných valcovaných výrobkoch - o 60-70 %. .

To povedie k zvýšeniu dopytu po základných neželezných kovoch o 55 – 60 %. Veľký význam pre rozvoj hutníctva má stimulácia domácej spotreby kovov vytváraním podmienok pre zrýchlený rozvoj kovo-náročných odvetví.

1.2 Trendy a problémy vo vývoji využívania finančných zdrojov v hutníckych podnikoch regiónu Oryol

Hutnícky priemysel ako základný priemysel významne prispieva k ruskej ekonomike.

Regionálna štruktúra spotreby výrobkov z ocele zo železných kovov neprejde výraznými zmenami.

Hlavnými hospodárskymi regiónmi, ktoré spotrebúvajú kov, v budúcnosti zostanú regióny Ural, Stred, Volga, v ktorých sú sústredené podniky strojárskych a obranných komplexov, ako aj regióny Sibíri a Ďalekého východu, kde sa ťaží plyn a ropa. priemysel sú hlavnými spotrebiteľmi kovových výrobkov. V súvislosti s rastom výroby v niektorých odvetviach strojárskeho komplexu, vrátane obranného priemyslu, sa v regióne Severozápad zvýši spotreba kovových výrobkov.

Podľa zmeny makroekonomických ukazovateľov ekonomiky krajiny ako celku sa očakáva aj nárast dopytu po neželezných kovoch. Rozvoj domáceho trhu neželezných kovov a progresívnych druhov kovových výrobkov v období do roku 2015 bude spojený s nárastom ich spotreby predovšetkým v oblastiach: hliník - na výrobu obalových materiálov, stavebné konštrukcie , vozidlá; meď - na vytvorenie energeticky úsporných bezpečných zariadení a zariadení, výmenníkov tepla, progresívnych druhov medených a mosadzných valcovaných výrobkov pre automobilový priemysel, letectvo a výrobu tovaru dlhodobej spotreby; zinok - zvýšiť výrobu výrobkov z pozinkovanej ocele, výrobkov z gumy a farieb a lakov. .

Predpokladaný nárast dopytu po neželezných kovoch bude determinovaný predovšetkým rozšírením dopytu po výrobkoch štvrtého stupňa spracovania, najmä po hliníkových a medených valcovaných výrobkoch (v roku 2010 o 65 % oproti roku 2005) , mosadzné valcované výrobky (o 55 %). Zároveň sa očakáva výrazný nárast dopytu po tenkých hliníkových pásoch s hrúbkou 0,18-0,20 mm na konzervárenské nádoby, mosadzných pásoch s hrúbkou 0,05-0,06 mm pre automobilový priemysel, pre hliníkové stavebné profily a konštrukcie so zníženou spotrebou kovu s rôznou ochranou. a ozdobným lemom. V súvislosti s realizáciou leteckej stratégie sa očakáva výrazný nárast dopytu po rôznych typoch valcovaných výrobkov zo zliatin titánu. Vývoj týchto trendov povedie k zvýšeniu dopytu po neželezných kovoch do roku 2010 v priemere o 40-50% v porovnaní s rokom 2005, do roku 2015 - o 70-80%.

V súlade s predpokladaným rastom výroby strojárskych výrobkov, vrátane výrobkov na obranné účely, sa očakáva, že dopyt po vzácnych kovoch (na legovacie kovy, zliatiny, ligatúry atď.) vzrastie do roku 2015 minimálne dvojnásobne. .

V súlade so zmenami makroukazovateľov a stratégií rozvoja jednotlivých odvetví hospodárstva sa predpokladá nárast kapacity domáceho trhu s valcovanými výrobkami zo železných kovov do roku 2010 podľa reálneho scenára do r. 2010 (36,6 a 46,4 mil. ton podľa pesimistického a optimistického scenára). ), do roku 2015 - 47,5 mil. ton (41,7 a 52,3 mil. Kapacita domáceho trhu s hliníkom je 1055 tisíc ton, resp. 2010 (978 a 1087 tisíc ton), 1320 tisíc ton hliníka do roku 2015 (1271 tisíc ton a 1489 tisíc ton). Kapacita domáceho trhu s meďou - 732 tisíc ton v roku 2010 (722 a 764 tisíc ton), v roku 2015 - 783 tisíc ton (751 a 840 tisíc ton), niklu - resp. 35,6 tisíc ton v roku 2010 (33,5 a 38,1 tisíc ton ton), v roku 2015 - 49,5 tis. ton (44,4 a 53,6 tis. ton).

Región Oryol sa nachádza v stredoeurópskej časti Ruska a je lídrom v produkcii obilnín. .

Priemyselný komplex je dobre rozvinutý aj v regióne Oryol. V posledných rokoch v dôsledku mnohých transformácií a reforiem v dôsledku prechodu na trhové vzťahy prešiel priemyselný komplex regiónu Oryol množstvom zmien. Takže v roku 2001, v dôsledku transformácií na báze hutníckeho podniku OJSC MZAL, podniku OJSC Mtsensk zlievareň", ktorá je súčasťou skupiny spoločností" Oryol metals ".

Účelom finančnej politiky podniku je čo najúplnejšia mobilizácia finančných zdrojov potrebných na uspokojenie naliehavých potrieb rozvoja spoločnosti. V súlade s tým je finančná politika navrhnutá tak, aby vytvárala priaznivé podmienky pre oživenie podnikateľskej činnosti. Veľká pozornosť sa venuje definovaniu racionálnych foriem odčerpávania podnikových príjmov v prospech štátu, ako aj podielu účasti obyvateľstva na tvorbe finančných zdrojov. Veľký význam sa prikladá zvyšovaniu efektívnosti využívania finančných zdrojov ich rozdeľovaním medzi sféry spoločenskej výroby, ako aj ich koncentráciou v hlavných smeroch hospodárskeho a sociálneho rozvoja.

Finančné zdroje - príjmy a príjmy podnikateľských subjektov a štátu zastúpeného jeho orgánmi, ktoré sa používajú na účely rozšírenej reprodukcie a na uspokojovanie iných potrieb. Práve finančné zdroje umožňujú oddeliť kategóriu financií od kategórie cenových a ostatných nákladových kategórií. Finančné zdroje pôsobiace vo forme peňazí sa líšia od iných zdrojov. Vo svojich funkciách sú relatívne izolované, preto je potrebné zabezpečiť prepojenie finančných zdrojov s inými zdrojmi.

Finančné zdroje, ich racionálne využitie v reprodukčnej činnosti spoločnosti v prechode na trh určujú materiálny základ pre praktickú reformu tranzitívnej ekonomiky, úspešné prekonávanie krízových zlyhaní a zvyšovanie úrovne sociálnej ochrany obyvateľstva. , najmä jej nízkopríjmové vrstvy. Inými slovami, medzi najvýznamnejšie faktory ekonomického rastu, cieľavedomej a dôslednej reformy národného hospodárstva suverénnej Ukrajiny na zdravom trhovom základe, úlohu finančného systému štátu možno len ťažko zveličovať, preceňovať.

Systém finančných zdrojov podniku možno charakterizovať ako ekonomický, pôsobiaci v oblasti finančných a úverových vzťahov, dynamický (t.j. zmeny v čase), otvorený (t.j. prepojený s okolím), zvládnuteľný.

Vlastné finančné zdroje patria samotnému podniku a ich použitie nemá za následok možnosť straty kontroly nad činnosťou podniku.

Vypožičané zdroje nie sú majetkom tohto podniku a ich používanie je preň spojené so stratou nezávislosti. Požičané prostriedky sú poskytované za podmienok urgencie, platby, splatenia, čo v konečnom dôsledku vedie k ich rýchlejšiemu obratu v porovnaní s vlastnými zdrojmi. Požičané prostriedky zahŕňajú rôzne typy úverov čerpaných z iných častí úverového systému (banky, investičné inštitúcie, štát, podniky, domácnosti).

Priťahované zdroje - finančné prostriedky, ktoré nepatria podniku, ale sú dočasne v jeho obehu. Tieto prostriedky pred vznikom sankcií (pokút alebo iných povinností voči vlastníkom) môže podnikateľ použiť podľa uváženia. Ide predovšetkým o stabilné záväzky - nedoplatky miezd voči zamestnancom, dlhy voči rozpočtu a mimorozpočtovým fondom, prostriedky veriteľov prijaté vo forme preddavkov a pod.

Ďalším znakom alokácie prvkov finančných zdrojov je naliehavosť použitia. Zdroje sa spravidla členia na krátkodobé, strednodobé, dlhodobé. Časový horizont každej skupiny je možné nastaviť individuálne.

Krátkodobé zdroje – doba ich platnosti je do roka. Určené na financovanie bežných činností podniku: tvorba pracovného kapitálu, krátkodobé finančné investície, vyrovnania s dlžníkmi.

Strednodobé zdroje - od roku do 3 rokov - slúžia na výmenu jednotlivých prvkov dlhodobého majetku, jeho rekonštrukciu a opätovné vybavenie. V tomto prípade spravidla nie je cieľom zmeniť technológiu alebo úplne nahradiť zariadenie.

Dlhodobé zdroje - priťahujú sa spravidla na obdobie 3 až 5 rokov a používajú sa na financovanie dlhodobého majetku, dlhodobých finančných investícií, rizikového (rizikového) financovania.

Tvorba podnikových fondov začína od okamihu organizácie ekonomického subjektu. Podnik v súlade s legislatívou tvorí základné imanie - hlavný počiatočný zdroj vlastných zdrojov podniku, ktorý vo forme fixného a prevádzkového kapitálu smeruje k získaniu podnikových prostriedkov. Dodatočný kapitál je medzi fondmi - vytvára sa z dôvodu: zvýšenia hodnoty majetku v dôsledku precenenia dlhodobého majetku, emisného ážia (z dôvodu prekročenia predajnej ceny akcií nad nominálnu hodnotu), darovania hodnoty pre výrobné účely. Môže sa použiť na úhradu odpisov majetku, ktorý vznikol v dôsledku jeho precenenia, na úhradu strát vyplývajúcich z bezodplatného prevodu majetku na iné podniky a osoby, na zvýšenie základného imania, na úhradu strát na základe tzv. výsledky práce podniku za vykazovaný rok.

V priebehu výrobných činností sa príjem z predaja vyrobených výrobkov vo forme tržieb z predaja prevádza na zúčtovací alebo menový účet (ak podnik vyváža výrobky). Tržby sú zdrojom úhrady nákladov na výrobu, propagáciu výrobkov na trhu, za predaj tovaru (práce, služby). Odpisy sú teda súčasťou výnosov z predaja do odpisového fondu určeného na zabezpečenie reprodukcie dlhodobého majetku.

Výsledkom podniku je zisk. Po zaplatení dane vzniká čistý zisk, ktorý sa vynakladá v súlade so zákonnými dokumentmi a podľa uváženia podnikateľského subjektu. Z neho sa tvoria: rezervný kapitál a iné podobné rezervy, akumulačný fond, fond spotreby.

Rezervné imanie - fond, ktorý je vytvorený v súlade so zákonom a zakladajúcimi dokumentmi. Je určený na pokrytie strát účtovného obdobia, výplatu dividend v prípade nedostatku alebo absencie zisku. Prítomnosť fondu je najdôležitejšou podmienkou pre zabezpečenie udržateľnej finančnej situácie podniku. Súčasťou rezervných fondov sú aj rezervy na odpisy investícií do cenných papierov, fond umorenia, fond odložených účtov a pod., vytvorené na splatenie dlhopisov a splatenie akcií.

Akumulačný fond - prostriedky určené na rozvoj výroby. Ich využitie je spojené so zvyšovaním majetku podniku a finančnými investíciami za účelom zisku.

Bilancia zisk – nerozdelený zisk charakterizuje aj finančnú stabilitu a môže byť použitá na následný rozvoj podniku.

1.3 Metóda analýzypoužitie finančných zdrojov

Finančná kondícia ekonomického subjektu je charakteristická pre jeho finančnú konkurencieschopnosť (t. j. solventnosť, bonitu), využívanie finančných zdrojov a kapitálu, plnenie záväzkov voči štátu a iným ekonomickým subjektom. Finančná situácia ekonomického subjektu zahŕňa analýzu: ziskovosti a ziskovosti; finančná stabilita; bonita; použitie kapitálu; menová sebestačnosť.

Zdrojmi informácií pre analýzu finančnej situácie sú súvaha a jej prílohy, štatistické a operatívne výkazníctvo. Na analýzu a plánovanie sa používajú normy platné v hospodárskom subjekte. Každý ekonomický subjekt si vypracúva svoje plánované ukazovatele, normy, štandardy, tarify a limity, systém ich hodnotenia a regulácie finančné aktivity. Tieto informácie sú jeho obchodným tajomstvom a niekedy aj know-how.

Analýza finančnej situácie sa vykonáva pomocou týchto základných techník: porovnania, súhrny a zoskupenia, reťazové substitúcie. Metóda porovnávania je porovnávať finančné ukazovatele vykazovaného obdobia s ich plánovanými hodnotami (štandard, norma, limit) a s ukazovateľmi predchádzajúceho obdobia. Prijímanie súhrnov a zoskupení spočíva v spájaní informačných materiálov do analytických tabuliek. Príjem substitúcií reťazcov slúži na výpočet veľkosti vplyvu jednotlivých faktorov v celkovom komplexe ich vplyvu na úroveň súhrnného finančného ukazovateľa. Táto technika sa používa v prípadoch, keď je možné vzťah medzi ukazovateľmi vyjadriť matematicky vo forme funkčného vzťahu. Podstatou prijímania reťazových substitúcií je, že po postupnom nahradení každého vykazovacieho ukazovateľa základným (t. j. ukazovateľom, s ktorým sa analyzovaný ukazovateľ porovnáva), sa všetky ostatné ukazovatele považujú za nezmenené. Táto náhrada vám umožňuje určiť mieru vplyvu každého faktora na celkový finančný ukazovateľ.

Rentabilita ekonomického subjektu je charakterizovaná absolútnymi a relatívnymi ukazovateľmi. Absolútna miera návratnosti - je výška zisku alebo príjmu. Relatívnym ukazovateľom je úroveň ziskovosti.

Úroveň ziskovosti ekonomických subjektov spojených s výrobou produktov (tovarov, prác, služieb) je určená percentom zisku z predaja produktov k jej nákladom. Úroveň ziskovosti podnikov obchodu a verejného stravovania je určená percentom zisku z predaja tovaru (výrobkov verejného stravovania) k obratu.

V procese analýzy sa študuje dynamika zmien v objeme čistého zisku, úroveň ziskovosti a faktory, ktoré ich určujú. Hlavnými faktormi ovplyvňujúcimi čistý zisk sú objem tržieb z predaja výrobkov, úroveň nákladov, úroveň ziskovosti, príjmy z neprevádzkových činností, náklady na neprevádzkové činnosti, výška dane z príjmu a ostatných daní platených zo zisku. . Vplyv rastu výnosov na rast zisku sa prejavuje znižovaním nákladov Všetky náklady vo vzťahu k výnosom možno rozdeliť do dvoch skupín: podmienene fixné a variabilné. podmienečne trvalé volané náklady, ktorých výška sa nemení so zmenou výnosov z predaja výrobkov. Do tejto skupiny patria: nájomné, odpisy dlhodobého majetku, odpisy nehmotného majetku atď. Tieto náklady sú analyzované v absolútnej výške. variabilné náklady -- ide o náklady, ktorých výška sa mení úmerne so zmenou objemu tržieb z predaja výrobkov. Táto skupina zahŕňa náklady na suroviny, prepravné náklady, mzdové náklady atď. Tieto náklady sa analyzujú porovnaním úrovní nákladov ako percento z príjmov.

Závislosť zisku od tržieb je vyjadrená pomocou grafu ziskovosti (obr. 2), kde bod K je bod zlomu. Zobrazuje maximálnu výšku výnosov z predaja výrobkov v ocenení (om) a v naturálnych merných jednotkách (on), pod ktorou bude činnosť ekonomického subjektu stratová, keďže nákladová línia je vyššia ako línia výnosov. z predaja produktov. Grafy ziskovosti poskytujú veľmi jednoduchú a efektívnu metódu na riešenie zložitých problémov, ako napríklad: čo sa stane so ziskom, ak sa produkcia zníži: čo sa stane so ziskom, ak sa zvýši cena, znížia sa výrobné náklady a klesne predaj? Hlavnou úlohou konštrukcie grafu ziskovosti je určiť bod zvratu - bod, v ktorom sa prijaté príjmy rovnajú hotovostným nákladom.

Bod zvratu možno vypočítať pomocou analytickej metódy.

Spočíva v určení minimálnej výšky výnosov z predaja výrobkov, pri ktorej bude úroveň ziskovosti ekonomického subjektu vyššia ako 0 %.

kde T min je minimálna výška príjmu, pri ktorej je úroveň ziskovosti väčšia ako 0 %;

A príspevok - výška podmienene fixných nákladov, rub.;

A pruh - výška variabilných nákladov, rub.;

T - výnosy z predaja, rub.

Podľa súvahy sa porovnáva pohyb fixných aktív, pracovného kapitálu a ostatných aktív za analyzované obdobie, ako aj pohyb zdrojov finančných prostriedkov uvedených na strane pasív súvahy. Zdroje finančných zdrojov sa delia na vlastné a požičané. Rast podielu vlastných zdrojov pozitívne charakterizuje prácu ekonomického subjektu. Podeľte sa o ne celková suma zdrojov, rovných 60 % alebo viac, naznačuje finančnú nezávislosť subjektu

Analýza dostupnosti a štruktúry pracovného kapitálu sa vykonáva porovnaním hodnoty týchto prostriedkov na začiatku a na konci analyzovaného obdobia. Pracovný kapitál, pre ktorý sú v hospodárskom subjekte stanovené štandardy, sa porovnáva s týmito štandardmi a vyvodzuje sa záver o nedostatku alebo prebytku štandardizovaných prostriedkov.

Osobitná pozornosť sa venuje stavu záväzkov a pohľadávok. Tieto dlhy môžu byť bežné alebo neoprávnené. Neodôvodnené záväzky zahŕňajú dlhy voči dodávateľom na zúčtovacích dokladoch, ktoré neboli uhradené včas. Neoprávnené pohľadávky kryjú pohľadávky za pohľadávky, náhradu vecných škôd (manko, krádež, poškodenie cenín) a pod. Neoprávnené dlhy sú formou nezákonného odklonu prevádzkového kapitálu a porušenia finančnej disciplíny. Je dôležité určiť načasovanie vzniku dlhov, aby bolo možné včas kontrolovať ich likvidáciu.

Analýza platobnej schopnosti sa vykonáva porovnaním dostupnosti a príjmu finančných prostriedkov so základnými platbami. Najzreteľnejšie sa solventnosť ukáže pri jej krátkodobej analýze (týždeň, pol mesiaca). bonita - ide o splnenie predpokladov na získanie úveru a schopnosť ekonomického subjektu úver včas splácať. Pri analýze bonity sa používa množstvo ukazovateľov. Najdôležitejšie sú miera návratnosti investovaného kapitálu a likvidita.

Miera návratnosti investovaného kapitálu sa určuje pomerom výšky zisku k celkovej sume záväzkov v súvahe:

kde P je miera návratnosti;

P - výška zisku za vykazované obdobie (štvrťrok, rok), rub.;

SK - celková výška záväzku (podľa súvahy), rub.

Rast tohto ukazovateľa charakterizuje tendenciu ziskovej činnosti dlžníka, jeho ziskovosť.

Máme minulý rok ~ 0,2784 za vykazovaný rok ~ 0,303.

Výška zisku získaného z jedného rubľa investovaného kapitálu sa teda zvýšila o 2 ruble. 19 k., od 27:00 hod. 84 k. až 30 rubľov 03 k. alebo o 7,9 %.

Likvidita ekonomického subjektu je jeho schopnosť rýchlo splácať svoje dlhy. Určuje sa pomerom výšky dlhu a likvidných prostriedkov, t.j. prostriedky, ktoré možno použiť na splatenie dlhov (hotovosť, vklady, cenné papiere, realizovateľné zložky pracovného kapitálu atď.).

V podstate sa pod likviditou ekonomického subjektu rozumie likvidita jeho súvahy, ako aj bezpodmienečná platobná schopnosť ekonomického subjektu.

Analýza likvidity súvahy spočíva v porovnaní prostriedkov na aktívum, zoskupených podľa stupňa likvidity a usporiadaných zostupne podľa likvidity, s pasívami za pasíva, zoskupených podľa ich splatnosti a zoradených vzostupne.

V závislosti od stupňa likvidity, t.j. kurzom premeny na hotovosť sa majetok ekonomického subjektu člení do týchto skupín:

A 1 - najlikvidnejšie aktíva. Patria sem všetka hotovosť spoločnosti (hotovosť a účty) a krátkodobé finančné investície (reťazové papiere);

A 2 - rýchlo realizovateľné aktíva, vrátane pohľadávok a iných aktív;

A 3 - pomaly sa pohybujúce aktíva.

Patria sem položky II. oddielu majetku „Zásoby a náklady“ s výnimkou „Výdavky budúcich období“, ako aj položky „Dlhodobé finančné investície“, „Vysporiadanie so zriaďovateľmi“ z I. oddielu majetku;

A 4 - ťažko predajné aktíva. Ide o fixný majetok, nehmotný majetok, nedokončené kapitálové investície, zariadenia na inštaláciu.

