Úvod

finančný zdroj ekonomický

Úspešnosť podniku je daná tak všeobecnými obchodnými podmienkami, ako aj schopnosťou manažéra efektívne využívať výrobné faktory. V trhových podmienkach si každý podnik musí hľadať vlastnú cestu rozvoja, nové formy investovania kapitálu a metódy práce. Úspešná implementácia týchto podmienok do značnej miery závisí od foriem zabezpečenia zdrojov podniku a charakteru ich použitia, najmä od zabezpečenia podniku fixným a prevádzkovým kapitálom a prácou.

V trhovej ekonomike je cieľom každej výroby získať maximálny možný zisk. Za týchto podmienok môžu svoju výrobnú a finančnú činnosť vykonávať len tie podniky, ktoré z nej dosiahnu najvyšší hospodársky výsledok. Tie podniky, ktoré fungujú neefektívne, sú nerentabilné, a ešte menej nerentabilné, sú neživotaschopné. Nevyhnutne zbankrotujú a prestanú existovať.

Relevantnosť témy práce je teda spôsobená skutočnosťou, že v každom podniku je potrebné identifikovať prítomnosť skutočností zlého hospodárenia, neproduktívnych strát, neprimeraného investovania finančných prostriedkov atď. na ich odstránenie. Je potrebné identifikovať a zahrnúť do práce podniku rezervy na výrobu, racionálne a efektívne využívanie materiálu, práce a finančné zdroje.

Cieľom práce je analyzovať tvorbu a využívanie finančných zdrojov podniku a identifikovať oblasti na zvýšenie efektívnosti využívania zdrojov v podniku.

Na základe cieľa sa v práci riešia tieto úlohy:

určiť ekonomický obsah a štruktúru ponuky zdrojov podniku;

analyzovať dostupnosť zdrojov a efektívnosť ich využívania v podniku;

študijné smery na zvýšenie efektívnosti využívania finančných zdrojov v podniku.

Predmetom štúdie je spoločnosť Tekhsnab LLC, ktorá vykonáva činnosti v oblasti výroby a predaja elektrotechnických výrobkov.

Predmetom štúdie sú finančné zdroje podniku Tekhsnab LLC.

Na vyriešenie problémov sa použili nasledujúce metódy analýzy a výskumu: teoretický rozbor použitá literatúra, spôsob bilancovania ukazovateľov; metódy priemerných a relatívnych hodnôt, tabuľkové a názorné metódy prezentácie ukazovateľov.

V rámci tejto štúdie boli použité účtovné a štatistické výkazníctvo podniku, prevádzkové údaje, náučná a náučná literatúra, publikácie v periodikách a iné zdroje. Po vykonaní analytických prác a posúdení ukazovateľov finančných zdrojov podniku boli vyvodené príslušné závery. Praktický význam skúmanej problematiky je v tom, že návrhy na optimalizáciu štruktúry finančných zdrojov podniku a zvýšenie efektívnosti ich využívania nájdu uplatnenie vo finančnej a hospodárskej politike podniku a zlepšia výsledky jeho činnosti.

Práca pozostáva z úvodu, troch kapitol, záveru, zoznamu odkazov a príloh k práci.

finančný zdroj ekonomický

1. TEORETICKÉ ZÁKLADY RIADENIA FINANČNÝCH ZDROJOV V PODNIKU

1.1 Pojem a hlavné charakteristiky finančného riadenia v podniku

Finančný manažment je samoregulačný finančný systém na úrovni obchodná organizácia, ktorý interaguje s vonkajším prostredím a jeho fungovanie smeruje k dosahovaniu všeobecných cieľov riadenia podniku. Finančné riadenie obchodnej organizácie je súčasťou finančné riadenie spolu s finančným a úverovým mechanizmom štátu a finančným riadením v neziskových organizáciách.

IN Ruská federácia jednotlivé prvky finančného riadenia boli prítomné v rôznych štádiách ekonomického vývoja, avšak v plnom zmysle tohto konceptu sa finančné riadenie nerealizovalo. Prechod na trhové vzťahy viedol k oddeleniu funkcií finančného riadenia na úrovni štátu a finančných vzťahov organizácie k samoregulácii v rámci komerčných organizácií, čo vytvára formálny základ pre realizáciu finančného riadenia. Funkcie finančného riadenia spočiatku vykonávali špecialisti v oblasti podnikovej ekonomiky, plánovači a účtovníci-analytici, ktorí prešli od účtovníctva a tvorby výpočtov, tvorby plánov, prognóz a výpočtov cien až po prípravu a rozhodovanie o veľký rozsah problémy riadenia podnikových zdrojov. Finančnému manažmentu bola pridelená úloha kontroly, prísneho účtovníctva a optimalizácie nákladov výrobného procesu. Ten súvisí s organizáciou daňového plánovania v podniku.

Ďalším krokom vo vývoji finančného riadenia bolo vypracovanie univerzálnych pravidiel a postupov pre rozhodovanie v tejto oblasti, čo umožnilo interpretovať ho ako súbor všeobecných štandardizovaných finančných metód, postupov a technológií. Podnikoví manažéri sa učia robiť nezávislé finančné rozhodnutia o tvorbe finančných zdrojov a ich štruktúre, o oblastiach investícií a o využívaní nových finančných nástrojov.

V súčasnej fáze rozvoja trhových vzťahov, keď organizácie pôsobia v nestabilnom sociálno-ekonomickom prostredí, ich manažment chápe potrebu rýchlych zmien v riadení, vrátane prvkov finančného riadenia. To vedie k potrebe implementácie systémových princípov.

Analýza rôznych prístupov k definovaniu predmetu finančného riadenia umožňuje výskumníkom dospieť k záveru, že vývoj názorov na predmet finančného riadenia v zhustenej, koncentrovanej forme opakuje vo všeobecnosti historicky ustálené a striedajúce sa postuláty efektívneho riadenia vo všeobecnosti. zvládanie. Fungovanie každého ekonomického subjektu vo fázach jeho vývojového cyklu pozostáva z veľkého množstva rôznych procesov a podprocesov. V závislosti od fázy cyklu, typu subjektu, jeho veľkosti a druhu činnosti v ňom môžu jednotlivé procesy zastávať popredné miesto, pričom niektoré môžu buď chýbať, alebo sa uskutočňujú vo veľmi malom rozsahu. Napriek obrovskej rozmanitosti procesov však vieme identifikovať tie hlavné, ktoré pokrývajú činnosť akejkoľvek komerčnej organizácie. Ide o činnosti výrobné, obchodné, finančné a personálne. Riadenie každého z týchto procesov je prvkom alebo subsystémom riadenia v celkovom systéme riadenia organizácie. Finančné riadenie je teda systém, ktorý má určité vzory a vlastnosti, presnejšie povedané, podsystém v systéme riadenia podniku. Jeho realizácia je zameraná na dosiahnutie všeobecných cieľov riadenia podniku. Keďže ide o riadený systém, finančné riadenie do značnej miery podlieha vládnej regulácii prostredníctvom daní, licencií, taríf, sadzieb refinancovania atď. Riadený systém znamená, že finančný manažment je objektom manažmentu, ktorý je ovplyvňovaný tokom manažérskych rozhodnutí. Preto hlavnou zásadou pri zdôvodňovaní spôsobu formovania systému finančného riadenia bude zásada konzistentnosti.

Na druhej strane samotné finančné riadenie je systémom vzájomne prepojených prvkov. V jej rámci možno rozlíšiť tieto prvky: organizačnú štruktúru, personál, metódy, nástroje, informačnú podporu, technické prostriedky, ktoré ovplyvňujú riešenie strategických a operatívnych otázok finančného riadenia, čím formujú finančnú politiku organizácie, ktorá sprostredkúva riešenie problémov výroby a vzťahov s rozpočtom, investormi, vlastníkmi a protistranami. Rozhodnutia tých druhých zasa upravujú fungovanie systému finančného riadenia, ktoré je potrebné prispôsobiť zmenám vonkajšieho prostredia.

Je dôležité poznamenať, že prvky systému finančného riadenia by nemali fungovať oddelene, ale v kombinácii, berúc do úvahy fázy životného cyklu vývoja organizácie. Až potom môžeme hovoriť o systéme a vtedy nastáva synergický efekt, ktorý povedie k zvýšeniu produktivity práce a (alebo) zníženiu výrobných nákladov. Tento efekt spoločného konania je väčší ako jednoduchý súčet individuálnych snáh.

Vybudovanie systému finančného riadenia identifikáciou jeho hlavných prvkov a určením ich vzťahov je nevyhnutnou, ale nie postačujúcou podmienkou efektívne riadenie v oblasti financií. Aj keď je všeobecné zloženie prvkov rovnaké, špecifické techniky, ktoré musí líder použiť na efektívne dosiahnutie cieľov organizácie, sa môžu značne líšiť.

Dynamika systému finančného riadenia je spôsobená tým, že naň vplýva neustále sa meniace množstvo finančných zdrojov, výdavkov, príjmov, kolísanie dopytu a ponuky po kapitáli. Tieto zmeny sú do značnej miery determinované cyklickým charakterom ekonomického vývoja každej výroby a závislosťou fungovania organizácie od tohto faktora.

Ako sa organizácia vyvíja, informačný systém finančného riadenia prechádza zmenami. Pri zakladaní organizácie sa vytvára systém tradičného finančného účtovníctva - vytvárajú sa formy primárnej dokumentácie a vytvára sa tok dokumentov pre finančné riadenie. Pre účely interného účtovníctva a finančného rozhodovania sa používajú len vybrané ukazovatele manažérskeho účtovníctva.

Finančný manažment – ​​umenie hospodárenia s podnikmi – s istotou vstupuje do domácej obchodnej praxe s využitím bohatého arzenálu metód nahromadených trhovou ekonomikou.

Finančné riadenie je systém zásad a metód pre rozvoj a realizáciu manažérskych rozhodnutí súvisiacich s tvorbou, rozdeľovaním a používaním finančných zdrojov podniku a organizáciou jeho obratu. Peniaze.

Efektívne riadenie finančných aktivít podniku je zabezpečené implementáciou viacerých princípov (obr. 1.)

Ryža. 1.1. Základné princípy finančného hospodárenia

1. Integrácia so všeobecným systémom riadenia. Bez ohľadu na oblasť činnosti podniku sa prijíma manažérske rozhodnutie, ktoré priamo alebo nepriamo ovplyvňuje tvorbu peňažných tokov a výsledky hospodárskej činnosti. Finančný manažment priamo súvisí s riadením výroby, inovačným manažmentom, personálnym manažmentom a niektorými ďalšími typmi funkčného manažmentu.

2. Komplexná povaha tvorby rozhodnutí manažmentu. Všetky manažérske rozhodnutia v oblasti tvorby, rozdeľovania a využívania finančných zdrojov a organizácie cash flow podniku sú úzko prepojené a majú priamy alebo nepriamy vplyv na výsledky jeho ekonomických aktivít.

3. Vysoká dynamika ovládania. Dokonca aj najúčinnejšie manažérske rozhodnutia v oblasti tvorby a využívania finančných zdrojov a optimalizácie cash flow, vyvinuté a realizované v podniku v predchádzajúcom období, nie je možné vždy opätovne použiť v ďalších fázach finančné aktivity. Predovšetkým je to spôsobené vysokou dynamikou vonkajších faktorov prostredia a predovšetkým zmenami podmienok na finančnom trhu.

Viacrozmerné prístupy k rozvoju individuálnych manažérskych rozhodnutí. Implementácia tohto princípu predpokladá, že príprava každého manažérskeho rozhodnutia v oblasti tvorby a využívania finančných zdrojov a organizácie cash flow by mala zohľadňovať alternatívne možnosti konania. Ak existujú alternatívne projekty manažérskych rozhodnutí, ich výber na realizáciu by mal byť založený na systéme kritérií, ktoré určujú finančnú ideológiu, finančnú stratégiu alebo špecifickú finančnú politiku podniku.

Zamerajte sa na strategické ciele rozvoja podniku. Nech sa niektoré projekty manažérskych rozhodnutí v oblasti finančných aktivít javia v súčasnom období akokoľvek efektívne, mali by byť prehodnotené alebo zamietnuté, ak sú v rozpore s poslaním (hlavným cieľom) podniku, strategickými smermi jeho rozvoja, resp. podkopať v nasledujúcom období ekonomickú základňu pre tvorbu vysokej úrovne vlastných finančných zdrojov z vnútorných zdrojov.

Hlavným cieľom finančného riadenia je zabezpečiť maximalizáciu blahobytu vlastníkov podniku v súčasnom a budúcom období.

1.2 Štruktúra systému finančného riadenia podniku

Úspešná prevádzka podniku nie je možná bez správneho hospodárenia s finančnými zdrojmi. Nie je ťažké formulovať ciele, ktorých dosiahnutie si vyžaduje racionálne hospodárenie s finančnými zdrojmi: prežitie podniku v podmienkach súťaž; predchádzanie bankrotu a veľkým finančným zlyhaniam; vedenie v boji proti konkurentom; maximalizácia Trhová hodnota firmy; prijateľné miery rastu ekonomického potenciálu spoločnosti; rast objemu výroby a predaja; maximalizácia zisku; minimalizácia nákladov; - zabezpečenie ziskových činností a pod.

Organizačnú štruktúru systému finančného riadenia hospodárskeho subjektu, ako aj jeho personálne zloženie možno budovať rôznymi spôsobmi v závislosti od veľkosti podniku a druhu jeho činnosti. Pre veľkú spoločnosť je najtypickejším znakom oddelenie špeciálnej služby, ktorú vedie viceprezident pre financie (finančný riaditeľ) a spravidla vrátane účtovných a finančných oddelení. Zapnuté malé podnikyÚlohu finančného manažéra zvyčajne vykonáva hlavný účtovník.

Hlavnou vecou v práci účtovníka je schopnosť starostlivo porozumieť primárnym dokumentom a v súlade s pokynmi a obežníkmi ich presne odrážať v účtovných registroch.

Vyžaduje sa niečo úplne iné od finančný manažér. Práca tejto profesie je spojená s rozhodovaním v podmienkach neistoty, ktorá vyplýva z mnohorozmerného vykonania tej istej finančnej transakcie. Práca finančníka si vyžaduje mentálnu flexibilitu, musí to byť tvorivý človek, schopný riskovať a posúdiť mieru rizika a vnímať nové veci v rýchlo sa meniacom vonkajšom prostredí.

