Príklad analýzy finančnej výkonnosti spoločnosti. Analýza finančnej situácie podniku na príklade OJSC "Selecta". Splácanie pohľadávok

Analýza účtovnej závierky je proces, ktorým hodnotíme minulú a súčasnú finančnú situáciu a výkonnosť organizácie.

Hlavným zdrojom informácií o činnosti podniku sú účtovné (finančné) výkazy. najviac informácií pre analýzu obsahujú Súvahu (tlačivo č. 1) a Výkaz ziskov a strát (tlačivo č. 2), pre podrobnejší rozbor za hospodársky rok možno použiť údaje zo všetkých príloh súvahy.

Analýza účtovnej závierky je nástrojom na identifikáciu problémov v riadení finančnej a ekonomickej činnosti, na výber smeru investovania kapitálu a prognózovanie jednotlivých ukazovateľov.

Analýza formulára č. 1 "Súvaha"

Zo všetkých foriem finančného výkazníctva je najinformatívnejšia forma na analýzu a hodnotenie finančný stav organizácie je súvaha (formulár číslo 1). Súvaha v peňažnom vyjadrení charakterizuje finančnú situáciu organizácie k dátumu zostavenia účtovnej závierky. Bilančné aktíva sú budované v poradí zvyšovania likvidity finančných prostriedkov, teda priamo úmerne rýchlosti premeny týchto aktív v procese ekonomického obratu do peňažnej formy.

Zostatková likvidita- miera krytia záväzkov organizácie jej aktívami, ktorá odráža mieru návratnosti peňazí do obehu investovaných do rôznych druhov majetku a záväzkov. Stupeň likvidity závisí od toho, ako dlho tento proces trvá.

Analýza likvidity súvahy spočíva v porovnaní prostriedkov na aktívum, zoskupené podľa stupňa ich likvidity a usporiadané v zostupnom poradí podľa likvidity, so záväzkami zo zodpovednosti , zoskupené podľa splatností a usporiadané vzostupne podľa splatnosti.

V závislosti od stupňa likvidity, teda rýchlosti premeny na hotovosť, Majetok organizácie je rozdelený do nasledujúcich skupín:

• A1. Najlikvidnejšie aktíva — patria sem všetky peňažné položky podniku a krátkodobé finančné investície ( cenné papiere). Táto skupina je vypočítaná nasledujúcim spôsobom:

A1 = Hotovosť + Krátkodobé finančné investície.

• A2. Rýchly predaj majetku — pohľadávky, ktorých platby sa očakávajú do 12 mesiacov od dátumu vykazovania.

A2 = Krátkodobé pohľadávky.

• A3. Pomalý predaj aktív — články oddielu II súvahového majetku vrátane zásob, DPH, pohľadávok (splácanie ktorých sa očakáva za viac ako 12 mesiacov po súvahovom dni) a ostatného obežného majetku.

A3 = Zásoby + Dlhodobé pohľadávky + DPH + ostatný obežný majetok.

• A4. Ťažko predajné aktíva sú položky v sekcii I aktív súvahy, neobežné aktíva.

A 4 = Neobežný majetok.

Záväzky zostatku sú zoskupené podľa stupňa naliehavosti ich platby:

• P1. Najnaliehavejšie povinnosti — Komu zahŕňa záväzky.

P1 = Záväzky.

• P2. Ide o krátkodobé záväzky. ide o krátkodobé požičané finančné prostriedky, dlhy voči účastníkom na výplatu výnosov, iné krátkodobé záväzky.

P2 = Krátkodobo požičané prostriedky + dlh voči účastníkom výplaty príjmu + ostatné krátkodobé záväzky.

• P3. Dlhodobé záväzky - ide o položky súvahy súvisiace s oddielmi IV a V, teda dlhodobé úvery a pôžičky, ako aj výnosy budúcich období, rezervy na budúce výdavky a platby.

P3 \u003d Dlhodobé záväzky + Príjmy budúcich období + Rezervy na budúce výdavky a platby.

• P4. Trvalé záväzky alebo udržateľné - toto sú články oddielu III súvahy "Vlastné imanie a rezervy".

P4 = Kapitál a rezervy (vlastný kapitál organizácie) .

Na určenie likvidity súvahy je potrebné porovnať výsledky vyššie uvedených skupín pre aktíva a pasíva.

Súvaha je likvidná, ak sú pozorované nasledujúce nerovnosti: A1 ≥ P1; A2 > P2; A3 > P3; A4 ≤ P4.

Pre analýzu likvidity sa zostavuje tabuľka. 2, v stĺpcoch ktorého sa zaznamenávajú údaje na začiatku a na konci vykazovaného obdobia súvahy (tabuľka 1).

Stôl 1.Dynamika a štruktúra aktív a pasív Asia LLC, tisíc rubľov

Tabuľka 2. Analýza likvidity súvahy Asia LLC, tisíc rubľov.

Podľa výsledkov tabuľky. 3 možno likviditu súvahy Asia LLC charakterizovať ako nedostatočnú, pretože nie sú splnené podmienky prvej nerovnosti na začiatku a na konci obdobia, čo naznačuje neschopnosť podniku splácať najnaliehavejšie záväzky. .

Tabuľka 3. Analýza likvidity súvahy Asia LLC

Porovnanie výsledkov prvej skupiny aktív a pasív, teda A1 a P1 (do troch mesiacov), odráža pomer bežných platieb a príjmov. Porovnanie výsledkov druhej skupiny aktív a pasív, teda A2 a P2 (splatnosť od troch do šiestich mesiacov), ukazuje trend zvyšovania alebo znižovania bežnej likvidity v blízkej budúcnosti. Porovnanie celkových aktív a pasív za tretiu a štvrtú skupinu odráža pomer platieb a príjmov v relatívne vzdialenej budúcnosti. Analýza vykonaná podľa tejto schémy celkom plne reprezentuje finančnú situáciu z hľadiska možností včasného vyrovnania.

Najdôležitejšie analytické ukazovatele, ktoré možno použiť na všeobecné hodnotenie likvidity organizácie, sú tieto:

• ukazovateľ absolútnej likvidity (K al);
• ukazovateľ rýchlej (strednej) likvidity (K bl);
• koeficient bežnej (celkovej) likvidity (K tl);
• čisté obežné aktíva.

Ukazovatele likvidity organizácie sú uvedené v tabuľke. 4.

Tabuľka 4. Ukazovatele likvidity organizácie

Ukazovateľ absolútnej likvidity je najprísnejším kritériom likvidity organizácie; ukazuje, aká časť krátkodobých záväzkov môže byť v prípade potreby okamžite splatená na úkor disponibilnej hotovosti a obchodovateľných cenných papierov.

Normálna hodnota ukazovateľa absolútnej likvidity sa pohybuje od 0,2 do 0,3. Táto hodnota absolútneho ukazovateľa likvidity znamená, že 20-30% krátkodobých záväzkov môže spoločnosť splatiť okamžite na úkor hotovosti.

Príklad

Podľa formulára č.1 je známe, že riadok 260 = 1973 tisíc rubľov. na začiatku obdobia 3474 tisíc rubľov. na konci obdobia. Stránka 250 = 6810 tisíc rubľov na konci obdobia. Riadok 690 na začiatku obdobia predstavoval 14 597 tisíc rubľov, na konci obdobia - 11 089 tisíc rubľov.