Záväzky zostatku sú zoskupené podľa stupňa naliehavosti ich platby:

P 1 - najnaliehavejšie záväzky. Patria sem záväzky a iné záväzky;

P 2 - krátkodobé záväzky, kryjú krátkodobé úvery a požičané prostriedky;

P 3 - dlhodobé záväzky, zahŕňajú dlhodobé úvery a požičané prostriedky;

P 4 - trvalé záväzky. Patria sem články v časti I záväzku „Zdroje vlastných zdrojov“. Pre udržanie bilancie aktív a pasív sa úhrn tejto skupiny znižuje o sumu položky „Výdavky budúcich období“.

Na určenie likvidity súvahy je potrebné porovnať výsledky vyššie uvedených skupín pre aktíva a pasíva. Zostatok sa považuje za absolútne likvidný, ak A, > P 1 , A, > P 2 , A, > P 3 , A<> P 4 .

2 . Komplexná analýza výrobných a ekonomických aktivít JSC "Mtsensk Foundry" pre 2008 -2010.

2.1 Všeobecná charakteristika podniku

V roku 1965 začala fungovať experimentálna sekcia v novej nástrojárni závodu Mtsensk Sekundárne neželezné kovy, kde bol odliaty prvý blok ručnej brzdy pre automobil ZIL-1ZO. Z tohto miesta, z tohto detailu, Mtsensk začal. závod na odlievanie hliníka, oddelený v roku 1966 od závodu Vtortsvetmet. Mal zabezpečiť odlievanie neželezných kovov pre moskovský závod pomenovaný po Lichačevovi.

Potom, v roku 1966, závod pozostával z niekoľkých ešte nedokončených, ale už čiastočne fungujúcich malých dielní. Počas prvých šiestich mesiacov existencie bolo zvládnutých iba päť názvov častí. Personál závodu vtedy tvorilo len 900 ľudí.

V tom istom roku sa začala intenzívna výstavba, bola postavená budova dielne motorovej dopravy.

V roku 1967 bola uvedená do prevádzky prvá etapa karosérie kokilového odlievania. O rok neskôr - druhý, v roku 1971 - tretí.

Bolo to zaujímavé a turbulentné obdobie. Výstavba výrobných budov postupovala rýchlym tempom, ľudia neúnavne pracovali, subbotniky a nedele sa konali s nadšením.

V januári 1968 vyrobila M3AL tisíc blokových hláv. Továrenské budovy rástli, dielne boli vybavené novým domácim a zahraničným zariadením.

3a prvý päťročný plán z rokov 1966 až 1971. Od svojho vzniku závod získal kapacitu na výrobu 20 tisíc ton hliníkových odliatkov ročne. V tom čase už spoločnosť fungovala hladko.

Tím závodu viedol prvý riaditeľ – D.E. Kornakov

Počet podnikov v roku 1971 tvorilo 3305 osôb.

Po piatich rokoch od spustenia závodu sa začalo s rekonštrukciou jeho dielní. Bolo potrebné prudko zvýšiť objem výstupu. Bolo zakúpené moderné vybavenie, inštalované výrobné linky na odlievanie dielov.

Boli zakúpené a nainštalované chladiace stroje talianskej spoločnosti "Fata", ako aj nové chladiace stroje domácej výroby.

V jadrovej dielni boli namontované automatické stroje japonskej spoločnosti "Naniva" na výrobu jadier v horúcich boxoch. Kompletná rekonštrukcia výroby bola vykonaná v tepelnom rezaní za účelom vytvorenia usmernených nákladných tokov. Výrobný výkon tak prevýšil objem stanovený projektom o viac ako päťtisíc ton odliatkov ročne.

V rokoch 1975-76. vstrekovňa sa presťahovala z provizórnych priestorov do novej budovy vybavenej o moderné vybavenie a autá.

Koncom sedemdesiatych rokov boli uvedené do prevádzky kapacity na nový typ odlievania: závod začal zvládať výrobu výrobkov zo sivej liatiny a ocele. MZAL bol silný a rozvinutý podnik, jeden z najväčších v regióne Oryol. Závod vyrábal viac ako 200 druhov dielov pre automobily, ktoré sa dodávali do hlavného závodu pomenovaného po Likhachevovi do iných podnikov. Začala sa dodávka produktov na export – náhradné diely na vozidlá ZIL boli dodávané do 33 krajín sveta. V obchodoch pracovalo viac ako sedemtisíc robotníkov, zamestnancov, inžinierov.

V rokoch 1980-86. ďalší vývoj výroba, rozšírenie závodu, dodávka odliatkov podľa hlavného technického postupu do hlavného závodu na výrobu 50 áut s dieselovým motorom. Zvládol 25 položiek novej nomenklatúry odliatkov. Do výroby bol zavedený nový dizajn odliatkov hláv v tvare V. Technické dovybavenie v zlievarňach neželezných kovov inštalácia karuselového stroja na odlievanie hlavy bloku a sacieho potrubia. V odlievarni železa bola uvedená do prevádzky jednoelektródová taviaca pec. Veľa sa pracuje na skvalitnení spoločenského a kultúrneho života, v obchodoch sa budujú reštaurátorské centrá (bazén, sauna, liečebné miestnosti). V brigádach sa začalo zavádzať samofinancovanie.

V roku 1987 zaviedla výroba nástrojov technológiu obnovy plesní práškové kovy, zvyšuje životnosť nástroja. Výstavba zariadení na úpravu plynu v odlievarni železa. Na vedľajšom pozemku bol uvedený do prevádzky skleník.

V roku 1988 došlo k zvýšeniu produkcie spotrebného tovaru. V odlievarni železa sa buduje plazmová pec. Stavebná dielňa závodu buduje mestskú vybavenosť - pôrodnicu, liečebne.

V roku 1989 sa zvýšila produkcia spotrebného tovaru, re-vybavenie stojanového parku. Otvorenie mládežníckeho klubu "Sovremennik".

V priebehu deväťdesiatych rokov sa v závode uskutočnila veľká bytová, sociálna a kultúrna výstavba.

Na severovýchodnom okraji Mtsenska vyrástol celý mikrodištrikt, z ktorého väčšinu domov postavil MZAL. Vytvorila sa základňa na zlepšenie zdravia, pioniersky tábor pri usadlosti Feta sa v zime zmenil na penzión pre ostatných pracovníkov MZAL. Závod na vlastné náklady udržiaval päť materských škôl, dorastenecké kluby, bolo tu silné futbalové mužstvo.

Koncom roka 1999 – začiatkom roku 2000 sa v závode uskutočnili zložité procesy reorganizácie a reštrukturalizácie. Forma vlastníctva sa zmenila, podnik sa stal akciová spoločnosť 1. decembra 2000 bola na základe MZAL vytvorená zlieváreň Mtsensk. V júni 2001 nastúpil správcovská spoločnosť"Mtsenský hliník".

2.2 Analýza hlavných ukazovateľov produkčnej a ekonomickej aktivity za rok 2008-2010 gg.

Analýza hospodárskej činnosti je dôležitým prvkom v systéme riadenia výroby, účinným prostriedkom na identifikáciu zásob na farme, základom pre vypracovanie vedecky podložených plánov prognóz a manažérskych rozhodnutí a kontroly ich implementácie s cieľom zvýšiť efektívnosť podniku.

Hlavným zdrojom informácií pre analýzu sú formuláre účtovnej závierky č. 1.2

Výkaz ziskov a strát je hlavným zdrojom informácií pre analýzu.

Poďme analyzovať hospodársku činnosť spoločnosti JSC "Mtsensk Foundry" za rok 2008 - 2010 s použitím údajov zo súvahy a výkazu ziskov a strát za rok 2008 - 2010

Výsledky výpočtu sú uvedené v tabuľke.

Tabuľka 1 - Dynamika hlavných technicko-ekonomických ukazovateľov podniku

Analýzou údajov v tabuľke 1 môžeme konštatovať, že: počas analyzovaného obdobia sa tržby z predaja zvýšili o 83,3 %, čo je spôsobené predovšetkým rastom produktivity práce, poklesom nákladov v roku 2008 a ich rastom v roku 2010 a poklesom podiel nákladov o 1,7 %, čo spôsobilo aj zvýšenie materiálových nákladov. Zisk za analyzované obdobie vzrástol o 94,9 %.

2.3 Porovnávacia analýza hlavných ukazovateľov predmetu štúdia a okolohlavným konkurentom

Vďaka širokému sortimentu autodielov na sklade sme rýchlo A pripravené na spracovanie a odoslanie akékoľvek podľa zložitosť aplikácie . Hlavná úloha spoločnosti World of Spare Parts dnes - rozvoj nášho klienta . Pomáhame optimalizovať vyhľadávanie potrebných komponentov a zostáv, znižujeme váš čas strávený dokončovaním objednávok a zároveň poskytujeme záruky vysokej kvality služieb a zásielok. naša spoločnosť oslávil tento rok jeho desaťročie . Do tohto dátumu sme pre našich klientov načasovali dotazník, v ktorom mohli zhodnotiť naše pre a proti, napísať želania. Potešilo ma, že to boli väčšinou pozitívne hodnotenia, prianie partnerstva a ďalšieho spoločného rozvoja. Tieto hodnotenia sa získavajú každodenným príspevkom každého zamestnanca k spoločnej veci – stať sa spoločnosťou, ktorá by sa volala „raj pre dodávateľov“. Dodávateľ so širokým sortimentom originálnych, kvalitných náhradných dielov pre všetky značky kamióny podľa najviac nízke ceny je to, čo o nás hovoria naši klienti. Snažíme sa uhádnuť, čo náš klient zajtra potrebuje.

Naši zamestnanci sú skúsení odborníci, ktorí sú pripravení zodpovedať aj tú najťažšiu otázku. Našou silnou stránkou je rýchlosť vychystávania a expedície aplikácií akéhokoľvek objemu pri zachovaní vysokej kvality služieb. Garantujeme certifikovanú kvalitu tovaru od výrobcov. Naša spoločnosť sa aktívne zúčastňuje na programoch výrobcov proti falšovaniu, garantuje svojim zákazníkom certifikovaný kvalitný tovar a prispieva k zvyšovaniu bezpečnosti na cestách.

Mestské služby zažívajú neustálu potrebu miest v špeciálnom vybavení. Naša spoločnosť venuje veľkú pozornosť poskytovaniu týchto služieb komponentmi a náhradnými dielmi. Svet náhradných dielov LLC jediný oficiálny subdealer AMO ZILšpecializujúca sa na propagáciu tohto produktu.

Skladové a kancelárske priestory spoločnosti sa nachádzajú v blízkosti Moskovského okruhu pozdĺž Leningradskoe Shosse - miesta vhodného pre vjazd akýchkoľvek áut.

Neustále zdokonaľujeme seba a kvalitu služieb, a preto sme pripravení vypočuť a ​​zohľadniť všetky vaše pripomienky k našej práci..

Budeme radi za plodnú spoluprácu a partnerstvo s vašou spoločnosťou.

Tabuľka 2 - Analýza hlavných ukazovateľov využívania finančných zdrojov v Mtsensk Foundry OJSC a Avtozapchast Penza Plant CJSC

Analýza tabuľky 2 ukázala, že za sledované obdobie má OJSC "Mtsensk Foundry" pozitívnejší trend a výsledky výkonnosti sú lepšie ako u konkurencie.

3 . Analýza použitia finančných prostriedkov naOJSC « Mtsensk Foundry"

3.1 Podstata, zloženie, štruktúra finančných zdrojov podnikov

Riadenie finančných prostriedkov podniku je súbor účelových metód, operácií, pák, spôsobov ovplyvňovania rôznych druhov financií na dosiahnutie určitého výsledku /4/.

Finančné prostriedky podniku sú súčasťou finančných prostriedkov vo forme výnosov a externých tržieb určených na plnenie finančných záväzkov a vynaloženie nákladov na zabezpečenie rozšírenej reprodukcie.

Finančné zdroje a kapitál sú hlavným predmetom štúdia financií firmy. Na regulovanom trhu sa častejšie používa pojem „kapitál“, ktorý je pre finančníka skutočným objektom a na ktorý môže neustále vplývať, aby pre firmu získaval nové príjmy. V tejto funkcii je kapitál pre finančníka-praktika objektívnym výrobným faktorom. Kapitál je teda súčasťou finančných zdrojov, ktoré sa podieľajú na obrate podniku a generujú príjem z tohto obratu. V tomto zmysle kapitál pôsobí ako transformovaná forma finančných zdrojov.

V tejto interpretácii je základný rozdiel medzi finančnými zdrojmi a kapitálom firmy v tom, že finančné zdroje sú v každom okamihu väčšie alebo rovné kapitálu firmy. Rovnosť zároveň znamená, že podnik nemá žiadne finančné záväzky a všetky dostupné finančné zdroje sú uvedené do obehu. To však neznamená, že čím viac sa objem kapitálu približuje k veľkosti finančných zdrojov, tým je firma efektívnejšia.

IN skutočný život v fungujúcej firme neexistuje rovnosť finančných zdrojov a kapitálu. Účtovná závierka je zostavená tak, aby nebolo možné zistiť rozdiel medzi finančnými zdrojmi a kapitálom. Faktom je, že štandardné výkazníctvo neprezentuje finančné zdroje ako také, ale ich premenené formy – záväzky a kapitál.

V praktických činnostiach sa ľudia spravidla nestretávajú so základnými kategóriami, ale s ich transformovanými podobami, preto sú z praktickej účelnosti premietnuté do štandardných účtovných závierok.

Z definície finančných zdrojov vyplýva, že podľa pôvodu sa delia na vnútorné (vlastné) a vonkajšie (priťahované). Na druhej strane interné v reálnej forme sú prezentované v štandardnom výkazníctve vo forme čistého zisku a odpisov a v prepočítanej forme - vo forme záväzkov voči zamestnancom spoločnosti, čistý zisk je súčasťou príjmu spoločnosti, ktorý sa tvorí po odpočítaní povinných platieb - daní z celkových príjmov, poplatkov, pokút, penále, prepadnutia, časti úrokov a iných povinných platieb. Čistý zisk má k dispozícii firma a rozdeľuje sa podľa rozhodnutí jej riadiacich orgánov.

Cudzie alebo požičané finančné zdroje sa tiež delia do dvoch skupín: vlastné a požičané. Toto rozdelenie je dané formou kapitálu, do ktorého ho vkladajú externí účastníci rozvoja tejto spoločnosti: ako podnikateľský alebo ako úverový kapitál. Výsledkom investícií podnikateľského kapitálu je teda vytvorenie prilákaných vlastných finančných zdrojov, výsledkom investícií úverového kapitálu sú vypožičané prostriedky.

Podnikateľský kapitál je kapitál investovaný (investovaný) do rôznych firiem za účelom dosiahnutia zisku a práv na riadenie firmy.

Úverový kapitál je peňažný kapitál poskytnutý na úver za podmienok splácania a platby. Na rozdiel od podnikateľského kapitálu sa pôžičkový kapitál neinvestuje do firmy, ale prevedie sa jej na dočasné použitie, aby získal úrok. Tento druh podnikania vykonávajú špecializované finančné inštitúcie (banky, úverové družstvá, Poisťovne, dôchodkové fondy, investičné fondy, vybrané spoločnosti atď.).

Podobné dokumenty

Pojem a druhy finančných zdrojov v činnosti podniku. Analýza využívania finančných zdrojov podniku na príklade ALC "Nomos". Spôsoby zlepšenia riadenia a zefektívnenia využívania finančných zdrojov v podniku.

semestrálna práca, pridaná 21.01.2009


Úloha a význam finančných zdrojov v činnosti podniku. Hodnotenie a analýza využívania finančných zdrojov podniku CJSC "Remdizel". Spôsoby zlepšenia riadenia a zefektívnenia využívania finančných zdrojov v podniku.

ročníková práca, pridaná 24.04.2014


Podstata, zloženie, štruktúra finančných zdrojov podniku. Riadenie finančných zdrojov. Smernice na zvýšenie efektívnosti využívania finančných zdrojov. Analýza efektívnosti riadenia finančných zdrojov. JSC "Armkhleb"

práca, pridané 04.03.2006


Pojem finančných zdrojov podniku, zdroje ich tvorby, zásady hospodárenia v komerčnej banke. Analýza využívania finančných zdrojov v skúmanom podniku, hodnotenie efektívnosti riadenia, spôsoby zlepšenia tohto procesu.

práca, pridané 24.05.2014


Úloha finančných zdrojov v činnosti podniku. Zloženie a štruktúra krátkodobých a dlhodobých aktív súvahy Bakhus NAI LLP. Analýza zisku a ziskovosti. Spôsoby zlepšenia využívania finančných zdrojov v podniku.

ročníková práca, pridaná 13.01.2014


Analýza tvorby finančných zdrojov v trhových podmienkach. Stanovenie spôsobov na zlepšenie riadenia a zvýšenie efektívnosti využívania finančných zdrojov v podniku. Zdroje krátkodobého financovania. Systém rozdeľovania zisku.
Tvorba a využívanie finančných zdrojov obchodných organizácií rôznych organizačných a právnych foriem

Podstata finančných zdrojov a zdroje ich tvorby v moderných podmienkach, úloha pri zabezpečovaní reprodukčného procesu podniku, charakteristika ukazovateľov. Pokyny na zlepšenie využívania a riadenia finančných zdrojov.

semestrálna práca, pridaná 31.01.2016


Technické a ekonomické charakteristiky podniku LLC "Rosslitstroy", hlavné ukazovatele jeho činností a analýza využitia pracovné zdroje. Formovanie a zlepšovanie efektívneho využívania finančných zdrojov v skúmanom podniku.

anotácia

Úvod

Sekcia 1

Postupnosť finančnej analýzy finančných zdrojov

Analýza finančných zdrojov sa vykonáva v tomto poradí:

Etapa I: v tejto fáze sa zvažuje dynamika celkového objemu a hlavných zložiek kapitálu. Stanoví sa pomer vlastného a cudzieho kapitálu. V rámci cudzieho kapitálu sa skúma pomer dlhodobých a krátkodobých finančných záväzkov. Zisťuje sa výška peňažných záväzkov po lehote splatnosti a zisťujú sa dôvody omeškania.

Etapa II: v tejto etape sa uvažuje o systéme koeficientov finančnej stability podniku. V procese analýzy sa používajú tieto koeficienty:

pomer finančnej nezávislosti;

Koeficient finančnej závislosti;

Pomer finančného rizika.

Posudzuje sa aj efektívnosť použitia kapitálu ako celku a jeho jednotlivých prvkov. Ak to chcete urobiť, musíte vypočítať:

Počet obratov celkového kapitálu;

Počet obratov vlastného kapitálu;

výška vypožičaného kapitálu;

Obdobie obratu celkového použitého kapitálu v dňoch;

Obdobie obratu vlastného a cudzieho kapitálu v dňoch (oddelene;

pomer ziskovosti;

Obdobie obratu účtov.

Etapa III: v tejto etape sa hodnotí efektívnosť využitia kapitálu ako celku a jeho jednotlivých prvkov.

Časť 1 Záver

Technicko-ekonomická analýza a analýza finančnej situácie podniku sú v trhovom hospodárstve najdôležitejším východiskovým predpokladom pre prípravu a zdôvodnenie rozhodnutí manažmentu. Hlavnou úlohou analýzy stavu podniku je systematické, komplexné štúdium jeho výrobnej, ekonomickej a finančnej činnosti s cieľom objektívne posúdiť dosiahnuté výsledky a stanoviť reálne cesty k ďalšiemu zvyšovaniu efektívnosti a kvality práce.

Hlavným účelom finančnej analýzy je posúdiť finančnú situáciu podniku. Keďže finančná situácia podniku je charakterizovaná súborom ukazovateľov, ktoré odrážajú proces tvorby a využívania jeho finančných zdrojov, v trhovej ekonomike odráža konečné výsledky podniku. V dôsledku toho je finančná analýza nevyhnutným prvkom finančného riadenia v podniku a jeho ekonomických vzťahov s partnermi, s finančným a úverovým systémom, daňové úrady a zahŕňa zohľadnenie takých ukazovateľov, ako je finančná stabilita, obchodná činnosť, ziskovosť a ziskovosť.

Sekcia 2

Analýza finančnej situácie podniku.

Analýza majetku podniku

Všetko, čo má hodnotu, patrí podniku a odráža sa v súvahovom majetku nazývanom jeho aktíva. Aktívum súvahy obsahuje informácie o umiestnení kapitálu k dispozícii podniku, t. j. o jeho investovaní do konkrétnych majetkových a materiálových hodnôt, o výdavkoch podniku na výrobu a predaj výrobkov a o zostatku. voľnej hotovosti. Každý typ prideleného kapitálu zodpovedá samostatnej súvahovej položke.

Analýza majetku podniku z hľadiska efektívnosti využívania majetku podniku je uvedená v tabuľke 2.5.