Ryža. 2 Štruktúra a proces fungovania systému finančného riadenia v podniku

V trhovej ekonomike sa finančný manažér stáva jednou z kľúčových postáv v podniku. Je zodpovedný za nastolenie finančných problémov, analýzu uskutočniteľnosti použitia jedného alebo druhého spôsobu ich riešenia a niekedy aj za konečné rozhodnutie o výbere najvhodnejšieho postupu.

Finančný manažér vykonáva operatívnu finančnú činnosť. Vo všeobecnosti môžu byť činnosti finančného manažéra štruktúrované takto:

Všeobecná finančná analýza a plánovanie.

Poskytovanie podniku finančnými zdrojmi (riadenie zdrojov financií).

Alokácia finančných zdrojov (investičná politika a správa majetku).

Riadenie finančných zdrojov je jedným z kľúčových podsystémov spoločný systém riadenie podniku. V jeho rámci sa riešia tieto problémy:

Aká by mala byť veľkosť a optimálne zloženie majetku podniku, aby sa dosiahli ciele a zámery stanovené pre podnik?

Kde hľadať zdroje financovania a aké by malo byť ich optimálne zloženie?

Ako organizovať súčasné a budúce riadenie finančných aktivít, zabezpečiť solventnosť a finančnú stabilitu podniku?

Fungovanie akéhokoľvek systému finančného riadenia sa uskutočňuje v rámci súčasného právneho a regulačného rámca. Patria sem: zákony, dekréty prezidenta republiky, nariadenia vlády, nariadenia a smernice ministerstiev a rezortov, licencie, zákonné dokumenty, normy, pokyny, usmernenia a pod.

Môžeme identifikovať skupinu kľúčových problémov v oblasti finančného riadenia. Väčšina týchto problémov je typická pre ruské podniky. Medzi tieto problémy patria predovšetkým:

nedostatok hotovosti, plánovanie a riadenie finančných tokov;

rozvoj finančnej a ekonomickej stratégie podniku;

vytvorenie komplexného plánu rozvoja podnikania;

zostavenie komplexného finančného plánu, sledovanie jeho plnenia;

efektívne riadenie pracovného kapitálu podniku;

riešenie problémov finančného manažmentu v komplexe, t.j. vytvorenie systému finančného riadenia, v rámci ktorého sa riešia úlohy analýzy a riadenia sortimentu, tvorba cenovej politiky, analýza a plánovanie efektívnych barterových reťazcov atď.

Podniky dlhodobo trpia najväčšími stratami v dôsledku chýbajúcej jasnej finančnej a ekonomickej stratégie (ciele, kritériá a spôsoby dosiahnutia stanovených cieľov) a mechanizmu na jej realizáciu, realizovanú za účasti systémov podnikového plánovania, finančného plánovania. a kontrola a manažérske účtovníctvo.

Aby sa predišlo týmto finančným stratám a strategickým prepočtom, podnik potrebuje dobre prepracovanú stratégiu reorganizácie a rozvoja, je potrebné naučiť sa rozvíjať a prijímať strategické rozhodnutia s využitím osvedčených technológií (metód) na ich prípravu. Na implementáciu stratégie je potrebný starostlivo vypracovaný podnikateľský plán.

Funkcie riadenia činnosti podnikov realizujú oddelenia riadiaceho aparátu a jednotliví zamestnanci, ktorí zároveň medzi sebou vstupujú do ekonomických, organizačných, sociálnych, psychologických a iných vzťahov. Organizačné vzťahy, ktoré sa rozvíjajú medzi oddeleniami a zamestnancami riadiaceho aparátu podniku, určujú jeho Organizačná štruktúra.

kapitál;

6 odôvodnenie optimálnych finančných vzťahov s rozpočtom a bankami, ako aj ostatnými veriteľmi.

2. HODNOTENIE FINANČNÉHO A EKONOMICKÉHO STAVU PODNIKU

.1 Organizačná a právna charakteristika podniku

Spoločnosť s ručením obmedzeným „Tehsnab“ bola vytvorená na základe zakladajúcej zmluvy zo dňa 18. septembra 1992.

Občiansky zákonník Ruskej federácie definuje, že „spoločnosť s ručením obmedzeným je spoločnosť založená jednou alebo viacerými osobami, ktorej základné imanie je rozdelené na akcie veľkosti určené zakladajúcimi dokumentmi; Účastníci spoločnosti s ručením obmedzeným neručia za jej záväzky a znášajú riziko strát spojených s činnosťou spoločnosti v medziach hodnoty nimi vložených vkladov.“

Účastníci spoločnosti, ktorí nevložili vklady v plnej výške, zodpovedajú za jej záväzky spoločne v rozsahu hodnoty nesplatenej časti vkladu každého účastníka.

Právne postavenie spoločnosti s ručením obmedzeným, práva a povinnosti jej účastníkov určuje Občiansky zákonník, zákon „O spoločnostiach s ručením obmedzeným“ a zakladateľská listina.

Analyzovaný podnik je obchodnou organizáciou.

Spoločnosť bola vytvorená s cieľom saturovať spotrebiteľský trh tovarom a službami, ako aj vytvárať zisk v záujme účastníkov.

Spoločnosť Tekhsnab LLC sa zaoberá obchodom s automobilovými dielmi, zostavami a príslušenstvom; Poskytovanie služieb v oblasti inštalácie, opravy a údržby strojov poľnohospodárstvo, vrátane kolesových traktorov a lesníctvo; technická údržba a opravy vozidiel; činnosti cestnej nákladnej dopravy; maloobchodu ostatného nepotravinového spotrebného tovaru.

Spoločnosť Tekhsnab LLC je právnická osoba, ktorej práva a povinnosti nadobudol odo dňa jej vzniku štátna registrácia v zavedenom federálne zákony v poriadku, má nezávislú súvahu, autorizovaný kapitál je 1166 tisíc rubľov.

2.2 Analýza finančnej situácie podniku

Budeme analyzovať finančnú situáciu spoločnosti Tekhsnab LLC. Analýzou údajov v tabuľke 2.1., v roku 2009, z hlavnej činnosti - predaja tovaru - organizácia získala zisk vo výške 28 065 tisíc rubľov. Zároveň zisk z predaja tovaru vzrástol v roku 2009 o 54,2 % av roku 2008 o 31,9 %. Dôvodom bolo rozšírenie trhu predaja tovaru. Prevádzková a mimoprevádzková činnosť organizácie v sledovanom období bola nerentabilná. Výška straty v roku 2009 predstavovala 10 028 tisíc rubľov. Na zlepšenie finančnej výkonnosti podniku možno zaznamenať nasledujúce obmedzujúce faktory:

) rýchlejšie tempo rastu nákupných cien v porovnaní s tempom rastu tržieb z predaja tovarov, výrobkov, služieb;

) nerentabilnosť prevádzkových a neprevádzkových činností.

To všetko výrazne znižuje zisk podniku, znižuje možnosť rozvoja na princípoch samofinancovania a akumulácie vlastných finančných zdrojov.

V tabuľke 2.1. Uvádza sa hodnotenie ukazovateľov rentability skúmaného podniku za roky 2007-2009.

Podľa tabuľky 2.1. Je možné poznamenať, že návratnosť tržieb ukazuje, že analyzovaný podnik dostal v roku 2009 6,91 rubľov. zisk od 100 rubľov. tržby z predaja, čo je 0,34 rubľov. menej ako v roku 2008. Aj v roku 2008 bola zaznamenaná negatívna dynamika počítaného ukazovateľa. Ziskovosť hlavných činností zobrazuje zisk z vynaložených nákladov a dopĺňa ukazovateľ návratnosti tržieb. Tento indikátor v roku 2009 predstavovala 8,92 %, čo je o 0,64 % menej ako v roku 2008.

Táto dynamika môže naznačovať potrebu revidovať ceny a posilniť kontrolu nad nákladmi na predaný tovar.

Tabuľka 2.1 Tvorba finančných výsledkov spoločnosti Victoria LLC za roky 2007-2009.

Ekonomická rentabilita, ktorá ukazuje efektívnosť využívania celého majetku, bola v roku 2009 13,98 %, v roku 2008 14,01 % a v roku 2007 15,17 %. Je to spôsobené iracionálnym využívaním podnikového kapitálu. Návratnosť obežných aktív ukazuje, že v roku 2009 získala skúmaná spoločnosť o 2,48 % vyšší zisk na 1 rubeľ investovaný do obežných aktív.

Tabuľka 2.2. Ukazovatele zisku a ziskovosti spoločnosti Tekhsnab LLC za roky 2007-2009.

Ziskovosť dlhodobého majetku naznačuje, že tento majetok bol v roku 2008 využitý najefektívnejšie. Analýzou rentability vlastného kapitálu môžeme konštatovať, že spoločnosť Tekhsnab LLC v analyzovaných obdobiach efektívne využívala prostriedky patriace vlastníkom podniku. Tento ukazovateľ sa v roku 2009 zvýšil o 4,74 % a v roku 2008 o 3,22 %. Vo všeobecnosti sa dynamika ziskovosti pre všetky ukazovatele znižuje, čo je nepriaznivý trend. A zníženie jedného z ukazovateľov ziskovosti ovplyvňuje finančnú situáciu podniku.

Vypočítajme ukazovatele efektívnosti využívania dlhodobého majetku podnikom, pre ktoré zostavíme tabuľku 2.3.

Tabuľka 2.3. Ukazovatele efektívnosti využívania dlhodobého majetku spoločnosti Tekhsnab LLC za roky 2007 - 2009.

Z tabuľky 2.3. Je vidieť, že spoločnosť Tekhsnab LLC v roku 2009 využívala fixné aktíva efektívnejšie. V roku 2009 o 1 rub. investovaný investičný majetok predstavoval 13,52 rubľov. objem činnosti, ktorý je o 1,57 rubľov vyšší ako v roku 2008. V súlade s tým sa znížila kapitálová náročnosť, čo je pre podnik priaznivý trend.

Pomer kapitálu a práce za rok 2009 vzrástol o 26,57 tisíc rubľov, t.j. zvýšil sa stupeň vybavenia pracovníkov fixným majetkom, čo bol jeden z dôvodov zvýšenia produktivity práce o 444,73 tisíc rubľov. Rentabilita aktív v roku 2009 predstavovala 93,43 rubľov, t.j. analyzovaný podnik dostal 93,43 rubľov. zisk od 100 rubľov. náklady na fixné aktíva sa tento ukazovateľ v porovnaní s rokom 2008 zvýšil o 0,24 rubľov. Stalo sa tak v dôsledku zvýšenia zisku spoločnosti.

Úspešná prevádzka podniku nie je možná bez správneho hospodárenia s finančnými zdrojmi. Nie je ťažké formulovať ciele, ktorých dosiahnutie si vyžaduje racionálne hospodárenie s finančnými zdrojmi

Prežitie firmy v konkurenčnom prostredí;

Vyhýbanie sa bankrotu a veľkým finančným zlyhaniam;

Vedenie v boji proti konkurentom;

Maximalizácia trhovej hodnoty spoločnosti;

Prijateľné miery rastu ekonomického potenciálu spoločnosti;

Zvýšenie objemu výroby a predaja;

maximalizácia zisku;

Minimalizácia nákladov;

Zabezpečenie ziskových činností a pod.

Funkcie riadenia činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC realizujú oddelenia riadiaceho aparátu a jednotliví zamestnanci, ktorí zároveň medzi sebou vstupujú do ekonomických, organizačných, sociálnych, psychologických a iných vzťahov. Organizačné vzťahy, ktoré vznikajú medzi útvarmi a zamestnancami riadiaceho aparátu podniku, určujú jeho organizačnú štruktúru.

Organizačná štruktúra je súbor riadiacich jednotiek, medzi ktorými je vytvorený systém vzťahov, určený na zabezpečenie vykonávania rôznych druhov prác, funkcií a procesov na dosiahnutie určitých cieľov. Štruktúra odráža štruktúru systému, to znamená zloženie a vzájomný vzťah jeho prvkov. Každá organizácia sa vyznačuje vlastnou organizačnou štruktúrou. V komplexnej rozmanitosti týchto štruktúr možno rozlíšiť určité typy.

Analyzovaný podnik má typickú lineárno-funkčnú organizačnú štruktúru.

Táto štruktúra je spojená s rozdelením organizácie vertikálne zhora nadol a priamym podriadením nižšej úrovne riadenia najvyššej. Vyznačujú sa jasnou jednotou velenia – každý manažér, každý zamestnanec je podriadený len jednej nadriadenej osobe.

Účtovníctvo ako riadiaca funkcia má svoju organizačnú štruktúru. Organizačné zabezpečenie účtovníctva musí byť podriadené úlohe včasného zabezpečenia spoľahlivých a potrebné informácie za najnižšie náklady. Riešenie tohto problému je zabezpečené kombináciou faktorov, z ktorých každý je realizovaný v súlade so zavedenými tradíciami, špecifickými prevádzkovými podmienkami organizácie a objemom účtovnej práce.

Zodpovednosť za usporiadanie účtovných záznamov vo forme a súlade platná legislatíva znáša vedúci Spoločnosti. Vypracovanie prvkov účtovnej politiky vykonáva hlavný účtovník organizácie.

0 poskytovanie finančných prostriedkov na hospodársku činnosť organizácie a ich efektívne využívanie na dosahovanie jej cieľov;

1 organizovanie vzťahov s finančným a úverovým systémom a inými ekonomickými subjektmi;

2 zachovanie a racionálne využitie hlavného a pracovného kapitálu

kapitál;

Zabezpečenie včasných platieb za záväzky organizácie voči rozpočtu, bankám, dodávateľom a zamestnancom.

Finančné plánovanie v podniku vykonáva generálny riaditeľ a účtovné oddelenie. Keďže finančné plánovanie je poslednou fázou plánovania výroby, pri zostavovaní finančného plánu by sa mali vyriešiť tieto hlavné úlohy:

3 identifikovanie rezerv na zvýšenie príjmov podniku a spôsoby ich mobilizácie;

4 efektívne využívanie finančných zdrojov, určenie najracionálnejších oblastí investícií pre podnik, zabezpečenie najväčšieho zisku v plánovanom období;

5 prepojenie ukazovateľov výrobného plánu podniku s finančnými zdrojmi;

6 odôvodnenie optimálnych finančných vzťahov s rozpočtom a bankami, ako aj ostatnými veriteľmi.

V skúmanom podniku sú vypracované tieto druhy finančných plánov: plán predaja; plán príjmov a výdavkov podniku; hotovostný plán.

