Problémy zabezpečenia finančnej stability podniku

• Nevinchannaya Svetlana Gennadievna, bakalár, študent
• Ekonomická univerzita v Petrohrade

• FINANČNÁ STABILITA PODNIKU
• FINANČNÉ ZABEZPEČENIE ORGANIZÁCIE
• FINANČNÁ STABILITA
• FAKTORY FINANČNEJ UDRŽATEĽNOSTI

Článok odhaľuje aktuálnu situáciu v oblasti zabezpečenia finančnej stability podnikateľských subjektov. Posudzujú sa faktory ovplyvňujúce celkovú finančnú stabilitu podniku.

• Chudoba v krajinách s rôznou úrovňou ekonomického rozvoja
• Pracovný kapitál: druhy, klasifikácie, obrat
• Vplyv tieňovej ekonomiky na domácu ekonomickú bezpečnosť

IN moderné podmienky hospodárenia, stabilné fungovanie podnikateľských subjektov do značnej miery predurčuje celkovú ekonomickú situáciu v krajine. Na jednej strane znižujú sociálne napätie v spoločnosti, zabezpečujú pracovné miesta a prijateľnú úroveň príjmov pre občanov a na druhej strane saturujú rozpočty všetkých úrovní prostredníctvom daňových úľav.

Zvyšujúca sa konkurencia a vonkajšie cyklické zmeny (finančné krízy, ekonomické sankcie) však vedú k destabilizácii finančného sektora podniku. V dôsledku toho organizácia pri absencii kvalifikovaného riadiaceho personálu alebo nedostatku finančné zdroje môže utrpieť značné straty, ktoré povedú k zníženiu ekonomickej aktivity alebo k samotnej likvidácii spoločnosti. Preto je vyvážená a preventívna politika spoločnosti v oblasti finančnej stability organizácie kľúčovým faktorom pre dlhodobé fungovanie podnikateľského subjektu v podmienkach moderných trhových vzťahov.

IN moderná veda K dnešnému dňu neexistuje jednotný výklad pojmu „finančná stabilita podniku“. Niektorí vedci spájajú tento ukazovateľ s pojmom likvidita, iní so solventnosťou. Všetci sa však zhodujú na kritickej potrebe sledovať celkovú finančnú situáciu v podniku v čase, aby bolo možné adekvátne posúdiť faktory ovplyvňujúce finančnú stabilitu podniku a prijať včasné opatrenia na elimináciu negatívny vplyv tieto faktory.

Vo všeobecnosti treba pod „finančnou stabilitou podniku“ rozumieť stabilné dlhodobé fungovanie podnikateľského subjektu, zabezpečené vysokou úrovňou vlastných zdrojov v celkovej štruktúre zdrojov financovania.

V moderných ekonomických podmienkach však dlhodobo ekonomická aktivita A strategický rozvoj podniky do značnej miery závisia od množstva negatívnych faktorov. Každoročne narastajúca konkurencia vedie k znižovaniu miery návratnosti, čo v konečnom dôsledku negatívne ovplyvňuje hodnotu konečného zisku a neschopnosť podniku alokovať prostriedky na rozvoj výrobnej linky či rekonštrukciu investičného majetku.

Úroveň finančnej stability podniku do značnej miery závisí od racionálneho pomeru vlastného a cudzieho kapitálu. V moderných podmienkach má mnoho podnikov nerovnováhu v tomto aspekte, s posunom smerom k zvyšovaniu cudzieho kapitálu v celkovej štruktúre finančných zdrojov. Čo v konečnom dôsledku vedie k zníženiu likvidity a solventnosti podniku a v niektorých prípadoch vedie k bankrotu podnikateľského subjektu.

Je však potrebné poznamenať, že konkurencia a negramotná finančná stratégia spoločnosti nie sú jedinými problémami ovplyvňujúcimi celkovú finančnú stabilitu spoločnosti. Vo všeobecnosti možno súbor faktorov ovplyvňujúcich tento ukazovateľ podmienečne rozdeliť na vonkajšie a vnútorné (obrázok 1.)

Obrázok 1. Klasifikácia faktorov ovplyvňujúcich finančnú stabilitu podniku.

Ako vidno z vyššie uvedeného obrázku, finančnú stabilitu podniku do značnej miery ovplyvňuje celkový ekonomický vývoj štátu, smerovanie rozvoja daňovej a rozpočtovej politiky a úroveň kvalifikácie riadiaceho personálu.

V moderných podmienkach ekonomického rozvoja možno v oblasti zabezpečenia finančnej stability podnikateľských subjektov identifikovať tieto problémy:

1. Sektorové sankcie západných krajín voči bankovému sektoru Ruskej federácie. To vo veľkej miere viedlo k obmedzeniu prístupu domácich bánk na zahraničné kapitálové trhy, čo následne viedlo k zvýšeniu nákladov na bankové úvery na domácom finančnom trhu. Podniky, ktoré tvoria svoju činnosť na úkor vypožičaných prostriedkov, boli nútené obmedziť množstvo programov a niektoré jednoducho pozastavili svoju činnosť.
2. Ako už bolo uvedené, výrazný tlak na finančnú stabilitu podniku je vyvíjaný rastúcou konkurenciou v oblastiach národného hospodárstva. Podniky v boji o spotrebiteľa znižujú ceny produktov, čo v konečnom dôsledku vedie k nedostatku finančných zdrojov podniku a vedie k potenciálnemu bankrotu v prípade cyklických zmien v ekonomike alebo situácií vyššej moci.
3. Nízka kvalifikácia riadiaceho personálu v odbore finančné plánovanie a prognózovanie. Dnes je jedným z negatívnych faktorov rozvoja domáceho podnikania úspora na personálnom zabezpečení, čo vedie k poklesu úrovne a kvalifikácie finančných manažérov. Nízkokvalifikovaný špecialista nie je schopný vykonávať finančnú politiku podniku primeranú súčasnej realite, čo vedie k stratám v štruktúre hospodárskych výsledkov a v dôsledku toho narúša finančnú stabilitu podniku.
4. Všeobecná ekonomická situácia v krajine. Pokles cien uhľovodíkov v roku 2014 a v dôsledku toho pokles úrovne zahraničný obchod, ako aj výkyvy výmenného kurzu národnej meny v posledných rokoch do značnej miery ovplyvnili podnikateľskú činnosť. Na jednej strane spoločnosti utrpeli značné straty zo strát vo výmenných kurzoch. Na druhej strane pokles úrovne reálnych príjmov občanov krajiny núti šetriť, čo negatívne ovplyvňuje spotrebiteľský dopyt a v dôsledku toho klesá úroveň tržieb domácich firiem.