Tabuľka 2.5

Porovnanie dynamiky aktív a finančných výsledkov

Z analýzy vyplynulo, že tempo rastu čistých tržieb a hrubého zisku je vyššie ako tempo rastu aktív, preto v sledovanom období bolo využívanie aktív podnikom efektívnejšie ako v predchádzajúcom období. Stále je však možné porovnať hodnotu majetku spoločnosti s finančnými výsledkami za rok v porovnaní s podobnými ukazovateľmi za odvetvie či konkurenciu a na základe toho môžem usúdiť, že efektívnosť využívania majetku spoločnosti bola na dostatočnej úrovni. vysoký stupeň.

Tabuľka 2.6

Analýza dynamiky a štruktúry majetku podniku

Majetok spoločnosti pozostáva z dlhodobého a obežného majetku. Štruktúra majetku podniku je znázornená na obrázkoch 2.7 a 2.8

Ryža. 2.7 Schéma štruktúry majetku podniku za základné obdobie

Obr. 8 Schéma štruktúry majetku podniku za vykazované obdobie

Výpočet ukázal, že vo vykazovanom roku v porovnaní so základným rokom celkový objem aktív poklesol o 187 628 tis. UAH, pričom neobežný majetok sa znížil o 490 032 tis. UAH a obežný majetok vzrástol o 302 404 tis. UAH. To naznačuje, že spoločnosť je zbavená tých neobežných aktív, ktoré neefektívne využívala a zvyšuje intenzitu využívania tých neobežných aktív, ktoré zostali.

V procese následnej analýzy je potrebné podrobnejšie preštudovať zloženie dlhodobého majetku, zistiť dôvody zmeny jeho jednotlivých zložiek a tieto zmeny vyhodnotiť za vykazované obdobie.

Analýza dynamiky a štruktúry dlhodobého majetku podniku je uvedená v tabuľke 2.7

Tabuľka 2.7

Analýza dynamiky a štruktúry dlhodobého majetku podniku

Štruktúra úverového kapitálu možno znázorniť na obr. 2.9 a obr. 2.10

Ryža. 2.9 Schéma štruktúry dlhodobého majetku podniku za základné obdobie

Ryža. 2.10 Schéma štruktúry dlhodobého majetku podniku za vykazované obdobie

Výpočet ukázal, že za vykazovaný rok sa v porovnaní so základným rokom objem neobežného majetku znížil o 490 032 tis. použitie tých neobežných aktív, ktoré zostali.

V štruktúre nemobilných aktív zaberá najväčší podiel dlhodobý majetok podniku, preto je potrebné analýzu doplniť o výpočet hlavných ukazovateľov stavu a efektívnosti využívania dlhodobého majetku (odpisové koeficienty ( vzorec 2.11), doba použiteľnosti (vzorec 2.12), vyradenie (vzorec 2.13), uvedenie do prevádzky (vzorec 2.14), aktualizácia dlhodobého majetku (vzorec 2.15)), vyvodiť závery.

Uskutočňuje sa len vstup dlhodobého majetku

Výpočet ukázal, že podnik má veľmi vysoké odpisy dlhodobého majetku, vo vykazovanom roku 72 %, v základnom roku 71 %; Aktualizácia OS vo vykazovanom roku v porovnaní so základným rokom 3 % a v základnom roku v porovnaní s predchádzajúcim základným rokom -2 %.

Tabuľka 2.8.

Zoskupovanie obežných aktív v závislosti od úrovne ich likvidity.

Výpočet ukázal, že spoločnosť zvýšila svoje obežné aktíva o 302 404 tis. UAH, vysoko likvidné aktíva o 92 791 tis. UAH, stredne likvidné aktíva o 197 386 tis. UAH a nízkolikvidné aktíva o 12 227 tis. finančná stabilita podniku v krátkodobom aj dlhodobom horizonte.

Tabuľka 2.9

Ukazovatele efektívnosti využívania obežných aktív podniku a metodika ich výpočtu

Z výpočtu vyplynulo, že trvanie jedného obratu pracovného kapitálu v základnom roku je 67 dní, vo vykazovanom roku 81 dní, nárast počtu dní obratu pracovného kapitálu vyzerá negatívne vo vzťahu k podnikateľskej činnosti podniku.

Tabuľka 2.10

Hodnotenie efektívnosti využívania obežných aktív na základe modelu DuPont

Rentabilita obežných aktív sa určuje podľa vzorca 2.16

Výpočet vplyvu faktorov na ziskovosť obežných aktív pomocou metódy reťazovej substitúcie (použije sa vzorec 2.16):

Všeobecná zmena v ziskovosti obežných aktív:

vrátane prostredníctvom:

Obratový pomer

Ziskovosť predaja

Výpočet ukázal, že rentabilita obežných aktív závisí od nasledujúcich faktorov: obratovosť a rentabilita tržieb. Rentabilita obežných aktív sa v mojom prípade zvýšila v dôsledku zvýšenia ziskovosti tržieb a znížila sa v dôsledku obratu; je to pravdepodobne spôsobené zvýšením cien za predaný tovar a služby a znížením objemu predaja, v dôsledku čoho sa znížila obrátkovosť obežných aktív.

Financovanie obežného majetku na úkor vlastných zdrojov sa vypočíta podľa vzorca 2.17

Vlastný pracovný kapitál \u003d obežný majetok - krátkodobé záväzky (2.17)

Tabuľka 2.11

Analýza zdrojov financovania obežných aktív

Výpočet ukázal, že financovanie obežných aktív vo vykazovanom roku v porovnaní so základným rokom vzrástlo z 1 256 515 tis. UAH. do 1 558 919 tis. UAH bol podiel financovania z vlastného kapitálu -145 % az cudzieho kapitálu - 245 %.

Záver

Počas prípravy kurzu sa študovali práce teoretický základ finančná analýza, hlavné technické a ekonomické ukazovatele podniku, boli zohľadnené účtovné údaje a na základe toho bola vykonaná analýza finančnej situácie PJSC "Ukrtelecom".

V súčasnosti je vytvorený pomerne jasný systém kritérií a ukazovateľov na hodnotenie finančnej situácie podniku.

Potreba kontroly finančnej a ekonomickej činnosti podniku objektívne vyplýva zo samotnej činnosti podniku, zameranej na dosahovanie zisku. Finančná a hospodárska činnosť podniku je spojená s tvorbou a vynakladaním finančných prostriedkov, a preto ovplyvňuje záujmy štátu, zamestnancov podniku, akcionárov a všetkých možných protistrán podniku.

V priebehu písania práce som odhalil podstatu teoretickej otázky „Analýza zlomovej činnosti podniku“ a urobil som aj finančnú analýzu. finančné výkazníctvo PJSC "Ukrtelecom" pre nasledujúce sekcie:

1) Analýza zdrojov tvorby kapitálu podniku;

2) Analýza majetku podniku;

3) Analýza likvidity podniku;

4) Analýza finančnej stability podniku;

5) Analýza ziskovosti podniku.

Na základe tejto analýzy som urobil všeobecný záver o podniku.

1) optimalizovať náklady podniku smerom k úsporám.

2) likvidácia tých aktív, ktoré sú morálne aj fyzicky zastarané, ktoré sa nepoužívajú na určený účel, ktoré nie sú rentabilné, a ich nahradenie vysoko ekonomickými a ziskovými, t. prijať opatrenia na investovanie do výroby s očakávaným ekonomickým efektom, vyšším ako tie, ktoré možno nazvať alternatívnymi.

3) identifikovať vnútorné rezervy, uplatňovať opatrenia zamerané na zvýšenie ziskovosti podniku, napríklad vykonávanie marketingový výskum a propagácia nových tovarov, služieb a prác na spotrebiteľskom trhu.

4) Rozširovanie klinickej základne uspokojovaním ich potrieb a pod.

Zoznam použitých zdrojov:

1. Volkov I.O. Ekonomika firmy. Učebnica / Ed. A O. Volkov - M: "Infa-M", 2009 - 473 s.

2. Kozharsky V.V., Sushkevich A.N. Účtovníctvo v podnikoch a organizáciách. Učebnica / Ed.V. V. Kozharsky a ďalší - Minsk: Účet, 2008 - 583 s.

3.Ladutko N.I. Účtovníctvo a rozbor dlhodobého a nehmotného majetku Praktikum / Under the editorship of N.I. Ladutko - Mn. Veda a technika, 2009 - 235 s.

4.Moderná ekonomika. viacúrovňový tutoriál pre stredné školy: texty prednášok. Pojmový aparát. Grafy a vzorce. Z dejín ekonomického myslenia. Manuál / Vedecký editor Mamedov E.A., 2. vyd., Rostov N/A: Felix; M.: Zeus, 2011 - 385 s.

5. Rahman Z., Sheremet A.D. Účtovníctvo v trhovej ekonomike. Učebnica pre účtovníkov, manažérov a audítorov / Ed.Z. Rahman a ďalší - M.: Infra-M, 2009 - 574 s.

6. Rusak N.A., Rusak V.A. Základy finančnej analýzy. Učebnica / Ed. NA. Rusak a ďalší - Minsk: Merkavanne, 2008 - 675 s.

7. Malyavkina L.I., Lytneva N.A. "Leasing" // "Účtovníctvo" 2009, č. 8,56-67s.

8. O vzhľade účtovníctva a finančnom stave na Ukrajine. Zákon Ukrajiny zo 16. júla 1999 - N 996-XIV.

9. O schválení Predpisov (noriem) účtovného formulára. Vyhláška Ministerstva financií Ukrajiny, N 87, zo dňa 31.03.99.

10. Predpisy (štandard) účtovného formulára 1 "Zalni vomogi to finansovoї zvіtnostі". Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny, 31.03.99 - N 87

11. Predpisy (štandard) účtovného formulára 2 „Zostatok“. Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny, N 87 vydané 31.03.99.

12. Predpisy (štandard) účtovného formulára 3 „Správa o výsledku hospodárenia“. Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny, N 87 vydané 31.03.99.

13. Predpisy (štandard) účtovného formulára 4 "Hovorte o rukh penny koshtіv". Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny, N 87 vydané 31.03.99.

14. Predpisy (štandard) účtovného formulára 5 „Reč o silovom kapitále“. Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny, N 87 vydané 31.03.99.

15. Predpisy (štandard) účtovného formulára 6 „Zlepšenie milostí a zmien vo finančných záznamoch“. Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny, 28.05.99 - N 137. 16. Predpisy (štandard) účtovného formulára 15 "Dokhid". Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny, 29.11.99 N 290.

17. Predpisy (štandard) účtovného formulára 16 „Vitrati“. Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny z 19. septembra 2000 pre N 27/4248.

18. Predpisy (štandard) účtovného formulára 17 „Cieľ pre príjem“. Predpisy Ministerstva financií Ukrajiny, N 353 zo dňa 28.12.2000.

Príloha A

Zostatok PJSC "Ukrtelecom"Za rok 2012 рі

Príloha B

Oznámenie o finančných výsledkoch PJSC "Ukrtelecom"

Pre rok 2012

anotácia

V práci v kurze: 67 strán, 13 tabuliek, 10 obrázkov, 2 aplikácie, 18 zdrojov.

Finančná analýza- proces, ktorý umožňuje podať základný opis finančnej situácie podniku hodnotením jeho aktív a pasív, pohľadávok a záväzkov, likvidity a udržateľnosti.

Účelom finančnej analýzy je získať čo najúplnejšie informácie o stave podniku, jeho ziskovosti alebo nerentabilnosti, stabilite, likvidite a iných nemenej dôležitých charakteristikách. Na základe týchto údajov sa robia manažérske rozhodnutia v oblasti finančného riadenia.

V tejto práci na kurze je analyzovaná finančná situácia PJSC "Ukrtelecom". A v súlade s priemernými ukazovateľmi odvetvia môžeme dospieť k záveru o zlom využívaní aktív podniku, nízkej ziskovosti a ziskovosti podniku a finančnej nestabilite podniku.

Kľúčové slová: účtovná závierka, finančná analýza, finančné ukazovatele a štandardy, likvidita a solventnosť, finančná stabilita, ziskovosť a rentabilita.

Úvod………………………………………………………………………………….….4s.

Časť 1. Analýza finančných zdrojov podniku ………………………………… 5str.

1.1. Význam a informačná podpora analýzy zdrojov tvorby kapitálu………………………………………………………………….. ............. 5b.

1.2. Postupnosť finančnej analýzy finančných zdrojov ……….8str.

1.3. Požadované koeficienty pre analýzu finančných zdrojov ……9str.

1.4. Analýza vlastných finančných zdrojov ……………………………….15str.

1.5. Analýza požičaných finančných zdrojov ………………………………………………….

1.6. Analýza záväzkov…………………………………………....22str.

Záver k časti 1

Časť 2. Analýza finančnej situácie podniku ………………………….26str.

2.1 Analýza zdrojov tvorby kapitálu podniku ………………….26str.

2.2 Analýza majetku podniku …………………………………………………………..42b.

2.3 Analýza likvidity podniku ………………………………………………….53str.

2.4 Analýza finančnej stability podniku …………………………………..56str.

2.5 Analýza ziskovosti podniku ………………………………………… 58b.

Záver k časti 2

Záver ………………………………………………………………………………………….60 b.

Zoznam použitých zdrojov …………………………………………………...62s.

Žiadosti ………………………………………………………………………………………………… 64p.

Úvod

Hlavným cieľom podniku je dosahovať zisk. Vyžaduje si to od neho zvyšovanie efektívnosti výroby, konkurencieschopnosti výrobkov a služieb na základe zavádzania výdobytkov vedecko-technického pokroku, efektívnych foriem riadenia a riadenia výroby a pod.

Dôležitú úlohu pri realizácii tejto úlohy zohráva finančná analýza činnosti podnikov. S jeho pomocou sa rozvíja stratégia a taktika rozvoja podniku, včasná a objektívna diagnostika finančnej situácie podniku, jeho solventnosti a finančnej stability, zdôvodňujú sa plány a manažérske rozhodnutia, kontrola nad ich realizáciou realizované, identifikujú sa rezervy na zvyšovanie efektívnosti výroby, vypracúvajú sa konkrétne opatrenia zamerané na efektívnejšie využívanie finančných zdrojov a posilnenie finančnej kondície podniku. Preto je obzvlášť dôležitá práca osvietená analýzou činnosti podniku.

Hlavným zdrojom informácií pre analýzu finančnej situácie podniku sú finančné výkazy. Na prijatie rozhodnutia je skutočne potrebné analyzovať dostupnosť finančných zdrojov, uskutočniteľnosť a efektívnosť ich umiestnenia a použitia, solventnosť podniku, jeho finančné vzťahy s partnermi. Vyhodnotenie týchto ukazovateľov je potrebné pre efektívne riadenie firma. S ich pomocou manažéri plánujú, kontrolujú, zlepšujú a zlepšujú smerovanie svojich aktivít.

V tejto kurzovej práci bola v teoretickej časti odhalená otázka „Analýza finančných zdrojov podniku“ a v praktickej časti bola vykonaná analýza finančnej situácie PJSC „Ukrtelecom“ na základe údajov z účtovnej závierky. na rok 2012.

Sekcia 1

Analýza finančných zdrojov podniku.

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Hostené na http://www.allbest.ru/

OBSAH

ÚVOD

2.3. Analýza efektívnosti využívania finančných zdrojov as "SLAVYANKA"

ZÁVER

APPS

ÚVOD

Finančné prostriedky podniku sú prostriedky, ktorými podnik disponuje a ktoré sú určené na realizáciu bežných nákladov a výdavkov na rozšírenú reprodukciu, na plnenie finančných záväzkov a ekonomických stimulov zamestnancov, t.j. súbor finančných prostriedkov na prísne cielené použitie s potenciálom mobilizácie alebo imobilizácie. Podnikové financie sú neoddeliteľnou súčasťou celého finančného systému.

Prítomnosť dostatku finančných zdrojov, ich efektívne využívanie, predurčujú dobrú finančnú situáciu podniku, solventnosť, finančnú stabilitu, likviditu. V tomto ohľade je najdôležitejšou úlohou podnikov zvyšovanie vlastných finančných zdrojov a ich čo najefektívnejšie využitie s cieľom zvýšiť efektívnosť podniku ako celku.

Aktuálnosť tejto témy je daná tým, že v súčasnosti sú podniky nútené venovať väčšiu pozornosť problémom spojeným s tvorbou a zvyšovaním efektívnosti využívania svojich finančných zdrojov a zintenzívniť hľadanie spôsobov, ako zlepšiť svoje finančné prostriedky. finančný stav. Cieľom tejto práce je zamyslieť sa nad praxou tvorby a využívania finančných zdrojov as "SLAVYANKA", ako aj identifikovať opatrenia na zlepšenie efektívnosti využívania finančných zdrojov.

Aby sme odhalili tému práce v kurze, zastavme sa pri úvahách o takých úlohách, ako sú:

1. Odhaliť podstatu finančných zdrojov a zdroje ich tvorby.

2. Odhaliť úlohu finančných zdrojov pri zabezpečovaní reprodukčného procesu podniku.

3. Popíšte ukazovatele finančnej stability podniku.

4. Vykonať analýzu organizačnej a ekonomickej činnosti as "SLAVYANKA".

5. Navrhnite hlavné smery na zlepšenie tvorby a využívania finančných zdrojov podniku.

Na štúdium materiálov predmetovej práce bola použitá štatistická metóda ekonomického výskumu.

Predmetom štúdia v kurze je as "SLAVYANKA".

Predmetom štúdia je tvorba a využívanie finančných zdrojov as "SLAVYANKA".

Štruktúra práce v kurze pozostáva z týchto hlavných prvkov:

1. Zváženie teoretických aspektov tvorby a využívania finančných zdrojov komerčných organizácií.

2. Analýza tvorby a použitia finančných zdrojov as "SLAVYANKA".

3. Stanovenie hlavných smerov na zlepšenie tvorby a využívania finančných zdrojov as "SLAVYANKA".

1. TEORETICKÉ ASPEKTY VZNIKU A VYUŽÍVANIA FINANČNÝCH ZDROJOV OBCHODNÝCH ORGANIZÁCIÍ

1.1 Podstata finančných zdrojov a zdroje ich tvorby

Finančné zdroje podnikov sú príjmy, úspory, tržby vytvorené v podniku a určené na účely jednoduchej a rozšírenej reprodukcie. Tvorba finančných zdrojov zahŕňa proces vzdelávania a mobilizácie finančných zdrojov v podniku. Použitie finančných prostriedkov je predovšetkým použitie finančných prostriedkov na účely vykonávania výrobnej činnosti podniku.

Tvorba finančných zdrojov je prepojená s ich využívaním. Proces tvorby a využívania finančných zdrojov podniku je vo veľkej miere ovplyvnený faktormi vonkajších a vnútorné prostredie ako aj rizikové faktory.

Podniky využívajú rôzne zdroje finančných zdrojov. Finančná stabilita podniku a ziskovosť jeho výrobných a ekonomických činností závisí od štruktúry priťahovaných zdrojov. Existovať rôzne klasifikácie zdrojov finančných zdrojov podnikov, najčastejšie je však delenie na vlastné a požičané finančné zdroje. Hlavným rozdielom medzi týmito typmi zdrojov je, že pri likvidácii podniku majú jeho vlastníci právo na časť majetku, ktorý zostal po vysporiadaní s tretími stranami. Okrem rozdelenia na vlastné a požičané prostriedky je známe aj triedenie zdrojov podľa naliehavosti:

1) zdroje krátkodobého financovania;

2) zdroje dlhodobého financovania.

Štruktúra použitých prostriedkov závisí od cieľov podniku. Na financovanie rozhodnutí o dlhodobom pláne sa najčastejšie používajú vlastné zdroje ekonomického subjektu a cudzí kapitál sa používa vo forme krátkodobých zdrojov. Vlastné zdroje sú hlavným zdrojom financovania činnosti podniku. Dostatok vlastných zdrojov je hlavnou podmienkou poskytnutia požičaných prostriedkov podniku. Predstihnutie tempa rastu vlastného kapitálu v porovnaní s cudzím kapitálom je ukazovateľom racionálneho pomeru týchto druhov finančných zdrojov. Ak vlastný kapitál nestačí, potom sa na financovanie rozhodnutí finančného charakteru používa požičaný kapitál. Je dôležité, že v moderných podmienkach sa vypožičané zdroje poskytujú na platenom základe, v dôsledku čoho získava zvýšenie a použitie vlastných finančných zdrojov osobitnú úlohu. Čím vyššia je efektívnosť organizácie výroby, tým menšia je potreba požičaných prostriedkov. Tým je zabezpečená nezávislosť ekonomického subjektu a je priaznivý stavďalšia reprodukcia vlastných zdrojov.

Finančné zdroje podniku tvorené na úkor vlastných a ekvivalentných zdrojov zahŕňajú predovšetkým rôzne príjmy a príjmy.

Príjmy ekonomického subjektu sa tvoria z týchto zdrojov: z hlavnej činnosti, z vykonaných výskumných prác, z finančných transakcií, zo stavebných a inštalačných prác vykonaných hospodárnym spôsobom a pod.

Medzi výnosy, ktoré tvoria finančné zdroje podnikov patria: odpisy, stabilné záväzky, výnosy z predaja majetku na dôchodku, účelové výnosy (na výživu detí v predškolských zariadeniach a pod.), prostriedky získané mobilizáciou vnútorných zdrojov v r. výstavba, príspevky členov kolektívu práce, poistné náhrady za vznikajúce riziká, zdroje pochádzajúce od koncernov, združení, priemyselných štruktúr, prostriedky z rozpočtov a mimorozpočtových fondov.