Kal (začiatok) = 1973 / 14 597 = 0,135

K al (na konci) \u003d (3474 + 6810) / 11 089 \u003d 0,927

Dynamika absolútnej likvidity je pozitívna a dosiahla hodnotu 0,792 (0,927 - 0,135). Ukazovatele absolútnej likvidity však zodpovedajú štandardu až na konci obdobia. Na začiatku obdobia tak za 1 rubeľ dlhu mohol podnik rýchlo zaplatiť 13,5 kopejok, na konci obdobia 92,7 kopejok.

Ukazovateľ rýchlej (strednej) likvidity charakterizuje tú časť krátkodobých záväzkov, ktorú je možné splatiť nielen z hotovosti, ale aj z očakávaných príjmov za odoslané výrobky, vykonanú prácu alebo poskytnuté služby.

Ukazovateľ bežnej (celkovej) likvidity ukazuje, či má organizácia dostatok finančných prostriedkov, ktoré je možné v určitom období použiť na krátkodobé záväzky.

Je potrebné poznamenať, že v súlade s oficiálnym dokumentom - Metodickými ustanoveniami na hodnotenie finančnej situácie podnikov a stanovenie nevyhovujúcej štruktúry súvahy, schváleným nariadením Federálnej finančnej federálnej finančnej služby Ruska zo dňa 23. januára 2001 č. 16, aby bola štruktúra súvahy uznaná za uspokojivú, aktuálny ukazovateľ likvidity musí byť rovný alebo vyšší ako 2,0. Ale v reálnych podmienkach môže byť podnik v stabilnom stave so súčasným pomerom likvidity 1,3-1,5.

Čistý obežný majetok (kapitál) potrebné udržiavať finančná stabilita organizácie, keďže prebytok pracovného kapitálu nad krátkodobými záväzkami znamená, že organizácia nielenže dokáže splatiť svoje krátkodobé záväzky, ale má aj finančné zdroje na rozšírenie svojich aktivít v budúcnosti. Prítomnosť pracovného kapitálu slúži ako pozitívny ukazovateľ pre investorov a veriteľov na investovanie do organizácie.

Dynamika ukazovateľov solventnosti je uvedená v tabuľke. 5.

Tabuľka 5. Dynamika ukazovateľov solventnosti Asia LLC

Po analýze údajov v tabuľke. 5 vyplýva, že hodnota absolútneho ukazovateľa likvidity na začiatku obdobia je vyššia ako odporúčaná hodnota. To naznačuje, že 42,0 % krátkodobých záväzkov bude splatených denne. Ku koncu obdobia sa tento pomer zníži na 0,10, čo je pod odporúčanou hodnotou, to znamená, že spoločnosť bude denne splácať len 10 % krátkodobých záväzkov.

Môžeme teda konštatovať, že počas analyzovaného obdobia došlo k veľmi významným zmenám v pomere obežných aktív a krátkodobých záväzkov. Takže na začiatku minulého obdobia je prebytok obežných aktív nad záväzkami. Vysoké hodnoty takmer všetkých ukazovateľov naznačujú, že na konci predchádzajúceho obdobia mala organizácia dostatok finančných prostriedkov na zabezpečenie splácania svojich záväzkov.

IN" metodické odporúčania o rozvoji finančnej politiky organizácie“, schválenom nariadením Ministerstva hospodárstva Ruskej federácie č. 18, je stav podniku rozdelený do dvoch úrovní. Tieto kategórie majú výrazné rozdiely. Prvá úroveň zahŕňa ukazovatele, pre ktoré sa určujú normatívne hodnoty: ukazovatele solventnosti a finančnej stability.

Pri analýze dynamiky týchto ukazovateľov je potrebné venovať pozornosť trendu zmien. Ak je ich hodnota nižšia ako normatívna alebo vyššia, malo by sa to považovať za zhoršenie charakteristík analyzovanej organizácie.

Kľúčom k stabilite podniku je jeho finančná stabilita, teda taký stav financií, ktorý zaručuje jeho stálu platobnú schopnosť. Takýto hospodársky subjekt na vlastné náklady kryje prostriedky vložené do majetku, nepripúšťa neoprávnené pohľadávky a záväzky a svoje záväzky uhrádza včas.

Finančná stabilita je schopnosť podnikateľského subjektu fungovať a rozvíjať sa, udržiavať rovnováhu svojich aktív a pasív v meniacich sa vonkajších a vnútorné prostredie zaručiť jej stálu solventnosť a investičnú atraktivitu v rámci hraníc prijateľnú úroveň riziko. Finančná stabilita odráža stabilitu charakteristík získaných pri analýze finančnej situácie podniku z dlhodobého hľadiska a súvisí s celkovou štruktúrou financií a závislosťou podniku od veriteľov a investorov.

Cieľom analýzy finančnej stability je posúdiť mieru nezávislosti od vypožičaných zdrojov financovania. Táto analýza umožňuje zistiť, do akej miery je organizácia finančne nezávislá, či miera tejto nezávislosti rastie alebo klesá a či stav jej aktív a pasív spĺňa ciele jej finančnej a ekonomickej činnosti.

Stabilitu podniku ovplyvňujú rôzne faktory: pozícia organizácie na trhu; výroba lacných a obľúbených produktov; jeho potenciál v obchodnej spolupráci; stupeň závislosti od externých veriteľov a investorov; dostupnosť solventných dlžníkov; efektívnosť obchodných a finančných transakcií a pod.

Organizácie sa odvolávajú na hlavné ukazovatele charakterizujúce finančnú stabilitu (kapitálovú štruktúru) (tabuľka 6):

• kapitalizačný pomer (K ​​až);
• koeficient finančnej nezávislosti (K unav);
• pomer financovania (K fz);
• koeficient finančnej stability (K fin. ust.).

Tabuľka 6. Ukazovatele finančnej stability

Pomer kapitalizácie (pomer požičaných a vlastných prostriedkov) ukazuje, akých prostriedkov má podnik viac – požičaných alebo vlastných. Ukazuje tiež, koľko požičaných prostriedkov spoločnosť prilákala za 1 rubeľ vlastných prostriedkov investovaných do aktív. Čím je hodnota koeficientu menšia, tým je finančná situácia organizácie stabilnejšia.

Pomer finančnej nezávislosti(autonómia) vyjadruje podiel vlastných zdrojov na celkovom objeme zdrojov financovania. Tento pomer udáva, o koľko môže organizácia znížiť objem aktív bez toho, aby boli dotknuté záujmy veriteľov. Čím vyššia je hodnota koeficientu, tým stabilnejšia je finančná situácia organizácie.

Pomer financovania ukazuje, ktorá časť činnosti organizácie je financovaná z vlastných zdrojov a ktorá z vypožičaných prostriedkov. Ak je hodnota koeficientu financovania nižšia ako 1 (väčšina majetku podniku je tvorená požičanými prostriedkami), môže to naznačovať nebezpečenstvo platobnej neschopnosti a často sťažuje získanie úveru.