Zostavme si plán príjmov a výdavkov analyzovaného podniku na rok 2009, pre ktorý určíme plánované príjmy na rok 2009 extrapolačnou metódou. Táto plánovacia metóda je založená na analýze ukazovateľov za minulé obdobia a vývoji na základe jeho optimálnych ukazovateľov pre plánované obdobie.

Tabuľka 2.4. Výpočet plánovanej výšky tržieb z predaja tovaru spoločnosti Tekhsnab LLC na rok 2010.

Vypočítajme priemerné ročné tempo rastu tržieb z predaja: T p = 406117/102455 = 1,5826. V priemere sa teda obrat ročne zvýšil 1,5826-krát. Vypočítajme objem činnosti za rok 2008: О = 406117 * 1,5826 = 642721 tisíc rubľov.

V tabuľke 2.5. predkladá sa plán príjmov a výdavkov skúmaného podniku.

Tabuľka 2.5. Plán príjmov a výdavkov spoločnosti Tekhsnab LLC na rok 2008.

V roku 2008 sa teda plánuje zvýšenie objemu činností o 236 604 tisíc rubľov. alebo o 58,3 % a finančné výsledky o 51 626 tisíc rubľov, čiže 3,9-krát.

Z posúdenia systému finančného riadenia a kontroly teda možno vyvodiť tieto závery:

0 podnik vykonáva kontrolu a riadenie prostredníctvom stredísk zodpovednosti, t.j. pre jednotlivé služby a jednotky podniku;

Kontrolu a riadenie jednotlivých zodpovednostných stredísk vykonáva priamo vedúci každej divízie podniku.

Hlavné funkcie kontroly v spoločnosti sú:

monitorovanie pokroku pri plnení finančných cieľov stanovených plánovaným systémom finančné ukazovatele a normy;

meranie miery odchýlky skutočných finančných výsledkov od plánovaných;

diagnostikovať na základe veľkosti odchýlok vážne zhoršenie finančnej situácie podniku a výrazné zníženie tempa jeho finančného rozvoja;

v prípade potreby úprava jednotlivých cieľov a ukazovateľov finančného vývoja v súvislosti so zmenami vonkajšieho finančného prostredia, podmienok na finančnom trhu a vnútorných podmienok pre hospodársku činnosť podniku.

Ako vyplýva z týchto funkcií, kontrola a riadenie sa neobmedzuje len na vykonávanie iba vnútornej kontroly finančných činností a finančných transakcií, ale je účinným koordinačným systémom na zabezpečenie vzťahov medzi tvorbou informačnej základne, finančnou analýzou, finančné plánovanie a vnútornej finančnej kontroly v podniku. Kontrolné nástroje v Tekhsnab LLC zahŕňajú:

1 ukazovatele likvidity;

2 dočasné porovnanie zostatkov;

3 schéma ukazovateľov na základe členenia pozícií v súvahe a výkaze ziskov a strát;

4 indikátory finančná stabilita a ziskovosť podniku.

3. ZLEPŠENIE SYSTÉMU RIADENIA FINANČNÝCH ZDROJOV PRE PODNIKY

.1 Zlepšenie funkčných základov finančného riadenia podniku

Ekonomická výkonnosť každej spoločnosti podlieha výkyvom a závisí od mnohých faktorov. Väčšina firiem prechádza fázami rozmachu a úpadku a mnohé pristupujú k bankrotu alebo bankrotu.

Efektívnosť je komplexná sociálno-ekonomická kategória, ktorá je vlastná všetkým štádiám sociálneho rozvoja. Odráža charakteristické ekonomické, sociálne, technologické, psychologické a iné črty predmetu štúdia. Efektívnosť sa hodnotí vo všetkých oblastiach činnosti, na jej rôznych úrovniach (na makro a mikroúrovni), analyzuje a predpovedá.

Moderná literatúra odhaľuje koncepty troch rôznych typov účinnosti.

Efektívnosť hospodárskej činnosti podniku, determinovaná dosiahnutými výsledkami, ktoré odrážajú dosahovanie strategických a taktických rozvojových cieľov a konkurenčný úspech na trhu.

Efektívnosť použitia jednotlivé druhy zdrojov, merané pomerom dosiahnutého výsledku a účinku.

Efektívnosť pri výrobe tovarov alebo služieb, ktorá spočíva vo využití minimálneho množstva zdrojov na výrobu daného objemu tovarov a služieb a znižovaní nákladov všetkých druhov.

Príčiny porúch sú rôzne definované a ich prekurzory sú rôzne. Vzostupy a pády v činnosti podniku by sa mali považovať za interakciu viacerých faktorov, z ktorých niektoré sú pre podnik externé (podnik ich nemôže ovplyvniť alebo jeho vplyv môže byť slabý).

Ak zhrnieme hodnotenie činnosti obchodného podniku, môžeme poznamenať:

1. Spoločnosť Tekhsnab LLC prevzala svoje medzera na trhu napriek tvrdej konkurencii medzi obchodnými podnikmi. Tento podnik má racionálnu organizačnú štruktúru, ktorá umožňuje pri zachovaní zamerania lineárna štruktúra, špecializovať výkon jednotlivých funkcií a tým zvyšovať kompetenciu manažmentu ako celku;

2. pozitívne aspekty v činnosti podniku sú zvýšenie ukazovateľa produktivity zdrojov, finančné výsledky, objemy majetku podniku, skrátenie doby trvania jedného obratu pracovného kapitálu, čo prispieva k prílevu hotovosti;

3. negatívom v činnosti skúmaného objektu je zníženie ukazovateľov rentability, veľmi nízke hodnoty ukazovateľov likvidity, prevaha nehnuteľného majetku v majetku Tekhsnab LLC;

4. nesplnenie takejto bilančnej podmienky likvidity naznačuje, že podnik nedisponuje vlastným prevádzkovým kapitálom, čo znižuje možnosti finančného manévrovania skúmaného podniku;

5. Z posúdenia finančných výsledkov vyplynulo, že v roku 2009 organizácia zo svojej hlavnej činnosti - predaja tovaru - získala zisk vo výške 28 065 tisíc rubľov, prevádzkové a neprevádzkové činnosti podniku, naopak, boli nerentabilné, čistá strata za vykazované obdobie predstavovala 10 028 tisíc rubľov.;

6. Ukazovatele obratu naznačujú, že aktivity podniku v oblasti obchodnej služby za roky 2007-2009. bol účinný, pretože dosiahol skrátenie trvania prevádzkového a finančného cyklu;

7. Posúdením finančnej stability sa zistilo, že skúmaný podnik je finančne nestabilný a závislý od externých zdrojov financovania.

Využitie takého moderného finančného nástroja, akým je faktoring, umožní skúmanej spoločnosti zvýšiť ukazovatele solventnosti, čo bude mať následne pozitívny vplyv na finančnú situáciu spoločnosti.

3.2 Nákladová efektívnosť činností

S cieľom zabezpečiť úspešné aktivity podniky a zvýšiť predaj produktov prostredníctvom distribučných kanálov, ako aj s cieľom zlepšiť hodnotenie finančnej situácie, musí vedenie spoločnosti Tekhsnab LLC vykonávať každodennú prácu na štúdiu a predpovedaní spotrebiteľského dopytu po predávaných produktoch.

Za týmto účelom by mala spoločnosť Tekhsnab LLC organizovať účtovníctvo predaja a zásob produktov v rámci sortimentu, ako aj evidenciu neuspokojeného dopytu a požiadaviek spotrebiteľov na kvalitu jednotlivých druhov a odrôd produktov. Vzhľadom na to, že táto práca je pomerne zložitá a časovo náročná, zohľadňuje pohyb produktov veľký rozsah je možné len s využitím modernej výpočtovej techniky – preto jedným z faktorov zvyšovania obratu predaja produktov v spoločnosti Tekhsnab LLC je automatizácia obchodných procesov.

Podniková stratégia by mala byť zameraná na štúdium aktivít konkurentov, zlepšenie systému predaja produktov (uspokojenie potrieb zákazníkov, zlepšenie cenovej politiky, zvýšenie konkurencieschopnosti podniku).

Podnik musí zbierať, študovať a sumarizovať úplné informácie o konkurenčných podnikoch:

sortiment predávaných produktov, ceny, kvalita;

výhody a nevýhody;

organizácia riadenia, kanály a metódy podpory predaja;

objemy predaja, finančná situácia, spotrebitelia a dodávatelia;

plán predaja nových druhov tovaru.

Pozíciu spoločnosti Tekhsnab LLC v tomto aspekte možno posudzovať pomocou rôznych prístupov.

Môžete vziať do úvahy región a to, čo konkurent predáva, to znamená, aký typ produktu (práca, služba) je ten alebo ten podnik konkurentom v oblasti, jeho výhody a nevýhody.

V tvare túto možnosť sa posudzujú spolu:

konkurencia, ktorú by spoločnosť Tekhsnab LLC mala využiť ako stimul, alebo presnejšie povedané, impulz pre akciu na prežitie na trhu;

konkurenti, od ktorých si potrebujete požičať to najlepšie;

postavenie Tekhsnab LLC, prezentované ako podiel tržieb určitého druhu tovaru z objemu predaja konkurentov rovnakého druhu tovaru – treba poznamenať, že hodnota týchto tržieb sa nepočíta a určuje sa približne na základe dostupné informácie o predajcoch podobných produktov a služieb.

Skúsenosti konkurentov je možné študovať v rozhovoroch so zákazníkmi, kde sa objasňujú metódy práce konkurentov, ceny, kvalita tovaru, podmienky a forma služby. Je tiež potrebné vykonávať prácu na výstavách a konferenciách, kde sa priamou komunikáciou s konkurenciou objasňuje úroveň a kvalita predávaného tovaru, spôsoby jeho propagácie, podpory predaja, spôsoby práce so zákazníkmi.

Spoločnosť Tekhsnab LLC by mala zvážiť zlepšenie svojej ekonomickej pozície zlepšením kvality a konkurencieschopnosti predávaných produktov ako základ svojej politiky kvality. Najvyšším cieľom podniku by malo byť plnenie požiadaviek a túžob zákazníkov. V súlade s tým možno určiť najvyššie kritériá riadenia kvality produktov spoločnosti Tekhsnab LLC:

orientácia na dopyt trhu a špecifické požiadavky zákazníkov;

dosiahnutie konkurencieschopnej úrovne produktov presahujúcej úroveň popredných konkurenčných podnikov;

zabezpečenie kvality výrobkov podľa požiadaviek štátnych a medzinárodných noriem a v prípade potreby prispôsobenie podmienok spotrebiteľa požiadavkám zákazníka;

zabezpečenie stability kvality predávaného tovaru;

rozvoj nových trhov;

zapojenie všetkých zamestnancov podniku do riešenia problémov radikálneho zvyšovania kvality služieb;

zabezpečenie osobnej zodpovednosti každého zamestnanca v súlade s pracovnými povinnosťami v oblasti kvality;

Pri výbere možností hodnotenia podnikateľských aktivít sú prioritou ukazovatele kvality.

V oblasti cenovej politiky poskytuje Tekhsnab LLC flexibilné ceny, ktoré sa premietajú do zliav pre jej stálych zákazníkov, zákazníkov s veľkým objemom tovaru a nechýbajú ani zľavy pre sprostredkovateľov. Okrem toho spoločnosť Tekhsnab LLC praktizuje nasledujúce pravidlo: ak zákazník platí v peniazoch, potom ho objednávka stojí oveľa menej, ako keby uprednostnil barter alebo offset.

Vypracovanie cenovej stratégie pre podnik zahŕňa:

stanovenie cenového mechanizmu, ktorý zodpovedá špecifikám jeho ekonomickej činnosti (druh produktu, štruktúra výrobných nákladov atď.);

výber cenovej stratégie na propagáciu vášho produktu na trhu (v súlade s vybraným segmentom trhu, konkurenčnými podmienkami, profilom spotrebiteľa a pod.).

Okrem toho cenu ovplyvňujú podmienky na trhu, konkurenti, kupujúci atď. Spoločnosť Tekhsnab LLC stanovuje počiatočnú cenu a následne ju upravuje s prihliadnutím na rôzne faktory pôsobiace v prostredí.

Medzi hlavné smery zvyšovania konkurencieschopnosti spoločnosti Tekhsnab LLC možno identifikovať: organizácia, usporiadanie a priama účasť na výstavách a prezentáciách produktov; neustále hľadanie nových predajných kanálov; zlepšenie sortimentnej politiky.

Organizácia, realizácia a priama účasť na výstavách a prezentáciách produktov.

Pre zabezpečenie vysokej prevádzkovej efektívnosti spoločnosti Tekhsnab LLC, ako aj zvýšenie objemu predaja je potrebné využívať rôzne formy aktivácie a podpory predaja. K aktivizácii predaja vo veľkej miere prispieva najmä účasť na tematických výstavách a prezentáciách, konferenciách a pod.

Účasť na výstavách a prezentáciách poskytne predaju príležitosť presiahnuť hranice podniku a prezentovať sa spotrebiteľom, získať väčší podiel na trhu s predajom tovaru. Spoločnosť Tekhsnab LLC bude mať tiež príležitosť vylepšiť sortiment produktov a nadviazať nové obchodné spojenia prostredníctvom uzatvárania dlhodobých zmlúv na dodávku tovaru.

Výpočty účinnosti opatrení v tejto oblasti zahŕňajú určenie možnosti zvýšenia objemu predaja tovaru a v dôsledku toho zvýšenia zisku podniku.

V roku 2008 tak objem činností spoločnosti Tekhsnab LLC dosiahol 406 117 tisíc rubľov.

Ak nájdeme možnosť stálej účasti na výstavách, tematických konferenciách a seminároch, ktoré zahŕňajú demonštráciu schopností podniku a prilákanie potenciálnych kupcov k spolupráci, objem aktivít spoločnosti Tekhsnab LLC sa môže zvýšiť o 5% a dosiahnuť 426 423 tisíc rubľov.

∙ 1,05 = 424423 tisíc rubľov.

Zvýšenie objemu činnosti bude v tomto prípade predstavovať 20 306 tisíc rubľov. (424423-406117 = 20306).

Náklady na organizáciu, usporiadanie a účasť na výstavách, prezentáciách a konferenciách budú približne 160 tisíc rubľov. v roku.

Neustále hľadanie nových kanálov na predaj tovaru.