Najvýznamnejšie finančné zdroje je možné získať vo forme zisku z výrobnej a hospodárskej činnosti podniku. Zisk charakterizuje finančný výsledok podniku. Zobrazuje čistý príjem získaný v teréne materiálovú výrobu. Zisk je ukazovateľ, ktorý najlepšie odráža efektívnosť výrobných a ekonomických činností podniku.

Hlavnými faktormi ovplyvňujúcimi rast zisku sú: zvýšenie tržieb z predaja výrobkov (služieb) a zníženie nákladov na výrobky.

Hrubý zisk- celková výška zisku získaného podnikom zo všetkých druhov činností. Tento ukazovateľ zahŕňa tieto zložky: zisk z predaja obchodovateľných výrobkov, zisk z ostatných predajov, príjmy z nepredajných činností (po odpočítaní nákladov na tieto činnosti). Zisk z predaja obchodovateľných produktov tvorí hlavnú a najvýznamnejšiu časť celkového zisku podniku. Zisk z predaja výrobkov (práce, služby) je výsledok získaný z hlavnej činnosti podniku. Vypočítava sa ako rozdiel medzi príjmami z predaja výrobkov (práce, služby) a daňou z pridanej hodnoty, spotrebnými daňami, výrobnými a predajnými nákladmi. V cene sú zahrnuté tieto náklady: materiál, mzdové náklady, sociálne odvody, odpisy atď.

Podiel zisku z ostatných predajov je na celkovom zisku veľmi malý. Zahŕňa: zisk z predaja dlhodobého majetku a iného majetku podniku (suroviny, materiál, pohonné hmoty, náhradné diely, odpady, nehmotný majetok).

Zisk z nepredajných činností tvoria činnosti rôzneho charakteru, nesúvisiace s hlavnou činnosťou hospodárskeho subjektu a nesúvisiace s predajom výrobkov, majetku podniku. Zisky z nepredajných operácií zahŕňajú: zisk z dlhodobých a krátkodobých finančných investícií, zisk z prenájmu nehnuteľností. Dlhodobým finančným investovaním sa rozumejú vklady do základného imania iných podnikov, nadobúdanie akcií a iných cenných papierov, poskytovanie úverov, t.j. všetky druhy finančných investícií trvajúcich viac ako rok. Formy krátkodobých investícií sú: krátkodobé pokladničné poukážky, dlhopisy a iné cenné papiere, úvery.

Ďalším významným zdrojom finančných zdrojov podniku sú odpisy. Odpisy sú v peňažnom vyjadrení vyjadrením výšky odpisov zodpovedajúcej stupňu opotrebenia dlhodobého majetku a nehmotného majetku. Hlavným účelom odpisovania je zabezpečiť reprodukciu dlhodobého výrobného majetku a nehmotného majetku podniku.

Aj finančné prostriedky teč obchodný podnik podľa hlavných zdrojov ich vzniku môžu byť štruktúrované takto:

Finančné zdroje generované z príjmov z predaja výrobkov (zisk, odpisový fond, fond mzdy, fond úhrad vecných nákladov);

Finančné zdroje prijaté z iných predajov (majetok, služby nesúvisiace s hlavnou činnosťou a pod.);

Finančné zdroje tvorené na finančnom trhu (úvery a pôžičky, predaj vlastných akcií a iných druhov cenných papierov, dividendy a úroky cenné papiere iní emitenti, poistné plnenie a pod.);

Finančné zdroje vytvorené zo záväzkov (dodávateľom a dodávateľom, na mzdy, za sociálne poistenie pred rozpočtom atď.);

Finančné zdroje vytvorené z príspevkov a účelovo viazaných príjmov (od iných organizácií a jednotlivcov, rozpočtové dotácie a pod.).

Finančné zdroje podniku teda predstavujú peňažné zdroje dostupné pre konkrétny ekonomický subjekt a odrážajú proces tvorby, rozdeľovania a použitia jeho príjmov. Rozlišujte medzi vlastnými a vypožičanými finančnými zdrojmi podnikov. Medzi vlastné finančné zdroje patria: zisk, odpisy, stabilné záväzky, vlastné imanie, účelovo viazaný zisk a mnohé ďalšie. A požičané finančné zdroje zahŕňajú: pritiahnutý vlastný kapitál, bankové pôžičky, úvery, bezodplatnú pomoc.

udržateľnosť využívania finančných zdrojov

1.2 Úloha finančných zdrojov pri zabezpečovaní reprodukčného procesu podniku

Materiálno-technická základňa výrobného procesu v každom podniku sú hlavnými výrobnými aktívami. Prvotná tvorba investičného majetku prebieha na úkor investičného majetku, ktorý je súčasťou štatutárneho fondu. Fixné aktíva – peňažné prostriedky investované do fixných aktív na výrobné a nevýrobné účely. V čase nadobudnutia investičného majetku a jeho zaradenia do súvahy podniku sa hodnota investičného majetku kvantitatívne zhoduje s hodnotou investičného majetku. V procese participácie fixných aktív vo výrobnom procese sa ich hodnota rozdelí: jedna časť sa prevedie na hotové výrobky, druhá vyjadruje zostatkovú cenu existujúceho investičného majetku.

Odpisový fond sa určí vynásobením účtovnej hodnoty dlhodobého majetku odpisovou sadzbou. Rovnako zlé je podceňovanie odpisových sadzieb (pretože to môže viesť k nedostatku finančných prostriedkov potrebných na jednoduchú reprodukciu dlhodobého majetku), ako aj ich neprimerané nadhodnocovanie spôsobujúce umelé zvyšovanie výrobných nákladov a znižovanie rentability výroby. . Odpisové sadzby sa pravidelne prehodnocujú, keďže sa mení životnosť dlhodobého majetku, zrýchľuje sa proces prevodu jeho hodnoty na vyrobený výrobok pod vplyvom vedecko-technického pokroku a ďalších faktorov. Periodicky sa vykonáva aj preceňovanie dlhodobého majetku, ktoré spočíva v zosúladení účtovnej hodnoty dlhodobého majetku s aktuálnymi cenami a reprodukčnými podmienkami.

Finančné zdroje podniku majú ešte jeden dôležitý prvok – zisk. V poslednom období je tendencia zvyšovať absolútnu veľkosť a podiel na zisku v zdrojoch financovania kapitálových investícií. V dôsledku toho sa zvyšuje materiálny záujem podnikov na dosahovaní lepších výrobných výsledkov, pretože od nich závisí včasnosť a úplnosť tvorby finančných zdrojov kapitálových výdavkov.

Spolu so ziskom sú kapitálové investície financované aj prostriedkami mobilizovanými v samotnej výrobe (zisk a úspory na stavebných a montážnych prácach vykonaných ekonomickým spôsobom, mobilizácia vnútorných zdrojov a pod.), príjmami z predaja majetku na dôchodku a finančnými prostriedkami z fondov sociálneho rozvoja.

Okrem toho sú rozpočtové prostriedky vyčlenené na kapitálové výdavky, ktoré zabezpečujú realizáciu jednotnej technickej politiky, vytvárajú finančné predpoklady na reguláciu štruktúry spoločenskej reprodukcie a rozvoj prioritných odvetví hospodárstva. Predtým sa rozpočtové prostriedky prideľovali vo forme priamych nenávratných rozpočtových prostriedkov; v súčasnosti sú dostupné prostredníctvom cielených dotácií, subvencií a investičných daňových úľav.

Objektívne predpoklady pre účelné použitie financií v reprodukčnom procese organizácie sú v hlavných funkciách financií - distribučnej, stimulačnej a kontrolnej.

Distribučná funkcia je založená na rozdeľovaní finančných prostriedkov v procese obehu finančných prostriedkov priamo v podnikoch. Táto funkcia vám umožňuje vytvárať finančné zdroje a peňažné prostriedky určený účel zodpovedajúce potrebám rozvoja podniku ako celku a jeho jednotlivých štruktúrnych útvarov.

Stimulujúcou funkciou je vytvoriť organizáciou systém krytia výrobných nákladov a rozdeľovania ziskov podnikmi, prostredníctvom daňového systému, efektívny systém organizácie finančných vzťahov medzi trhovými subjektmi, ako aj prostredníctvom rozpočtového financovania najsľubnejších, prioritných odvetviach hospodárstva.

Kontrolná funkcia financií slúži ako nevyhnutný predpoklad pre zvyšovanie efektívnosti organizácií, zrýchlenie obratu ich finančných zdrojov. Riadením pohybu finančných tokov je možné reálne kontrolovať stav, dynamiku a efektívnosť využívania majetku podniku.

Na základe uvedeného môžeme povedať, že financie zohrávajú významnú úlohu v reprodukčnom procese. Finančné prostriedky sú určené predovšetkým na zabezpečenie výrobného procesu. Ich využitie je možné realizovať formou zálohových platieb a investícií do výrobných činností. Najzreteľnejšie možno úlohu finančných zdrojov vidieť prostredníctvom ich funkcií: distribúcia, reprodukcia, stimulácia a kontrola.

1.3 Ukazovatele finančnej stability podniku

Finančná stabilita je taký stav finančných zdrojov organizácie, ich rozdelenia a použitia, ktorý zabezpečuje rozvoj podniku založený na raste zisku a kapitálu pri zachovaní solventnosti a bonity v podmienkach prijateľnú úroveň riziko. Z dlhodobého hľadiska sa vyznačuje pomerom vlastných a požičaných prostriedkov.

Vlastný kapitál je základom nezávislosti a nezávislosti podniku. Treba si však uvedomiť, že financovanie činnosti podniku len na úkor vlastných prostriedkov nie je preň vždy výhodné, najmä v prípadoch, keď je výroba sezónna.

Ale na druhej strane, ak finančné prostriedky spoločnosti pozostávajú iba z krátkodobých záväzkov, potom bude jej finančná situácia nestabilná, pretože krátkodobý kapitál potrebuje neustálu operatívnu prácu zameranú na sledovanie včasnej návratnosti.

Finančná situácia podniku teda úplne závisí od optimálneho pomeru vlastných a vypožičaných prostriedkov. Vypracovanie správnej finančnej stratégie môže firmám pomôcť zlepšiť ich výkonnosť.

Na vyjadrenie finančnej stability podniku existuje niekoľko ukazovateľov - koeficientov:

1) pomer dlhového a vlastného kapitálu sa vypočíta podľa vzorca:

Cl \u003d ZS / SS,

kde LC - požičané prostriedky, vrátane dlhodobých a krátkodobých úverov a pôžičiek.

SS - zdroj vlastných zdrojov podniku - výsledok oddielu III súvahy.

Maximálna hodnota tohto koeficientu by nemala presiahnuť 1. Jeho rast naznačuje zvýšenú závislosť od cudzieho kapitálu a pokles finančnej stability. Prekročenie tejto hranice znamená závislosť organizácie od externých zdrojov, stratu finančnej stability.

2) koeficient autonómie, ktorý sa vypočíta podľa vzorca:

Kav \u003d SS / P,

kde P je bilančná suma.

Zobrazuje podiel vlastných zdrojov na celkovej výške všetkých fondov podniku. Minimálna prahová hodnota je na úrovni 0,5, t.j. Kav? 0,5. Prebytok naznačuje zvýšenie finančnej nezávislosti, rozšírenie možnosti prilákať prostriedky zvonku. Veritelia a investori sú ochotnejší investovať svoje prostriedky do spoločnosti s vysokým podielom vlastného kapitálu, pretože svoje dlhy môže ľahko splatiť vlastnými prostriedkami.

3) pomer finančnej flexibility vypočítaný podľa vzorca:

Km = SOS / SS,

kde SOS - vlastný pracovný kapitál, definovaný ako SOS = OS - KZ.

Ukazuje schopnosť podniku udržiavať úroveň vlastného pracovného kapitálu a dopĺňať pracovný kapitál z vlastných zdrojov. Čím vyšší je koeficient Km, tým vyššia je manévrovateľnosť vlastných zdrojov, čo znamená vyššiu finančnú stabilitu podniku.

4) pomer mobilných a imobilizovaných prostriedkov vypočítaný podľa tohto vzorca:

Km/u=OA/VA,

kde OA - obežné aktíva;

VA - neobežný majetok.

5) koeficient majetku na priemyselné účely, ktorý sa vypočíta podľa vzorca:

Kp.im \u003d (VA + PZ) / P,

kde PZ-inventár.

Kp.im.> 0,5 sa považuje za normálny ukazovateľ. V prípade poklesu hodnoty ukazovateľa pod kritickú hranicu je vhodné prilákať dlhodobo požičané prostriedky na zvýšenie produkčného majetku, ak finančné výsledky vo vykazovanom období neumožňujú výraznejšie doplniť zdroje vlastné prostriedky.

Finančná stabilita je teda odrazom stabilného previsu príjmov nad výdavkami, umožňuje voľné manévrovanie s prostriedkami podniku a ich efektívnym využívaním prispieva k nerušenej výrobe a predaju produktov. Inými slovami, finančná stabilita podniku je stav jeho finančných zdrojov, ich rozloženie a použitie, ktoré zabezpečujú rozvoj podniku založený na raste zisku a kapitálu pri zachovaní solventnosti a bonity za podmienok prijateľnej úrovne riziko. Finančná stabilita sa preto formuje v procese všetkých výrobných a ekonomických činností a je hlavnou zložkou celkovej udržateľnosti podniku.

2. ANALÝZA VZNIKU A VYUŽÍVANIA FINANČNÝCH ZDROJOV JSC "SLAVYANKA"

2.1 Analýza tvorby finančných zdrojov as "SLAVYANKA"

Na analýzu stavu finančných zdrojov sa používa porovnávacia analytická súvaha. Takýto zostatok sa získa z pôvodného zostatku preskupením a prepojením článkov a sekcií. Porovnávacia bilancia umožňuje spojiť, systematizovať a vizuálne prezentovať výpočty potrebné na posúdenie stavu ekonomických subjektov (tabuľka 1.1)

Tabuľka 1.1. - Štruktúra zdrojov finančných prostriedkov JSC "SLAVYANKA", tisíc rubľov. Na roky 2010-2012

Hlavné miesto v podiele zdrojov finančných prostriedkov zaujímajú požičané prostriedky. Táto situácia poukazuje na závislosť ekonomického subjektu od požičaných prostriedkov.

Krátkodobé záväzky podniku presahujú 50 % z celkového objemu zdrojov av roku 2012 to bolo 105,1 %. Vysoká hodnota tohto ukazovateľa teda naznačuje, že tento subjekt tvorí pracovný kapitál vo väčšej miere na úkor cudzieho kapitálu.

Súdiac podľa tabuľky 1.1 môžeme konštatovať, že podiel vlastných zdrojov spoločnosti JSC "SLAVYANKA" do konca roka 2012 prudko klesol o 637 tisíc rubľov v dôsledku tento rok nekrytá strata vo výške 122 tisíc rubľov. (Príloha B). A v štruktúre požičaných prostriedkov sa v tom istom roku prudko zvýšil podiel krátkodobých záväzkov, tento ukazovateľ sa v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi zvýšil takmer trojnásobne.

V dôsledku toho môžeme konštatovať, že zhoršenie finančnej situácie v roku 2012 viedlo k potrebe ekonomického subjektu použiť požičané prostriedky. Následne je za týchto podmienok obtiažna aktualizácia dlhodobého majetku podniku a znižuje sa aj efektívnosť využívania dlhodobého majetku a úroveň jeho technického stavu.

Analýza tvorby príjmov as "SLAVYANKA" je uvedená v tabuľke 1.2. Medzi hodnotu všetkých príjmov patria: tržby z predaja, príjmy z účasti v iných organizáciách, prevádzkové príjmy, neprevádzkové príjmy.

Tabuľka 1.2 - Tvorba príjmu OJSC "SLAVYANKA", tisíc rubľov

Počas analyzovaného obdobia dochádza k miernej zmene takého ukazovateľa, akým sú tržby z predaja. V roku 2011 tržby vzrástli o 0,27 % a v roku 2012 oproti roku 2011 klesli o 0,36 %.

Ale ak vezmeme do úvahy výnosy z druhej strany, potom v tomto podniku tvorí podiel výnosov z predaja výrobkov viac ako 98% z celkových príjmov. Tie. možno usúdiť, že závod sa snaží získavať prostriedky výrobou a predajom produktov.

Okrem toho má tento podnikateľský subjekt vo výkaze ziskov a strát neprevádzkové príjmy, ktoré sa však pohybujú v rozmedzí 1 % všetkých príjmov podniku, čo naznačuje, že táto zložka príjmov má skôr redistribučný charakter a necharakterizuje výrobné činnosti spoločnosti JSC. SLAVYANKA“ .

V roku 2011 zisk za vykazované obdobie podniku dosiahol 141 tisíc rubľov, čo je len 10 tisíc rubľov. viac ako v predchádzajúcom roku av roku 2012 došlo k všeobecnej strate 237 tisíc rubľov, čo naznačuje nesprávnu výrobnú politiku. Strata účtovného obdobia je možná, ak celková suma vynaložených nákladov ekonomického subjektu pokrýva celkovú výšku jeho príjmov.

Z toho vyplýva, že spoločnosť má nedostatok vlastného kapitálu, čo negatívne ovplyvňuje jej celkovú finančnú kondíciu.

2.2 Posúdenie finančnej stability as "SLAVYANKA"

Analýza finančnej stability umožňuje doplniť a podrobnejšie preskúmať výsledky hospodárenia OAO SLAVYANKA.

Tabuľka 1.3 - Výpočet absolútnych ukazovateľov na určenie finančnej stability JSC "SLAVYANKA", tisíc rubľov.

Tabuľka 1.3 ukazuje, že finančná situácia spoločnosti JSC "SLAVYANKA" v rokoch 2010-2012. je nestabilná, keďže analýza odhalila nedostatok vlastného pracovného kapitálu (268 tisíc rubľov v roku 2010, v roku 2011 - 200 tisíc rubľov a v roku 2012 - 850 tisíc rubľov), ukazovatele vlastných a dlhodobých vypožičaných prostriedkov vyzerajú podobne tvorby rezerv a nákladov, ako aj prebytkov celkovej hodnoty hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov v rokoch 2010-2012. (268 tisíc rubľov v roku 2010, 390 tisíc rubľov v roku 2011) a ich nedostatok 2897 tisíc rubľov v roku 2012. Na zmenu tejto finančnej situácie podniku je potrebné zlepšiť množstvo finančných ukazovateľov. Teraz vypočítajme relatívne ukazovatele - finančné ukazovatele, ktoré charakterizujú finančnú stabilitu podniku. Pomer dlhového a vlastného kapitálu pre as "SLAVYANKA":

na konci roka 2010: Cl \u003d (0 + 767) / 526 \u003d 1,46,

na konci roka 2011: Cl = (0+774)/523 = 1,48,

na konci roka 2012: Cl = (0+2346)/(-114) = -20,57.

Hodnota tohto koeficientu v roku 2010 bola 1,46, v roku 2011 a 2012 to bolo 1,48 a -20,57, čo nespĺňa stanovenú normu. Takéto ukazovatele poukazujú na veľmi nízku finančnú stabilitu podniku.

Koeficient autonómie pre as "SLAVYANKA"

na konci roka 2010: Kav = 526/1293 = 0,41,

na konci roka 2011: Kav = 523/1297 = 0,40,

na konci roka 2012: Kav = -114/2232= -0,05.

Koeficient autonómie klesol v roku 2010 z 0,41 na 0,40 v roku 2011 a výrazne sa znížil v roku 2012 o -0,05, táto okolnosť svedčí o zvýšení finančnej závislosti a znížení možnosti podniku získavať prostriedky z .

Pomer majetkovej finančnej flexibility pre OJSC SLAVYANKA:

na konci roka 2010: km = (794+767)/526= 0,05,

na konci roka 2011: km = (723-774)/523= -0,1,

na konci roka 2012: km = (742-2346)/(-114) = -14,07.

Výpočty ukazujú, že koeficientu finančnej manévrovateľnosti podniku chýba vlastný pracovný kapitál na doplnenie vlastného pracovného kapitálu, preto je jeho finančná situácia nestabilná.

Koeficient pomeru mobilných a imobilizovaných prostriedkov pre as "SLAVYANKA":

na konci roka 2010: Km/i = 499/794 = 0,63,

na konci roka 2011: Km/i = 574/723 = 0,79,

na konci roka 2012: Km/i = 1490/742 = 2.

Rast koeficientu v roku 2012 (2) o 1,37 oproti roku 2010 (0,63) naznačuje, že spoločnosť každým rokom investuje stále viac prostriedkov do obežných aktív.

Koeficient priemyselného vlastníctva pre OAO SLAVYANKA:

na konci roka 2010: Kp.im \u003d (794 + 183) / 1293 \u003d 0,75,

na konci roka 2011: Kp.im \u003d (723 + 180) / 1297 \u003d 0,69,

na konci roka 2012: Kp.im \u003d (742 + 1407) / 2232 \u003d 0,96.

Hodnota koeficientu priemyselného vlastníctva za celé analyzované obdobie zodpovedá štandardu.