Pomer finančnej stability ukazuje, aká časť majetku je financovaná z udržateľných zdrojov, teda podiel tých zdrojov financovania, ktoré môže organizácia dlhodobo využívať pri svojej činnosti. Ak hodnota koeficientu kolíše medzi 80-90% a má pozitívny trend, potom je finančná situácia organizácie stabilná.

Ukazovatele finančnej stability Asia LLC sú uvedené v tabuľke. 7.

Tabuľka 7. Ukazovatele finančnej stability Asia LLC, tisíc rubľov

Obchodná činnosť- ide o výkonnosť podniku vo vzťahu k množstvu zálohovaných zdrojov alebo k množstvu ich spotreby vo výrobnom procese. Podnikateľská činnosť sa prejavuje v dynamike rozvoja ekonomického subjektu, dosahovaní jeho cieľov, ako aj v rýchlosti obratu finančných prostriedkov:

• veľkosť ročného obratu závisí od rýchlosti obratu finančných prostriedkov;
• relatívna hodnota podmienene fixných nákladov je spojená s veľkosťou obratu, a teda s obratom: čím rýchlejší je obrat, tým menej tieto náklady pripadajú na každý obrat;
• zrýchlenie obratu v jednej alebo druhej fáze obehu finančných prostriedkov znamená zrýchlenie obratu v iných etapách.

Podnikateľská činnosť organizácie po finančnej stránke sa prejavuje predovšetkým v rýchlosti obratu jej prostriedkov. Analýza podnikateľskej činnosti spočíva v skúmaní úrovní a dynamiky rôznych ukazovateľov finančného obratu.

Zrýchlenie obratu znižuje potrebu finančných prostriedkov alebo umožňuje dodatočný výkon.

V dôsledku zrýchlenia obratu sa uvoľňujú materiálne zložky pracovného kapitálu, sú potrebné menšie zásoby surovín, materiálu, pohonných hmôt, nedokončenej výroby atď., a tým aj peňažných prostriedkov, ktoré boli predtým do týchto zásob investované, resp. uvoľňujú sa aj nevybavené položky. Zvýšenie počtu otáčok sa dosiahne skrátením času výroby a času obehu. Na skrátenie výrobného času je potrebné zlepšiť technológiu, mechanizovať a automatizovať prácu. Skrátenie času obehu sa dosahuje rozvojom špecializácie a spolupráce, zrýchlením prepravy, obehu dokumentov a zúčtovania.

Hlavné ukazovatele obratu sú uvedené v tabuľke. 8.

Tabuľka 8. Ukazovatele obchodnej činnosti (obrat)

Pomer celkového obratu kapitálu odráža mieru obratu (počet obratov za obdobie) celého kapitálu organizácie. Zvýšenie celkového ukazovateľa obratu kapitálu znamená zrýchlenie obehu prostriedkov organizácie alebo inflačný rast a zníženie znamená spomalenie obehu prostriedkov organizácie.

Pomer obratu pracovného kapitálu ukazuje mieru obratu celého pracovného kapitálu organizácie (materiálneho aj peňažného).

návratnosť aktív- pomer výšky tržieb z predaja k priemernej cene dlhodobého majetku v priebehu roka (teda koľko príjmov z predaja dokázal z dlhodobého majetku „vyžmýkať“).

Rast produktivity kapitálu naznačuje zvyšovanie efektívnosti využívania fixných aktív a považuje sa za pozitívny trend. Dá sa dosiahnuť zvýšením tržieb z predaja alebo znížením zostatkovej ceny dlhodobého majetku. Dlhodobý majetok zároveň v dôsledku odpisovania neustále znižuje svoju hodnotu, no za pozitívny trend nemožno považovať nárast produktivity kapitálu, dosiahnutý výlučne ako dôsledok odpisovania dlhodobého majetku. Dočasný pokles miery návratnosti aktív môže byť spôsobený uvedením nových výrobných zariadení do prevádzky, nákladnou obnovou dlhodobého majetku prostredníctvom veľkých opráv alebo modernizácie, čo by následne malo viesť k zvýšeniu výnosov (čistých), ako aj k dodatočnému zvýšeniu miera návratnosti aktív.

Pomer návratnosti vlastného kapitálu ukazuje mieru obratu vlastného imania (koľko rubľov výnosov pripadá na 1 rubeľ investovaného vlastného imania).

Toto je najviac všeobecné charakteristiky používané pri analýze obchodnej činnosti. Zvýšiť tento ukazovateľ pri relatívne stabilnej hodnote ukazovateľa vlastného kapitálu ide o pozitívny trend, ktorý naznačuje aktivitu podniku na odbytových trhoch a pokles naznačuje buď problémy s implementáciou, alebo zvýšenie podielu vlastného kapitálu, ktorý sa využíva nedostatočne efektívne v analyzovanom časovom období.

Analýza formulára č. 2 „Výkaz ziskov a strát“

Výkaz ziskov a strát je najdôležitejším zdrojom informácií pre analýzu ziskovosti podniku, ziskovosti výroby, určovania hodnoty čistý zisk zostávajúce podniku k dispozícii a ďalšie ukazovatele.

Ziskovosť- jeden z hlavných nákladových kvalitatívnych ukazovateľov efektívnosti výroby v podniku, charakterizujúci úroveň návratnosti nákladov a mieru finančných prostriedkov v procese výroby a predaja výrobkov (práce, služby).

Hlavné ukazovatele ziskovosti možno rozdeliť do nasledujúcich skupín:

1. Ukazovatele rentability produktu. Vypočítané na základe výnosov z predaja výrobkov (výkon prác, poskytovanie služieb) a výrobných a predajných nákladov:

• ziskovosť predaja;
• rentabilita hlavnej činnosti (návratnosť nákladov).

2. Ukazovatele rentability majetku a jeho častí:

• ziskovosť celého kapitálu (aktív);
• rentabilita dlhodobého majetku a ostatného dlhodobého majetku.

3. Ukazovatele návratnosti vloženého kapitálu. Vypočítané na základe investovaného kapitálu:

• rentabilita vlastného kapitálu;
• návratnosť trvalého kapitálu.

Treba poznamenať, že v krajinách s rozvinutými trhovými vzťahmi zvyčajne každý rok obchodná komora, priemyselné združenia alebo vláda zverejňujú informácie o „normálnych“ hodnotách ukazovateľov ziskovosti. Porovnanie ich ukazovateľov s ich prípustnými hodnotami nám umožňuje vyvodiť záver o stave finančnej situácie podniku. V Rusku táto prax zatiaľ nie je dostupná, takže jediným základom na porovnanie sú informácie o hodnote ukazovateľov v predchádzajúcich rokoch.

Tabuľka 9. Ukazovatele charakterizujúce ziskovosť (ziskovosť)

Ziskovosť predaja odráža podiel zisku v každom rubli výnosov z predaja. IN zahraničná prax tento ukazovateľ sa nazýva zisková marža (komerčná marža).

Jeden zo syntetických ukazovateľov ekonomická aktivita organizácie ako celku je rentabilita aktív, ktorá sa bežne nazýva ekonomická ziskovosť. Toto je najvšeobecnejší ukazovateľ, ktorý odpovedá na otázku, aký zisk získa ekonomický subjekt na 1 rubeľ svojho majetku. Od jej výšky závisí najmä výška dividend z akcií v akciových spoločnostiach.