Podnikoví zamestnanci musia v širokom rozsahu aplikovať komplexný vplyv na spotrebiteľa – využívajúc nielen reklamu, ale aj iné prostriedky, ktoré možno preložiť ako „Tvorba dopytu a podpora predaja“ (FOSTIS). Komplex FOSTIS zahŕňa reklamu, propagáciu produktov a vzťahy s verejnosťou. Ak má FOS za cieľ ovplyvniť osobu, ktorá o produkte nevie, ktorá o samotnom produkte a jeho vlastnostiach ešte nič nevie, potom reklama a iné metódy FOS riešia informačný problém.

Podujatie STI zodpovedá rozšíreniu predaja produktov (diel, služieb), ktoré sa už nepovažujú za nové.

Kupujúci má o takýchto produktoch určitú predstavu, či už vďaka činnosti FOS, alebo vďaka vlastným skúsenostiam s používaním (spotrebou). Úlohou SSIS je povzbudzovať opakované nákupy, ako aj distribuovať produkty novým zákazníkom, čím si získava čoraz väčší podiel na trhu. To zahŕňa výstavy všetkého druhu, stretnutia, tlačové konferencie a distribúciu brožúr. To všetko zodpovedá vytváraniu určitého imidžu, ktorý prirodzene ovplyvňuje komerčný úspech podniku.

Rozpočet na reklamu môže zahŕňať náklady na reklamy, reklamné a informačné články v odborných publikáciách, reklama na internete. Výpočet zvýšenia objemu činnosti Tekhsnab LLC uvádzame vo forme vzorca:

DV = Vav.deň ∙ b ∙ D / 100, (3.1.)

kde Vav.day - priemerný denný príjem pred reklamným obdobím

b - relatívny nárast priemerného denného príjmu za reklamné obdobie v porovnaní s obdobím pred reklamou, %

D - počet dní účtovania objemu tržieb v reklamnom období, dni

Výpočet podľa uvedeného vzorca:

DV = 269,6 ∙ 1,5 % ∙ 360 = 1456 tisíc rubľov.

To znamená, že zvýšenie objemu činnosti podniku v dôsledku reklamná kampaň v roku 2010 bude predstavovať 1 456 tisíc rubľov.

Zvýšenie dodatočnej sumy zisku pri implementácii reklamnej stratégie v spoločnosti Tekhsnab LLC bude:

DP = DV ∙ P r, (3.2)

kde P r - zisk na 1 rubeľ predaja, tisíc rubľov.

DP = 1456 ∙ 0,019 = 28 tisíc rubľov.

Výška dodatočného zisku z predaja pri implementácii reklamnej stratégie v roku 2010 bude 28 tisíc rubľov.

Spomedzi oblastí rozširovania sortimentu spoločnosti Tekhsnab LLC je potrebné vyzdvihnúť rozvoj predaja súvisiacich produktov.

V roku 2009 tak objem činnosti podniku dosiahol 406 117 tisíc rubľov.

Pri skúmaní možnosti zlepšenia stratégie sortimentu a zavedení predaja nových druhov tovaru sa objem činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC môže zvýšiť o 25% a dosiahnuť 507 646 tisíc rubľov.

∙ 1,25 = 507646 tisíc rubľov.

Zvýšenie objemu činnosti bude v tomto prípade predstavovať 101 529 tisíc rubľov. (507646 - 406117 = 101529). Náklady na rozvoj predaja nových druhov tovaru budú pravdepodobne predstavovať 15 000 tisíc rubľov. a zahŕňajú náklady na prvotný nákup tovaru. Stanovme súčet výsledkov výpočtov účinnosti navrhovaných opatrení na zlepšenie podnikateľskej činnosti Tekhsnab LLC (tabuľka 3.2.).

Tabuľka 3.2 Ukazovatele efektívnosti implementácie zlepšovacích opatrení podnikateľskú činnosť Tekhsnab LLC za rok 2010, tisíc rubľov.

Ak teda zhrnieme vyššie uvedené výpočty na zlepšenie efektívnosti spoločnosti Tekhsnab LLC, možno poznamenať, že dodatočný objem predaja podniku bude celkovo predstavovať 529 408 tisíc rubľov, t.j. príjmy sa v porovnaní s rokom 2009 zvýšia o 23 %.

Ryža. 3.1. Zmena výnosov z predaja v dôsledku navrhovaných opatrení

Je to efektívne uplatňovaná politika podniku založená na vyššie uvedených princípoch riadenia, ktorá môže čo najskôr nielen posilniť podnik na trhu, ale výrazne zvýšiť zisk z finančnej a ekonomickej činnosti podniku.

Záver

Aby sa zabezpečilo prežitie podniku v moderné podmienky riadiaci pracovníci musia v prvom rade vedieť realisticky posúdiť prevádzkové podmienky svojho podniku a existujúcich potenciálnych konkurentov. Kontrolný mechanizmus je najdôležitejšou súčasťou organizácie ekonomická aktivita podnikov. Zisťuje konkurencieschopnosť, potenciál v obchodnej spolupráci, posudzuje, do akej miery sú garantované ekonomické záujmy samotného podniku a jeho partnerov z finančného a výrobného hľadiska.

Manažment, ktorého cieľom je aktívne a racionálne riadiť financie podniku, nevyhnutne ovplyvňuje všetky aspekty jeho činnosti, pretože výber kritérií pre prijatie správne rozhodnutia si vyžaduje zmeny v mnohých oblastiach fungovania.

Predmetom výskumu v práci je spoločnosť Tekhsnab LLC. Hlavnou činnosťou podniku je obchod.

Analýzu a plánovanie kľúčových ukazovateľov vykonáva generálny, obchodný riaditeľ a účtovné oddelenie.

Bola vykonaná analýza aktivít spoločnosti Tekhsnab LLC za roky 2007-2009. nám umožnil vyvodiť tieto závery:

Posúdenie zloženia a štruktúry majetku spoločnosti Tekhsnab LLC ukazuje, že celková hodnota majetku podniku sa v roku 2009 zvýšila o 38 759 tisíc rubľov alebo o 52,9% v roku 2008 - o 27 358 tisíc rubľov. alebo o 59,5 %. Nárast finančných zdrojov spoločnosti Tekhsnab LLC počas vykazovaného obdobia nastal v dôsledku zvýšenia dlhodobého aj obežného majetku. V roku 2009 sa v porovnaní s rokom 2008 obežné aktíva zvýšili o 5 579 tisíc rubľov. alebo o 11,2%, neobežný majetok - o 33 180 tisíc rubľov. alebo 2,4 krát.

Najväčší špecifická hmotnosť v štruktúre majetku patrí neobežný majetok - 50,4 % v roku 2009. Ukazovateľ má tendenciu rásť o 18,6 percentuálneho bodu. Rastúci trend je pri týchto druhoch dlhodobého majetku: stály majetok - o 9,5 percentuálneho bodu; nedokončená stavba - o 9,3 p.b. Majetok spoločnosti Tekhsnab LLC je imobilného charakteru, čo je z finančného hľadiska nevýhodné. V štruktúre obežného majetku dominujú zásoby, ktorých podiel na celkovej výške ku koncu roka 2009 predstavoval 23,3 %. Pozitívnym aspektom je zníženie pohľadávky o 6141 tisíc rubľov. alebo o 21,5 %, čo prispieva k prílevu hotovosti. V absolútnom vyjadrení sa znížili najlikvidnejšie aktíva: hotovosť - o 398 tisíc rubľov. a krátkodobé finančné investície vzrástli o 2333 tisíc rubľov a ich podiel sa zvýšil o 0,1 percentuálneho bodu. Posúdenie dynamiky, zloženia a štruktúry zdrojov financovania majetku podniku naznačuje, že kapitál spoločnosti Tekhsnab LLC v roku 2009 vzrástol o 38 759 tisíc rubľov. a na konci roka predstavoval 112 065 tisíc rubľov. K zvýšeniu kapitálových nákladov došlo tak v dôsledku vlastných prostriedkov, ktoré sa zvýšili o 12 361 tisíc rubľov, ako aj v dôsledku vypožičaných prostriedkov, ktoré sa zvýšili o 26 398 tisíc rubľov. Vlastné imanie podniku predstavuje základné imanie, doplnkový kapitál, rezervný kapitál a nerozdelený zisk, pričom väčšinu tvorí nerozdelený zisk (24,4 %). Požičané prostriedky podniku za analyzované obdobie predstavujú len krátkodobé zdroje. V roku 2009 sa štruktúra zdrojov financovania finančných zdrojov skúmaného podniku mierne zmenila, podiel cudzích zdrojov financovania sa zvýšil o 1,7 percentuálneho bodu. a ku dňu 01.01.2010 predstavovala 65,0 %.

Výrazne tak dominujú zdroje tvorby aktív spoločnosti Tekhsnab LLC vrátane obežných aktív požičané prostriedky, čo naznačuje pokles finančnej nezávislosti podniku.

Medzi hlavné smery zvyšovania efektívnosti ekonomických činností spoločnosti Tekhsnab LLC možno rozlíšiť:

Organizácia, usporiadanie a priama účasť na výstavách, veľtrhoch a prezentáciách produktov.

Ak nájdeme možnosť stálej účasti na výstavách, tematických konferenciách a seminároch, ktoré zahŕňajú demonštráciu schopností podniku a prilákanie potenciálnych kupcov k spolupráci, objem aktivít spoločnosti Tekhsnab LLC sa môže zvýšiť o 5% a dosiahnuť 426 423 tisíc rubľov. Zvýšenie objemu činnosti bude v tomto prípade predstavovať 20 306 tisíc rubľov.

Neustále hľadanie nových predajných kanálov pre produkty.

Na rok 2010 môže vedenie spoločnosti Tekhsnab LLC odporučiť uskutočnenie rozsiahlej reklamnej kampane. Okrem toho musí rozpočet na reklamu zahŕňať náklady na inzerciu v tlači, reklamné a informačné články v odborných publikáciách a reklamu na internete. Zvýšenie objemu predaja produktov v dôsledku reklamnej kampane s rozpočtom 115 tisíc rubľov. v roku 2010 bude predstavovať 1 456 tisíc rubľov.

Zlepšenie sortimentnej politiky podniku.

Spomedzi oblastí rozširovania sortimentu spoločnosti Tekhsnab LLC je potrebné vyzdvihnúť aktívnejší rozvoj predaja súvisiacich produktov. Pri skúmaní možnosti zlepšenia stratégie sortimentu a zavedení predaja nových druhov tovaru sa objem činnosti spoločnosti Tekhsnab LLC môže zvýšiť o 25% a dosiahnuť 507 646,25 tisíc rubľov. Zvýšenie objemu činnosti bude v tomto prípade predstavovať 101 529 tisíc rubľov.

Uskutočnenie navrhovaných činností teda umožní spoločnosti Tekhsnab LLC zvýšiť svoju úroveň konkurencieschopnosti, zlepšiť finančnú a ekonomickú výkonnosť, zvýšiť tržby z predaja a ukazovatele zisku.

Zoznam použitej literatúry

1. Banka V.R. Finančná analýza: učebnica / V.R. Banka, S.V. Banka, A. V. Taraskina. - M.: Prospekt, 2007. - 344 s.

2. Blank I.A. Koncepčné základy finančného riadenia / I. A. Blank. - Kyjev: Nika-Center, 2003. - 448 s.

Blank I.A. Správa majetku a kapitálu podniku / I.A. Formulár. - Kyjev: Nika-Center, 2003. - 446 s.

Blank I.A. Manažment tvorby kapitálu / I.A. Formulár. - Kyjev: Nika-Center, 2000. - 508 s.

Blank I.A. Finančný manažment: školiaci kurz / I.A. Formulár. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - Kyjev: Nika-Center; Elga, 2004. - 653 s.

Blank I.A. Riadenie finančného rizika / I.A. Formulár. - Kyjev: Nika-Center, 2007. - 599 s. : chorý.

Bocharov V.V. Komplexná finančná analýza / V.V. Bocharov. - St. Petersburg. [a iné]: Peter, 2007. - 432 s. : chorý.

Brigham Yu. F. Finančný manažment. Celá učebnica kurzu: 2 zväzky T.1. - St. Petersburg. : Ekon. školy , 2000. - XXX. - 497 s.

Blokhin K. Zostavenie rozpočtu peňažných tokov nepriamou metódou / K. Blokhin // Finančné noviny. - 15.6.2008. - N24. - S. 13. - Začiatok. Ukončenie: júl (N 26). - str. 9.

Vasilyeva L.S. Finančná analýza: učebnica pre vysoké školy / L.S. Vasilyeva, M.V. Petrovská. - M.: KnoRus, 2008. - 544 s.

Galitskaya S.V. Finančné riadenie. Finančná analýza. Podnikové financie: učebnica / S.V. Galitskaja. - M.: Eksmo, 2009. - 650 s. - (Vyššie ekonomické vzdelanie)

Geraščenko I.P. Konštrukcia kritéria optimálnosti finančnej stratégie firmy / I.P. Geraščenko // Financie a úver. - 2009. - N 2. - S. 22-32

Gorbunov A.R. Podnikateľský proces: rozpočtovanie a finančný manažment: (prehľad skúseností z poradenských projektov) / A.R. Gorbunov // Finančné podnikanie. - 2008. - N3. - S. 65-70.

Davydová L.V. Politika riadenia pracovného kapitálu ako súčasť celkovej finančnej stratégie podniku / L.V. Davydová; S.A. Ilminskaya // Financie a úver. - 2008. - N15. - S. 5-11.

Kakhidze A.K. Výber smerov na zlepšenie finančného riadenia malých podnikov / A.K. Kakhidze // Postgraduálny študent a žiadateľ. - 2008. - N3. - s. 26-29.

Liferenko G.N. Finančná analýza podniku: učebnica / G.N. Liferenko. - M.: Skúška, 2007. - 158 s.

Lyulina S.I. Riadenie pohľadávok a záväzkov ako jeden zo smerov na posilnenie finančnej kondície organizácie: / S.I. Lyulina // Zbierka vedeckých článkov doktorandov, postgraduálnych študentov a uchádzačov. . - Cheboksary, 2007. - Vydanie 5. - s. 454-459.

Mardarovská Yu.V. Dlhodobá a krátkodobá finančná politika podniku: učebnica pre vysoké školy / Yu. V. Mardarovskaya. - M.: ELITE, 2009. - 271 s.

Medvedčikov D.A. Organizačný základ pre poistenie vesmírneho rizika / D.A. Medvedchikov // Poisťovníctvo. - 2008. - N6. - S. 38-53. - Bibliografia: s. 53 (9 titulov)

Mitskevich A. Riadenie nákladov a zisku / A. Mitskevich. - M.: OLMA-press, 2003. - 191 s.: ill.