Vo všeobecnosti na základe analýzy ukazovateľov finančnej stability as "SLAVYANKA" za roky 2010-2012. môžeme konštatovať, že tento podnik je v nestabilnom stave, o čom svedčí aj hodnota koeficientov, ktorých veľkosť nezodpovedá bežnej úrovni.

2.3 Analýza efektívnosti využívania finančných prostriedkov as "SLAVYANKA"

Jednou z hlavných charakteristík finančnej situácie podniku a efektívnosti hospodárenia s jeho finančnými zdrojmi je stabilita činnosti z dlhodobého hľadiska.

Medzi hlavné ukazovatele charakterizujúce efektívnosť využívania finančných zdrojov patria:

Ukazovateľ obratu, ktorý sa vypočíta ako pomer tržieb z predaja výrobkov k priemernej hodnote pracovného kapitálu za obdobie;

faktor zaťaženia, ktorý sa vypočíta ako pomer priemernej hodnoty pracovného kapitálu za dané obdobie k výnosom z predaja výrobkov;

Trvanie jedného obratu v dňoch, ktoré sa vypočíta ako podiel súčinu priemernej hodnoty hodnoty pracovného kapitálu za obdobie počtom dní v období k tržbám z predaja výrobkov;

Priemerná doba splatnosti pohľadávok v dňoch, ktorá sa vypočíta ako pomer priemernej výšky pohľadávok k priemernej dennej tržbe z predaja.

Rentabilita majetku vypočítaná ako pomer čistého zisku k priemernej hodnote aktív za obdobie;

Rentabilita vlastného kapitálu vypočítaná ako pomer čistého zisku k priemernej hodnote vlastného imania za obdobie;

Údaje charakterizujúce efektívnosť využívania finančných zdrojov sú uvedené v tabuľke 2.4.

Tabuľka 1.4 - Ukazovatele efektívnosti využívania finančných zdrojov as "SLAVYANKA"

Ukazovateľ obratu vyjadruje, koľkokrát sa za obdobie obráti kapitál investovaný do obežných aktív spoločnosti. Tento pomer platí pre roky 2010-2012. klesol 2,7-krát. Údaje naznačujú pokles efektívnosti využívania obežných aktív, preto by sa úsilie manažmentu malo v každom prípade zamerať na zrýchlenie obratu. Faktor zaťaženia má teda opačný trend.

Priemerné trvanie platieb pohľadávok v dňoch odráža rýchlosť, s akou kupujúci platia svoje účty. V roku 2012 sa tento ukazovateľ nepočítal, pretože spoločnosť v tom čase už pohľadávky nemala. Hodnota tohto ukazovateľa v rokoch 2010-2011. dosahovala približne 12,5, čo svedčí o málo efektívnej práci podniku pri vymáhaní peňazí od dlžníkov.

Rentabilita majetku bola počas celého analyzovaného obdobia nízka av roku 2012 má zápornú hodnotu, pretože spoločnosť v tomto roku hospodárila so stratou. Rentabilita vlastného kapitálu - v rokoch 2010-2011. dosiahol podobne 0,25 a 0,27 rubľov av roku 2012 nie je jeho výpočet vhodný z dôvodu záporných hodnôt čistého zisku a vlastného imania organizácie. Vedenie OJSC "SLAVYANKA" naliehavo potrebuje prijať opatrenia na zvýšenie ukazovateľov ziskovosti, inak sa môžu ďalej znižovať, čo môže viesť k bankrotu podniku.

Spoločnosť JSC "SLAVYANKA" teda fungovala najefektívnejšie v rokoch 2010-2011, zatiaľ čo rok 2012 vykazuje príliš nízke ukazovatele. V dôsledku toho podnik v minulom roku nakladal s finančnými prostriedkami nerozumne a nehospodárne.

3. NÁVOD NA ZLEPŠENIE TVORBY A VYUŽÍVANIA FINANČNÝCH ZDROJOV PODNIKU

3.1 Hlavné problémy tvorby a využívania finančných zdrojov podnikov

V súčasnosti sa pre väčšinu podnikov stala prioritou úloha udržať udržateľnú výrobu a stabilizovať súčasné finančné aktivity. Otázky strategický rozvoj, investície do hlavnej výroby do istej miery ustúpili do úzadia. Podnik je finančne stabilný, ktorý sa vyznačuje takými základnými znakmi, ako sú:

vysoká platobná schopnosť (schopnosť plniť svoje záväzky;

vysoká bonita (schopnosť splácať úvery, platiť z nich úroky a splácať ich včas);

Vysoká ziskovosť (ziskovosť, ktorá umožňuje spoločnosti sa normálne a stabilne rozvíjať, pričom rieši problém vzťahu medzi akcionármi a manažérmi udržiavaním dostatočnej úrovne dividend a ceny akcií spoločnosti);

vysoká likvidita súvahy (schopnosť kryť svoje záväzky aktívami, ktoré zodpovedajú a prevyšujú naliehavosť ich premeny na peniaze)

Kľúčovým problémom, ktorý spôsobil pokles súčasnej finančnej stability podnikov, je nedostatok potrebného prevádzkového kapitálu na zabezpečenie súčasná produkcia. .

Ukazovateľ podielu úverov na HDP je v súčasnosti niekoľko desiatokkrát nižší ako v zahraničí, čo poukazuje na nevýznamnú úlohu bankových úverov pri tvorbe pracovného kapitálu podnikov.

Pokles peňažných prostriedkov v skladbe obežných aktív bol kompenzovaný neustálym rastom pohľadávok, ktoré tvoria významnú časť obežných aktív podnikov.

Dopĺňanie potrieb podnikov v hotovosti prostredníctvom získavania bankových úverov je sťažené ich nestabilnou finančnou situáciou. Práve zhoršovanie stavu pracovného kapitálu podnikov v dôsledku poklesu úverov sa však stalo jednou z príčin poklesu ich finančnej stability. K prechodu viedol chronický nedostatok finančných zdrojov výrobné podniky o vzájomnom požičiavaní prostredníctvom zmeniek, ktoré sú v mnohých prípadoch lacnejšie ako úvery od komerčných bánk, a rast vzájomných nesplácaní. .

Zhoršil sa pomer medzi záväzkami a pohľadávkami. Hlavným dôvodom negatívnej dynamiky pomeru pohľadávok a záväzkov, ako aj neustále rastúceho trendu dlhu po lehote splatnosti v jeho celkovej výške je fyzické znižovanie a ničenie fixných výrobných aktív, zastavenie vo väčšine prípadov len ich rozšírená reprodukcia, ale aj jednoduchá. Výsledkom je prudký pokles objemu výroby, ktorý je sprevádzaný znížením vlastných zdrojov financovania výroby.

V dôsledku implementácie reprodukcie v klesajúcom rozsahu (najmä v dôsledku požičaných prostriedkov) sa zvyšujú náklady na obsluhu dlhu vytvoreného bankovými úvermi. To všetko svedčí o výraznej poruche finančného systému, ktorý slúži procesu reprodukcie v priemyselnom komplexe.

Existuje tendencia nahrádzať časť vlastného prevádzkového kapitálu podniku a krátkodobé bankové úvery dlhmi voči dodávateľom a iným veriteľom. Podniky majú záujem nahradiť tieto zdroje účtami, ktorých použitie je lacnejšie ako bankové úvery.

Oživenie ekonomickej aktivity v reálnom sektore je možné na základe prílevu zahraničných investícií, a to aj z rozpočtu. V posledných rokoch sa však v dôsledku neúspešných pokusov vlády o normalizáciu procesu tvorby príjmovej strany rozpočtu prakticky obmedzilo štátne financovanie ekonomických programov.

Hlavná časť investícií priemyselného kapitálu sa realizuje na úkor vnútorných zdrojov podnikov, predovšetkým odpisov, a investície do fixného a pracovného kapitálu prostredníctvom úspor zostávajú na extrémne nízkej úrovni. V súčasnosti sa obrovská časť domácich úspor neinvestuje do ekonomiky. Riešenie tohto konkrétneho problému je základnou podmienkou zníženia úrokovej sadzby z úverov podnikom v reálnom sektore a prílevu kapitálu do výroby.

Tieto problémy sú do určitej miery typické pre väčšinu podnikov. Tento trend možno pozorovať v posledných rokoch a súvisí s pokrízovým obdobím, ktoré sa štát snaží prekonávať, žiaľ, príliš pomaly.

Pre zvýšenie finančnej stability podniku je potrebné sa všetkých týchto negatívnych faktorov zbaviť zavedením určitých opatrení v tomto procese.

V prvom rade ide o rovnováhu medzi vlastnými a požičanými prostriedkami. Na vyriešenie tohto problému je potrebné vypočítať podmienku finančnej rovnováhy, ktorú vytvára regulačný rámec pre finančnú stabilitu podniku a jeho platobnú schopnosť v čase, neumožňuje podniku navyšovať požičané prostriedky a neracionálne využívať už naakumulovaný investičný majetok.

Táto rovnováha tiež ukladá určité obmedzenia na veľkosť záväzkov podniku voči zamestnancom, veriteľom, rozpočtu, investorom a bankám. Podnik musí túto rovnováhu vždy dodržiavať, ak chce dosiahnuť finančnú stabilitu.

Pri riešení problémov zabezpečenia potrebnej úrovne finančnej stability v tento moment veľmi dôležitá je aktívna podpora štátu.

Týka sa to najmä tvorby programov zvýhodnených úverov a iných podobných oblastí. Takúto podporu potrebujú najmä malé podniky, ktoré často nemajú dostatok vlastných prostriedkov a získať úvery od bánk je pre nich problematické.

3.2 Opatrenia na zlepšenie tvorby a zvýšenie efektívnosti využívania finančných zdrojov podniku

Efektívna činnosť podniku si nemožno predstaviť bez rozumného hospodárenia s finančnými prostriedkami. Nie je ťažké formulovať ciele, na dosiahnutie ktorých je potrebné racionálne hospodárenie s finančnými zdrojmi:

Prežitie firmy v podmienkach súťaž;

Vyhýbanie sa bankrotu a veľkým finančným zlyhaniam;

Vedenie v boji proti konkurentom;

Maximalizácia Trhová hodnota firmy;

Prijateľné miery rastu ekonomického potenciálu spoločnosti;

Rast objemu výroby a predaja;

maximalizácia zisku;

Minimalizácia nákladov;

Zabezpečenie hospodárnych činností a pod.

Na základe našej analýzy činnosti as "SLAVYANKA" pri tvorbe finančných zdrojov sa zistilo, že v roku 2012 bol nedostatok vlastného kapitálu podniku.

V dôsledku toho môžu byť opatreniami na zníženie deficitu vlastného kapitálu v tomto prípade: zníženie výrobného a ekonomického cyklu, nadmerné zostatky zásob, nedokončená výroba, čas výstavby atď.

V záujme zníženia nákladov a zvýšenia efektívnosti hlavnej výroby je v niektorých prípadoch vhodné opustiť niektoré druhy činností slúžiacich hlavnej výrobe (stavba, opravy, doprava atď.) a prejsť na služby špecializovaných podnikov.

Jedným z hlavných a najradikálnejších smerov finančného ozdravenia OJSC "SLAVYANKA" je hľadanie vnútorných rezerv na zvýšenie ziskovosti výroby a dosiahnutie zlomovej prevádzky prostredníctvom úplnejšieho využitia výrobnej kapacity podniku, zlepšenie kvalita a konkurencieschopnosť výrobkov, znižovanie ich nákladovosti, racionálne využívanie materiálových, pracovných a finančných zdrojov, znižovanie mimovýrobných nákladov a strát.

Hlavná pozornosť by sa mala venovať otázkam ochrany zdrojov: zavádzaniu progresívnych noriem, štandardov a technológií šetriacich zdroje, využívaniu druhotných surovín, organizácii efektívneho účtovníctva a kontrole využívania zdrojov. , štúdium a implementácia osvedčených postupov pri zavádzaní úsporného režimu, materiálne a morálne stimuly zamestnancov k šetreniu zdrojov a znižovanie nevýrobných nákladov a strát.

Na základe našej analýzy procesov tvorby a využívania finančných zdrojov, as "SLAVYANKA" odhalila tieto trendy:

v oblasti tvorby príjmu:

Zníženie zisku prijatého organizáciou;

Zvýšenie nákladov na predaný tovar.

Realizácia hlbokých transformácií v ekonomike si vyžaduje maximálnu mobilizáciu vnútorných rezerv. Pre efektívne fungovanie podniku v podmienkach trhových vzťahov má prvoradý význam identifikácia rezerv na rast zisku.

Zisk z predaja obchodovateľných produktov v OJSC "SLAVYANKA" má najväčší podiel na bilančnom zisku a ten zase závisí od nákladov na predané produkty. Zníženie výrobných nákladov je možné vďaka údržbe správneho marketingovej politiky, identifikácia dodávateľov s najvýhodnejšími cenami nakupovaných produktov.

Hlavnou rezervou pre rast zisku je teda zníženie nákladov, ktoré si vyžaduje:

Zvýšiť objem výroby vysoko ziskového a žiadaného tovaru;

Aby sa minimalizovali nadmerné výdavky na suroviny a materiály, je možné stimulovať zamestnancov podniku, aby šetrili materiálne a energetické zdroje; nadviazať úzke vzťahy s výrobcami, čo umožní nakupovať suroviny za bezkonkurenčné ceny.

Efektívnosť využívania finančných zdrojov charakterizujú ukazovatele obratu aktív a rentability. Efektívnosť riadenia je preto možné zlepšiť skrátením doby obrátky a zvýšením ziskovosti znížením nákladov a zvýšením výnosov.

Zvýšenie obratu pracovného kapitálu spočíva v identifikácii výsledkov a nákladov spojených so skladovaním zásob a sčítaní primeranej rovnováhy zásob a nákladov. Na urýchlenie obratu pracovného kapitálu v podniku sa odporúča:

Plánovanie obstarávania potrebného materiálu;

Zavedenie pevných výrobných systémov;

Využitie moderných skladov;

Zlepšenie predpovedania dopytu;

Rýchle dodanie surovín a materiálu.

Ďalším spôsobom, ako znížiť prevádzkové kapitálové náklady SLAVYANKY, je lepšie využitie hotovosti. Najprv potrebujete základnú zásobu hotovosti na vykonávanie aktuálnych výpočtov. Po druhé, určité finančné prostriedky sú potrebné na pokrytie nepredvídaných výdavkov. Po tretie, je vhodné mať určitú voľnú hotovosť na zabezpečenie možného alebo plánovaného rozšírenia aktivít.

Ďalším dôležitým nástrojom zvyšovania efektívnosti využívania finančných zdrojov je správa dlhodobého výrobného majetku podniku a nehmotného majetku. Hlavnou otázkou pri ich riadení je výber spôsobu odpisovania.

Mechanizmus rozdeľovania zisku v podniku by mal byť vybudovaný tak, aby uľahčil vytváranie podmienok pre čo najracionálnejšie využívanie finančných prostriedkov na rozvoj podniku, berúc do úvahy ukazovatele úrovne kapitálu a sily na rozvoj podniku. hmotnostný pomer, obrat pracovného kapitálu, produktivita práce a pod.

Efektívnosť využívania ziskov je možná len vtedy, ak sú činnosti systému ekonomických pák koordinované. Keďže zisk odzrkadľuje výsledky všetkých druhov činností podniku: výrobných, nevýrobných, finančných, znamená to, že do výšky zisku sa premietajú všetky aspekty činnosti podniku. Rast produktivity práce teda znamená zníženie jej nákladov na jednotku výkonu, resp normálnych podmienkach práce by mali byť relatívne znížené mzdové náklady na jednotku výstupu. Zlepšenie využívania dlhodobého výrobného majetku znamená relatívne zníženie nákladov na jeho údržbu a prevádzku, zníženie odpisov z ceny jednotlivých produktov. To, ako aj úspora materiálových nákladov, zvyšuje ziskovosť a efektivitu jeho využitia.

Vypracovanie splátkového kalendára a včasná kontrola pohľadávok by umožnili spoločnosti SLAVYANKA znížiť finančnú závislosť a zvýšiť finančnú stabilitu.

Úspech riadenia finančných zdrojov teda priamo závisí od kapitálovej štruktúry podniku. Kapitálová štruktúra môže napomôcť alebo brzdiť snahu spoločnosti zvýšiť jej aktíva. Má tiež priamy vplyv na mieru návratnosti, keďže zložky s pevným úrokom vyplácaného z dlhu nezávisia od predpokladanej úrovne aktivity spoločnosti.

ZÁVER

Financie zohrávajú dôležitú úlohu v reprodukčnom procese. Finančné prostriedky sú určené predovšetkým na zabezpečenie výrobného procesu. Ich využitie je možné realizovať formou zálohových platieb a investícií do výrobných činností. Najzreteľnejšie možno úlohu finančných zdrojov vidieť prostredníctvom ich funkcií: distribúcia, reprodukcia, stimulácia a kontrola. Na základe analýzy tvorby finančných zdrojov as „SLAVYANKA“ sa zistilo, že najväčší podiel v štruktúre zdrojov tvoria cudzie zdroje a celú výšku cudzieho kapitálu predstavujú záväzky, že je tu treba povedať o financovaní pracovného kapitálu prostredníctvom vyrovnania s veriteľmi. Podiel vlastných zdrojov spoločnosti JSC "SLAVYANKA" do konca roka 2012 prudko klesol o 637 tisíc rubľov v dôsledku nekrytej straty prijatej v tomto roku vo výške 122 tisíc rubľov. A v štruktúre požičaných prostriedkov sa v tom istom roku prudko zvýšil podiel záväzkov, tento ukazovateľ sa v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi zvýšil takmer trojnásobne. V roku 2011 dosiahol zisk spoločnosti 141 tisíc rubľov, čo je len 10 tisíc rubľov. viac ako v predchádzajúcom roku av roku 2012 môžeme vo všeobecnosti pozorovať stratu 237 tisíc rubľov, čo naznačuje nesprávnu výrobnú politiku. Na základe hodnotenia ukazovateľov finančnej stability podniku sa zistilo, že finančná situácia spoločnosti JSC "SLAVNYAKA" v rokoch 2010-2012. je nestabilná, keďže analýza odhalila nedostatok vlastného pracovného kapitálu (268 tisíc rubľov v roku 2010, v roku 2011 - 200 tisíc rubľov a v roku 2012 - 850 tisíc rubľov), ukazovatele vlastných a dlhodobých vypožičaných prostriedkov vyzerajú podobne tvorby rezerv a nákladov, ako aj prebytkov celkovej hodnoty hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov v rokoch 2010-2011. (268 tisíc rubľov v roku 2010, 390 tisíc rubľov v roku 2011) a ich nedostatok 2897 tisíc rubľov v roku 2012. Taktiež pri výpočte relatívnych ukazovateľov charakterizujúcich finančnú stabilitu podniku môžeme konštatovať, že tento podnik je v nestabilnom stave, o čom svedčí aj hodnota koeficientov, ktorých veľkosti nezodpovedajú bežnej úrovni. Analýza efektívnosti využívania finančných prostriedkov as "SLAVYANKA" ukázala, že najefektívnejšia as "SLAVYANKA" pracovala v rokoch 2010-2011 av roku 2012 sú pozorované príliš nízke ukazovatele. V dôsledku toho podnik v minulom roku nakladal s finančnými prostriedkami nerozumne a nehospodárne. Jedným z hlavných a najradikálnejších smerov finančného ozdravenia OJSC "SLAVYANKA" je hľadanie vnútorných rezerv na zvýšenie ziskovosti výroby a dosiahnutie zlomovej prevádzky prostredníctvom úplnejšieho využitia výrobnej kapacity podniku, zlepšenie kvalita a konkurencieschopnosť výrobkov, znižovanie ich nákladovosti, racionálne využívanie materiálových, pracovných a finančných zdrojov, znižovanie mimovýrobných nákladov a strát. Druhým spôsobom, ako znížiť prevádzkové kapitálové náklady pre as „SLAVYANKA“ je lepšie využitie hotovosti. Ďalším dôležitým nástrojom zvyšovania efektívnosti využívania finančných zdrojov je správa dlhodobého výrobného majetku podniku a nehmotného majetku. Z dôvodu nedostatku vlastného kapitálu je možné ponúknuť as "SLAVYANKA" využitie alternatívnych zdrojov financovania svojich výrobných činností, ktoré v budúcnosti umožnia spoločnosti dostať sa z krízy, takými zdrojmi môžu byť: bankové úvery, krátkodobé aj dlhodobé, leasing, faktoring.