V ukazovateli rentability aktív sa porovnáva výsledok bežnej činnosti analyzovaného obdobia (zisk) s dlhodobým a obežným majetkom (majetkom) organizácie. S pomocou rovnakého majetku bude organizácia dosahovať zisk v nasledujúcich obdobiach činnosti. Zisk je najmä (takmer 98 %) výsledkom predaja produktov (práce, služby). Tržby z predaja sú ukazovateľom priamo súvisiacim s hodnotou aktív: pozostávajú z prirodzeného objemu a predajných cien, pričom prirodzený objem výroby a predaja je určený hodnotou majetku.

Rentabilita vlastného kapitálu ukazuje, koľko jednotiek čistého zisku zarobila každá jednotka investovaná vlastníkom organizácie.

Návratnosť trvalého kapitálu ukazuje efektívnosť využitia kapitálu investovaného do činnosti organizácie dlhodobo.

Systém na analýzu účtovných závierok organizácií je teda založený na Komplexný prístup na analýzu ukazovateľov ich finančnej a ekonomickej činnosti, odrážajúcich dostupnosť, umiestnenie a použitie finančných zdrojov podniku, organizácie.

Metodika analýzy finančnej situácie ekonomických subjektov zahŕňa:

• analýza ziskovosti hospodárskej činnosti podniku, organizácie;
• analýza finančnej stability organizácie;
• analýza obchodnej činnosti organizácie;
• analýza likvidity a trhovej stability organizácie.

Analýza účtovnej závierky organizácie sa vykonáva porovnaním jej výkonnosti za rôzne obdobia vykazovanie a odporúčané štandardné hodnoty a porovnania pre organizácie patriace do rovnakých skupín (podľa odvetvia, typov produktov, počtu zamestnancov atď.).

Finančná analýza činnosti podniku SE "Tavria-2"

3.1 Analýza finančné výsledkyčinnosti.

Poďme analyzovať výsledky finančné aktivity RP "Tavria-2" na základe údajov uvedených v tabuľke 3.1.

Tabuľka 3.1. - Výsledky finančnej činnosti v SE "Tavria-2" za roky 2005-2007

Analýza tabuľky 3.1 ukázala, že počas analyzovaného obdobia peňažné príjmy z predaja produktov nemali jasnú tendenciu meniť sa. V roku 2006 oproti roku 2005 došlo k nárastu (o 11 046 tis. UAH), v roku 2006 oproti roku 2006 k poklesu (o 7 136,5 tis. UAH). UAH alebo 137,21 %.

Celkové náklady tiež nemali jasnú tendenciu meniť sa počas analyzovaného obdobia. V roku 2006 sa v porovnaní s rokom 2005 zvýšil o 2893,8 tisíc rubľov. hrivien, a potom v roku 2007 výrazne klesli oproti roku 2006 o 5212,8 tis. UAH Pokles v roku 2007 v porovnaní so základným rokom 2004 predstavoval 2 319 tisíc rubľov. UAH alebo 52,27 %.

Neprevádzkové výnosy tiež nemali jasnú tendenciu sa meniť (rast predstavoval v roku 2006 17 720,5 tis. UAH alebo 119,14 % v porovnaní s rokom 2005 a v roku 2007 oproti roku 2005 došlo k prudkému poklesu - o 18 261,4 tis. UAH).03 UAH alebo 56,14 % %) a neprevádzkové náklady klesli v roku 2006 v porovnaní s rokom 2005 o 1 063,2 tisíc rubľov. hrivien a v roku 2007 vzrástla oproti roku 2006 o 1651 tis. UAH

Celý bilančný zisk analyzovaného podniku sa počas analyzovaného obdobia znížil o 0,3 tisíc rubľov. UAH a vo vykazovanom roku predstavovali 2892,1 tis. UAH

Činnosť podniku má teda pozitívne finančné výsledky.

3.2 Analýza finančnej stability.

Ukazovatele potrebné na výpočet trojrozmerného ukazovateľa finančnej stability sú uvedené v tabuľke 2.5.

Definujme trojrozmerný ukazovateľ typu finančnej situácie pomocou ukazovateľov uvedených v tabuľke 2.5:

Pre stranu - x. podniky agropriemyselného komplexu Krymskej autonómnej republiky má trojzložkový ukazovateľ túto formu:

V roku 2005 S=(1,1,1)

V roku 2006 S=(1,1,1)

V roku 2007 S=(1,1,1).

To znamená, že počas celého analyzovaného obdobia mal Tavria-2 DP normálnu finančnú stabilitu.

Môžeme teda konštatovať, že pri analýze likvidity súvahy SE "Tavria-2" bola finančná stabilita stanovená správne, s čím súvisí aj jej definícia na základe krytia trvalých záväzkov ťažko predajnými aktívami.

Tabuľka 3.2 – Odhadované ukazovatele pre analýzu finančnej stability SE "Tavria-2" V rokoch 2005-2007.

3.3 Analýza likvidity a solventnosti podniku

Zvážte aktíva SE "Tavria-2". Vypočítané údaje sú uvedené v tabuľke 3.3. Sú rozdelené do 4 skupín:

Tabuľka 3.3 - Zoskupenie súvahových aktív DP "Tavria-2" podľa likvidity v rokoch 2005-2007.

А1 - najlikvidnejšie aktíva – 122,7 tis. UAH v roku 2005 2118,5 tis. UAH v roku 2006 a 2058,3 tis. UAH v roku 2007;

A2 - majetok rýchlo predaný - 12950,2 tis. UAH v roku 2005, 19480,2 tis. UAH v roku 2006 a 20241,2 tis. UAH v roku 2007;

AZ - pomalyobrátkový majetok – 2337,5 tis. UAH v roku 2005 2406,0 tis. UAH v roku 2006 a 695,8 tis. UAH v roku 2007;

A4 - ťažko predajný majetok -14128 tis. UAH v roku 2005 12057,9 tis. UAH v roku 2006 a 14984,3 tis. UAH v roku 2007.

Tabuľka 3.4 - Zoskupenie pasív súvahy SE "Tavria-2" podľa splatnosti v rokoch 2005–2007.

Zvážte zoskupenie záväzkov analyzovaného podniku (tabuľka 3.4):

P1 - najnaliehavejšie záväzky -1833,5 tis. UAH v roku 2005 764,2 tis. UAH v roku 2006 a 0 tis. UAH v roku 2007;

P2 - krátkodobé záväzky - 1388,8 tis. UAH v roku 2005, 1541,1 tis. UAH v roku 2006 a 1339,5 tis. UAH v roku 2007;

PZ - dlhodobé záväzky -56 tis. UAH v roku 2005, 49 tisíc. UAH v roku 2006 a 39,7 tis. UAH v roku 2007;

P4 - trvalé záväzky – 26260,1 tis UAH v roku 2005, 33708,3 tis. UAH v roku 2006 a 36600,4 tis. UAH v roku 2007;

Stanovme si likviditu súvahy. Ak to chcete urobiť, musíte porovnať súčty pre každú skupinu aktív a pasív. Analýza likvidity súvahy je uvedená v tabuľke 3.5.