Tieto faktory sú dnes nepochybne rozhodujúce v oblasti negatívneho vplyvu na úroveň finančnej stability domácich podnikov. Priamo ovplyvňujú kľúčový indikátorčinnosti domácich podnikateľských subjektov - čistý zisk.

Výška jej zisku svedčí o vysokej úrovni finančnej stability spoločnosti. Ak konečný zisk podniku (po zaplatení daní, vyrovnaní s dlžníkmi a veriteľmi) stačí na ďalšie investície a progresívny rozvoj výroby, svedčí to o vysokej úrovni finančnej stability podniku.

Avšak spätný proces- zníženie zisku podniku môže viesť k bankrotu. Čo následne na jednej strane povedie k zvýšeniu počtu nezamestnaných a na druhej strane k príjmom Federálny rozpočet krajín. Tieto faktory v systémovom kontexte môžu spôsobiť vnútorný hospodársky pokles.

Na základe vyššie uvedenej štúdie je teda možné vyvodiť tieto závery:

1. Finančná stabilita podniku je kľúčovým ukazovateľom, ktorý odráža najmä úroveň rozvoja podniku a ekonomický systémštátu ako celku.
2. V moderných ekonomických podmienkach vyvíjajú najväčší tlak na finančnú stabilitu podniku tieto faktory: sektorové sankcie na ekonomiku krajiny, vysoká konkurencia medzi podnikateľskými subjektmi podnikateľská činnosť, nízka úroveň kvalifikácie riadiaceho personálu, ťažko dostupné úvery na podnikanie.
3. Problémy v tejto oblasti je možné riešiť v rámci vnútornej politiky podniku získavaním kvalifikovaných pracovníkov v oblasti financií a manažmentu, ako aj systematickým a pravidelným monitorovaním hlavných ukazovateľov finančnej stability podniku. podnik.

Bibliografia

1. Sedova E.I. Finančná stabilita podniku ako základný faktor úspešného rozvoja podnikania / E.I. Sedova // Bulletin univerzity. - 2016. Číslo 11.- S. 157–162.
2. Guminský V.V. Súčasné problémy zabezpečenie finančnej stability podniku / V.V. Guminsky // Symbol vedy. - 2016. Číslo 1.- S. 89–91.
3. Gutkovskaya E.A. Posúdenie finančnej stability komerčnej organizácie a opatrenia na jej zlepšenie / E.A. Gutkovskaja // Bulletin Samary štátna univerzita. - 2015. Číslo 2.- S. 35–46.
4. Rodionová E.D. Finančná udržateľnosť firmy / E.D. Rodionova // Symbol vedy. - 2015. Číslo 12.- S. 162–164.

Spôsoby, ako zlepšiť finančnú stabilitu podniku JSC "Neftekamskshina"

Tradičné metódy hodnotenia často neposkytujú presný a primeraný obraz o stave finančnej stability a solventnosti podniku.

Preto, aby sa tento problém vyriešil, je potrebné vypracovať odporúčania na zlepšenie finančnej stability podniku JSC Neftekamskshina.

Finančná stabilita je stabilita finančnej pozície podniku zabezpečená dostatočným podielom vlastného kapitálu ako súčasti zdrojov financovania. Dostatočný podiel vlastného kapitálu znamená, že požičané zdroje financovania podnik využíva len do tej miery, do akej môže poskytnúť plnú a včasnú návratnosť. Z tohto hľadiska by krátkodobé záväzky nemali prevyšovať hodnotu likvidných aktív. Likvidnými aktívami v tomto prípade nie sú všetky obežné aktíva, ktoré sa dajú rýchlo premeniť na peniaze bez výraznejších strát na hodnote v porovnaní so súvahou, ale len ich časť. Likvidné aktíva zahŕňajú zásoby a nedokončenú výrobu. Ich premena na peniaze je možná, ale naruší to plynulý chod podniku. Je to o len o tie likvidné aktíva, ktorých premena na peniaze je prirodzenou etapou ich pohybu. Okrem nich samotných Peniaze a finančné investície, sem patria pohľadávky a zásoby hotové výrobky určené na predaj.

Podiel uvedených prvkov obežného majetku na celkovej hodnote majetku podniku určuje maximálny možný podiel krátkodobých pôžičiek ako súčasti zdrojov financovania. Zostatková cena majetku musí byť financovaná z vlastného imania alebo z dlhodobých záväzkov. Na základe toho sa určí dostatočnosť alebo nedostatočnosť vlastného kapitálu. Z vyššie uvedeného vyplývajú dva závery:

Potrebný (dostatočný) podiel vlastného imania ako súčasti zdrojov financovania je pre každý podnik individuálny a pre každý dátum vykazovania alebo plánovania ho nemožno hodnotiť žiadnymi štandardnými hodnotami;

Dostatočný podiel vlastného kapitálu na skladbe zdrojov financovania nie je jeho maximálny možný podiel, ale primeraný, určený vhodnou kombináciou cudzích a vlastných zdrojov, zodpovedajúci štruktúre majetku.