ZOZNAM POUŽITÝCH ZDROJOV

1. Beloglazová G.N. bankovníctvo. Organizácia činnosti komerčnej banky. - 2012.

2. Aksenov A.P. Podniková ekonomika. - 2013.

3. Chaldaeva L.A. Financie, peňažný obeh a úvery. Učebnica pre stredné školy. - 2012.

4. Grebennikov P.I. Mikroekonómia. Učebnica pre bakalárov. - 2013.

5. Tolpegina N. A. Komplexná ekonomická analýza ekonomickej aktivity. Yurayt. - 2013.

7. Voitolovský N.V. Ekonomická analýza. Učebnica pre stredné školy. - 2011.

8. Beloglazová G. N. Money. Kredit. banky. Učebnica. - 2009.

9. Bocharov V.V. Finančná analýza. Krátky kurz. - 2009.

10. Burmistrová L.M. Financie organizácií (podnikov). (Výukový program) - 2009.

11. Shevchuk D.A. Podnikové financie. (Poznámky z prednášky) - 2009.

12. Alla Gryaznová, Elena Markina. Financie. Učebnica. 2. vydanie. Infra-M, Financie a štatistika. - 2010.

13. Galchina O.N., Pozhidaeva T.A. Teória ekonomickej analýzy. - 2009.

14. Batova T.N., Vasyukhin O.V. ekonomika priemyselný podnik. - 2010.

15. L.A. Loban. V.T. Pyko. Podniková ekonomika. - 2011.

16. Karpov E.A. Organizácia výroby a manažment. Návod. - 2010.

17. Krum E.V. Podniková ekonomika. Dielňa. - 2009.

18. Efimová O.V. Finančná analýza: moderné nástroje na ekonomické rozhodovanie. Učebnica. - 2010.

19. Markin Yu.P. Ekonomická analýza. Návod. - 2011.

Podobné dokumenty

Teoretické aspekty tvorby a využívania finančných zdrojov ekonomických subjektov. Podstata finančných zdrojov a zdroje ich tvorby v moderných podmienkach. Úloha finančných prostriedkov pri zabezpečovaní reprodukčného procesu.

ročníková práca, pridaná 13.01.2010


Podstata finančných zdrojov a zdroje ich tvorby v moderných podmienkach, úloha pri zabezpečovaní reprodukčného procesu podniku, charakteristika ukazovateľov. Pokyny na zlepšenie využívania a riadenia finančných zdrojov.

semestrálna práca, pridaná 31.01.2016


Vymedzenie obsahu a štúdium štruktúry finančných zdrojov podniku. Štúdium finančných zdrojov podnikov v komunálnom vlastníctve. Analýza čŕt tvorby a využívania finančných zdrojov na príklade Štátneho jednotného podniku Lida Bývanie a verejné služby.

práca, pridané 29.08.2011


Zdroje tvorby finančných zdrojov podniku. Vzťah medzi finančnými zdrojmi a finančný mechanizmus podnikov. Hodnotenie ukazovateľov finančnej stability a obchodnej činnosti v dôsledku využívania finančných zdrojov LLC "Orion-S".

práca, pridané 16.02.2016


Teoretické aspekty pojmu a podstaty finančných zdrojov podniku. Analýza tvorby a využitia podnikových financií na príklade „Siemens“ LLP. Problémy založenia a spôsoby zlepšenia využívania finančných zdrojov v „Siemens“ LLP.

práca, pridané 25.02.2011


Ekonomický subjekt a základy organizácie finančných zdrojov podniku. Zdroje vzniku a určovania podnikovej potreby pracovného kapitálu. Ukazovatele charakterizujúce efektívnosť využívania pracovného kapitálu podniku.

ročníková práca, pridaná 10.08.2011


Teoretické informácie o tvorbe, zložení a charakteristike finančných zdrojov podniku. Organizačné a ekonomické charakteristiky LLC "Rassvet". Optimalizácia procesu tvorby a využívania finančných zdrojov na príklade Rassvet sro.

práca, pridané 02.11.2010


Teoretické aspekty tvorby a využívania, zloženie a charakteristika finančných zdrojov podniku, znaky ich mobilizácie. Problémy tvorby a spôsoby zlepšenia využívania finančných zdrojov a kapitálu v trhových podmienkach.

diplomová práca, pridané 6.10.2010


Racionálne využívanie finančných zdrojov. Ekonomická podstata a postup tvorby finančných zdrojov. Dosahovanie ziskov a odpisov. Analýza prítomnosti a pohybu finančných zdrojov podniku. Analýza odpisového fondu.

práca, pridané 07.04.2011


Pojem finančných zdrojov podniku, zdroje ich tvorby, zásady hospodárenia v komerčnej banke. Analýza využívania finančných zdrojov v skúmanom podniku, hodnotenie efektívnosti riadenia, spôsoby zlepšenia tohto procesu.

Úvod

ekonomický finančný zdroj

Úspešnosť podniku je daná tak všeobecnými podmienkami riadenia, ako aj schopnosťou manažéra efektívne využívať výrobné faktory. V trhových podmienkach si každý podnik musí hľadať vlastnú cestu rozvoja, nové formy kapitálových investícií a metódy práce. Úspešná implementácia týchto podmienok do značnej miery závisí od foriem zdrojovej podpory podniku a charakteru ich použitia, najmä od zabezpečenia podniku fixným a prevádzkovým kapitálom, pracovnou silou.

V trhovej ekonomike je cieľom každej výroby získať maximálny možný zisk. Za týchto podmienok môžu svoju výrobnú a finančnú činnosť vykonávať len tie podniky, ktoré z nej získajú najvyšší hospodársky výsledok. Tie isté podniky, ktoré fungujú neefektívne, nerentabilne, o to viac stratové, nie sú životaschopné. Nevyhnutne zbankrotujú a prestanú existovať.

Relevantnosť témy práce je teda spôsobená skutočnosťou, že v každom podniku je potrebné identifikovať prítomnosť skutočností zlého hospodárenia, neproduktívnych strát, neprimeraných investícií atď. na ich odstránenie. Je potrebné identifikovať a zahrnúť do práce podniku výrobné rezervy, racionálne a efektívne využívanie materiálu, práce a finančných zdrojov.

Cieľom práce je analyzovať tvorbu a využívanie finančných zdrojov podniku a identifikovať spôsoby na zlepšenie efektívnosti využívania zdrojov v podniku.

Na základe cieľa sa v práci riešia tieto úlohy:

určiť ekonomický obsah a štruktúru zdrojovej podpory podniku;

analyzovať dostupnosť zdrojov a efektívnosť ich využívania v podniku;

študovať spôsoby, ako zlepšiť efektívnosť využívania finančných zdrojov v podniku.

Predmetom štúdie je spoločnosť LLC Tekhsnab, ktorá vykonáva činnosti v oblasti výroby a predaja elektrotechnických výrobkov.

Predmetom štúdie sú finančné zdroje podniku "Tekhsnab" LLC.

Na riešenie stanovených úloh boli použité nasledovné metódy analýzy a výskumu: teoretická analýza použitej literatúry, metóda bilancovania ukazovateľov; metódy priemerných a relatívnych hodnôt, tabuľkový a názorný spôsob navrhovania ukazovateľov.

V rámci tejto štúdie boli použité účtovné a štatistické výkazníctvo podniku, prevádzkové údaje, náučná a náučná literatúra, publikácie v periodikách a iné zdroje. Po vykonaní analytických prác a vyhodnotení ukazovateľov finančných zdrojov podniku boli urobené zodpovedajúce závery. Praktický význam skúmanej problematiky spočíva v tom, že návrhy na optimalizáciu štruktúry finančných zdrojov podniku a zvýšenie efektívnosti ich využívania nájdu uplatnenie vo finančnej a hospodárskej politike podniku a zlepšia výsledky. svojich aktivít.

Práca pozostáva z úvodu, troch kapitol, záveru, zoznamu odkazov a príloh k práci.

ekonomický finančný zdroj

1. TEORETICKÉ ZÁKLADY RIADENIA FINANČNÝCH ZDROJOV V PODNIKU

1.1 Pojem a hlavné charakteristiky finančného riadenia v podniku

Finančný manažment je samoregulačný finančný systém na úrovni obchodná organizácia, ktorý interaguje s vonkajším prostredím a jeho fungovanie smeruje k dosahovaniu celkových cieľov riadenia podniku. Finančné riadenie obchodnej organizácie je súčasťou finančného riadenia spolu s finančným a úverovým mechanizmom štátu a finančným riadením v neziskových organizáciách.

V Ruskej federácii boli určité prvky finančného riadenia prítomné v rôznych fázach ekonomický vývoj, avšak v plnom zmysle tohto konceptu sa nerealizovalo finančné riadenie. Prechod na trhové vzťahy viedol k oddeleniu funkcií finančného riadenia na úrovni štátu a finančných vzťahov organizácie na samoreguláciu v rámci komerčných organizácií, čo vytvára formálny základ pre realizáciu finančného riadenia. Funkcie finančného riadenia spočiatku vykonávali špecialisti v oblasti podnikovej ekonomiky, plánovači, účtovníci-analytici, ktorí prešli od účtovníctva a výpočtov, stavebných plánov, prognóz a cenotvorby až po prípravu a rozhodovanie o široký rozsah problémy so správou podnikových zdrojov. Finančnému riadeniu bola pridelená úloha kontroly, najprísnejšieho účtovníctva a optimalizácie nákladov výrobného procesu. Ten súvisí s formulovaním daňového plánovania v podniku.

Ďalším krokom vo vývoji finančného riadenia bolo vypracovanie univerzálnych pravidiel a postupov pre rozhodovanie v tejto oblasti, čo umožnilo interpretovať ho ako súbor spoločných štandardizovaných finančných metód, postupov a technológií. Vedúci podnikov sa učia samostatne prijímať finančné rozhodnutia o tvorbe finančných zdrojov a ich štruktúre, o smeroch investícií, o využívaní nových finančných nástrojov.

V súčasnej fáze vývoja trhových vzťahov, keď organizácie pôsobia v nestabilnom sociálno-ekonomickom prostredí, ich manažment chápe potrebu rýchlych zmien v riadení, a to aj v prvkoch finančného riadenia. To vedie k potrebe implementácie systémových princípov.

Analýza rôznych prístupov k vymedzeniu predmetnej oblasti finančného manažmentu umožňuje výskumníkom dospieť k záveru, že vývoj názorov na tému finančného manažmentu v stručnej, koncentrovanej forme opakuje vo všeobecnosti historicky ustálené a striedajúce sa postuláty efektívneho manažmentu v všeobecné vedenie. Fungovanie každého ekonomického subjektu vo fázach jeho vývojového cyklu pozostáva z veľkého množstva rôznych procesov a podprocesov. V závislosti od fázy cyklu, typu subjektu, jeho veľkosti a druhu činnosti v ňom môžu jednotlivé procesy zastávať popredné miesto, pričom niektoré môžu buď chýbať, alebo sa uskutočňujú vo veľmi malom rozsahu. Napriek obrovskej rozmanitosti procesov je však možné vyčleniť tie hlavné, ktoré pokrývajú činnosť akejkoľvek komerčnej organizácie. Ide o činnosti výrobné, marketingové, finančné, personálne. Riadenie každého z týchto procesov je prvkom alebo subsystémom riadenia v celkovom systéme riadenia organizácie. Finančné riadenie je teda systém, ktorý má určité vzory a vlastnosti, presnejšie povedané, podsystém v systéme riadenia podniku. Jeho implementácia je zameraná na dosiahnutie celkových cieľov riadenia podniku. Keďže ide o kontrolovaný systém, finančné riadenie vo veľkej miere podlieha štátnej regulácii prostredníctvom daní, licencií, taríf, sadzieb refinancovania atď. Riadený systém znamená, že finančný manažment je objektom riadenia, ktorý je ovplyvnený tokom manažérskych rozhodnutí. Preto hlavnou zásadou pri zdôvodňovaní spôsobu formovania systému finančného riadenia bude zásada konzistentnosti.

Na druhej strane samotné finančné riadenie je systémom vzájomne prepojených prvkov. V jeho rámci možno rozlíšiť tieto prvky: organizačnú štruktúru, personál, metódy, nástroje, informačnú podporu, technické prostriedky, ktoré majú vplyv na riešenie strategických a operatívnych otázok finančného riadenia, čím formujú finančnú politiku organizácie, ktorá sprostredkúva riešenie otázok výroby a vzťahov s rozpočtom, investormi, vlastníkmi a dodávateľmi. Rozhodnutia tých druhých zase korigujú fungovanie systému finančného riadenia, ktoré je potrebné prispôsobiť zmenám vonkajšieho prostredia.

Je dôležité poznamenať, že prvky systému finančného riadenia by nemali fungovať oddelene, ale v kombinácii s prihliadnutím na fázy životného cyklu vývoja organizácie. Až potom môžeme hovoriť o systéme a vtedy vzniká synergický efekt, ktorý povedie k zvýšeniu produktivity práce a (alebo) zníženiu výrobných nákladov. Tento efekt spoločného konania je väčší ako jednoduchý súčet individuálnych snáh.

Vybudovanie systému finančného riadenia prostredníctvom alokácie jeho hlavných prvkov a definovania ich vzťahov je nevyhnutnou, ale nie postačujúcou podmienkou efektívneho riadenia v oblasti financií. Hoci je všeobecné zloženie prvkov rovnaké, špecifické techniky, ktoré musí líder použiť na efektívne dosiahnutie cieľov organizácie, sa môžu značne líšiť.

Dynamika systému finančného riadenia je daná tým, že naň vplýva neustále sa meniace množstvo finančných zdrojov, výdavkov, príjmov, kolísanie ponuky a dopytu po kapitáli. Tieto zmeny sú do značnej miery determinované cyklickým charakterom ekonomického vývoja každej výroby a závislosťou fungovania organizácie od tohto faktora.

S rozvojom organizácie prechádza informačný systém finančného riadenia zmenou. Pri zakladaní organizácie sa vytvára systém tradičného finančného účtovníctva - vytvárajú sa formy primárnej dokumentácie a formuje sa dokumentový tok finančného riadenia. Pre účely interného účtovníctva a finančného rozhodovania sa používajú len niektoré ukazovatele manažérskeho účtovníctva.

Finančný manažment - umenie riadiť financie podniku - s istotou vstupuje do domácej praxe riadenia, využívajúc bohatý arzenál metód nahromadených trhovou ekonomikou.

Finančné riadenie je systém princípov a metód pre rozvoj a realizáciu manažérskych rozhodnutí súvisiacich s tvorbou, rozdeľovaním a používaním finančných zdrojov podniku a organizáciou jeho cash flow.

Efektívne riadenie finančnej činnosti podniku je zabezpečené implementáciou niekoľkých zásad (obr. 1.)

Ryža. 1.1. Základné princípy finančného hospodárenia

1. Integrácia s celkovým riadiacim systémom. V akejkoľvek oblasti činnosti podniku je prijaté rozhodnutie manažmentu, ktoré priamo alebo nepriamo ovplyvňuje tvorbu peňažných tokov a výsledky hospodárskej činnosti. Finančný manažment priamo súvisí s riadením výroby, inovačným manažmentom, personálnym manažmentom a niektorými ďalšími typmi funkčného manažmentu.

2. Komplexný charakter formovania manažérskych rozhodnutí. Všetky manažérske rozhodnutia v oblasti tvorby, rozdeľovania a využívania finančných zdrojov a organizácie cash flow podniku sú úzko prepojené a majú priamy alebo nepriamy vplyv na výsledky jeho hospodárskej činnosti.

3. Vysoká dynamika riadenia. Ani tie najefektívnejšie manažérske rozhodnutia v oblasti tvorby a využívania finančných zdrojov a optimalizácie cash flow, vyvinuté a realizované v podniku v predchádzajúcom období, nie je možné vždy znovu použiť v ďalších fázach jeho finančnej činnosti. V prvom rade je to spôsobené vysokou dynamikou environmentálnych faktorov a predovšetkým zmenou situácie na finančnom trhu.

Multivariantnosť prístupov k rozvoju individuálnych manažérskych rozhodnutí. Implementácia tohto princípu znamená, že príprava každého manažérske rozhodnutie v oblasti tvorby a využívania finančných zdrojov a organizácie peňažného obehu by mali zohľadňovať alternatívne možnosti konania. Ak existujú alternatívne projekty manažérskych rozhodnutí, ich výber na realizáciu by mal byť založený na systéme kritérií, ktoré určujú finančnú ideológiu, finančnú stratégiu alebo špecifickú finančnú politiku podniku.

Orientácia na strategické ciele rozvoja podniku. Bez ohľadu na to, ako efektívne sa tieto alebo tie projekty manažérskych rozhodnutí v oblasti finančnej činnosti zdajú v aktuálnom období, mali by byť prehodnotené alebo zamietnuté, ak sú v rozpore s poslaním (hlavným cieľom) podniku, strategickými smermi jeho rozvoja, narúšajú ekonomickú základňu pre tvorbu veľkých objemov vlastných finančných zdrojov prostredníctvom interné zdroje v nadchádzajúcom období.

Hlavným cieľom finančného riadenia je zabezpečiť maximalizáciu blahobytu vlastníkov podniku v súčasnom a budúcom období.

1.2 Štruktúra systému finančného riadenia podniku

Úspešné fungovanie podniku nie je možné bez rozumného hospodárenia s finančnými prostriedkami. Nie je ťažké formulovať ciele, ktorých dosiahnutie si vyžaduje racionálne hospodárenie s finančnými zdrojmi: prežitie podniku v konkurenčnom prostredí; predchádzanie bankrotu a veľkým finančným zlyhaniam; vedenie v boji proti konkurentom; maximalizácia trhovej hodnoty firmy; prijateľné miery rastu ekonomického potenciálu podniku; rast objemu výroby a predaja; maximalizácia zisku; minimalizácia nákladov; - zabezpečenie nákladovo efektívnych činností a pod.

Organizačnú štruktúru systému finančného riadenia hospodárskeho subjektu, ako aj jeho personálne obsadenie možno budovať rôznymi spôsobmi v závislosti od veľkosti podniku a druhu jeho činnosti. Pre veľkú spoločnosť je najtypickejšia izolácia špeciálnej služby, ktorú vedie viceprezident pre financie (finančný riaditeľ) a spravidla vrátane účtovníctva a finančného oddelenia. Zapnuté malé podnikyúlohu finančného manažéra zvyčajne vykonáva hlavný účtovník.

Hlavnou vecou v práci účtovníka je schopnosť starostlivo porozumieť primárnym dokumentom a v súlade s pokynmi a obežníkmi ich presne odrážať v účtovných registroch.

Vyžaduje sa úplne iný finančný manažér. Práca tejto profesie je spojená s rozhodovaním v podmienkach neistoty, ktorá vyplýva z viacvariantného vykonania tej istej finančnej transakcie. Práca finančníka si vyžaduje flexibilitu mysle, musí mať tvorivý charakter, schopný riskovať a posúdiť mieru rizika, vnímať nové veci v rýchlo sa meniacom externom prostredí.

Ryža. 2 Štruktúra a proces fungovania systému finančného riadenia v podniku

V trhovej ekonomike sa finančný manažér stáva jednou z kľúčových postáv v podniku. Je zodpovedný za nastolenie finančných problémov, analýzu uskutočniteľnosti použitia jedného alebo druhého spôsobu ich riešenia a niekedy aj za konečné rozhodnutie o výbere najvhodnejšieho postupu.

Finančný manažér vykonáva operatívnu finančnú činnosť. Vo všeobecnosti môžu byť činnosti finančného manažéra štruktúrované takto:

Všeobecná finančná analýza a plánovanie.

Poskytovanie podniku finančnými prostriedkami (hospodárenie so zdrojmi finančných prostriedkov).

Rozdelenie finančných zdrojov (investičná politika a správa majetku).

Riadenie finančných zdrojov je jedným z kľúčových podsystémov spoločný systém riadenie podniku. V jeho rámci sa riešia tieto problémy:

Aká by mala byť hodnota a optimálna skladba majetku podniku, umožňujúca dosiahnuť ciele a zámery stanovené pre podnik?

Kde hľadať zdroje financovania a aké by malo byť ich optimálne zloženie?

Ako organizovať súčasné a perspektívne riadenie finančných aktivít, zabezpečiť solventnosť a finančnú stabilitu podniku?

Fungovanie akéhokoľvek systému finančného riadenia sa uskutočňuje v rámci súčasného právneho a regulačného rámca. Patria sem: zákony, dekréty prezidenta republiky, nariadenia vlády, nariadenia a nariadenia ministerstiev a rezortov, licencie, štatutárne dokumenty, normy, pokyny, usmernenia a pod.

Je možné vyčleniť skupinu kľúčových problémov v oblasti finančného riadenia. Väčšina týchto problémov je typická pre ruské podniky. Tieto problémy zahŕňajú predovšetkým:

nedostatok finančných prostriedkov, plánovanie a riadenie finančných tokov;

rozvoj finančnej a ekonomickej stratégie podniku;

vytvorenie komplexného plánu rozvoja podnikania;

zostavenie komplexného finančný plán, kontrola jeho vykonávania;

efektívne riadenie pracovného kapitálu spoločnosti;

riešenie problémov finančného manažmentu v komplexe, t.j. vytvorenie systému finančného riadenia, v rámci ktorého sa rozvíjajú úlohy analýzy a riadenia sortimentu cenovej politiky, analýza a plánovanie efektívnych barterových reťazcov atď.

Najväčšie straty z dlhodobého hľadiska podniky trpia kvôli nedostatku jasnej finančnej a ekonomickej stratégie (ciele, kritériá a spôsoby dosiahnutia cieľov) a mechanizmu jej implementácie, ktorý sa vykonáva za účasti systémov podnikového plánovania, finančných plánovanie a kontrola, manažérske účtovníctvo.