Analýza tabuľky 3.5 ukázala, že podľa súvahových údajov SE "Tavria-2" je v roku 2005 nedostatok najlikvidnejších aktív potrebných na pokrytie najnaliehavejších záväzkov a v rokoch 2006 a 2007 ich výška prevyšuje sumu najnaliehavejších záväzkov, čo má pre podnik kladnú hodnotu a ukazuje schopnosť podniku pokryť najnaliehavejšie záväzky na úkor najlikvidnejších aktív.

Tabuľka 3.5 - Analýza likvidity súvahy SE "Tavria - 2" v rokoch 2005-2007

Rýchlo realizovateľný majetok v období rokov 2005 až 2006. stačilo na pokrytie krátkodobých záväzkov a prebytok mal jednoznačne stúpajúcu tendenciu. V roku 2007 dosiahol prebytok 18901,7 tis. hrivien, čo je 7340,3 tis. UAH viac ako v roku 2005.

Pomaly predávané aktíva počas analyzovaného obdobia stačili na pokrytie dlhodobých záväzkov Tavria-2 SE.

Počas celého analyzovaného obdobia nedokázala Tavria-2 z dôvodu malého počtu ťažko predajných aktív plne pokryť trvalé záväzky, čo má veľký význam pri určovaní a charakterizácii likvidity súvahy.

Zostatok sa považuje za likvidný, ak spĺňa tieto podmienky:

A1 ≥ P1 A2 ≥ P2 A3 ≥ P3 A4 ≤ P4

Zvážte pomer aktív a pasív zostatku analyzovaného podniku a urobte záver o jeho likvidite:

2004: A1 ≤ P1 A2 ≥ P2 A3 ≥ P3 A4 ≤ P4;

2005: A1 ≥ P1 A2 ≥ P2 A3 ≥ P3 A4 ≤ P4;

2006: A1 ≥ P1 A2 ≥ P2 A3 ≥ P3 A4 ≤ P4.

Po analýze vyššie uvedených výpočtov, tabuliek 3.3 a 3.4 a výsledných nerovností sme dospeli k záveru, že v roku 2007 možno podnik DP "Tavria-2" nazvať úplne tekutým a rozpúšťadlom. Zároveň je dôležité poznamenať, že štvrtá nerovnosť je uspokojená, čo znamená, že sú finančne stabilní. Rozdiel medzi P4 a A4 v roku 2007 sa rovná 21612,1 tisíc rubľov. UAH, predstavuje množstvo finančných prostriedkov, ktoré sú v obehu a podieľajú sa na výrobnom procese.

Pre hlbšiu analýzu likvidity súvahy podniku analyzujeme stav, štruktúru a efektívnosť využívania obežných aktív (tab. 3.6).

Tabuľka 3.6 - Analýza stavu a štruktúry majetku podniku SE "Tavria-2"

Tabuľka 3.7 - Analýza stavu a zdrojov tvorby finančných zdrojov podniku SE "Tavria-2"

Analyzujme počiatočné a vypočítané údaje z tabuľky 3.6. Je dôležité poznamenať, že v roku 2007 bolo saldo ekonomiky 37979,6 tis. UAH, čo je o 8441,2 tis. UAH (alebo o 28,58 %) viac ako v roku 2005.

Najväčší vplyv na nárast súvahy mal nárast stálych a obežných aktív a pohľadávok, ako aj nárast vlastného imania, záväzkov a krátkodobých záväzkov. Nehmotný majetok bol len v roku 2005, v rokoch 2006 a 2007 chýbal, pričom objem dlhodobého majetku mal v analyzovanom období zreteľne klesajúci trend (o 6231 tis. UAH, resp. 51,57 %) a v roku 2007 predstavoval 5 850,6 tis. Zvážte zmeny, ku ktorým došlo v zložení pracovného kapitálu SE "Tavria-2": vo všeobecnosti sa zásoby znížili, vrátane: produktívne rezervy– o 70,32 % (1 585,4 tisíc UAH); tovar sa znížil o 77,5 % (3,1 tis. UAH). Ale hotové výrobky vzrástli o 452,94 % (100,1 tisíc UAH);

Analyzujme stav a zdroje tvorby finančných zdrojov podniku (tab. 3.7)

Analýza počiatočných a vypočítaných údajov v tabuľke 3.7 ukázala, že v pasívach súvahy ekonomiky nastali tieto zmeny: vlastné imanie sa zvýšilo o 10 340,3 tis. UAH. (alebo 39,38 %). Úroveň nerozdeleného zisku sa zvýšila o 85,75%, čo predstavovalo 10341,6 tisíc rubľov. UAH Môžeme teda konštatovať, že vlastný kapitál vzrástol v dôsledku prudkého nárastu nerozdeleného zisku. Súčasné zúčtovacie povinnosti sa znížili v priemere o 9,07 %, vrátane: mzdových záväzkov sa znížili o 47 000 rubľov. UAH alebo 14,81 % a predstavovali 270,4 tis. UAH na konci roka 2007; v roku 2007 neexistujú žiadne záväzky z prijatých preddavkov a externých zúčtovaní.

Štruktúra pasív DP "Tavria-2" je nasledovná: najväčší podiel zaberá nerozdelený zisk.

Mierne znížená špecifická hmotnosť overený kapitál(o 10,68 %). Krátkodobé pasíva majú špecifickú váhu v rozsahu 3,53-10,91 % z celkovej štruktúry pasív ekonomiky.

Zvážte ukazovatele likvidity a solventnosti SE "Tavria-2" (tabuľka 3.8).

Tabuľka 3.8 - Analýza ukazovateľov likvidity a solventnosti podniku SE "Tavria-2".

Z celkového ukazovateľa likvidity vyplýva, že v roku 2007 tvorili pasíva z najlikvidnejších aktív 17,66 UAH. Nárast tohto ukazovateľa počas analyzovaného obdobia naznačuje posilňovanie platobnej schopnosti podniku.

Stredný ukazovateľ likvidity sa považuje za náročnejší test likvidity. Ukazuje, že za 1 hrivnu. najnaliehavejšie a krátkodobé záväzky predstavovali v roku 2007 16,17 hrivny. najlikvidnejšie a najrýchlejšie predávané aktíva. Aj tento ukazovateľ má počas analyzovaného obdobia zreteľne stúpajúci trend.

Ukazovateľ absolútnej likvidity v roku 2007 prekračuje silne želanú hodnotu (1,49), čo poukazuje na iracionálne nakladanie s prostriedkami.

3.4 Analýza podnikateľskej činnosti farmy

Dôležitými ukazovateľmi finančnej situácie podniku sú ukazovatele podnikateľskej činnosti. Vypočítajme ukazovatele potrebné na jej posúdenie a uvedieme ich v tabuľke 3.9

Tabuľka 3.9 - Výpočet sústavy ukazovateľov podnikateľskej činnosti SE "Tavria-2"

Analyzujme vypočítané údaje z tabuľky 3.9:

1) Obrat aktív vyjadruje výšku čistého výnosu z predaja produktov na jednotku investovaných prostriedkov. Tento ukazovateľ v analyzovanom hospodárstve v roku 2007 vzrástol o 59,27 % a dosiahol hodnotu 0,567.

Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu, ktorý ukazuje počet obratov pracovného kapitálu, sa znížil o 8,32 % a hovorí, že v roku 2006 to bolo 0,628 UAH na jednotku pracovného kapitálu. príjem.

2) Obrátkovosť pohľadávok v hospodárstve sa znížila o 4,92 % a naznačuje, že tržby z predaja produktov sú nižšie o 4,92 % priemeru pohľadávok.

V dôsledku toho sa doba splácania pohľadávok predĺžila o 23 dní.

3) Obrátkovosť záväzkov vzrástla v roku 2007 oproti roku 2005 o 230 % a dosiahla obrat 10,762.

V roku 2007 sa v porovnaní s rokom 2005 skrátila doba splácania záväzkov o 69,7 %, čo predstavuje 78,03 dňa.

3.5 Príjmy SE "Tavria-2" a ich rozdelenie.

Úroveň cien a postup tvorby cien v ekonomike je založený na princípe odstupňovania predajných kanálov. Ako už bolo uvedené, predaj hlavnému podniku a SE "Tavria" sa uskutočňuje za ceny, ktoré sú v závislosti od produktu o 5-15% nižšie ako iným podnikom. Vzhľadom na rôznorodosť predávaných produktov je pomerne ťažké charakterizovať úroveň cien v ekonomike, preto zostrojíme tabuľku 3.10, v ktorej tovar rozdelíme podľa druhu.

Tabuľka 3.10 - Priemerné predajné ceny 1 centu poľnohospodárskych produktov SE "Tavria-2" za rok 2007

Po analýze údajov v tabuľke 3.10 môžeme konštatovať, že priemerné predajné ceny poľnohospodárskych produktov, ktoré prevládali v roku 2007, sú vyššie ako výrobné náklady v priemere o 40 – 50 %.

Príjem získaný farmou sa rozdeľuje medzi rôzne fondy.

Prvým najdôležitejším smerom vynakladania prijatého príjmu je platenie daní. Po uvoľnení hrubého (zostatkového) zisku z hlavnej priamej dane - pevnej poľnohospodárskej dane a nepriamej - dane z pridanej hodnoty, čo je 2082 tis. UAH, spoločnosť určí čistý (zostatkový) zisk, ktorý sa rozdelí medzi nasledujúce fondy: :

Fond prostriedkov na rozvoj výroby - časť zisku, ktorú spoločnosť vynakladá na rekonštrukciu a dovybavenie predajní na spracovanie mäsa, rýb a slnečnicového oleja, na financovanie zavádzania nových výrobných technológií;

Fond sociálnych potrieb - časť zisku, ktorú spoločnosť vynakladá na opravu priestorov domácnosti vrátane administratívnych budov, jedální, obchodov a kaviarní;

· Fond finančných prostriedkov na materiálne stimuly - každoročne na konci roka dostávajú pokročilí pracovníci peňažné odmeny a hodnotné dary za vysoký výkon; podnik hradí vzdelávanie detí zamestnancov;

V roku 2004 19509,2 tisíc UAH zostalo nerozdelených. prišiel.

3.6 Odhad pravdepodobnosti bankrotu podniku.

Odhadnime pravdepodobnosť bankrotu SE „Tavria-2“ na základe Altmanovho 5-faktorového modelu (1968) a vypočítané údaje zhrnieme v tabuľke 3.11.

Tabuľka 3.11 - Analýza pravdepodobnosti bankrotu SE "Tavria-2" na základe 5-faktorového modelu Altmana (1968) v rokoch 2005-2007

Analýza údajov v tabuľke 3.11 ukázala, že podľa Altmanovho 5-faktorového modelu (1968) hrozil v roku 2005 bankrot dcérskej spoločnosti Tavria-2, keďže 2.71. 3.0 a v roku 2007 je pravdepodobnosť bankrotu veľmi vysoká, keďže Z<1,8.

Presnosť predpovede v tomto modeli na jeden rok je 95%, na dva roky - až 80%. Používa sa len pre veľké korporácie, ktorých akcie sú voľne kótované na burzách.

Keďže ukrajinské podniky fungujú v podmienkach, ktoré nie sú podobné podmienkam, ktoré sa brali do úvahy pri vytváraní Altmanovho 5-faktorového (1968) modelu, tieto modely nie je možné mechanicky použiť. Ak by bolo dostatok presných informácií o finančnej situácii ukrajinských podnikov-bankrotov, potom by sa dali aplikovať tieto modely, ale s inými číselnými hodnotami.

Odhadnime pravdepodobnosť bankrotu SE „Tavria-2“ na základe Altmanovho 5-faktorového modelu (1983) a vypočítané údaje zhrnieme v tabuľke 3.12.

Tabuľka 3.12 - Analýza pravdepodobnosti bankrotu SE "Tavria-2" na základe 5-faktorového modelu Altmana (1983) v rokoch 2005-2007

Analýza údajov tabuľky 3.12. ukázali, že podľa Altmanovho 5-faktorového modelu (1983) DP Tavria-2 v rokoch 2005-2007 nehrozí bankrot, keďže Z > 1,23.

Tento model má vysoká presnosť prognóza pri určovaní pravdepodobnosti bankrotu. Model je možné použiť pre akýkoľvek podnik. Miestni odborníci odporúčajú moderné podmienky použiť na Ukrajine tento test pravdepodobnosti bankrotu podniku.

Pravdepodobnosť bankrotu SE „Tavria-2“ odhadneme na základe Foxovho koeficientu a vypočítané údaje zhrnieme v tabuľke 3.13.

Tabuľka 3.13 - Analýza pravdepodobnosti bankrotu SE "Tavria-2" na základe Fox koeficientu v rokoch 2005-2007.

Analýza údajov v tabuľke 3.13 ukázala, že podľa Fox koeficientu v rokoch 2004-2006. DP "Tavria-2" nehrozí konkurz, keďže Z > 0,034.

Odhadnime pravdepodobnosť bankrotu SE „Tavria-2“ na základe Tafflerovho koeficientu a vypočítané údaje zhrnieme v tabuľke 3.14.

Tabuľka 3.14 - Analýza pravdepodobnosti bankrotu SE "Tavria-2" na základe Tafflerovho koeficientu v rokoch 2005-2007

Analýza údajov v tabuľke 3.14 ukázala, že podľa Tafflerovho koeficientu v rokoch 2005-2007 nehrozí DP Tavria-2 bankrot, keďže Z> 0,30 a podniky majú dlhodobé vyhliadky.

Všetky modely zahraničných vedcov (Lis a Taffler) sa vyznačujú vysokou presnosťou predpovedí pri určovaní pravdepodobnosti bankrotu a jednoduchosťou použitia. Pri použití na Ukrajine však majú množstvo nevýhod: neekonomické faktory majú veľký vplyv na výkonnosť ukrajinských podnikov; mnohé ukazovatele nemajú taký vplyv na finančnú stabilitu podnikov na Ukrajine, akú majú vo vyspelých krajinách a naopak; navrhované limity udržateľnosti sú pre domáce podniky často nedosiahnuteľné.

Dá sa teda dospieť k záveru, že pre SE "Tavria-2" údaje o pravdepodobnosti bankrotu získané štúdiom týchto modelov plne zodpovedajú skutočnej situácii podniku.