Nízka finančná stabilita v praxi znamená možné problémy pri splácaní záväzkov v budúcnosti, inými slovami závislosť firmy od veriteľov, stratu nezávislosti.

O nedostatočnej finančnej stabilite, teda riziku výpadkov platieb v budúcnosti a závislosti finančnej pozície spoločnosti od externých zdrojov financovania, indikujú pokles ukazovateľa autonómie pod optimum, zápornú hodnotu vlastného imania spoločnosti. Indikátorom nedostatočnej úrovne financovania bežných aktivít spoločnosti na úkor vlastných zdrojov je aj pokles čistého pracovného kapitálu pod optimálnu hodnotu a navyše záporná hodnota čistého pracovného kapitálu.

Koeficient rezervy vlastným pracovným kapitálom potrebným na jej finančnú stabilitu v roku 2007 bol -1,40 av roku 2009 -2,18, čo je oveľa menej ako štandardná hodnota (0,1). Hodnota koeficientu zabezpečenia vlastným pracovným kapitálom naznačuje, že zásoby a náklady sú nedostatočne zabezpečené vlastnými zdrojmi. Vlastné zdroje nepokrývajú ani neobežný majetok.

V roku 2009 bola hodnota majetku spoločnosti 4 319 848 tisíc rubľov, ale jej finančná stabilita sa v mnohých ukazovateľoch zhoršila. Pri významnej hodnote obežných aktív v súvahe potrebuje podnik väčšie množstvo vlastných pracovný kapitál, ako aj v dlhodobo požičaných finančných prostriedkoch, t.j. mobilnejšie prostriedky.

Na zvýšenie finančnej stability OAO Neftekamskshina a jej ďalšie posilnenie je potrebné sformulovať nasledujúce odporúčania.

Pre rast ukazovateľov finančnej stability OAO Neftekamskshina je potrebné zvýšiť objem vlastného pracovného kapitálu. V tomto prípade je prebytok vlastného kapitálu nad cudzím kapitálom povinný. Taktiež je potrebné prijať optimalizačné opatrenia, t.j. zníženie takýchto dôležitých charakteristík finančný stav podniku ako jeho prevádzkové a finančné cykly. K tomu je potrebné zlepšiť riadenie zásob, pohľadávok a záväzkov.

OJSC Neftekamskshina má určitú výšku pohľadávok, ktoré v roku 2007 dosiahli 702 926 tisíc rubľov a do roku 2009 sa znížili a dosiahli 409 076 tisíc rubľov.

Vysoký podiel pohľadávok na aktívach súvahy OAO Neftekamskshina naznačuje, že spoločnosť vo veľkej miere využíva komerčné (komoditné) úvery na podporu svojich zákazníkov. Tým, že im spoločnosť požičiava, sa s nimi vlastne delí o časť príjmu. Keď však platby meškajú, je nútená brať si pôžičky na podporu bežných obchodných aktivít, čím si zvyšuje svoje vlastné záväzky.

Moderné javisko ekonomický vývoj Krajina sa vyznačuje výrazným spomalením obratu platieb, čo spôsobuje nárast pohľadávok v podnikoch. Preto dôležitá úloha finančné riadenie je efektívne riadenie pohľadávky zamerané na optimalizáciu jeho celkovej veľkosti a zabezpečenie včasného vymáhania pohľadávok.

IN celková suma pohľadávky tvoria 80-90 %. Preto je správa pohľadávok v podniku spojená predovšetkým s optimalizáciou veľkosti a zabezpečením inkasa pohľadávok odberateľov za úhrady za predané výrobky.

Za účelom efektívne riadenie tieto pohľadávky by podniky mali vypracovať a implementovať osobitnú finančnú politiku na správu pohľadávok (alebo svoju úverovú politiku vo vzťahu k odberateľom produktov).

Správa pohľadávok zahŕňa:

Kontrola vyrovnania odložených alebo nesplatených dlhov s dlžníkmi;

Zníženie pohľadávok o výšku nedobytných pohľadávok;

Stála kontrola pomeru pohľadávok a záväzkov;

Posúdenie možnosti faktoringu - predaj pohľadávok.

Kvalita pohľadávok je daná tým, ako rýchlo sa premenia na peniaze. Pri hodnotení kvality pohľadávok je rozumné zvážiť rizikové (spoľahlivosť) ukazovatele, medzi ktoré patria:

Obrat pohľadávok (pomer príjmov k priemerným pohľadávkam);

Doba splácania pohľadávok (360 sa delí obratom);

Umŕtvenie obežných aktív v pohľadávkach (pomer pohľadávok k výške obežných aktív);

Podiel zálohovaného kapitálu (pomer pohľadávok k mene súvahy);

Podiel pochybných pohľadávok (pomer pochybných pohľadávok k pohľadávkam). Pochybné pohľadávky zahŕňajú nedobytné pohľadávky a straty z krádeže a poškodenia zásob.

Na zlepšenie systému správy pohľadávok možno navrhnúť tieto opatrenia:

Vylúčenie z počtu partnerov podnikov s vysokým stupňom rizika;

Pravidelná revízia úverového limitu;

Využitím možnosti úhrady pohľadávok zmenkami, cenné papiere;

Formovanie zásad vyrovnania podniku s protistranou v nasledujúcom období;

Identifikácia finančných príležitostí na poskytovanie komoditných (komerčných) úverov podnikom;

Stanovenie možnej výšky obežného majetku prevedeného na pohľadávky z komoditného úveru, ako aj z vydaných záloh;

Tvorba podmienok na zabezpečenie vymáhania pohľadávok;

Vytvorenie systému pokút za omeškanie pri plnení záväzkov protistranami;

Využívanie moderných foriem refinancovania dlhu, medzi ktoré patrí najmä faktoring, forfaiting atď.;

Diverzifikácia zákazníkov na zníženie rizika nezaplatenia monopolným zákazníkom.