Olkhova R.G. Riadenie rizík v systéme riadenia komerčnej banky / R.G. Olkhova // Obchod a banky. - 14.2.2008. - N6. - S. 1-4.

Finančný manažment: učebnica pre vysoké školy / vyd. G.B. Poliak. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: UNITY-DANA, 2008. - 527 s.

Selezneva N.N. Finančná analýza. Finančné hospodárenie: učebnica / N.N. Selezneva, A.F. Ionova. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: UNITY-DANA, 2007. - 639 s.

Stoyanova E.S. Finančný manažment pre odborníkov z praxe: krátky odborný kurz / E.S. Stoyanová, M.G. Stern. - M.: Perspektíva, 1998. - 238 s.

Skoblikova Yu. Ciele a ciele sú určené podľa finančnú štruktúru... : [štruktúra finančné oddelenie] / Yu. Skoblikova / / Ekonomika a život. - 12. 6. 2007. - N49. - S. 31 - (Váš partner je konzultant).

Slutskin M.L. Strediská zodpovednosti vo finančnom manažmente / M.L. Slutskin // Audítor. - 2008. - N6. - S. 15-23.

Smirnov A.L. Ciele a základné princípy finančného riadenia / A.L. Smirnov // Zvyšovanie efektívnosti sociálno-ekonomických aktivít spotrebiteľskej spolupráce založenej na zlepšení využívania ľudských zdrojov - Cheboksary, 2008. - 1. časť. - s. 573-577.

Smirnov A.L. Rozdelenie zisku a výnosov ako riadiace mechanizmy finančného riadenia / A.L. Smirnov // Zbierka vedeckých článkov doktorandov, postgraduálnych študentov a uchádzačov. . - Cheboksary, 2007. - Vydanie 5. - s. 729-733.

Finančný manažment: učebnica pre vysoké školy / A.N. Gavrilova [a ďalší]. - M.: KnoRus, 2007. - 326 s.

Finančný manažment: učebnica pre vysoké školy / N. F. Samsonov, [atď.], ed. N.F. Samsonov. - M.: UNITY, 2000. - 495 s.

Yashina N.I. Zdokonaľovanie teoretických a praktických základov pre hodnotenie finančného stavu a kvality rozpočtového hospodárenia za účelom zvýšenia efektívnosti hospodárenia s finančnými zdrojmi územia / N.I. Yashina; I.A. Grishunina // Ekonomická analýza: teória a prax. - 2007. - N22. - S. 26-35. - Štart. Cieľ: N 23. - str. 13-23.

APLIKÁCIA

Podobné práce ako - Analýza tvorby a použitia finančných zdrojov podniku

Manažment podniku musí jasne pochopiť, z akých zdrojov zdrojov bude vykonávať svoju činnosť a do akých oblastí činnosti bude investovať svoj kapitál. Starostlivosť o financie je východiskovým bodom a konečným výsledkom každého podnikania.

V trhovej ekonomike sa tieto problémy dostávajú do popredia. Prudko narastá význam finančných zdrojov, pomocou ktorých sa vytvára optimálna štruktúra a expanzia produkčný potenciál podnikov, ako aj financovanie bežných ekonomických aktivít. Finančná prosperita podniku a výsledky jeho činnosti závisia od toho, koľko kapitálu má podnikateľský subjekt, aká optimálna je jeho štruktúra, ako účelne sa transformuje na stály a obežný majetok. Preto je mimoriadne dôležitá analýza dostupnosti a zdrojov tvorby kapitálu.

Finančné prostriedky sú prostriedky, ktoré má podnikateľský subjekt k dispozícii na vykonávanie svojej činnosti za účelom dosiahnutia zisku.

Počas procesu analýzy je potrebné:

1) študovať zloženie, štruktúru a dynamiku zdrojov tvorby finančných zdrojov podniku, určiť faktory zmeny ich hodnoty;

2) určiť náklady na jednotlivé zdroje financovania a
ich vážená priemerná cena,

3) zhodnotiť zmeny, ku ktorým došlo v súvahe pasív z hľadiska zvyšovania úrovne finančnej stability podniku;

4) odôvodniť najlepšia možnosť pomer vlastného a cudzieho kapitálu.

Hlavnými zdrojmi informácií na analýzu tvorby a alokácie kapitálu podniku sú výkazy súvahy, výkazy o finančné výsledky, o vlastnom imaní, o peňažných tokoch, príloha k súvahe v iných formách výkazníctva, primárne a analytické účtovné údaje, ktoré dešifrujú a spresňujú jednotlivé položky súvahy.

Účtovné výkazy musia byť spoľahlivé a úplné
pochopenie finančnej situácie organizácie, finančných výsledkov jej činnosti a zmien v jej finančnej situácii. Účtovné výkazy vytvorené na základe pravidiel stanovených predpismi o účtovníctvo; Potvrdenie o spoľahlivosti účtovnej závierky je uvedené v správe audítora, ak podlieha povinnému auditu v zmysle zákona.

Kapitál podniku sa tvorí na úkor vlastného (interného); a prostredníctvom vypožičaných (externých) zdrojov.

Hlavným zdrojom financovania je vlastný kapitál. Zahŕňa autorizovaný kapitál, akumulovaný kapitál (rezervný a dodatočný kapitál, nerozdelený zisk) a ostatné príjmy (cielené financovanie, charitatívne dary atď.).

Zdrojom tvorby finančných zdrojov podniku sú okrem kapitálu aj pasíva - požičané prostriedky.

Podľa účelu prilákania záväzkov sa delia na tieto typy:

Finančné prostriedky získané na reprodukciu dlhodobého majetku a nehmotného majetku;

Finančné prostriedky získané na doplnenie obežných aktív;

Finančné prostriedky získané na uspokojenie sociálnych potrieb.

Podľa formy lákania môžu byť požičané prostriedky v hotovosti, vo forme vybavenia (lízing), v komoditnej forme a v iných formách; podľa zdrojov príťažlivosti sa delia na vonkajšie a vnútorné; podľa formy zabezpečenia - zabezpečené záložným právom, zabezpečené ručením alebo zárukou a nezabezpečené.

Pri formovaní kapitálovej štruktúry je potrebné brať do úvahy vlastnosti každej jej zložky.

Akciový kapitál sa vyznačuje jednoduchosťou príťažlivosti, zabezpečením stabilnejšej finančnej situácie a znížením rizika bankrotu.

Potreba vlastného kapitálu je spôsobená požiadavkami podnikov na samofinancovanie. Je základom ich autonómie a nezávislosti. Zvláštnosťou vlastného kapitálu je, že je investovaný dlhodobo a je vystavený najväčšiemu riziku. Čím vyšší je jeho podiel v celková suma kapitál a čím nižší je pákový pomer, tým vyššia je rezerva, ktorá chráni veriteľov pred stratou, a teda nižšie riziko straty.

Treba však vziať do úvahy, že vlastný kapitál je čo do veľkosti obmedzený. Navyše financovanie činnosti podniku len z vlastných prostriedkov nie je preň vždy výhodné, najmä v prípadoch, keď je výroba sezónna.V niektorých obdobiach sa potom na bankových účtoch nahromadia veľké finančné prostriedky a v iných ich bude nedostatok.

Malo by sa tiež pamätať na to, že ak sú ceny finančných zdrojov nízke a spoločnosť môže poskytnúť vyššiu úroveň návratnosti investovaného kapitálu ako platí za úverové zdroje, potom prilákaním požičaných prostriedkov môže zvýšiť návratnosť vlastného kapitálu ( Podniky si spravidla berú úvery na posilnenie svojej pozície na trhu. Medzi nevýhody tohto zdroja financovania patrí aj náročnosť procesu lákania, vysoká závislosť úrokovej sadzby úveru od podmienok na finančnom trhu a v súvislosti s tým aj zvýšenie rizika zníženia plánovaných nákladov podniku. Finančná pozícia podniku do značnej miery závisí od optimálneho pomeru vlastného imania a kapitálu.

Budeme analyzovať dynamiku a štruktúru finančných zdrojov podniku

V priebehu vykazovaného roka analyzovaný podnik zvýšil objem vlastných aj cudzích zdrojov. V štruktúre sa však znížil podiel vlastných zdrojov a zodpovedajúcim spôsobom vzrástol podiel požičaných, čo naznačuje zvýšenie miery finančnej závislosti podniku od externých investorov a veriteľov,

Faktory zmeny vlastného kapitálu analyzujeme na základe prvej časti pasív súvahy

Údaje ukazujú zmeny vo veľkosti a štruktúre vlastného imania: výrazne sa zvýšila výška a podiel nerozdeleného zisku a rezervného fondu, pričom podiel overený kapitál. Celková výška vlastného kapitálu za vykazovaný rok vzrástla o 4 600 tis. UAH, teda o 18,25 %.

Z údajov f. správy nie je ťažké určiť faktory zmeny vlastného imania. č. 4 „Výkaz o vlastnom imaní“ a analytické účtovné údaje odzrkadľujúce pohyb schváleného, ​​rezervného a dodatočného kapitálu, cieľové financovanie a výnosy.

Je potrebné zistiť, vďaka akým komponentom k týmto zmenám došlo. Je zrejmé, že pri posudzovaní schopnosti podniku samofinancovať a zvyšovať vlastný kapitál sa bude rozdielne posudzovať rast vlastného kapitálu reinvestíciou a precenením dlhodobého majetku. Kapitalizácia (reinvestovanie) ziskov pomáha zvyšovať finančnú stabilitu a znižovať náklady na finančné zdroje, keďže prilákanie alternatívnych zdrojov financovania si vyžaduje platenie pomerne vysokých úrokových sadzieb.

Miera rastu vlastného kapitálu (pomer výšky reinvestovaného zisku k vlastnému kapitálu) závisí od nasledujúcich faktorov:

Návratnosť obratu (Rob) - pomer čistý zisk k príjmom.

Kapitálový obrat (CR) - pomer výnosov k výške finančných zdrojov;

Kapitálový multiplikátor (MC), charakterizujúci finančnú činnosť podniku pri získavaní požičaných prostriedkov (pomer priemernej ročnej sumy súvahovej meny k ročnej výške vlastného kapitálu);

Podiely zrážok čistého zisku na rozvoj výroby (Dotch) (pomer reinvestovaného zisku k výške čistého zisku).

Pretože Roba vyjadrujeme v %, potom TPR v %.

Prvé dva faktory odrážajú činnosť taktickej a posledné dva - strategickej finančnej politiky. Podľa vyššie spomenutých autorov správne zvolené cenová politika, rozšírenie odbytových trhov vedie k zvýšeniu objemu predaja a zisku podniku, zvýšeniu úrovne ziskovosti predaja a miery obratu kapitálu. Iracionálna investičná politika môže zároveň znížiť pozitívne výsledky prvých dvoch faktorov.

Výpočet vykonáme metódou reťazovej substitúcie: vplyv. faktor

TPR0 = 13,0 x 1,875 x 1,828 x 0,515 = 22,94 % 22,947

ТПрУ1 = 12,4 x 1,875 x 1,828 x 6,515 = 21,89 % 21,888 -1,058 Rob

TPRU2 = 12,4 x 2,040 x 1,828 x 0,515 = 23,82 % 23,814 1,926 COF

TPRU3 = 12,4 x 2,040 x 1,925 x 0,515 = 25,08 % 25,077 1,263 MK

TPRU4 = 12,4 x 2,040 x 1,925 x 0,520 = 25,33 % 25,321 0,244 DPR

Celková zmena tempa rastu vlastného kapitálu je

25,321 - 22,947 = 2,374

Zo získaných údajov vyplýva, že tempo rastu vlastného kapitálu je vyššie ako v minulom roku, a to najmä v dôsledku zrýchlenia obratu a nárastu kapitálového multiplikátora.

Finančné zdroje, podobne ako ostatné výrobné faktory, majú svoju hodnotu, ktorá ovplyvňuje výšku prevádzkových a investičných nákladov.

Náklady na finančné zdroje sú cenou, ktorú podnik platí za ich prilákanie z rôznych zdrojov.

Keďže finančné zdroje sú generované z rôznych zdrojov, posudzuje sa cena každého z nich a vykonáva sa porovnávacia analýza.

Náklady vlastného imania sú určené výškou zisku vyplácaného vlastníkom v vykazované obdobie

Náklady na dodatočne získaný kapitál sú určené pomerom výšky dividend vyplatených z akcií k výške základného imania.

Náklady na bankový úver sú úroky z neho.
Náklady na splatné záväzky sa zvyčajne rovnajú 0, pretože spoločnosti nevznikajú náklady na obsluhu tohto dlhu.

Vážený priemer nákladov všetkých záväzkov je určený vzorcom:

Finančná situácia podniku a jeho stabilita do značnej miery závisí od toho, akým majetkom podnik disponuje, do akých aktív sú finančné zdroje investované a aké príjmy generujú.

Informácie o rozdelení finančných prostriedkov sú obsiahnuté v aktívach súvahy.

Hlavným znakom zoskupovania aktív je miera ich likvidity (rýchlosť premeny na hotovosť).

Finančné prostriedky spoločnosti je možné použiť pri jej vnútornom obrate aj mimo neho (pohľadávky, dlhodobé a krátkodobé finančné investície, hotovosť na bankových účtoch).

Umiestňovanie podnikových prostriedkov je veľmi dôležité vo finančných aktivitách a zvyšovaní ich efektívnosti. Z akých sa investuje do hlavného a pracovný kapitál koľko ich je vo sfére výroby a obehu, v peňažnej a materiálnej forme, aký optimálny je ich pomer, do značnej miery určuje výsledky výrobnej a finančnej činnosti, a tým aj finančnú stabilitu podniku.

Ak vytvorená užitočná kapacita podniku nie je dostatočne využívaná z dôvodu nedostatku materiálnych zdrojov, potom to negatívne ovplyvňuje finančné výsledky podniku a jeho finančnú situáciu. To isté sa stane, ak je to zbytočné produktívne rezervy, ktoré nie je možné spracovať v existujúcich výrobných zariadeniach, v dôsledku toho dochádza k zmrazeniu kapitálu, spomaleniu jeho obratu a v dôsledku toho k zhoršeniu finančnej situácie.

V procese analýzy aktív podniku je potrebné predovšetkým študovať ich dynamiku a zmeny v štruktúre.

Účel práce: analyzovať zdroje tvorby finančných zdrojov organizácie.
Ciele práce:

Úvod……………………………………………………………………………………………….
3
1. Teoretické základy finančných zdrojov organizácie………………
5
1.1 všeobecné charakteristiky a zdroje tvorby finančných zdrojov organizácie………………………………………………………………

5
1.2 Hlavné smery využitia finančných zdrojov OJSC “Cheboksary Aggregate Plant”…………………………………………...