Odhadnime pravdepodobnosť bankrotu SE „Tavria-2“ na základe diskriminačného päťfaktorového modelu Saifulin R. S. a Kadykova G. G. a vypočítané údaje zhrnieme v tabuľke 3.15.

Tabuľka 3.15 - Analýza pravdepodobnosti bankrotu SE "Tavria-2" na základe diskriminačného päťfaktorového modelu Saifulin R. S. a Kadykov G. G. v rokoch 2004-2006

Analýza údajov v tabuľke 3.15 ukázala, že podľa diskriminačného päťfaktorového modelu Saifulin R.S. a Kadykov G.G. v období rokov 2005 až 2007. s.-x. podniku DP "Tavria-2" nehrozil úpadok, keďže Z > 1.

Výhodou tohto modelu je vysoká presnosť predpovedania pravdepodobnosti bankrotu. Ruskí vedci pri vývoji svojho modelu použili metódu, ktorú navrhol E. Altman. Model je celkom použiteľný pre domáce podniky.

Môžeme teda konštatovať, že všetky vyššie uvedené modely odrážajú skutočnú situáciu v podniku, ale najvhodnejšie je použiť diskriminačný päťfaktorový model Saifulin R. S. a Kadykov G. G.

Príklad finančnej analýzy činnosti podniku - 4,0 z 5 na základe 1 hlasu

OUP VPO „Orenburg Pobočka Akadémie práce a sociálnych vecí

vzťahy"

Práca na kurze

podľa disciplíny:

« Komplexná ekonomická analýza ekonomickej činnosti»

Na tému: "Analýza finančnej situácie organizácie na príkladeLLC "Teks"

Doplnila: Raimanová G.R.

Študent: skupiny 32 BU

Fakulta financií

Kontroloval: Zavyalova Z.M.

Registračné číslo ____ Dátum registrácie "___" _______ 2007

Značka posunu __________________________________________________

Orenburg

Úvod ................................................. ................................................. .. ..............3

Podstata, ciele a metódy finančnej analýzy................................................ .............6

Organizačná a ekonomická charakteristika podniku "Teks" LLC...................................... ............................................................. ............................................. 17

Analýza súvahy organizácie ...................................................... ............................................. 21

Analýza bilancie majetku ................................................................ .................................... 21

Analýza záväzkov v súvahe ................................................ ............................................. 23

Analýza súvahovej likvidity ................................................. ......................................25

Analýza finančnej situácie organizácie ................................................ ...................... .27

1. Analýza ukazovateľov solventnosti ................................................................. ............27

   Analýza ukazovateľov finančnej stability ................................................ ..30

   Analýza ukazovateľov podnikateľskej činnosti a ziskovosti......................35

Závery a ponuky ................................................................ ...................................... 39

Bibliografia................................................... ...................................................... 41

Aplikácie

ÚVOD

V reálnych podmienkach hospodárskej činnosti je vhodné, aby každý podnik pravidelne vykonával komplexnú finančnú analýzu svojho stavu s cieľom identifikovať nedostatky vo fungovaní podniku, dôvody ich výskytu a vypracovať konkrétne odporúčania na zlepšenie výkonnosti.

Analýza finančnej situácie podniku má viacúčelové zameranie a je možné ju realizovať najmä v týchto hlavných oblastiach: priebežné sledovanie skutočnej výkonnosti podniku na základe účtovnej závierky; identifikácia platobnej schopnosti podniku a uspokojivá štruktúra súvahy podniku s cieľom zabrániť jeho úpadku; posúdenie finančnej situácie podniku z hľadiska primeraného investovania finančných prostriedkov do rozvoja výroby.

V praxi sa na zisťovanie finančnej situácie podniku používa niekoľko skupín ukazovateľov: hodnotenie ukazovateľov v dynamike, absolútne hodnoty finančného majetku v sekciách súvahy a ich podiely na celkovej štruktúre súvahy, skutočné ukazovateľov podniku v porovnaní s ich normatívnymi a odvetvovými priemernými hodnotami. Okrem toho sa môžu použiť špeciálne koeficienty vypočítané na základe pomerov jednotlivých položiek výkazu súvahy. S ich pomocou môžete rýchlo posúdiť finančnú situáciu podniku. Nie sú však univerzálne a používajú sa najmä ako orientačné ukazovatele.

Pri všeobecnom hodnotení finančnej situácie podniku sa vykonáva podrobná analýza jeho činností na základe štúdie dynamiky aktív súvahy, štruktúry pasív, zdrojov tvorby pracovného kapitálu a ich štruktúru, dlhodobý majetok a ostatný dlhodobý majetok. V priebehu tejto práce je vhodné použiť komparatívnu analytickú bilanciu, ktorá sumarizuje a systematizuje výpočty vykonané s cieľom získať všeobecné odhady finančnej situácie podniku a jeho dynamiky vo vykazovanom období.

Analýza finančnej situácie umožňuje získať hodnotenie spoľahlivosti podniku z hľadiska jeho solventnosti, určiť typ a rozsah jeho finančnej stability. Pri hlbšom štúdiu finančnej stability podniku sa vypočítajú ukazovatele likvidity súvahy a solventnosti podniku, na základe ktorých sa zisťuje jeho schopnosť včas a v plnej výške splácať svoje záväzky. splatnosť záväzkov.

Na hodnotenie likvidity salda sa spravidla používajú ukazovatele, pomocou ktorých je možné určiť schopnosť podniku splácať svoje krátkodobé záväzky v priebehu roka: ukazovateľ bežnej likvidity, ktorý charakterizuje stupeň celkového krytia výška naliehavých záväzkov podľa celého pracovného kapitálu podniku, pomer absolútnej likvidity odrážajúci schopnosť podniku okamžite vyplatiť veriteľov bez spoliehania sa na pohľadávky, pomer vlastného pracovného kapitálu. Finančnú stabilitu podniku charakterizuje aj pomer cudzieho a vlastného pracovného kapitálu.

Analýza finančnej situácie podniku a ako prvok analýzy finančnej stability je teda dôležitým nástrojom na identifikáciu jeho miesta v trhovom prostredí, čo viedlo k voľbe tejto témy.

Cieľom tejto práce je komplexná štúdia finančnej situácie organizácie.

Na dosiahnutie tohto cieľa boli vyriešené tieto úlohy:

Študovali sa teoretické a metodologické základy analýzy finančnej situácie podniku;

Bola vykonaná analýza finančnej situácie spoločnosti Tex LLC.

Predmetom štúdie je spoločnosť Tex LLC.

1. Podstata, ciele a metódy finančná analýza

Finančná situácia podniku sa vzťahuje na schopnosť podniku financovať svoje činnosti. Charakterizuje ho dostupnosť finančných zdrojov potrebných na normálne fungovanie podniku, realizovateľnosť ich umiestnenia a efektívnosť ich použitia, finančné vzťahy s inými právnickými a fyzickými osobami, solventnosť a finančná stabilita.

Finančná situácia podniku je charakterizovaná sústavou ukazovateľov, ktoré odzrkadľujú stav kapitálu v procese jeho obehu a schopnosť podnikateľského subjektu financovať svoju činnosť v pevnom čase.