Analyzovaný podnik stojí pred úlohou urýchliť vymáhanie pohľadávok, čo je možné pomocou rôznych foriem jeho refinancovania.

V krajinách s vyspelou trhovou ekonomikou sa už dlho používa taký spôsob refinancovania pohľadávok, akým je spontánne financovanie, ktoré spočíva v poskytovaní zliav kupujúcim na skrátenie doby vyrovnania. Spontánne financovanie je relatívne lacný spôsob získavania finančných prostriedkov; takéto pôžičky si od klienta nevyžadujú zabezpečenie a priťahujú ho pomerne dlhou dobou odkladu.

Možnosť poskytovania a veľkosť zliav pre rýchlejšiu platbu je analyzovaná z hľadiska pomeru nákladov a prínosov pri rôznych veľkostiach zliav. Použitie zľavy umožňuje prilákať nových spotrebiteľov, ktorí zľavy považujú za zníženie ceny tovaru, a zvýšiť obrat pohľadávok, pretože niektorí solventní zákazníci sa s podnikom vysporiadajú v predstihu. Veľkosť zliav však musí byť starostlivo vypočítaná a nie ľubovoľne prideľovaná. Pri stanovení ceny komerčného úveru poskytnutím zľavy za skrátenie doby splatnosti je potrebné mať na pamäti, že prekročenie nákladov na komerčný úver (t. j. ceny za odmietnutie zľavy) nad úrokovou sadzbou na krátkodobý finančný úver stimuluje zrýchlenie vyrovnania s podnikom, pretože pre kupujúceho bude výhodnejšie vziať si krátkodobý úver od banky a využiť zľavu. Naopak, prevýšenie nákladov na bankový úver nad nákladmi na komerčný úver bude stimulovať rast predaja na úver.

Refinancovanie pohľadávok je možné realizovať aj prostredníctvom zmeniek. Výhoda používania zmeniek sa vysvetľuje tým, že zmenka má väčšiu právnu silu ako obyčajná faktúra. Účtovanie zmeniek zabezpečuje okamžitú premenu pohľadávok na hotovosť. V tomto prípade banka preplatí zmenku od podniku za cenu, ktorá zohľadňuje eskont banky, ktorého výška závisí od nominálnej hodnoty zmenky, termínu splatnosti, rizika nezaplatenia zmenky. dlh atď.

Ako spôsob urýchlenia vymáhania pohľadávok sa navrhuje využiť zriadenie zliav za predčasné zaplatenie produktov. Napríklad v dodávateľskej zmluve na základe odloženej platby je uvedené: „3/10, plná cena 30“. To znamená, že kupujúci má právo na zľavu vo výške 3 % s výhradou vysporiadania do desiatich dní. Mali by ste si však uvedomiť, že zľavy v zmluvách sú vhodné v nasledujúcich prípadoch:

Ak vedú k zvýšeniu predaja a vyšším celkovým ziskom;

Ak má spoločnosť nedostatok finančných prostriedkov;

V prípade skoršej platby za dodaný tovar.

Pre zníženie rizika pohľadávok je potrebné venovať pozornosť vedeniu pohľadávok. Musíte spravovať účty dlžníkov, aby ste zvýšili zisky a znížili riziko. V tejto súvislosti by manažéri podnikov mali prijať konkrétne opatrenia:

Stanovte obdobie zostatkov po splatnosti na pohľadávkach, porovnajte ich s normami v odvetví as predchádzajúcim obdobím;

Revidovať výšku úveru na základe posúdenia finančnej situácie klientov;

Ak sa vyskytnú problémy s prijímaním peňazí, prijať záložné právo v sume nie nižšej, ako je suma na účte dlžníka;

Predaj pohľadávok, ak ušetrí peniaze;

Vyhnite sa vysoko rizikovým dlžníkom.

Pohľadávky podniku znamenajú požičiavanie svojim spotrebiteľom a klientom a často proti vôli veriteľa. V dôsledku toho je spoločnosť nútená investovať časť prostriedkov do tohto dlhu. Takéto investície sa vypočítavajú na základe ušlých príjmov.

Na zníženie pohľadávok existuje množstvo opatrení, ktoré možno podmienečne kombinovať do niekoľkých skupín:

Kontrola stavu zúčtovania so zákazníkmi, výber obchodní partneri a optimálnu schému vzťahov s nimi. To môže zahŕňať hodnotenie obchodnej povesti, rozsah a stupeň vplyvu potenciálnych a existujúcich partnerov a možné dôsledky ich zmeny; posúdenie podmienok, v ktorých títo partneri pracujú, analýza finančnej situácie klientov. Tiež tu môžete zahrnúť návrhy na vedenie podrobných pohľadávok pre zákaznícke účty;

Orientácia na širší okruh spotrebiteľov s cieľom znížiť riziko nezaplatenia zo strany jedného alebo viacerých dlžníkov;

Kontrola pomeru pohľadávok a záväzkov, pretože výrazný prebytok pohľadávok predstavuje hrozbu pre finančnú stabilitu podniku a priťahuje ďalšie drahé zdroje financovania;

Použitie spôsobu poskytovania zliav pri platbe vopred;

Odvolanie sa na nútené vymáhanie pohľadávok v závislosti od výšky dlhu a schémy vzájomného vyrovnania medzi partnermi;

Využívanie finančných nástrojov a inštitúcií, ako je predaj pohľadávok faktoringovým spoločnostiam, používanie zmeniek pri zúčtovaní.

Ak v niektorej fáze projektu dôjde k splateniu (zníženiu) pohľadávok, prípadne k zníženiu ich priemernej doby trvania, znamená to deinvestíciu, teda uvoľnenie prostriedkov, čo by malo ovplyvniť cash flow, a teda zvýšiť likviditu majetok spoločnosti.