Aby sa predišlo týmto finančným stratám a strategickým prepočtom, podnik potrebuje dobre prepracovanú stratégiu reorganizácie a rozvoja, je potrebné naučiť sa rozvíjať a prijímať strategické rozhodnutia pomocou osvedčených technológií (metód) na ich prípravu. Na implementáciu stratégie je potrebný starostlivo vytvorený podnikateľský plán.

Funkcie riadenia činnosti podniku vykonávajú útvary riadiaceho aparátu a jednotliví zamestnanci, ktorí zároveň medzi sebou vstupujú do ekonomických, organizačných, sociálnych, psychologických a iných vzťahov. Organizačné vzťahy, ktoré sa rozvíjajú medzi útvarmi a zamestnancami riadiaceho aparátu podniku, určujú jeho Organizačná štruktúra.

kapitál;

6 zdôvodnenie optimálnych finančných vzťahov s rozpočtom a bankami, ako aj ostatnými veriteľmi.

2. HODNOTENIE FINANČNÉHO A EKONOMICKÉHO STAVU PODNIKU

.1 Organizačná a právna charakteristika podniku

Spoločnosť s ručením obmedzeným „Techsnab“ bola založená na základe zakladajúcej zmluvy z 18. septembra 1992.

Občiansky zákonník Ruskej federácie definuje, že „spoločnosť s ručením obmedzeným je spoločnosť založená jednou alebo viacerými osobami, ktorej základné imanie je rozdelené na akcie veľkosti určené zakladajúcimi dokumentmi; spoločníci spoločnosti s ručením obmedzeným neručia za jej záväzky a znášajú riziko strát spojených s činnosťou spoločnosti v rozsahu hodnoty svojich vkladov.

Členovia spoločnosti, ktorí vložili vklady neúplne, ručia za záväzky spoločnosti spoločne a nerozdielne do výšky nesplatenej časti vkladu každého z účastníkov.

Právne postavenie spoločnosti s ručením obmedzeným, práva a povinnosti jej účastníkov určuje Občiansky zákonník, zákon „O spoločnostiach s ručením obmedzeným“ a zakladateľská listina.

Analyzovaný podnik je obchodnou organizáciou.

Spoločnosť bola založená s cieľom saturovať spotrebiteľský trh tovarom a službami, ako aj dosahovať zisk v záujme účastníkov.

Spoločnosť Tekhsnab LLC sa zaoberá obchodom s automobilovými dielmi, zostavami a príslušenstvom; poskytovanie služieb v oblasti inštalácie, opravy a údržby strojov poľnohospodárstvo vrátane kolesových traktorov a lesníctva; údržbu a oprava motorových vozidiel; činnosti cestnej nákladnej dopravy; maloobchod s ostatným nepotravinovým spotrebným tovarom.

Spoločnosť Tekhsnab LLC je právnická osoba ktorého práva a povinnosti nadobudol odo dňa jeho štátna registrácia v zavedenom federálne zákony objednávka, má nezávislú súvahu, autorizovaný kapitál je 1166 tisíc rubľov.

2.2 Analýza finančnej situácie podniku

Poďme analyzovať finančnú situáciu podniku "Techsnab" LLC. Analýza údajov v tabuľke 2.1., v roku 2009, z hlavnej činnosti - predaj tovaru - organizácia dosiahla zisk vo výške 28 065 tisíc rubľov. Zároveň zisk z predaja tovaru vzrástol v roku 2009 o 54,2 % av roku 2008 o 31,9 %. Dôvodom bolo rozšírenie trhu predaja tovaru. Prevádzková a mimoprevádzková činnosť organizácie za sledované obdobie bola nerentabilná. Výška straty v roku 2009 predstavovala 10 028 tisíc rubľov. Na zlepšenie finančnej výkonnosti podniku možno zaznamenať tieto obmedzujúce faktory:

) rýchlejšie tempo rastu nákupných cien v porovnaní s tempom rastu tržieb z predaja tovarov, výrobkov, služieb;

) nerentabilnosť prevádzkových a neprevádzkových činností.

To všetko výrazne znižuje zisk podniku, znižuje schopnosť rozvíjať sa na princípoch samofinancovania a akumulácie vlastných finančných zdrojov.

Tabuľka 2.1. uvádza sa hodnotenie ukazovateľov rentability skúmaného podniku za roky 2007-2009.

Podľa tabuľky 2.1. možno poznamenať, že ziskovosť predaja ukazuje, že analyzovaný podnik v roku 2009 dostal 6,91 rubľov. zisk od 100 rubľov. tržby z predaja, čo je 0,34 rubľov. menej ako v roku 2008. V roku 2008 je tiež negatívny trend vo vypočítanom ukazovateli. Rentabilita hlavnej činnosti zobrazuje zisk z vynaložených nákladov a dopĺňa ukazovateľ rentability tržieb. Tento indikátor v roku 2009 to bolo 8,92 %, čo je o 0,64 % menej ako v roku 2008.

Táto dynamika môže naznačovať potrebu revidovať ceny a posilniť kontrolu nad nákladmi na predaný tovar.

Tabuľka 2.1 Tvorba finančných výsledkov spoločnosti Victoria LLC za roky 2007-2009

Ekonomická rentabilita, ktorá ukazuje efektívnosť využitia celého majetku, v roku 2009 predstavovala 13,98 %, v roku 2008 - 14,01 %, v roku 2007 - 15,17 %. Je to spôsobené iracionálnym využívaním kapitálu spoločnosti. Ziskovosť obežných aktív ukazuje, že v roku 2009 získala skúmaná spoločnosť o 2,48 % vyšší zisk na 1 rubeľ investovaný do obežných aktív.

Tabuľka 2.2. Ukazovatele zisku a ziskovosti spoločnosti Tekhsnab LLC za roky 2007-2009

Rentabilita dlhodobého majetku naznačuje, že tieto aktíva boli najefektívnejšie využité v roku 2008. Analýzou rentability vlastného kapitálu môžeme konštatovať, že spoločnosť Tekhsnab LLC za analyzované obdobia efektívne využívala prostriedky patriace vlastníkom podniku. Tento ukazovateľ sa v roku 2009 zvýšil o 4,74%, v roku 2008 - o 3,22%. Vo všeobecnosti platí, že dynamika ziskovosti vo všetkých ukazovateľoch klesá, čo je nepriaznivý trend. A pokles jedného z ukazovateľov ziskovosti ovplyvňuje finančnú situáciu podniku.

Vypočítajme ukazovatele výkonnosti používania dlhodobého majetku podnikom, pre ktoré zostavíme tabuľku 2.3 ..

Tabuľka 2.3. Ukazovatele efektívnosti využívania fixných aktív spoločnosti Tekhsnab LLC na roky 2007 - 2009

Z tabuľky 2.3. je vidieť, že v roku 2009 LLC Tekhsnab využívala fixné aktíva efektívnejšie. V roku 2009 za 1 rub. investovaný investičný majetok predstavoval 13,52 rubľov. objem činnosti, ktorý je vyšší ako v roku 2008 o 1,57 rubľov. V súlade s tým sa znížila kapitálová náročnosť, čo je pre podnik priaznivý trend.

V roku 2009 sa pomer kapitálu a práce zvýšil o 26,57 tisíc rubľov, t.j. zvýšil sa stupeň vybavenosti zamestnancov fixným majetkom, čo bol jeden z dôvodov zvýšenia produktivity práce o 444,73 tisíc rubľov. Návratnosť vlastného kapitálu v roku 2009 predstavovala 93,43 rubľov, t.j. analyzovaný podnik dostal 93,43 rubľov. zisk od 100 rubľov. náklady na fixné aktíva sa toto číslo v porovnaní s rokom 2008 zvýšilo o 0,24 rubľov. Stalo sa tak v dôsledku zvýšenia zisku spoločnosti.

Úspešné fungovanie podniku nie je možné bez rozumného hospodárenia s finančnými prostriedkami. Nie je ťažké formulovať ciele, na dosiahnutie ktorých je potrebné racionálne hospodárenie s finančnými zdrojmi.

Prežitie firmy v konkurenčnom prostredí;

Vyhýbanie sa bankrotu a veľkým finančným zlyhaniam;

Vedenie v boji proti konkurentom;

Maximalizácia trhovej hodnoty firmy;

Prijateľné miery rastu ekonomického potenciálu spoločnosti;

Rast objemu výroby a predaja;

maximalizácia zisku;

Minimalizácia nákladov;

Zabezpečenie hospodárnych činností a pod.

Funkcie riadenia činnosti Tekhsnab LLC realizujú útvary riadiaceho aparátu a jednotliví zamestnanci, ktorí zároveň medzi sebou vstupujú do ekonomických, organizačných, sociálnych, psychologických a iných vzťahov. Organizačné vzťahy, ktoré vznikajú medzi útvarmi a zamestnancami riadiaceho aparátu podniku, určujú jeho organizačnú štruktúru.

Organizačná štruktúra je súbor riadiacich jednotiek, medzi ktorými je vytvorený systém vzťahov, určený na zabezpečenie realizácie rôznych druhov prác, funkcií a procesov na dosiahnutie určitých cieľov. Štruktúra odráža štruktúru systému, teda zloženie a prepojenie jeho prvkov. Každá organizácia má svoju organizačnú štruktúru. V komplexnej rozmanitosti týchto štruktúr možno rozlíšiť určité typy.

Analyzovaný podnik má typickú lineárno-funkčnú organizačnú štruktúru.

Táto štruktúra je spojená s vertikálnym rozdelením organizácie zhora nadol a priamou podriadenosťou nižšieho manažmentu najvyššiemu. Vyznačujú sa jasnou jednotou velenia – každý vedúci, každý zamestnanec je podriadený len jednej nadriadenej osobe.

Účtovníctvo ako riadiaca funkcia má svoju organizačnú štruktúru. Organizačná podpora účtovníctvo by mala byť podriadená úlohe včas poskytnúť riadiacim pracovníkom Spoločnosti spoľahlivé a potrebné informácie za najnižšie náklady. Riešenie tohto problému poskytuje kombinácia faktorov, z ktorých každý je realizovaný v súlade so zavedenými tradíciami, špecifickými podmienkami fungovania organizácie a množstvom účtovnej práce.

Zodpovednosť za organizáciu účtovníctva vo forme a dodržiavaní platná legislatíva nesie vedúci Spoločnosti. Vypracovanie prvkov účtovnej politiky vykonáva hlavný účtovník organizácie.

0 poskytovanie finančných prostriedkov na hospodársku činnosť organizácie a ich efektívne využívanie na dosiahnutie cieľov;

1 organizácia vzťahov s finančným a úverovým systémom a inými podnikateľskými subjektmi;

2 zachovanie a racionálne využitie hlavného a obehového

kapitál;

Zabezpečenie včasnosti platieb za záväzky organizácie voči rozpočtu, bankám, dodávateľom a zamestnancom.

Finančné plánovanie v podniku vykonáva generálny riaditeľ a účtovné oddelenie. Keďže finančné plánovanie je poslednou fázou plánovania výroby, pri zostavovaní finančného plánu by sa mali riešiť také hlavné úlohy, ako sú:

3 identifikácia rezerv na zvýšenie príjmov podniku a spôsoby ich mobilizácie;

4 efektívne využívanie finančných zdrojov, určenie najracionálnejších smerov investícií podniku, poskytovanie najväčšieho zisku v plánovanom období;

5 prepojenie ukazovateľov výrobného plánu podniku s finančnými zdrojmi;

6 zdôvodnenie optimálnych finančných vzťahov s rozpočtom a bankami, ako aj ostatnými veriteľmi.

V skúmanom podniku sú vypracované tieto druhy finančných plánov: plán predaja; plán príjmov a výdavkov podniku; hotovostný plán.

Vypracujeme plán príjmov a výdavkov analyzovaného podniku na rok 2009, pre ktorý extrapoláciou určíme plánované príjmy na rok 2009. Tento spôsob plánovania je založený na analýze ukazovateľov za minulé obdobia a vývoji na základe jeho optimálnych ukazovateľov pre plánovacie obdobie.

Tabuľka 2.4. Výpočet plánovanej výšky výnosov z predaja tovaru spoločnosti Tekhsnab LLC na rok 2010

Vypočítajme priemerné ročné tempo rastu výnosov z predaja: Тр = 406117/102455 = 1,5826. V priemere sa teda obrat ročne zvýšil 1,5826-krát. Vypočítajme objem činnosti za rok 2008: O = 406117 * 1,5826 = 642721 tisíc rubľov.

Tabuľka 2.5. uvádza sa plán príjmov a výdavkov skúmaného podniku.

Tabuľka 2.5. Plán príjmov a výdavkov spoločnosti Techsnab LLC na rok 2008

V roku 2008 sa teda plánuje zvýšenie objemu činností o 236 604 tisíc rubľov. alebo o 58,3 % a finančné výsledky o 51 626 tisíc rubľov, čiže 3,9-krát.

Ak teda vyvodíme záver o hodnotení systému finančného riadenia a kontroly, môžeme vyvodiť tieto závery:

0 v podniku kontrolu a riadenie vykonávajú centrá zodpovednosti, t.j. pre jednotlivé služby a prepojenia podniku;

Kontrolu a riadenie jednotlivých zodpovednostných stredísk vykonáva priamo vedúci každej divízie podniku.

Hlavné funkcie kontroly v spoločnosti sú:

monitorovanie plnenia finančných cieľov stanovených systémom plánovaných finančných ukazovateľov a štandardov;

meranie miery odchýlky skutočných výsledkov finančnej činnosti od predpokladaných;

diagnostikovanie, podľa veľkosti odchýlok, vážne zhoršenie finančnej situácie podniku a výrazné zníženie tempa jeho finančného rozvoja;

v prípade potreby úprava jednotlivých cieľov a ukazovateľov finančného vývoja v súvislosti so zmenami vonkajšieho finančného prostredia, podmienok na finančnom trhu a vnútorných podmienok na vykonávanie hospodárskej činnosti podniku.

Ako je zrejmé z týchto funkcií, kontrola a riadenie sa neobmedzujú iba na implementáciu vnútorná kontrola pre finančné činnosti a finančné transakcie, ale je efektívnym koordinačným systémom na zabezpečenie vzťahu medzi tvorbou informačnej základne, finančnou analýzou, finančné plánovanie a vnútornej finančnej kontroly v podniku. Kontrolné nástroje v Techsnab LLC zahŕňajú:

1 ukazovatele likvidity;

2 porovnanie časovej bilancie;

3 bodovacia karta na základe členenia pozícií v súvahe a výkaze ziskov a strát;

4 ukazovatele finančnej stability a ziskovosti podniku.

3. ZLEPŠENIE SYSTÉMU RIADENIA FINANČNÝCH ZDROJOV PRE PODNIKY

.1 Zlepšenie funkčných základov finančného riadenia podniku

Ekonomická výkonnosť každej firmy podlieha výkyvom a závisí od mnohých faktorov. Väčšina firiem prechádza fázami rozmachu a krachu a mnohé z nich sa blížia k bankrotu alebo skrachujú.

Efektívnosť je komplexná sociálno-ekonomická kategória vlastná všetkým štádiám rozvoja spoločnosti. Odráža charakteristické ekonomické, sociálne, technologické, psychologické a iné črty predmetu štúdia. Efektívnosť sa hodnotí vo všetkých oblastiach činnosti, na jej rôznych úrovniach (na makro a mikroúrovni), analyzuje a predpovedá.

V modernej literatúre sa odhaľujú koncepty troch rôznych typov účinnosti.

Efektívnosť hospodárskej činnosti podniku, určená dosiahnutými výsledkami, ktoré odrážajú dosiahnutie strategických a taktických rozvojových cieľov a konkurenčný úspech na trhu.

Efektívnosť použitia určité typy zdrojov, merané pomerom výsledku a účinku.

Efektívnosť pri výrobe tovarov alebo služieb, ktorá spočíva vo využití minimálneho množstva zdrojov na výrobu daného objemu tovarov a služieb a v znižovaní nákladov všetkého druhu.

Príčiny porúch sú rôzne definované a ich prekurzory sú rôzne. Vzostupy a pády podniku by sa mali považovať za interakciu viacerých faktorov, z ktorých niektoré sú pre podnik externé (podnik ich nemôže ovplyvniť alebo jeho vplyv môže byť slabý).

Zhrnutím výsledkov hodnotenia činnosti obchodného podniku možno poznamenať:

1. LLC "Techsnab" obsadil svoje miesto na trhu, napriek tvrdej konkurencii, medzi obchodnými podnikmi. Tento podnik má racionálnu organizačnú štruktúru, ktorá umožňuje pri zachovaní zamerania lineárna štruktúra, špecializovať výkon jednotlivých funkcií a tým zvyšovať kompetenciu manažmentu ako celku;

2. pozitívami v činnosti podniku je zvýšenie ukazovateľa efektívnosti zdrojov, finančných výsledkov, objemov majetku podniku, skrátenie doby trvania jedného obratu pracovného kapitálu, čo prispieva k prílevu finančných prostriedkov;

3. negatívom v činnosti skúmaného objektu je zníženie ukazovateľov rentability, veľmi nízke hodnoty ukazovateľov likvidity, prevaha nehnuteľného majetku v majetku Tekhsnab LLC;

4. nesplnenie takejto bilančnej podmienky likvidity naznačuje, že podnik nedisponuje vlastným prevádzkovým kapitálom, čo znižuje možnosť finančného manévrovania skúmaného podniku;

5. Hodnotenie finančných výsledkov ukázalo, že v roku 2009 organizácia dosiahla zisk 28 065 tisíc rubľov zo svojej hlavnej činnosti - predaj tovaru, prevádzkové a neprevádzkové činnosti podniku boli naopak stratové, čisté strata za vykazované obdobie dosiahla 10 028 tisíc rubľov;

6. Ukazovatele obratu naznačujú, že činnosti obchodnej služby podniku za roky 2007-2009. bola účinná, keďže sa dosiahlo skrátenie trvania prevádzkového a finančného cyklu;

7. Posúdením finančnej stability sa zistilo, že skúmaný podnik je finančne nestabilný a závislý od externých zdrojov financovania.

Využitie takého moderného finančného nástroja, akým je faktoring, umožní skúmanému podniku zvýšiť ukazovatele solventnosti, čo následne pozitívne ovplyvní finančnú situáciu spoločnosti.

3.2 Nákladová efektívnosť intervencií

S cieľom zabezpečiť úspešná činnosť podniky a zvýšiť predaj produktov prostredníctvom distribučných kanálov, ako aj s cieľom zlepšiť hodnotenie finančnej situácie musí vedenie spoločnosti Tekhsnab LLC vykonávať každodennú prácu na štúdiu a predpovedaní dopytu spotrebiteľov po predávaných produktoch.

Na tento účel by spoločnosť Tekhsnab LLC mala organizovať účtovníctvo predaja a zásob produktov v rámci sortimentu, ako aj registráciu neuspokojeného dopytu a požiadaviek spotrebiteľov na kvalitu určitých druhov a odrôd produktov. Vzhľadom na to, že táto práca je pomerne zložitá a časovo náročná, zohľadňuje pohyb produktov široký rozsah je možné len na základe využitia modernej výpočtovej techniky - preto je jedným z faktorov pre zvýšenie obratu predaja produktov v Tekhsnab LLC automatizácia obchodných procesov.

Stratégia podniku by mala byť zameraná na prieskum aktivít konkurentov, zlepšovanie systému marketingu produktov (uspokojovanie potrieb zákazníkov, zlepšovanie cenovej politiky, zvyšovanie konkurencieschopnosti podniku).

V podniku je potrebné zbierať, študovať a zovšeobecňovať úplné informácie o konkurenčných podnikoch:

sortiment predávaných produktov, ceny, kvalita;

výhody a nevýhody;

organizácia riadenia, kanály a metódy podpory predaja;

objemy predaja, finančná situácia, spotrebitelia a dodávatelia;

plán implementácie nových druhov tovaru.

Pozíciu spoločnosti Techsnab LLC v tomto aspekte možno posudzovať pomocou rôznych prístupov.

Môžete vziať do úvahy región a to, čo konkurent predáva, to znamená, pre aký typ produktu (práca, služba) je ten alebo ten podnik konkurentom v regióne, jeho výhody a nevýhody.

V tvare túto možnosť vzaté dokopy:

konkurencia, ktorú by spoločnosť Tekhsnab LLC mala využiť ako stimul, alebo presnejšie povedané, impulz pre akcie na prežitie na trhu;

konkurenti, od ktorých si potrebujete požičať všetko najlepšie;

postavenie Techsnab LLC, prezentované ako podiel tržieb určitého druhu tovaru z objemu predaja konkurentov rovnakého druhu tovaru – treba si uvedomiť, že hodnota týchto tržieb sa nepočíta a určuje sa približne na základe dostupné informácie o predajcoch podobných produktov a služieb.

Skúsenosti konkurentov je možné študovať v rozhovoroch s kupujúcimi, kde sa objasňujú metódy konkurentov, ceny, kvalita tovaru, podmienky a forma služby. Je tiež potrebné pracovať na výstavách a konferenciách, kde sa priamou komunikáciou s konkurenciou objasňuje úroveň a kvalita predávaného tovaru, spôsoby jeho propagácie, podpora predaja a spôsoby práce s kupujúcimi.