11
2. Analýza tvorby a využívania finančných zdrojov OJSC “Cheboksary Aggregate Plant”……………………………………………………………………..

17
2.1 Analýza zdrojov finančných zdrojov……………….
17
2.2 Pokyny na použitie finančných zdrojov a fondov v podniku………………………………………………………

23
2.3 Možnosti zvýšenia efektívnosti využívania finančných zdrojov v podniku……….…………………………………

27
Záver………………………………………………………………………………
31
Bibliografia……………

Súbory: 1 súbor

Neštátna vzdelávacia inštitúcia vyššieho odborného vzdelávania

SERGIEVO-POSAD HUMANITNÝ INŠTITÚT V TALDOME

KURZOVÁ PRÁCA

o financiách organizácií (podnikov)

téma: Analýza zdrojov tvorby finančných zdrojov organizácie

Dokončené

študentka: Golovanova

Vasilevna

Fakulta: ekonomika

Skontrolované:

Taldom, 2011

ÚVOD

Hlavným článkom ekonomiky v trhové podmienky ekonomické subjekty sú podniky, ktoré vystupujú ako ekonomické subjekty. Na vykonávanie ekonomických činností, vytváranie príjmov a úspor používajú určité druhy zdrojov: materiálne, pracovné, finančné a hotovostné.

To znamená, že v podmienkach trhových vzťahov je podnik samoorganizujúci sa a sebareprodukujúci spoločenský výrobný organizmus, autonómne centrum výroby, ekonomických a sociálnych rozhodnutí. Podniky sú samostatné ekonomické štruktúry, ktorých efektívne fungovanie má významný vplyv na ekonomický stav našej krajiny.

Ekonomika každej krajiny je jedným komplexom vzájomne prepojených odvetví. Prechod na trh vedie k zásadným zmenám vo formách riadenia, vo vzťahoch medzi vlastníkmi, organizátormi výroby a zamestnancami. Rozvoj trhových vzťahov v Rusku a úspešnosť ekonomických transformácií v krajine do značnej miery závisia od stavu a fungovania podnikových financií - základu národného hospodárstva. Je to spôsobené tým, že práve v oblasti podnikových financií sa vytvára národný dôchodok, ktorý slúži ako zdroj tvorby finančných zdrojov ekonomických subjektov. Preto je dnes viac ako kedykoľvek predtým dôležité dobre poznať podstatu financií, do hĺbky pochopiť podmienky ich fungovania, vidieť spôsoby, ako ich čo najplnšie využiť v záujme efektívny rozvoj spoločenská produkcia.

Finančné zdroje, ktoré sú súčasťou ruského finančného systému, majú obrovský vplyv na výrobné a ekonomické aktivity trhových subjektov. Prítomnosť dostatku finančných zdrojov a ich efektívne využitie predurčuje dobrú finančnú situáciu podniku, solventnosť a finančnú stabilitu. V tomto smere je najdôležitejšou úlohou podnikov nájsť rezervy na zvýšenie vlastných finančných zdrojov a ich čo najefektívnejšie využitie na zvýšenie efektívnosti podniku ako celku.

Finančné zdroje sú základným, počiatočným faktorom finančnej produkcie, ktorý do značnej miery charakterizuje potenciálne schopnosti podnikateľského subjektu a zároveň slúži ako indikátor efektívnosti realizovaných rozhodnutí a udržateľnosti jeho činnosti.

Účel práce: analyzovať zdroje tvorby finančných zdrojov organizácie.

Ciele práce:

• odhaliť existenciu finančných zdrojov a zvážiť zdroje ich tvorby;
• analyzovať zdroje finančných zdrojov v organizácii, ako aj smery ich použitia;
• identifikovať spôsoby, ako zlepšiť efektívnosť využívania finančných zdrojov.

Predmetom štúdie je výrobný podnik OJSC Cheboksary Aggregate Plant.

Predmetom štúdia je tvorba a využívanie finančných zdrojov organizácie.

1. TEORETICKÝ RÁMEC FINANČNÝCH ZDROJOV ORGANIZÁCIE

1.1 Všeobecná charakteristika a zdroje tvorby finančných zdrojov organizácie v moderných podmienkach

V moderných podmienkach rastie úloha financií vo fungovaní podnikov v ekonomickom systéme. Podniky využívajú určité druhy zdrojov na vykonávanie podnikateľskej činnosti, vytváranie príjmov a úspor: materiál, prácu, financie a hotovosť. Spomedzi menovaných ekonomických kategórií je najkomplexnejšia kategória „finančné zdroje“. Medzi akademickými ekonómami stále neexistuje všeobecne akceptovaný názor na podstatu tejto kategórie. Mnohí ekonómovia sa však domnievajú, že „finančné zdroje“ sú prostriedky, ktoré majú podniky k dispozícii.

Peniaze sú však samostatnou ekonomickou kategóriou. Do ich koncepcie sú investované prostriedky podnikov na účtoch v bankových inštitúciách, pokladniach a pod. Zohľadňujú sa v aktívnych účtoch podnikov a odrážajú sa v aktívach ich súvahy.

Finančné zdroje sú zdroje finančných prostriedkov pre podniky smerujúce k tvorbe ich majetku. Tieto zdroje môžu byť naše vlastné, vypožičané alebo prilákané. Sú zohľadnené v príslušných pasívach súvahy.

Pojem finančných zdrojov sa prvýkrát zaviedol pri zostavovaní prvej päťročnice ZSSR, ktorá obsahovala bilanciu finančných zdrojov.

Podľa P.I. Vakhrin, finančné zdroje podniku sú peňažné príjmy a príjmy, ktorými disponuje podnikateľský subjekt a sú určené na plnenie finančných záväzkov podniku, financovanie bežných nákladov a nákladov spojených s rozširovaním výroby, ako aj na ekonomickú stimuláciu zamestnancov podniku.

P.A. Finančné zdroje Levčajev chápe ako súčasné a potenciálne fondy, ktoré v prípade potreby možno použiť ako znaky distribuovanej hodnoty, t.j. hotovosť, bezhotovostná forma peňazí, cenných papierov a pod.

Okrem toho P.A. Levčajev odporúča rozlišovať medzi finančnými zdrojmi a finančnými prostriedkami. Finančné aktíva sú finančné prostriedky, ktoré môže podnik okamžite použiť ako znaky hodnoty, ktoré charakterizujú jeho pohyb. Rozsiahlejším pojmom sú finančné zdroje vrátane finančných zdrojov (na zabezpečenie súčasných aktivít) a potenciálnych, ktoré je možné v prípade potreby získať. Toto ustanovenie vychádza zo skutočnosti, že činnosti podniku nie sú obmedzené na aktuálny čas a možno ich plánovať do budúcnosti.

Finančné zdroje sú ekonomickým základom pre organizovanie obchodných aktivít na princípoch samofinancovania. To znamená, že najdôležitejšou úlohou podnikov je nájsť rezervy na zvýšenie vlastných finančných zdrojov a zlepšiť ich využitie s cieľom zvýšiť efektivitu podniku ako celku.

Tvorba finančných zdrojov sa uskutočňuje na dvoch úrovniach: celoštátnej a v každom podniku. Zdrojom tvorby finančných zdrojov na národnej úrovni je národný dôchodok.

Štruktúru finančných zdrojov určujú zdroje ich príjmu, čo je znázornené na obr. 1.1. Pozrime sa bližšie na finančné zdroje organizácie. Zdroje tvorby finančných zdrojov podniku sú:

a) vlastné a ekvivalentné zdroje (zisk, odpisy, výnosy z predaja vyradeného majetku, stabilné záväzky);

b) prostriedky mobilizované na finančnom trhu;

c) príjmy finančných prostriedkov z finančného a bankového systému v poradí prerozdeľovania (kompenzácia poistenia; príjmy od koncernov, združení, priemyselných štruktúr; akciové príspevky; dividendy a úroky z cenných papierov; rozpočtové dotácie).

Obrázok 1. Štruktúra finančných zdrojov podniku

Tvorba finančných zdrojov sa uskutočňuje v procese vytvárania podnikov a realizácii ich finančných vzťahov pri realizácii hospodárskych a finančných činností.

Zdroje finančných zdrojov pri zakladaní podnikov závisia od formy vlastníctva, na základe ktorej sa podnik vytvára. Pri vytváraní štátnych podnikov sa teda finančné zdroje tvoria z rozpočtu, z prostriedkov vyšších riadiacich orgánov, z iných obdobných podnikov pri ich reorganizácii a pod. zriaďovateľov, dobrovoľné príspevky od zákonných a jednotlivcov atď. Všetky tieto vklady (fondy) predstavujú schválený (počiatočný) kapitál a sú akumulované v základnom imaní vytvoreného podniku.

V dôsledku toho je schválený kapitál celková hodnota aktív zaznamenaná v zakladajúcich dokumentoch, ktoré sú príspevkami vlastníkov do základného imania podniku. Základné imanie je hlavnou časťou vlastného imania a hlavným zdrojom vlastných finančných zdrojov podniku. Na úkor jeho finančných prostriedkov sa tvorí dlhodobý majetok a obežný majetok podnikov. Jeho hodnota sa v priebehu roka spravidla nemení v organizáciách, ktoré nezmenili formu vlastníctva, presnú veľkosť určujú zakladajúce dokumenty a stanovy organizácie.

V procese ďalšej práce je možné finančné zdroje podnikov doplniť z dodatočne vytvorených vlastných zdrojov, prilákať a vypožičať finančné prostriedky. Zároveň medzi dodatočne vytvorené vlastné finančné zdroje patria: rezervný kapitál, doplnkový kapitál, nerozdelený zisk, účelové financovanie.

Rezervné imanie je vyhradená časť vlastného imania organizácie, určená na vnútorné poistenie jej ekonomických činností. Vytvára sa v súlade s platnou legislatívou resp zakladajúce dokumenty. Rezervný kapitál sa vytvára ako záruka schopnosti financovať nepretržitý chod organizácie a rešpektovanie záujmov tretích osôb v nepriaznivých podmienkach na trhu.

Dodatočné imanie je suma dodatočného ocenenia dlhodobého majetku v dôsledku zvýšenia hodnoty dlhodobého majetku z dôvodu jeho precenenia; emisné ážio, t.j. výška prebytku predajnej ceny akcií nad menovitú hodnotu akcií z ich dodatočnej emisie. Dodatočný kapitál možno použiť na zvýšenie schváleného kapitálu, splatenie súvahovej straty za vykazovaný rok, ako aj na iné účely.

Nerozdelený zisk je čistý zisk nerozdelený vo forme dividend medzi zakladateľov a nevyužitý na spotrebu vlastníkmi a zamestnancami. Výška nerozdeleného zisku vypovedá o schopnosti organizácie financovať sa.

Účelové financovanie je výška účelových príjmov získaných z rozpočtu.

Povolený kapitál a dodatočné zdroje financovania tvorené počas prevádzky podniku teda tvoria jeho vlastný kapitál, t. je to rozdiel medzi celkovými aktívami organizácie a jej pasívami. Vlastné finančné zdroje zahŕňajú zisk, ktorý má organizácia k dispozícii, a odpisy.

Vytvorenie racionálnej štruktúry zdrojov finančných prostriedkov je nevyhnutné na to, aby organizácia financovala požadované objemy nákladov a zabezpečila požadovanú úroveň príjmov.

Tabuľka 2 zobrazuje zloženie a štruktúru zdrojov finančných zdrojov organizácie OJSC Tab-Alco, ako aj ich zmeny počas analyzovaného obdobia na základe ukazovateľov porovnávacej analytickej bilancie organizácie za roky 2007 - 2008.

Ako je zrejmé z údajov uvedených v tabuľke, počas analyzovaného obdobia došlo k nárastu súvahy za rok 2008, aktíva organizácie sa zvýšili o 16 478 tisíc rubľov, alebo o 112,8% v porovnaní s úrovňou roku 2007.

K nárastu došlo v dôsledku zníženia zásob o 887 tisíc rubľov alebo 4,7 %, nárastu pohľadávok o 16 523 tisíc rubľov alebo 4,8 % a nárastu hotovosti o 1 044 tisíc rubľov alebo 0,4 %.

Tabuľka 2 Porovnávacia analytická súvaha OJSC Tab-Alco za roky 2007-2008

V štruktúre majetku organizácie majú najväčší podiel pohľadávky (58,2 % na začiatku analyzovaného obdobia) a ku koncu roka 2008 sa podiel pohľadávok zvýšil na 63 %. Nárast pohľadávok svedčí o náraste expedícií tovaru bez zálohovej platby, resp. omeškania platby odberateľmi za dodané produkty, čo je negatívny bod.

Podiel rezerv na začiatku analyzovaného obdobia bol 36,4 % a ku koncu sa znížil o 4,7 percentuálneho bodu na 31,7 %. Veľké množstvo finančných prostriedkov smeruje do komerčných produktov. Je potrebné zlepšiť komerčné aktivity a finančného riadenia, sprísnený systém kontroly a analýzy využívania zdrojov organizácie.

V štruktúre pasív tvoria najväčší podiel krátkodobé záväzky, ktorých podiel sa zvýšil z 82,9 % na 90,4 %. Nárast krátkodobých záväzkov organizácie je spojený s nárastom záväzkov. Tento nárast naznačuje nárast dlhu voči dodávateľom.

Pozitívnym faktorom v organizácii Tab-Alco OJSC je zníženie pôžičiek a úverov v roku 2008 o 14 122 tisíc rubľov v porovnaní s úrovňou v roku 2007.

Pri analýze štruktúry súvahy Tab-Alco OJSC je potrebné poznamenať, že záväzky prevyšujú pohľadávky, čo je negatívny faktor v činnosti organizácie.

Na udržanie finančnej stability organizácie je nevyhnutný čistý pracovný kapitál (pracovný kapitál), pretože prebytok obežných aktív nad krátkodobými záväzkami znamená, že organizácia nielenže môže splácať svoje záväzky, ale má aj finančné zdroje na expanziu. svoje aktivity v budúcnosti.

Poďme analyzovať čistý pracovný kapitál organizácie za roky 2007 - 2008. uvedené v tabuľke 3.