Jednou z metód znižovania pohľadávok spoločnosti je vznik sprostredkovateľa medzi predávajúcim a kupujúcim - faktora, ktorý získava dodávateľské záväzky za určité percento provízie výmenou za okamžitú úplnú alebo čiastočnú platbu peňazí.

Faktoringové alebo forfaitingové transakcie sú nákup požiadaviek dodávateľa odberateľovi bankou alebo špecializovanou spoločnosťou a ich inkaso za určitý poplatok.

Navrhujú sa tieto spôsoby posilnenia finančnej stability OAO Neftekamskshina:

Na dosiahnutie maximálneho zisku musí podnik maximálne využiť zdroje, ktoré má k dispozícii, a predovšetkým musí použiť zistenú rezervu na výrobu ďalších produktov pomocou vybavenia, ktoré má. Zvýšenie výkonu znižuje jednotkové náklady, t.j. znížia sa náklady na jeho výrobu na jednotku produkcie a následne sa znížia náklady, čo v konečnom dôsledku vedie k zvýšeniu zisku z predaja výrobkov. No okrem toho, doplnková výroba nákladovo efektívne produkty už samy o sebe prinášajú dodatočný zisk;

Znížiť náklady na vyrábané výrobky;

Doplňte vlastný pracovný kapitál;

Pre zvýšenie efektívnosti využívania fixných aktív je potrebné pokračovať vo zvyšovaní úrovne produktivity kapitálu pri zabezpečení plnšieho využitia strojov a zariadení;

Prijať opatrenia na zníženie záväzkov;

Zostavte predbežnú bilanciu;

Reorganizovať štruktúru súvahy;

pravidelne kontrolovať finančnú výkonnosť;

Znížiť zásoby na optimálnu úroveň;

spravovať zásoby, cash flow, pohľadávky;

Zvýšiť absolútne ukazovatele finančnej stability;

Stimulovať predaj zavedením systému poskytovania služieb za úhradu produktov (čiastočne), cenných papierov, poskytovania výhod;

Zvýšiť solventnosť a zlepšiť pomery relatívnej likvidity;

Správanie marketingový výskum, analýza aktivít konkurentov;

Racionálne a plnohodnotnejšie využívať zariadenia a mechanizmy podniku;

Zlepšiť kvalitu výrobkov;

Zvážiť a odstrániť príčiny nadmerného vynakladania finančných prostriedkov na administratívne a obchodné výdavky;

zlepšiť riadenie podniku;

Implementovať efektívne cenovej politiky diferencované vo vzťahu k určitým kategóriám kupujúcich;

Pri uvádzaní nových zariadení do prevádzky venovať dostatočnú pozornosť výchove a výcviku personálu, zlepšovaniu jeho zručností, efektívnemu využívaniu zariadení a predchádzaniu ich poruchám z dôvodu nízkej kvalifikácie;

Zlepšiť zručnosti pracovníkov sprevádzané zvýšením produktivity práce;

Vyvinúť a zaviesť efektívny systém materiálnych stimulov pre zamestnancov, úzko spätých s hlavnými výsledkami hospodárskej činnosti podniku a šetrením zdrojov;

V prípade porušenia pracovnej alebo technologickej disciplíny používať systémy na uvoľnenie zamestnancov;

Vypracovať a realizovať opatrenia zamerané na zlepšenie materiálnej klímy v tíme, čo v konečnom dôsledku ovplyvní zvýšenie produktivity práce;

Optimalizujte štruktúru predaja.

Vypočítajme ekonomický efekt z realizácie opatrení na zlepšenie finančnej stability analyzovaného podniku. Pozrime sa, ako zmena v položke „Rezervy“ ovplyvnila absolútne ukazovatele finančnej stability spoločnosti JSC „Neftekamskshina“ za rok 2009.

Hodnota predpovede SOS \u003d -2444442-629852,4 \u003d -3074294,4 tisíc rubľov,

Prediktívna hodnota LED \u003d -2218581-629852,4 \u003d -2848433,4 tisíc rubľov,

Predpokladaná hodnota ROI =26092-629852,4= - 603760,4 tisíc rubľov

Výsledky získané v tabuľke 3.3 systematizujeme a analyzujeme ich dynamiku.

Tabuľka 3.3 - Absolútne ukazovatele finančnej stability OAO Neftekamskshina

Napriek tomu, že v priebehu analýzy boli získané negatívne hodnoty, získané prediktívne ukazovatele? SOS; ?SD; ?OI vzrástol o 69 983,6 tisíc rubľov, čo potvrdzuje účinnosť prijatých rozhodnutí.

Bazyuk Natalia Yurievna, Uchádzač, odborný asistent, Katedra ekonómie, pobočka Kostanay na Čeľabinskej štátnej univerzite, Kostanay, Rusko

Kremsal Galina Anatolievna, študent 5. ročníka, odbor „Financie a úver“, pobočka Kostanay na Čeľabinskej štátnej univerzite, Kostanay, Rusko

Spôsoby zvýšenia finančnej stability podniku na základe posúdenia jeho finančného stavu

| Stiahnite si PDF| Počet stiahnutí: 362

Anotácia:

Relevantnosť práce je daná podstatou finančnej stability, hlavnými faktormi a mechanizmami zlepšovania jej výkonnosti v súčasnosti, ktorá je pre štúdium nielen teoretická, ale aj významná z praktického hľadiska.

JEL klasifikácia:

V Kazašskej republike za podmienok trhové hospodárstvo, v štádiu aktívneho rozvoja investičných a inovačných projektov a zákonov je problém finančnej udržateľnosti podnikov obzvlášť aktuálny.

Pri vykonávaní práce boli použité rôzne metódy a metódy analýzy: prehľad a štúdium literárnych prameňov, ekonomická a štatistická analýza, horizontálna a vertikálna analýza, analýza koeficientov, komparatívna analýza, Analýza trendov.