V procese zásobovacej, výrobnej, marketingovej a finančnej činnosti prebieha nepretržitý proces obehu kapitálu, štruktúra finančných prostriedkov a zdrojov ich tvorby, dostupnosť a potreba finančných zdrojov a v dôsledku toho aj finančná situácia spoločnosti. podniku, ktorého vonkajším prejavom je solventnosť, zmena.

Finančná situácia môže byť stabilná, nestabilná (predkrízová) a krízová. Schopnosť podniku úspešne fungovať a rozvíjať sa, udržiavať rovnováhu svojich aktív a pasív v meniacom sa vnútornom a vonkajšom prostredí, neustále udržiavať svoju solventnosť a investičnú atraktivitu v medziach prijateľnej miery rizika naznačuje jeho stabilnú finančnú situáciu, a naopak.

Ak je platobná schopnosť vonkajším prejavom finančnej situácie podniku, potom finančná stabilita je jeho vnútorná stránka, odrážajúca bilanciu peňažných a tovarových tokov, príjmov a výdavkov, prostriedkov a zdrojov ich tvorby. Na zabezpečenie finančnej stability musí mať podnik flexibilnú kapitálovú štruktúru, musí byť schopný organizovať svoj pohyb tak, aby zabezpečoval stály previs príjmov nad výdavkami, aby si zachoval solventnosť a vytvoril podmienky pre normálne fungovanie.

Finančná situácia podniku, jeho udržateľnosť a stabilita závisí od výsledkov jeho výrobných, obchodných a finančných aktivít. Ak sa úspešne realizujú výrobné a finančné plány, má to pozitívny vplyv na finančnú situáciu podniku. Naopak, v dôsledku poklesu výroby a odbytu výrobkov dochádza k zvýšeniu jej nákladov, zníženiu tržieb a výšky zisku a v dôsledku toho k zhoršeniu finančnej situácie podniku resp. jeho solventnosť. Stabilná finančná situácia teda nie je hazardnou hrou, ale výsledkom kompetentného a šikovného riadenia celého komplexu faktorov, ktoré určujú výsledky finančnej a ekonomickej činnosti podniku.

Stabilná finančná pozícia má zase pozitívny vplyv na objem kľúčových činností, uspokojovanie potrieb potrebné zdroje. Finančná činnosť ako integrálna súčasť hospodárskej činnosti by preto mala smerovať k zabezpečeniu plánovaného príjmu a výdaja finančných prostriedkov, uplatňovaniu zúčtovacej disciplíny, dosahovaniu racionálnych pomerov vlastného a cudzieho kapitálu pre jeho čo najefektívnejšie využitie.

Hlavný cieľ finančnej činnosti spoločnosti je zredukovaný na jednu strategickú úlohu – zvýšiť vlastný kapitál a zabezpečiť si stabilnú pozíciu na trhu. K tomu musí neustále udržiavať solventnosť a ziskovosť, ako aj optimálnu štruktúru bilancie aktív a pasív.

Za hlavný účel účtovníctva sa považuje trvalé premietnutie do účtovníctva všetkých obchodných transakcií konkrétneho podniku a vydávanie potrebných informácií používateľom v určitých obdobiach. Poslednou fázou účtovania za vykazované obdobie je príprava množstva správ, ktoré tvoria výkazníctvo podniku.

Podnikové výkazníctvo je súbor informácií o výsledkoch a podmienkach podniku. Slúži ako hlavný zdroj informácií o činnosti podniku, odzrkadľuje konečné údaje k určitému dátumu, ktoré charakterizujú majetkovú a finančnú situáciu podniku: údaje o predaji tovaru, o nákladoch na distribúciu, o stav ekonomických aktív a zdrojov ich tvorby, o ziskoch a stratách, o odvodoch do rozpočtu a pod.

V súčasnosti pripravovaná správa pozostáva z:

Zostatok (formulár č. 1)

Výkaz ziskov a strát (formulár č. 2)

Žiadosť (formulár č. 5)

Hlavným dokumentom odrážajúcim finančnú situáciu podniku je súvaha. V trhovom hospodárstve slúži súvaha ako hlavný zdroj informácií pre široké spektrum používateľov; oznamovacie informácie sú potrebné na uspokojenie potrieb nielen manažmentu podniku, ktorý rozhoduje o riadení, ale aj iných zainteresovaných strán (daňová kontrola, dôchodkový fond, prokuratúra atď.).

Podľa súvahy sa oboznamujú s majetkovým stavom hospodárskeho subjektu. Podľa bilancie sa určuje, či bude organizácia v blízkej budúcnosti schopná plniť svoje záväzky voči akcionárom, investorom, veriteľom, kupujúcim; alebo má finančné problémy. Súvaha určuje konečný výsledok hospodárenia, na základe ktorého sa posudzuje schopnosť správy zachovať a zvýšiť jej zverené hmotné a peňažné prostriedky a ktorý sa premietne vo forme čistého zisku alebo straty na strane pasív. súvaha.

Podstata, úloha, význam komplexného hodnotenia finančnej situácie podniku. Analýza likvidity a solventnosti "Oblik" LLC. Informačná podpora finančnej analýzy. Analýza podnikateľskej činnosti, zisku a rentability podniku.

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Podobné dokumenty

Podstata, úloha, význam komplexného hodnotenia finančnej situácie podniku. Analýza pravdepodobnosti bankrotu, zisku, ziskovosti, likvidity a solventnosti JSC "Omega". Opatrenia na zlepšenie finančnej situácie podniku.

semestrálna práca, pridaná 25.09.2013


Podstata a význam analýzy finančnej situácie. stručný popis podnikov, analýza majetku a zdrojov jeho vzniku. Analýza likvidity a solventnosti, finančnej stability a podnikateľskej činnosti, zisku a rentability.

práca, pridané 15.04.2009


Teoretické aspekty analýzu finančnej situácie podniku. Hodnotenie ukazovateľov finančnej stability a organizácie. Prax hodnotenia stavu LLC "PPO "Orbita". Ukazovatele likvidity podniku, ziskovosti, obchodnej činnosti.

semestrálna práca, pridaná 16.04.2014


Pojem finančná situácia, jej význam, účel hodnotenia a analýzy. Stanovenie ukazovateľov charakterizujúcich efektívnosť využívania zdrojov podniku: podnikateľská činnosť a rentabilita, likvidita a solventnosť, finančná stabilita.

ročníková práca, pridaná 27.11.2013


Analýza likvidity a solventnosti, podnikateľskej činnosti a rentability, hodnotenie majetkovej a finančnej situácie obchodného podniku. Opatrenia na zlepšenie finančnej situácie podniku, výpočet účinnosti týchto opatrení.

ročníková práca, pridaná 01.05.2012


Podstata a úloha analýzy finančnej situácie v procese riadenia podniku. Preskúmanie finančnej situácie OAO "Baikalpharm". Výskum jej likvidity, solventnosti, obchodnej činnosti, ziskovosti. Opatrenia na zabránenie bankrotu.

semestrálna práca, pridaná 4.2.2015


Podstata a účel analýzy finančnej situácie a solventnosti. Hodnotenie a metódy analýzy stavu majetku, finančnej stability, likvidity a solventnosti, podnikateľskej činnosti. Pokyny na zlepšenie finančnej situácie podniku.

práca, pridané 18.02.2012