Tabuľka 3 Analýza čistého pracovného kapitálu

Okrem absolútnej výšky zisku je ukazovateľom efektívnosti ziskovosť. Pozrime sa na hlavné ukazovatele:

Celková ziskovosť = zisk z predaja / (výrobné náklady + náklady na predaj + administratívne náklady) * 100

• 2007: 418 / (640646+89349 + 0)* 100= 0,05%
• 2008: 206 / (410417+60948 + 0)* 100= 0,04%

V roku 2008 sa celková ziskovosť znížila o 0,01 % v dôsledku poklesu zisku z predaja.

Ziskovosť poskytnutých služieb = zisk z predaja / celkové náklady na služby * 100

Charakterizuje výnosnosť zisku v procese predaja služieb na jednotku nákladov v hlavných činnostiach spoločnosti.

• 2007: 418 / 640646 * 100 = 0,06%
• 2008: 206 / 410417 * 100 = 0,05%

Zo získaných údajov vyplýva, že v roku 2008 je toto číslo nižšie ako v roku 2007. To znamená zníženie zisku na jednotku nákladov v kľúčových činnostiach.

Návratnosť predaja = zisk z predaja / výnos z predaja * 100

Charakterizuje ziskovosť hlavnej činnosti podniku.

• 2007: 418 / 730413 * 100 = 0,05%
• 2008: 206 / 471571 * 100 = 0,04%

Návratnosť tržieb klesla o 0,01 % v dôsledku poklesu zisku z predaja.

Čistá návratnosť tržieb = čistý zisk / náklady * 100

• 2007: 995 / 640646 * 100 = 0,15%
• 2008: 449 / 410417 * 100 = 0,10%

To znamená, že organizácia dostane 1,5 kopejok zisku za 1 rubeľ predaných produktov. V roku 2007 bola táto hodnota vyššia ako v roku 2008 o 0,05 %.

Na analýzu zdrojov tvorby majetku organizácie zvážime absolútne a relatívne zmeny vlastného imania a vypožičaných prostriedkov. Analýza dynamiky a štruktúry zdrojov kapitálu organizácie je uvedená v tabuľke 4.

Tabuľka 4 Dynamika a štruktúra zdrojov kapitálu organizácie

Nižšie sú koláčové grafy na obrázkoch 5 a 6, ktoré jasne ukazujú pomer vlastného a cudzieho kapitálu organizácie v rokoch 2007 a 2008.

Ryža. 5.

Ryža. 6. Štruktúra zdrojov kapitálu organizácie v roku 2008

Obrázky 5 a 6 jasne ukazujú, že hlavným zdrojom financií pre organizáciu je požičaný kapitál(činnosť organizácie je financovaná - v roku 2007 z 88,02 % z požičaných prostriedkov a z 11,98 % z vlastných zdrojov - v roku 2008 z 90 % z požičaných prostriedkov a 10 % z vlastných zdrojov).

Z údajov v tabuľke 4 môžeme konštatovať, že počas analyzovaného obdobia sa množstvo vypožičaných prostriedkov zvýšilo o 23 908 tisíc rubľov a vlastné imanie sa znížilo o 371 tisíc rubľov.

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Uverejnené na http://www.allbest.ru/

• Úvod
• 1. Teoretické aspekty vytváranie a využívanie finančných zdrojov podnikov
• 1.1 Podstata finančných zdrojov a zdroje ich tvorby v moderných podmienkach
• 1.2 Charakteristika vnútorných a vonkajších zdrojov financovania
• 1.3 Úloha finančných zdrojov pri zabezpečovaní reprodukčného procesu podniku
• 2. Analýza tvorby a použitia finančných zdrojov na príklade Metur LLC
• 2.1 Zloženie a štruktúra finančných zdrojov Metur LLC
• 2.2 Analýza finančnej stability Metur LLC
• 2.3 Efektívnosť tvorby a využívania finančných zdrojov v organizácii
• 3. Hlavné smery zlepšenia tvorby finančných zdrojov
• 3.1 Zvyšovanie efektívnosti využívania finančných zdrojov podniku
• Záver
• Zoznam použitých zdrojov

Úvod

Hlavným článkom ekonomiky v podmienkach trhového hospodárstva sú podniky, ktoré vystupujú ako ekonomické subjekty. Na vykonávanie ekonomických činností, získavanie produktov, príjmov a úspor používajú určité druhy zdrojov: materiál, prácu, financie a hotovosť.

Finančné zdroje smerujú do rozvoja výroby, údržby a rozvoja nevýrobných zariadení, spotreby a môžu zostať aj v rezerve. Finančné zdroje používané na rozvoj výrobného a obchodného procesu predstavujú kapitál v jeho peňažnej forme.

Dostupnosť dostatku finančných zdrojov a ich efektívne využitie predurčuje dobrú finančnú situáciu podniku, solventnosť, finančnú stabilitu a likviditu. V tomto smere je najdôležitejšou úlohou podnikov nájsť rezervy na zvýšenie vlastných finančných zdrojov a ich čo najefektívnejšie využitie na zvýšenie efektívnosti podniku ako celku.

Úlohu finančných zdrojov organizácie nemožno preceňovať. V skutočnosti ide o prostriedky, ktoré má spoločnosť k dispozícii a ktoré sú akceptované v procese obchodnej činnosti rôzne tvary, ktorá je súčasťou dlhodobého majetku, zásob, pohľadávok a iných aktív. A je potrebné pochopiť, že úspech obchodných aktivít podniku závisí nielen od dopytu po tovare, ktorý vyrába, ale aj od toho, ako efektívne sú jeho finančné zdroje rozdelené. Správna bilancia aktív vám umožňuje vyhnúť sa „stagnácii“ zdrojov v materiáloch, hotových výrobkoch alebo fixných aktívach.

Každý rubeľ investovaný do výroby by mal fungovať čo najefektívnejšie. Preto musí byť organizácia v neustálom stave hľadania toho „zlatého priemeru“ v štruktúre súvahy, ktorý jej umožní dosahovať najlepšie výsledky.

Keď už hovoríme o finančných zdrojoch organizácie, nesmieme zabúdať na zdroje ich vzniku, medzi ktoré patria vlastné a vypožičané prostriedky. Ich správny pomer má určitý význam aj pre finančnú situáciu podniku. Nadmerná závislosť na externých (požičaných) zdrojoch robí spoločnosť finančne menej stabilnou a naopak, ak podnik nepriťahuje finančné zdroje zvonku, je to dôvod predpokladať absenciu vážnych investičných projektov. Preto je otázka tvorby a využívania finančných zdrojov aktuálna.

Podnikateľské subjekty sú zapojené do zložitých procesov finančných a ekonomických vzťahov tak medzi sebou, ako aj so štátom. Podnikové financie nie sú samostatnou kategóriou. Spolu tvoria zložitý systém prerozdeľovania finančných zdrojov. Štát ako účastník finančných vzťahov zároveň prijíma odvody daní do svojho rozpočtu, čím vytvára systém verejné financie. A blahobyt celej krajiny závisí od toho, ako efektívne sú zorganizované financie podnikov. To všetko naznačuje aj relevantnosť témy tejto kurzovej práce.

Cieľom predmetovej práce je analyzovať tvorbu a použitie finančných zdrojov na príklade spoločnosti s ručením obmedzeným (ďalej len sro) "Metur" a vypracovať odporúčania na zlepšenie ich tvorby a využívania.

Na dosiahnutie tohto cieľa je potrebné vyriešiť nasledujúce úlohy:

1) Určiť úlohu finančných zdrojov organizácií, ich podstatu, zloženie a štruktúru;

2) Zvážte vlastnosti tvorby a využívania finančných zdrojov na príklade konkrétneho podniku;

3) Predkladať návrhy zamerané na zvýšenie úrovne efektívnosti využívania finančných zdrojov Metur LLC.

Predmetom štúdie je obchodný podnik Metur LLC.

Predmetom štúdia je proces tvorby a využívania finančných zdrojov obchodný podnik(na príklade spoločnosti Metur LLC).

Pri písaní práce v kurze boli použité také techniky a metódy ako horizontálna analýza, vertikálna analýza, analýza koeficientov (relatívne ukazovatele), porovnávacia analýza.

Problematike tvorby a využívania finančných zdrojov organizácie sa pomerne podrobne venuje vzdelávacia a vedecká literatúra.

Medzi použitými zdrojmi možno vyzdvihnúť diela autorov ako N.V. Kolchina, G.V. Shadrina, A.D. Sheremet et al Práca berie do úvahy zmeny a nové prístupy k analýze ekonomickej aktivity.

Informačným podkladom pre finančnú analýzu bola účtovná závierka podniku za roky 2008, 2009, a to: súvaha, výkaz ziskov a strát.

Prvá kapitola rozoberá teoretické otázky analýzy finančnej situácie obchodného podniku. Definujú sa tu pojmy ako „financie“, „kapitál“, sú uvedené charakteristiky vlastných a vypožičaných prostriedkov, ako aj úloha finančných zdrojov pri zabezpečovaní reprodukčného procesu podniku.

Druhá kapitola je venovaná analýze finančnej situácie spoločnosti Metur LLC za dva roky. Tu je uvedený malý opis podniku a hodnotenie tvorby a využívania finančných zdrojov spoločnosti Metur LLC.

V tretej kapitole sú uvedené konkrétne návrhy zamerané na zvýšenie efektívnosti využívania finančných zdrojov skúmaného podniku.

1. Teoretické aspekty tvorby a využívania finančných zdrojov podnikov

1.1 Podstata finančných zdrojov a zdroje ich tvorby v moderných podmienkach

Organizácia je zložitý ekonomický systém. Medzi hlavné skupiny funkčných procesov, ktoré zastrešujú jej činnosť a sú predmetom riadenia patrí výroba, marketing, financie, ľudské zdroje atď. Úroveň riadenia funkčných subsystémov má priamy vplyv na efektivitu riadenia ekonomický systém všeobecne.

Životaschopnosť organizácie, úspešnosť jej fungovania a stabilita rozvoja sú do značnej miery determinované kvalitou riadenia jedného z jej najdôležitejších funkčných subsystémov – systému finančné zabezpečenie. Úloha tohto systému sa zintenzívnila s prechodom na trhové vzťahy, keď ekonomické subjekty získali nezávislosť z hľadiska plánovania a riadenia potenciálu zdrojov. Výsledkom je, že finančné zdroje nadobudli prvoradý význam, keďže ide o jediný druh zdroja, ktorý sa dá premeniť na akýkoľvek iný druh (napríklad na suroviny, fixný kapitál atď.) priamo as pomocou. minimálne nákladyčas.

Keď už hovoríme o zdrojoch, treba poznamenať, že sú zdrojom akejkoľvek výroby. "Zdroje sú dostupnosť pracovných prostriedkov, predmetov práce, peňazí, tovaru alebo ľudí na použitie teraz alebo v budúcnosti."

Zdroje sú teda hlavnými výrobnými faktormi. Výrobné faktory sú súborom tých prírodných, materiálnych, sociálnych a duchovných síl (zdrojov), ktoré možno využiť v procese tvorby tovarov, služieb a iných hodnôt. Inými slovami, výrobné faktory sú to, čo má určitý vplyv na samotnú výrobu.

Finančné zdroje organizácie- ide o súhrn jej vlastných peňažných príjmov v peňažnej aj bezhotovostnej forme a príjmov zvonka (získaných a vypožičaných), naakumulovaných organizáciou a určených na plnenie finančných záväzkov, financovanie bežných nákladov a nákladov spojených s rozvojom výroby.

Je potrebné zdôrazniť pojem „kapitál“ - časť finančných zdrojov investovaných do výroby a vytvárania príjmu po dokončení obratu. Inými slovami, kapitál- transformovaná forma finančných zdrojov.

Finančné zdroje organizácie sú na jednej strane súčasťou jej kapitálu. Kapitál pozostáva z predmetov dlhodobej spotreby vytvorených ekonomickým systémom na výrobu iných statkov. Iný pohľad na kapitál súvisí s jeho peňažnou formou. Kapitál, keď je stelesnený vo financiách, ktoré ešte nie sú investované, je sumou peňazí. Všetky tieto definície majú spoločnú myšlienku, konkrétne, kapitál sa vyznačuje schopnosťou generovať príjem.

Existuje fixný a prevádzkový kapitál. Fixný kapitál je kapitál zhmotnený v budovách, strojoch a zariadeniach, ktorý funguje vo výrobnom procese niekoľko rokov. Iný typ kapitálu, vrátane surovín, zásob a energetických zdrojov, sa spotrebuje v jednom výrobnom cykle. Hovorí sa tomu pracovný kapitál. Peniaze vynaložené na prevádzkový kapitál sa podnikateľovi po predaji produktov v plnej miere vracajú. Náklady na fixný kapitál sa nedajú tak rýchlo vrátiť.

Na druhej strane, finančné zdroje zahrnuté v systéme finančnej podpory sú základom existencie celej organizácie a vytvorenie efektívneho systému finančnej podpory organizácie znamená primeranú kombináciu všetkých výrobných faktorov zameraných na maximalizáciu zisku.

Inými slovami, môžete použiť dve jednotky práce, jednu jednotku prírodných zdrojov a 4 jednotky kapitálu a získať 10 jednotiek zisku, alebo môžete vybrať takú rozumnú kombináciu faktorov pre konkrétnu výrobu, že výsledkom bude zisk. 20 jednotiek. A to si vyžaduje efektívny systém finančnej podpory, vďaka ktorému budú finančné toky v organizácii smerovať presne tam, kde sú v prvom rade potrebné, v pracovnej sile, kapitále či prírodných zdrojoch.

Systém finančnej podpory organizácie musí spĺňať tieto zásady:

1) čo najväčšia autonómia a nezávislosť od vonkajších zdrojov;

2) maximalizácia zisku;

3) plánovanie finančných zdrojov;

4) formovanie finančné rezervy V organizácii;

5) dodržiavanie finančnej disciplíny;

6) zabezpečenie ziskovosti finančných a ekonomických činností organizácie.

Stav finančných tokov sa stáva najdôležitejším faktorom určujúcim hospodárske výsledky organizácie. Finančná prosperita podnikateľského subjektu ako celku, ako aj jeho vlastníkov a zamestnancov závisí od toho, ako efektívne a účelne sa finančné zdroje premieňajú na fixný a prevádzkový kapitál, ako aj na prostriedky stimulácie personálu. Teda v modernom ekonomické podmienky Prvoradý význam pre organizáciu má vytvorenie efektívneho systému finančnej podpory v organizácii a jej správne riadenie.