Hodnotenie finančnej stability podniku na príklade Avtodom TST LLP

Partnerstvo s ručením obmedzeným „Autodom TST“ je právnická osoba ako malý podnikateľský subjekt podľa právnych predpisov Kazašskej republiky.

Partnerstvo je obchodná organizácia, má občianske práva a nesie povinnosti súvisiace s jej činnosťou. Autodom TST LLP má pečať, nezávislú súvahu, bankové účty, hlavičkové papiere s vlastným menom.

Spoločnosť Avtodom bola založená v apríli 2000.

Spoločnosť organizuje nákladnú dopravu na vlastných autodopravcoch a dodáva nové autá.

Analyzovaný podnik nedosahuje stabilný zisk, dynamika príjmov z predaja a zisku podniku je uvedená v tabuľke 1.

Tabuľka 1. Dynamika príjmov z predaja a zisku spoločnosti Avtodom TST LLP

na roky 2010-2012 tisíc tenge

V období rokov 2010 až 2011 spoločnosť dosiahla významný zisk a od roku 2011 do roku 2012 došlo k prudkému poklesu tržieb a tým aj zisku, čo sa odrazilo v tempe rastu tržieb a zisku za rovnaké obdobie. .

V roku 2011 bola hodnota nehmotného majetku 0,4 a v roku 2012 došlo k nárastu nehmotného majetku o 10,4 tis. tenge a predstavovala 10,8 tis. tenge. Rovnako dôležité miesto v podniku má fixný majetok. Hlavné ukazovatele výkonnosti pre používanie fixných aktív sú uvedené v tabuľke 2.

Na základe údajov v tabuľke je možné vidieť, že za analyzované obdobie sa hodnota dlhodobého majetku postupne zvyšuje: v období rokov 2010 až 2011 vzrástla o 107,9 a dosiahla 3343 tis. v období rokov 2011 až 2012 sa objem dlhodobého majetku zvýšil o 689,7 tis. tenge a dosiahol hodnotu 4032,7 tis. tenge.

Tabuľka 2

Zdroj: Vysvetľujúca poznámka LLP "Avtodom TST"

V dôsledku toho došlo k zmenám v dynamike kapitálovej produktivity a kapitálovej náročnosti. V období rokov 2010 až 2011 sa rentabilita aktív mierne zvýšila o 1,5 bodu a od roku 2011 do roku 2012 sa rentabilita aktív znížila o 2,59 bodu. Zároveň dochádza k zmene kapitálovej náročnosti, od roku 2010 do roku 2011 klesla kapitálová náročnosť o 22 percent a v období rokov 2011 až 2012 vzrástla o 0,011 bodu. Pre udržateľnú finančnú kondíciu podniku je dôležitý ukazovateľ produktivity práce. Analýza produktivity práce spoločnosti Avtodom TST LLP za roky 2011 – 2012 je uvedená v tabuľke 3.

Tabuľka 3. Analýza produktivity práce Avtodom TST LLP

Priemerný ročný výkon jedného zamestnanca v Avtodom TST LLP za roky 2010-2011 poklesol o 137,62 tisíc tenge a dosiahol 1426,18 tisíc tenge. V období rokov 2011 až 2012 má tendenciu klesať aj priemerný ročný výkon jedného zamestnanca, ktorý sa znížil o 112,73 tisíc tenge a ku koncu roka 2012 dosiahol 1313,45 tisíc tenge. Od roku 2010 do roku 2011 sa tržby z predaja zvýšili o 32,65 percenta a dosiahli 22 818,8 tisíc tenge. V období rokov 2011 až 2012 však tržby z predaja výrazne klesli. Upravená výška výnosov z predaja predstavovala 17 074,9 tis. tenge.

Tabuľka 4. Analýza štruktúry majetku Avtodom TST LLP za roky 2010 – 2012

Zdroj: Finančné výkazy LLP "Avtodom TST"

Podľa tabuľky je možné vidieť, že v súvahe podniku nastali výrazné zmeny, najmä v štruktúre aktív. V roku 2011 sa podiel krátkodobého majetku v dôsledku nárastu objemu výroby prudko zvýšil a dosiahol 10 225,5 tis. tenge, ale do roku 2012 špecifická hmotnosť v štruktúre aktív klesá.

Rezervy spoločnosti sa mierne zvýšili, rast predstavoval 23,74 percenta od roku 2010 do roku 2012, čo je 7338,5 tisíc tenge, a 0,9 percenta v období rokov 2011 až 2012, čo je rovných 7404,6 tisíc tenge. To možno hodnotiť ako pozitívny vývoj, keďže spoločnosť vzrástla inventár na úrovni štandardu. Hodnota dlhodobého majetku v období rokov 2010 až 2011 vzrástla o 445,3 tisíc tenge alebo 12,77 percenta a od roku 2011 do roku 2012 vzrástla hodnota dlhodobého majetku o 368,7 tisíc tenge alebo 9,37 percenta. Tieto zmeny sú spojené so zmenami v hodnote dlhodobého majetku a nehmotného majetku.

Analýza štruktúry zdrojov financovania činnosti Avtodom TST LLP na roky 2010-2012 je uvedená v tabuľke 5.

Tabuľka 5. Analýza štruktúry záväzkov spoločnosti Avtodom TST LLP za roky 2010-2012

Zdroj: Účtovná závierka spoločnosti Avtodom TST LLP

Dlhodobé záväzky podniku od roku 2010 do roku 2011 vzrástli o 1 033,6 tis. tenge a ku koncu roka 2011 dosiahli 1 187,9 tis. tenge. No v období rokov 2011 až 2012 došlo k prudkým zmenám v dlhodobých záväzkoch, tie klesli takmer o polovicu a dosiahli 623,6 tis. tenge, hodnota krátkodobých záväzkov vzrástla o 41,25 percenta a dosiahla 1983,1 tis. úverová podnikateľská história.