LLC Tekhsnab by mala zvážiť zlepšenie svojej ekonomickej pozície zlepšením kvality a konkurencieschopnosti predávaných produktov ako základ svojej politiky kvality. Najvyšším cieľom podniku by malo byť plnenie požiadaviek a túžob zákazníkov. V súlade s týmito najvyššími kritériami v riadení kvality produktov spoločnosti Tekhsnab LLC je možné určiť:

zamerať sa na dopyt trhu a špecifické požiadavky zákazníkov;

dosiahnutie konkurencieschopnej úrovne produktov, ktorá presahuje úroveň popredných konkurenčných podnikov;

zabezpečenie súladu kvality výrobkov s požiadavkami štátnych a medzinárodných noriem av prípade potreby prispôsobenie spotrebiteľských podmienok požiadavkám kupujúcich;

zabezpečenie stability kvality predávaného tovaru;

rozvoj nových predajných trhov;

zapojenie sa do riešenia problémov radikálneho zvyšovania kvality služieb pre všetkých zamestnancov podniku;

zabezpečenie osobnej zodpovednosti každého zamestnanca v súlade s úradnými povinnosťami v oblasti kvality;

pri výbere možností hodnotenia ekonomickej aktivity majú prioritu ukazovatele kvality.

V oblasti cenovej politiky poskytuje Tekhsnab LLC flexibilné ceny, ktoré sa prejavujú zľavami pre svojich stálych zákazníkov, zákazníkov s veľkým objemom tovaru a nechýbajú ani zľavy pre sprostredkovateľov. V Techsnab LLC sa navyše praktizuje nasledovné pravidlo: ak zákazník platí v hotovosti, potom je pre neho objednávka oveľa lacnejšia, ako keby uprednostnil výmenu alebo započítanie.

Vypracovanie cenovej stratégie pre podnik zahŕňa:

stanovenie cenového mechanizmu zodpovedajúceho špecifikám jeho ekonomickej činnosti (druh produktu, štruktúra výrobných nákladov a pod.);

výber cenovej stratégie na propagáciu vášho produktu na trhu (v súlade s vybraným segmentom trhu, konkurenčnými podmienkami, profilom spotrebiteľa a pod.).

Okrem toho majú na cenu vplyv trhové podmienky, konkurenti, kupujúci atď. Techsnab LLC stanovuje počiatočnú cenu a následne ju upravuje s prihliadnutím na rôzne faktory pôsobiace v prostredí.

Medzi hlavné smery zvyšovania konkurencieschopnosti Techsnab LLC patria: organizácia, usporiadanie a priama účasť na výstavách a prezentáciách tovaru; neustále hľadanie nových distribučných kanálov; zlepšenie sortimentnej politiky.

Organizácia, realizácia a priama účasť na výstavách a prezentáciách tovaru.

Aby sa zabezpečila vysoká efektivita práce spoločnosti Tekhsnab LLC, ako aj zvýšenie objemu predaja, je potrebné využívať rôzne formy aktivácie a podpory predaja. K aktivizácii predaja vo veľkej miere prispieva najmä účasť na tematických výstavách, prezentáciách, konferenciách a pod.

Účasť na výstavách a prezentáciách poskytne príležitosť, aby predaj presahoval rámec podniku a aby ho spotrebitelia videli a získali veľký podiel na trhu predaja produktov. Spoločnosť Techsnab LLC bude mať tiež možnosť zlepšiť sortiment tovaru a nadviazať nové ekonomické väzby uzatváraním dlhodobých zmlúv na dodávku tovaru.

Výpočty účinnosti opatrení v tomto smere umožňujú určiť možnosť zvýšenia objemu predaja tovaru a v dôsledku toho zvýšenie zisku podniku.

V roku 2008 teda objem činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC dosiahol 406 117 tisíc rubľov.

Pri hľadaní možnosti stálej účasti na výstavách, tematických konferenciách a seminároch, ktoré umožňujú demonštrovať schopnosti podniku a prilákať potenciálnych kupcov na spoluprácu, sa objem činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC môže zvýšiť o 5% a dosiahnuť 426 423 tisíc rubľov.

∙ 1,05 = 424423 tisíc rubľov

Zvýšenie objemu činností bude v tomto prípade 20306 tisíc rubľov. (424423-406117 = 20306).

Náklady na organizáciu, usporiadanie a účasť na výstavách, prezentáciách a konferenciách budú pravdepodobne predstavovať 160 tisíc rubľov. v roku.

Neustále hľadanie nových distribučných kanálov.

Zamestnanci podniku musia v širokom rozsahu aplikovať komplexný vplyv na spotrebiteľa – pomocou nielen reklamy, ale aj iných prostriedkov, čo možno preložiť ako „generovanie dopytu a podpora predaja“ (FOSSTIS). Komplex FOSTIS zahŕňa reklamu, propagáciu produktov a public relations. Ak je cieľom FOS ovplyvniť osobu neznalú o produkte, ktorá o samotnom produkte a jeho vlastnostiach stále nič nevie, potom reklama a iné metódy FOS riešia informačný problém.

Akcia STIS zodpovedá rozšíreniu predaja produktov (diel, služieb), ktoré už nie sú považované za novinky.

Kupujúci má o takýchto produktoch určitú predstavu, či už z dôvodu činnosti FOS, alebo vlastných skúseností s používaním (spotrebou). Úlohou STIS je povzbudzovať opakované nákupy, ako aj distribuovať produkty novým zákazníkom, čím získavajú čoraz väčší podiel na trhu. Využívajú sa tu výstavy všetkého druhu, stretnutia, tlačové konferencie, ale aj distribúcia brožúr. To všetko zodpovedá vytváraniu určitého imidžu, ktorý prirodzene ovplyvňuje komerčný úspech podniku.

Rozpočet na reklamu môže zahŕňať náklady na reklamy, reklamné a informačné články v odborných publikáciách, reklama na internete. Výpočet zvýšenia objemu činnosti LLC "Tekhsnab" bude prezentovaný vo forme vzorca:

DV = Vav.deň ∙ b ∙ D / 100, (3.1.)

kde Vav.day - priemerný denný príjem pred reklamným obdobím

b - relatívny nárast priemerného denného príjmu za reklamné obdobie v porovnaní s obdobím pred reklamou, %

D - počet dní účtovania objemu tržieb v reklamnom období, dní

Výpočet podľa vyššie uvedeného vzorca:

DV \u003d 269,6 ∙ 1,5% ∙ 360 \u003d 1456 tisíc rubľov.

Zvýšenie objemu činnosti podniku v dôsledku reklamná kampaň v roku 2010 bude predstavovať 1456 tisíc rubľov.

Zvýšenie dodatočnej sumy zisku pri implementácii reklamnej stratégie v spoločnosti Techsnab LLC bude:

DP = DV ∙ P r, (3.2)

kde Pr - zisk na 1 rubeľ predaja, tisíc rubľov.

DP \u003d 1456 ∙ 0,019 \u003d 28 tisíc rubľov.

Výška dodatočného zisku z predaja pri implementácii reklamnej stratégie v roku 2010 bude 28 tisíc rubľov.

Medzi smermi na rozšírenie sortimentu spoločnosti Tekhsnab LLC je potrebné zdôrazniť vývoj predaja súvisiacich produktov.

V roku 2009 teda objem činnosti podniku dosiahol 406 117 tisíc rubľov.

Pri hľadaní možnosti zlepšenia stratégie sortimentu, zavedením predaja nových druhov tovaru sa objem činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC môže zvýšiť o 25% a dosiahnuť 507 646 tisíc rubľov.

∙ 1,25 = 507646 tisíc rubľov

Zvýšenie objemu činností bude v tomto prípade predstavovať 101 529 tisíc rubľov. (507646 - 406117 = 101529). Náklady na rozvoj predaja nových druhov tovaru budú pravdepodobne predstavovať 15 000 tisíc rubľov. a zahŕňajú náklady na počiatočný nákup tovaru. Stanovme súčet výsledkov výpočtu účinnosti navrhovaných opatrení na zlepšenie podnikateľskej činnosti LLC Tekhsnab (tabuľka 3.2.).

Tabuľka 3.2 Ukazovatele účinnosti vykonávania opatrení na zlepšenie podnikateľskej činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC za rok 2010, tisíc rubľov.

Ak teda zhrnieme vyššie uvedené výpočty na zlepšenie efektívnosti LLC Tekhsnab, možno poznamenať, že dodatočný objem predaja podniku bude celkovo 529 408 tisíc rubľov, t.j. príjmy sa v porovnaní s rokom 2009 zvýšia o 23 %.

Ryža. 3.1. Zmena príjmov z predaja v dôsledku navrhovaných činností

Je to efektívne uplatňovaná podniková politika založená na vyššie uvedených princípoch riadenia čo najskôr nielen posilniť podnik na trhu, ale výrazne zvýšiť zisk z finančnej a ekonomickej činnosti podniku.

Záver

Aby sa zabezpečilo prežitie podniku v moderných podmienkach, riadiaci pracovníci musia byť v prvom rade schopní realisticky posúdiť podmienky činnosti svojho podniku aj existujúcich potenciálnych konkurentov. Kontrolný mechanizmus je najdôležitejšou súčasťou organizácie hospodárskej činnosti podniku. Zisťuje konkurencieschopnosť, potenciál v obchodnej spolupráci, posudzuje, do akej miery sú garantované ekonomické záujmy samotného podniku a jeho partnerov z finančného a výrobného hľadiska.

Manažment, ktorého cieľom je aktívne a racionálne riadiť financie podniku, nevyhnutne ovplyvňuje všetky aspekty jeho činnosti, pretože výber kritérií pre správne rozhodovanie si vyžaduje zmeny v mnohých oblastiach fungovania.

Predmetom štúdia v práci je spoločnosť Tekhsnab LLC. Hlavnou činnosťou podniku je obchod.

Analýzu a plánovanie hlavných ukazovateľov vykonáva generálny, obchodný riaditeľ a účtovné oddelenie.

Analýza aktivít LLC "Techsnab" za roky 2007-2009. viedli k nasledujúcim záverom:

Posúdenie zloženia a štruktúry majetku spoločnosti Tekhsnab LLC ukazuje, že celková hodnota majetku podniku sa v roku 2009 zvýšila o 38 759 tisíc rubľov alebo o 52,9% v roku 2008 - o 27 358 tisíc rubľov. alebo 59,5 %. Nárast finančných zdrojov spoločnosti Tekhsnab LLC za vykazované obdobie nastal v dôsledku nárastu dlhodobého aj obežného majetku. V roku 2009 sa v porovnaní s rokom 2008 obežné aktíva zvýšili o 5579 tisíc rubľov. alebo o 11,2%, neobežný majetok - o 33 180 tisíc rubľov. alebo 2,4 krát.

Najväčší podiel na majetkovej štruktúre má neobežný majetok - 50,4 % v roku 2009. Je tu tendencia zvyšovať ukazovateľ o 18,6 percentuálneho bodu. Vzostupný trend je pri týchto druhoch dlhodobého majetku: stály majetok - o 9,5 percentuálneho bodu; rozostavaná stavba - o 9,3 p.b. Majetok Tekhsnab LLC je imobilný, čo je z finančného hľadiska nevýhodné. V štruktúre obežných aktív dominujú zásoby, ktorých podiel na celkovej výške ku koncu roka 2009 predstavoval 23,3 %. Pozitívnym aspektom je zníženie pohľadávok o 6141 tisíc rubľov. alebo 21,5 %, čo prispieva k prílevu hotovosti. V absolútnom vyjadrení sa znížili najlikvidnejšie aktíva: hotovosť - o 398 tisíc rubľov. a krátkodobé finančné investície vzrástli o 2333 tisíc rubľov a ich podiel sa zvýšil o 0,1 p.b. Posúdenie dynamiky, zloženia a štruktúry zdrojov financovania majetku podniku naznačuje, že kapitál spoločnosti Tekhsnab LLC v roku 2009 vzrástol o 38 759 tisíc rubľov. a na konci roka predstavoval 112 065 tisíc rubľov. K zvýšeniu kapitálových nákladov došlo tak na úkor vlastných prostriedkov, ktoré sa zvýšili o 12 361 tisíc rubľov, ako aj na úkor vypožičaných prostriedkov, ktoré sa zvýšili o 26 398 tisíc rubľov. Vlastné imanie spoločnosti predstavuje schválený, dodatočný, rezervný kapitál, nerozdelený zisk, pričom väčšinu tvorí nerozdelený zisk (24,4 %). Vypožičané prostriedky podniku za analyzované obdobie sú len krátkodobými prostriedkami. V roku 2009 sa mierne zmenila štruktúra zdrojov financovania finančných zdrojov skúmaného podniku, podiel cudzích zdrojov financovania sa zvýšil o 1,7 percentuálneho bodu. a k 01.01.2010 predstavovala 65,0 %.

V zdrojoch tvorby aktív spoločnosti Tekhsnab LLC, vrátane obežných aktív, teda prevládajú požičané prostriedky, čo naznačuje zníženie finančnej nezávislosti podniku.

Medzi hlavné smery na zlepšenie efektívnosti hospodárskej činnosti spoločnosti Techsnab LLC možno rozlíšiť:

Organizácia, usporiadanie a priama účasť na výstavách-veľtrhoch a prezentáciách produktov.

Pri hľadaní možnosti stálej účasti na výstavách, tematických konferenciách a seminároch, ktoré umožňujú demonštrovať schopnosti podniku a prilákať potenciálnych kupcov na spoluprácu, sa objem činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC môže zvýšiť o 5% a dosiahnuť 426 423 tisíc rubľov. Zvýšenie objemu činností bude v tomto prípade 20306 tisíc rubľov.

Neustále hľadanie nových predajných kanálov.

Na rok 2010 možno vedeniu Tekhsnab LLC odporučiť, aby uskutočnilo rozsiahlu reklamnú kampaň. Okrem toho musí rozpočet na reklamu zahŕňať náklady na inzerciu v tlači, reklamné a informačné články v odborných publikáciách, reklamu na internete. Zvýšenie objemu predaja produktov v dôsledku reklamnej kampane s rozpočtom 115 tisíc rubľov. v roku 2010 bude predstavovať 1456 tisíc rubľov.

Zlepšenie sortimentnej politiky podniku.

Medzi smermi na rozšírenie sortimentu v spoločnosti Tekhsnab LLC je potrebné zdôrazniť aktívnejší rozvoj predaja súvisiacich produktov. Pri hľadaní možnosti zlepšenia stratégie sortimentu, zavedením predaja nových druhov tovaru sa objem činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC môže zvýšiť o 25% a dosiahnuť 507 646,25 tisíc rubľov. Zvýšenie objemu činností bude v tomto prípade predstavovať 101 529 tisíc rubľov.

Implementácia navrhovaných opatrení teda umožní spoločnosti Tekhsnab LLC zvýšiť svoju konkurencieschopnosť, zlepšiť finančnú a ekonomickú výkonnosť, zvýšiť tržby z predaja a ukazovatele zisku.

Zoznam použitej literatúry

1. Banka V.R. Finančná analýza: učebnica / V.R. Banka, S.V. Banka, A. V. Taraskin. - M. : Prospekt, 2007. - 344 s.

2. Blank I.A. Koncepčné základy finančného riadenia / I. A. Blank. - Kyjev: Nika-Center, 2003. - 448 s.

Blank I.A. Správa majetku a kapitálu podniku / I.A. Formulár. - Kyjev: Nika-Center, 2003. - 446 s.

Blank I.A. Manažment tvorby kapitálu / I.A. Formulár. - Kyjev: Nika-Center, 2000. - 508 s.

Blank I.A. Finančný manažment: školiaci kurz / I.A. Formulár. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - Kyjev: Nika-Center; Elga, 2004. - 653 s.

Blank I.A. Manažment finančných rizík / I.A. Formulár. - Kyjev: Nika-Center, 2007. - 599 s. : chorý.

Bocharov V.V. Komplexná finančná analýza / V.V. Bocharov. - St. Petersburg. [a iné]: Peter, 2007. - 432 s. : chorý.

Brigham Yu. F. Finančný manažment. Celá učebnica kurzu: v 2 zväzkoch zväzok 1. - St. Petersburg. : Ekonomika školy , 2000.-XXX. - 497 s.

Blokhin K. Zostavenie rozpočtu na pohyb finančných prostriedkov nepriamou metódou / K. Blokhin / / Finansovaya gazeta. - 15.6.2008. - N24. - S. 13. - Začiatok. Koniec: júl (N 26). - S. 9.

Vasilyeva L.S. Finančná analýza: učebnica pre vysoké školy / L.S. Vasilyeva, M.V. Petrovská. - M. : KnoRus, 2008. - 544 s.

Galitskaya S.V. Finančné riadenie. Finančná analýza. Podnikové financie: učebnica / S.V. Haličský. - M. : Eksmo, 2009. - 650 s. - (Vyššie ekonomické vzdelanie)

Geraščenko I.P. Konštrukcia kritéria optimality pre finančnú stratégiu podniku / I.P. Geraščenko // Financie a úver. - 2009. - N 2. - S. 22-32

Gorbunov A.R. Podnikový proces: rozpočtovanie a finančné riadenie: (prehľad skúseností z poradenských projektov) / A.R. Gorbunov // finančné podnikanie. - 2008. - N3. - S. 65-70.

Davydová L.V. Politika riadenia pracovného kapitálu ako súčasť celkovej finančnej stratégie podniku / L.V. Davydov; S.A. Ilminskaya // Financie a úver. - 2008. - N15. - S. 5-11.

Kakhidze A.K. Výber smerov pre zlepšenie hospodárenia s financiami malých podnikov / A.K. Kakhidze / / Postgraduálny študent a súťažiaci. - 2008. - N3. - S. 26-29.

Liferenko G.N. Finančná analýza podniku: študijná príručka / G.N. Liferenko. - M. : Skúška, 2007. - 158 s.

Lyulina S.I. Správa pohľadávok a záväzkov ako jeden zo smerov posilňovania finančnej kondície organizácie: / S.I. Lyulina / / Zbierka vedeckých článkov doktorandov, postgraduálnych študentov a uchádzačov. . - Cheboksary, 2007. - Vydanie 5. - S. 454-459.

Mardarovská Yu.V. Dlhodobá a krátkodobá finančná politika podniku: učebnica pre vysoké školy / Yu. V. Mardarovskaya. - M. : ELITE, 2009. - 271 s.

Medvedčikov D.A. Organizačné základy poistenia vesmírnych rizík / D.A. Medvedchikov // Poisťovníctvo. - 2008. - N6. - S. 38-53. - Bibliografia: s. 53 (9 titulov)

Mitskevich A. Riadenie nákladov a zisku / A. Mitskevich. - M.: OLMA-press, 2003. - 191 s.: ill.

Olkhova R.G. Riadenie rizík v systéme riadenia komerčnej banky / R.G. Olkhova // Obchod a banky. - 14.2.2008. - N6. - S. 1-4.

Finančný manažment: učebnica pre vysoké školy / vyd. G.B. Poliak. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - M. : UNITI-DANA, 2008. - 527 s.

Selezneva N.N. Finančná analýza. Finančné hospodárenie: učebnica / N.N. Selezneva, A.F. Ionova. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - M. : UNITI-DANA, 2007. - 639 s.

Stoyanova E.S. Finančný manažment pre odborníkov z praxe: krátky odborný kurz / E.S. Stoyanová, M.G. Stern. - M. : Prospect, 1998. - 238 s.

Skoblikova Yu. Úlohy a ciele určujú finančnú štruktúru... : [štruktúra finančné oddelenie] / Yu. Skoblikova / / Ekonomika a život. - 12. 6. 2007. - N49. - S. 31 - (Váš partner je konzultant).

Slutskin M.L. Strediská zodpovednosti vo finančnom manažmente / M.L. Slutskin // Audítor. - 2008. - N6. - S. 15-23.

Smirnov A.L. Ciele a základné princípy finančného riadenia / A.L. Smirnov / / Zvyšovanie efektívnosti sociálno-ekonomických aktivít spotrebiteľskej spolupráce založenej na zlepšení využívania ľudských zdrojov - Cheboksary, 2008. - 1. časť. - S. 573-577.

Smirnov A.L. Rozdelenie zisku a príjmov ako manažérske mechanizmy finančného riadenia / A.L. Smirnov / / Zborník vedeckých článkov doktorandov, postgraduálnych študentov a uchádzačov. . - Cheboksary, 2007. - Vydanie 5. - S. 729-733.

Finančný manažment: učebnica pre vysoké školy / A.N. Gavrilová, [i dr.] . - M. : KnoRus, 2007. - 326 s.

Finančný manažment: učebnica pre vysoké školy / N. F. Samsonov, [a ďalší], ed. N.F. Samsonov. - M. : UNITI, 2000. - 495 s.

Yashina N.I. Zlepšenie teoretických a praktických základov pre hodnotenie finančného stavu a kvality rozpočtového hospodárenia s cieľom zefektívniť hospodárenie s finančnými zdrojmi územia / N.I. Yashin; I.A. Grishunina / / Ekonomická analýza: teória a prax. - 2007. - N22. - S. 26-35. - Štart. Koniec: N 23, - C, 13-23.

APLIKÁCIA

Podobné práce ako - Analýza tvorby a použitia finančných zdrojov podniku