Tabuľka 6. Návratnosť obežných aktív spoločnosti Avtodom TST LLP

Zdroj: Účtovná závierka spoločnosti Avtodom TST LLP

1. V období rokov 2010 až 2011 došlo k miernemu zvýšeniu ukazovateľa rentability pracovného kapitálu o 3,94 percenta a ukazovateľ ku koncu roka 2011 bol na úrovni 19,57 percenta, čo sa prejavilo aj na tempe rastu, ktorý tiež vzrástol o 25,21 percenta.
2. Od roku 2011 do roku 2012 sa rentabilita obežných aktív podniku výrazne znížila o 14,32 percenta a ku koncu roka 2012 bola na úrovni 5,25 percenta. To sa zasa odrazilo na tempe rastu ukazovateľa, ktorý sa znížil o 73,17 percenta a rovnal sa 26,83 percenta.

Tabuľka 7. Ukazovateľ rentability fixných aktív LLP "Avtodom TST"

Zdroj: Účtovná závierka spoločnosti Avtodom TST LLP

Po výpočte ukazovateľov pomeru ziskovosti fixných aktív podniku môžeme konštatovať, že v priebehu analyzovaného obdobia sa s nárastom ukazovateľa zefektívni využívanie fixných aktív a nové investície do fixného kapitálu sa vyplácajú rýchlejšie 43 , s. 79].

Tabuľka 8. Pomer návratnosti predaja spoločnosti Avtodom TST LLP

Zdroj: Účtovná závierka spoločnosti Avtodom TST LLP

Po vypočítaní pomeru ziskovosti predaja Avtodom TST LLP je možné vykonať analýzu tento ukazovateľ, ktorý študoval jeho zmeny v dynamike za analyzované obdobie.

Tabuľka 9. Ziskovosť hlavnej činnosti Avtodom TST LLP

Zdroj: Účtovná závierka spoločnosti Avtodom TST LLP

Z údajov v tabuľke možno usúdiť, že v období rokov 2010 až 2011 bol mierny nárast tempa rastu, ktorý sa rovná 105 percentám, ovplyvnený miernym zvýšením ukazovateľa o 0,01 percenta, resp. koncom roka 2011 sa ziskovosť hlavných činností zvýšila na 0,21 percenta.

Tabuľka 10. Pomer obratu mobilných aktív spoločnosti Avtodom TST LLP

Zdroj: Účtovná závierka spoločnosti Avtodom TST LLP

Od roku 2011 do roku 2012 tempo rastu prudko kleslo na 76,49 percenta a na konci roka 2012 bola miera obratu mobilných zariadení 2,31 obratu za rok. Takéto zmeny koeficientu za analyzované obdobie majú na podnik pozitívny vplyv, keďže súčasne s poklesom zásob klesá počet zásob a peňažných prostriedkov.

Prvým ukazovateľom finančnej stability je dostupnosť pracovného kapitálu, ktorého hodnoty sú uvedené v tabuľke 11.

Tabuľka 11. Dostupnosť vlastných zdrojov spoločnosti Avtodom TST LLP

Zdroj: Účtovná závierka spoločnosti Avtodom TST LLP

K významným zmenám došlo v štruktúre vlastných zdrojov spoločnosti. V období rokov 2010 až 2011 sa tempo rastu vlastných zdrojov zvýšilo o 24,03 percenta v dôsledku nárastu vlastných zdrojov v tomto období o 1479,4 tis. . Od roku 2011 do roku 2012 sa situácia dramaticky zmenila.

Tabuľka 12

V trhovej ekonomike stoja podniky pred úlohou nezávislého plánovania, kontroly, hodnotenia a analýzy svojich činností. Jednou z najdôležitejších charakteristík finančnej a ekonomickej činnosti podniku je solventnosť a finančná stabilita. Ak je podnik finančne stabilný a solventný, má oproti iným podnikom rovnakého profilu výhody pri získavaní investícií, získavaní úverov, výbere dodávateľov a výbere kvalifikovaného personálu.

Problém zabezpečenia finančnej stability je pre väčšinu jedným z najdôležitejších ukrajinských podnikov. Pri svojej činnosti sa stretávajú s ťažkosťami pri identifikácii mechanizmu, ktorý by zabezpečil finančnú rovnováhu a zároveň dosiahol ich ciele.

Účelom tejto práce je zvážiť slabiny zabezpečenie finančnej stability podniku a možné spôsoby odstránenia takýchto problémov. Rôznorodosť názorov a názorov v tomto aspekte sa odráža v prácach takých vedcov ako Sheremet O.O., Savitskaya G.V., Shmorgun N.P., Bolyukh M.A., Gorbatok M.I. atď.

Finančne stabilný podnik sa vyznačuje takými základnými znakmi, ako sú: vysoká platobná schopnosť (schopnosť plniť si svoje záväzky; vysoká platobná schopnosť (schopnosť splácať úvery, platiť z nich úroky a včas ich splácať); vysoká rentabilita (rentabilita, ktorá umožňuje spoločnosť k a neustále sa rozvíja, pri riešení problému vzťahu medzi akcionármi a manažérmi udržiavaním dostatočnej výšky dividend a ceny akcií spoločnosti, vysoká likvidita súvahy (schopnosť kryť svoje záväzky aktívami zodpovedajúcimi a prekračujúce naliehavosť ich premeny na peniaze).

Ako už bolo uvedené, pre domáce podniky je zabezpečenie finančnej stability v súčasnosti dosť problematické. Jedným z hlavných problémov je prevaha zadlžovania nad opatreniami na zvýšenie vlastného imania, vrátane preferencie získavania požičaných prostriedkov nefinančnou formou (t. j. nadobúdanie hmotných aktív na úver bez zohľadnenia reálnej možnosti ich vyplatenia v hotovosti). ). Tento trend je navyše typický pre väčšinu podnikov takmer v akomkoľvek odvetví hospodárstva. Preto je pre malé podniky pomerne ťažké získať úvery na svoju činnosť, pretože mnohé banky jednoducho neveria solventnosti týchto podnikov.

Z prvého problému vyplýva druhý, ktorým je prítomnosť dlhodobých nedoplatkov voči dodávateľom, bankám, zamestnancom, rozpočtu, mimorozpočtovým fondom a iným veriteľom. Zhoršil sa pomer medzi záväzkami a pohľadávkami. Záväzky po splatnosti v odvetví ako celku tvoria polovicu tohto typu dlhu.

Tento vysoký rast nedoplatkov z ekonomického hľadiska znamená rovnako rýchle a výrazné zníženie finančné zdroje obnova priemyslu, jeho odvetvová štruktúra, normálna reprodukcia.

Hlavnou príčinou negatívnej dynamiky ukazovateľov pomeru pohľadávok a záväzkov, ako aj neustále rastúceho trendu dlhov po lehote splatnosti v ich celkovej výške je fyzické znižovanie a ničenie fixných výrobných aktív, zastavenie vo väčšine prípadov nie nielen ich rozšírenej reprodukcie, ale aj jednoduchého.

Výsledkom je prudký pokles objemu výroby, ktorý je sprevádzaný znížením vlastných zdrojov financovania výroby. To vedie k výraznému zníženiu platobnej schopnosti podniku, ako aj k narušeniu vzťahov s dodávateľmi, investormi, veriteľmi, pretože takýto podnik bude považovaný za nespoľahlivého partnera.

Ďalším kľúčovým problémom, ktorý viedol k zníženiu súčasnej finančnej stability podnikov, je nedostatok potrebného prevádzkového kapitálu na zabezpečenie súčasná produkcia. Nedostatok voľnej hotovosti na zúčtovacích, menových a iných bankových účtoch negatívne ovplyvňuje finančnú stabilitu podniku a prakticky znamená jeho krach.

Nadmerná závislosť organizácie od externých veriteľov a investorov tiež naznačuje príliš vysoký podiel požičaných prostriedkov na kapitáli podniku a nepriaznivo ovplyvňuje finančnú stabilitu.

Tieto problémy sú do určitej miery typické pre väčšinu podnikov. Tento trend možno pozorovať v posledných rokoch a súvisí s pokrízovým obdobím, ktoré sa štát snaží prekonávať, žiaľ, príliš pomaly.

Pre zvýšenie finančnej stability podniku je potrebné sa všetkých týchto negatívnych faktorov zbaviť zavedením určitých opatrení v tomto procese.

V prvom rade ide o rovnováhu medzi vlastnými a požičanými prostriedkami. Na vyriešenie tohto problému je potrebné vypočítať podmienku finančnej rovnováhy, ktorú vytvára regulačný rámec pre finančnú stabilitu podniku a jeho platobnú schopnosť v čase, neumožňuje podnik zvyšovať požičané prostriedky a iracionálne využívanie už naakumulovaných fixných aktív.

Táto rovnováha tiež ukladá určité obmedzenia na veľkosť záväzkov podniku voči zamestnancom, veriteľom, rozpočtu, investorom a bankám. Podnik musí túto rovnováhu vždy dodržiavať, ak chce dosiahnuť finančnú stabilitu.

Zároveň pri získavaní požičaných prostriedkov nesmieme zabúdať, že jedného dňa budú musieť byť splatené. Preto musí spoločnosť merať svoje finančné príležitosti s prilákanými úvermi.

Na zlepšenie finančnej stability podniku je potrebné zlepšiť ju finančný sektor. Na to sa dá použiť podľa pokynov: prekonanie úniku kapitálu z priemyselných odvetví materiálovú výrobu v oblasti obehu av zahraničí; zvýšenie miery akumulácie prostredníctvom kapitalizácie čistý zisk(zostávajúce po zdanení) zavedením dočasného režimu kontroly investícií v privatizovanom a verejnom sektore hospodárstva; akumuláciu peňažných úspor obyvateľstva na ich následnú premenu na skutočné priemyselné a finančný kapitál; zabezpečenie kapitalizácie príjmov z predaja akcií vlastnených privatizovaných podnikov pracovné kolektívy, manažérska nomenklatúra, vlastníci tretích strán vrátane veľkých balíkov akcií vo vlastníctve regionálnych orgánov; prijímanie opatrení na zlepšenie súčasnej finančnej situácie podnikov tvorbou štátny systém dohľad nad plnením ich finančných záväzkov voči dodávateľom, rozpočtový systém, voči iným podnikom, ako aj vyšetrovanie každého prípadu veľkého omeškania pri prijímaní rozpočtových a iných súm splatných voči podnikom na účty komerčných bánk.

Pri riešení problémov zabezpečenia potrebnej úrovne finančnej stability v tento moment veľmi dôležitá je aktívna podpora štátu.

Týka sa to najmä tvorby programov zvýhodnených úverov a iných podobných oblastí. Takúto podporu potrebujú najmä malé podniky, ktoré často nemajú dostatok vlastných prostriedkov a získať úvery od bánk je pre nich problematické.

Literatúra Abryutina M.S., Grachev A.V. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku. - M.: Obchod a služby, 1998. - 256 s. Bocharov V.V. Finančná analýza. - Petrohrad: Peter, 2004. - 240 s. Kovalev V.V. Finančná analýza: metódy a postupy. - M.: Financie a štatistika, 2003. - 560 s. Novgorodov P.A. Problémy hodnotenia finančnej udržateľnosti podnikov // Sibírska finančná škola: AVAL. - 2002. - č.2. - S. 31 - 33. Sanková E.G. Finančná stabilita ako jeden z ukazovateľov hodnotenia finančnej situácie // Zborník NGASU. - Novosibirsk: NGASU, 2001. - Vydanie 3 (14). - S. 109 - 111.