Aby bolo riadenie finančného systému efektívne a prispievalo k dosahovaniu prioritných cieľov konkrétnej organizácie, je potrebné vykonávať práce zamerané na jeho zlepšenie. Pred vykonaním akýchkoľvek vylepšení alebo vylepšení je však potrebné posúdiť existujúci stav daného procesu alebo javu. V dôsledku toho sa otázky hodnotenia efektívnosti riadenia finančného systému stávajú aktuálnymi.

Na vyriešenie viacerých naliehavých problémov v oblasti riadenia organizácie je nevyhnutná komplexná štúdia jej finančného systému, ktorá by zahŕňala tak hodnotenie stavu objektu riadenia, teda finančných tokov a výsledkov finančného a ekonomického systému. činnosti a posúdenie systému manažérstva vrátane štruktúry finančnú službu V organizácii. Výskum a vývoj v tejto oblasti by mal prispieť k zvyšovaniu kvality a efektívnosti riadenia finančného systému, čo by sa malo následne premietnuť do zvyšovania životaschopnosti a efektívnosti organizácií.

Finančné zdroje sú v skutočnosti prostriedky, ktorými organizácia disponuje. Musíte však pochopiť, že peniaze samotné neprinášajú zisk. Musia byť investované alebo použité v špekulatívnych transakciách. Preto, keď hovoria o finančných zdrojoch organizácie (výroby), majú na mysli najmä proces ich prilákania. Získané finančné zdroje sa okamžite premieňajú na iné druhy zdrojov (fixný alebo prevádzkový kapitál, pracovná sila a pod.), prípadne smerujú na iné potreby organizácie, v dôsledku čoho výrobný proces s cieľom dosiahnuť zisk.

Keď už hovoríme o finančných zdrojoch organizácie, je potrebné brať do úvahy nielen hotovosť, ale aj iné aktíva, ktoré je možné v tej či onej miere premeniť na hotovosť. Je potrebné pochopiť, že proces premeny finančných zdrojov na iný typ zdroja je obrátený, to znamená, že akékoľvek zdroje organizácie môžu byť premenené na finančné zdroje a využité v budúcnosti efektívnejším spôsobom. Inými slovami, ak má organizácia budovy a stavby, ktoré sa nepoužívajú vo výrobnom procese, môže ich predať a získať peniaze, ktoré potom môže použiť na výmenu starého zariadenia.

Zloženie finančných zdrojov (pozri obr. 1.1) je uvedené v aktívach súvahy organizácie (Formulár 1 účtovnej závierky):

Obrázok 1.1 - Zloženie finančných zdrojov podniku

Prezraďme si podrobnejšie podstatu a obsah vyššie uvedeného majetku, ktorým sú aj finančné zdroje organizácie.

Nehmotný majetok je majetok, ktorý nemá fyzickú, hmotnú podobu: manažérske, organizačné, technické prostriedky, dobré meno vo finančnom svete, kapitalizované práva, privilégiá, konkurenčné výhody, kontrola nad distribučnou sieťou, ochrana poskytovaná poistením, patenty a ochranné známky, názvy značiek, „know-how“, iné druhy duševného vlastníctva, právo na používanie.

Dlhodobý majetok zahŕňa majetok, ktorý sa dlhodobo používa ako výrobný prostriedok. Pri prijímaní majetku do účtovníctva ako dlhodobý majetok musia byť súčasne splnené tieto podmienky:

a) použitie pri výrobe produktov pri vykonávaní prác alebo poskytovaní služieb alebo pre potreby riadenia organizácie;

b) používanie po dlhú dobu, to znamená životnosť presahujúcu 12 mesiacov alebo bežný prevádzkový cyklus, ak presahuje 12 mesiacov;

c) organizácia nemá v úmysle následne tieto aktíva predať;

d) schopnosť v budúcnosti prinášať organizácii ekonomické výhody (príjmy).

Doba použiteľnosti je doba, počas ktorej používanie položky dlhodobého majetku prináša organizácii ekonomický úžitok (výnos). Pre určité skupiny fixných aktív sa doba použiteľnosti určuje na základe množstva produktov (objem práce vo fyzickom vyjadrení), ktoré sa očakávajú v dôsledku používania tohto predmetu.

Dlhodobý majetok zahŕňa prostriedky investované do: budov, stavieb, pracovných a energetických strojov a zariadení, meracích a kontrolných prístrojov a zariadení, počítačová technológia, vozidlá, náradie, výrobné a domáce zariadenia a príslušenstvo, pracovné, úžitkové a plemenné hospodárske zvieratá, trvalkové výsadby, poľné cesty a iné relevantné objekty.

Ako súčasť fixných aktív sa berú do úvahy aj: kapitálové investície na radikálne zlepšenie pôdy (drenážne, zavlažovacie a iné rekultivačné práce); kapitálové investície do prenajatých fixných aktív; pozemky, objekty environmentálneho manažmentu (voda, podložie a iné prírodné zdroje).

Nedokončená stavba predstavuje náklady developera na výstavbu stavebných projektov od začiatku výstavby až po uvedenie objektov do prevádzky.

Výnosné investície do hmotného majetku sú investície organizácie do časti majetku, budov, priestorov, zariadení a iných aktív, ktoré majú hmotnú podobu, ktoré organizácia poskytuje za odplatu za dočasnú držbu (dočasnú držbu a užívanie) s cieľom vytvoriť príjem.

Dlhodobé finančné investície - investície organizácie do štátnych cenných papierov, dlhopisov a iných cenných papierov iných organizácií, do schváleného (základného) imania iných organizácií, ako aj pôžičky poskytnuté iným organizáciám na obdobie dlhšie ako 12 mesiacov.

Odloženou daňovou pohľadávkou sa rozumie tá časť odloženej dane z príjmov, ktorá by mala viesť k zníženiu dane z príjmov splatnej do rozpočtu v nasledujúcom účtovnom období alebo v nasledujúcich účtovných obdobiach. Účtovná jednotka vykazuje odložené daňové pohľadávky v období vykazovania, v ktorom vzniknú odpočítateľné dočasné rozdiely v rozsahu, v akom je pravdepodobné, že v nasledujúcich obdobiach vykazovania vytvorí zdaniteľný zisk.

Nevyhnutnou podmienkou pre podnikanie organizácie je dostupnosť pracovného kapitálu (pracovného kapitálu). Pracovný kapitál (obežné aktíva) sú prostriedky zálohované do obežných výrobných aktív a obežných fondov.

Jedným z prvkov pracovného kapitálu sú zásoby.

Zásoby sú ekonomické premenné (ukazovatele), ktoré možno merať len v určitom časovom bode. Inými slovami, výška rezerv nemá časový rozsah. Zásoby zahŕňajú: ; zvieratá na pestovanie a výkrm; ; ; odoslaný tovar; Budúce výdavky; ostatné zásoby a náklady.

Daň z pridanej hodnoty z nadobudnutého majetku sa vzťahuje aj na majetok organizácie. Je to kvôli špecifikám jeho výpočtu a platby do rozpočtu. Pri použití pri výrobe alebo opätovnom predaji hmotného majetku sa daň z pridanej hodnoty zaplatená z neho dodávateľom uhrádza z rozpočtu zápočtom a zostáva k dispozícii organizácii.

Pohľadávky sa delia na krátkodobé (splácanie sa očakáva do 12 mesiacov) a dlhodobé (splatky sa očakávajú za viac ako 12 mesiacov). Pohľadávky vznikajú v dôsledku odoslania tovaru (výkon prác, služieb) bez úhrady alebo z iných dôvodov. Faktom je, že proces predaja tovaru je „on stream“ a nemožno ho prerušiť požadovaním okamžitej platby za odoslaný tovar. Tovar je podľa zmluvy spravidla odosielaný s ďalšou platbou v pevný čas. V dôsledku toho sa vytvárajú pohľadávky. Dlžník je dlžníkom organizácie. Pohľadávky nezahŕňajú dlh účastníkov (zakladateľov) na vkladoch do základného imania.

Hotovosť - akumulovaná v hotovosti na bankových účtoch alebo v pokladni organizácie, rôzne druhy príjmov a príjmov, ktoré sú v neustálom ekonomickom obehu organizácií a ktoré používajú na svoje vlastné účely alebo umiestnené ako bankové zdroje.

Keď už hovoríme o finančných zdrojoch, je potrebné poznamenať, že pre normálne fungujúci systém finančnej podpory organizácie je charakteristický ich neustály obeh.

Jedným z prvkov procesu riadenia organizácie je analýza efektívneho využívania finančných zdrojov. S prihliadnutím na neustále sa meniace podmienky na trhu, vonkajšie a vnútorné prostredie, vedenie organizácie robí manažérske rozhodnutia o znižovaní niektorých aktív a zvyšovaní iných. Napríklad, aby sa organizácia udržala na trhu, môže sa uchýliť k stratégii znižovania výroby a finančné prostriedky z toho získané (likvidácia dlhodobého majetku, predaj časti budov, zníženie počtu zamestnancov atď.) na nákup nového, produktívnejšieho výrobného zariadenia a získanie vyšších ziskov v budúcnosti.

Proces premeny aktív organizácie na hotovosť priamo súvisí s pojmom likvidita. Likvidita je jednoduchosť implementácie, predaja, transformácie materiálu alebo iného majetku na hotovosť na pokrytie bežných finančných záväzkov.

Finančné zdroje organizácie sú na jednej strane súčasťou jej kapitálu, na druhej strane sú zahrnuté do systému finančnej podpory a sú základom existencie celého podniku. Vytvorenie efektívneho systému finančnej podpory pre organizáciu predpokladá rozumnú kombináciu všetkých výrobných faktorov zameraných na maximalizáciu zisku. Finančná prosperita podnikateľského subjektu ako celku, ako aj jeho vlastníkov a zamestnancov závisí od toho, ako efektívne a účelne sa finančné zdroje premieňajú na fixný a prevádzkový kapitál, ako aj na prostriedky stimulácie personálu.

Finančné zdroje sú v skutočnosti prostriedky, ktorými organizácia disponuje. Musíte však pochopiť, že peniaze samotné neprinášajú zisk. Musia byť investované alebo použité v špekulatívnych transakciách. Preto sa hmotné a nehmotné zhmotnenie finančných zdrojov podniku vykazuje v aktívach jeho súvahy (Formulár 1 účtovnej závierky).

Keď už hovoríme o finančných zdrojoch, je tiež potrebné pochopiť, že systém finančnej podpory podniku zahŕňa také povinné prvky, ako je hodnotenie štruktúry finančných zdrojov a ich efektívne prerozdelenie s prihliadnutím na neustále sa meniace podmienky na trhu.

1.2 Charakteristika vnútorných a vonkajších zdrojov financovania

Finančné zdroje organizácie sú generované z určitých zdrojov. Nie je teda možné nakupovať výrobné zariadenia, suroviny alebo materiály bez toho, aby sme na to nemali finančné prostriedky.

Zdroje tvorby finančných zdrojov organizácie sú súborom zdrojov na uspokojovanie potreby kapitálu na najbližšie obdobie zabezpečujúce rozvoj organizácie.

Tieto zdroje sa delia na vnútorné (vlastné) a externé (vypožičané a prilákané) (pozri obr. 1.2).

V prvom rade sa organizácia zameriava na využívanie interných (vlastných) zdrojov financovania.

Tvorba základného imania, jeho efektívne využitie a riadenie je jednou z hlavných a najdôležitejších úloh finančnej služby organizácie. Základný kapitál je hlavným zdrojom vlastných zdrojov organizácie. Výška schváleného kapitálu akciová spoločnosť odráža množstvo ním vydaných akcií a štátnych a komunálnych podnikov - výšku základného imania. Základné imanie mení organizácia spravidla na základe výsledkov svojej práce za rok po vykonaní zmien v zakladajúcich dokumentoch.

Autorizovaný kapitál môžete zvýšiť (znížiť) vydaním dodatočných akcií (alebo stiahnutím určitého počtu z obehu), ako aj zvýšením (znížením) nominálnej hodnoty starých akcií.

Obrázok 1.2 - Zloženie zdrojov finančných zdrojov

Vlastné prostriedky zahŕňajú:

1) autorizovaný kapitál;

2) dodatočný kapitál;

3) nerozdelený zisk.

Dodatočný kapitál zahŕňa:

1) výsledky precenenia fixných aktív;

2) emisné ážio akciovej spoločnosti;

3) peňažné a materiálne aktíva prijaté bezplatne na výrobné účely;

4) rozpočtové prostriedky na financovanie kapitálových investícií;

5) prostriedky na doplnenie pracovného kapitálu.

Nerozdelený zisk je zisk prijatý v určitom období a nie je určený počas jeho rozdeľovania na spotrebu vlastníkmi a zamestnancami. Táto časť zisku je určená na kapitalizáciu, teda na reinvestíciu do výroby. Z hľadiska ekonomického obsahu je jednou z foriem rezervy vlastných finančných zdrojov organizácie, ktorá zabezpečuje rozvoj jej výroby v nasledujúcom období.

Na pokrytie potreby základných a revolvingové fondy V niektorých prípadoch je nevyhnutné, aby organizácia prilákala požičaný kapitál. Takáto potreba môže vzniknúť z dôvodov, ktoré organizácia nemôže ovplyvniť. Môžu to byť voliteľnosť partnerov, havarijné okolnosti, rekonštrukcia a technické dovybavenie výroby, nedostatok dostatočného množstva počiatočný kapitál, prítomnosť sezónnosti vo výrobe, obstarávaní, spracovaní, dodávkach a marketingu produktov a iné dôvody.

Vypožičaný kapitál, vypožičané finančné zdroje sú teda finančné prostriedky a iný majetok získaný na financovanie rozvoja organizácie na návratnej báze. Hlavné druhy cudzieho kapitálu sú: bankový úver, finančný leasing, komoditný (komerčný) úver, emisia dlhopisov a iné.

Požičaný kapitál sa delí na:

1) krátkodobé.

2) dlhodobé.

Požičaný kapitál na obdobie do jedného roka sa klasifikuje ako krátkodobý a vypožičaný kapitál na viac ako rok sa klasifikuje ako dlhodobý. Otázku, ako financovať určité aktíva organizácie – prostredníctvom krátkodobého alebo dlhodobého kapitálu – treba prediskutovať v každom konkrétnom prípade. Efektívnosť investovania požičaného kapitálu je určená mierou návratnosti fixného alebo pracovného kapitálu.

Proces reprodukcie podnecuje neustále hľadanie nových zdrojov finančných zdrojov pre organizáciu. Reprodukcia má dve formy:

1) jednoduchá reprodukcia, keď náklady na kompenzáciu odpisov dlhodobého majetku zodpovedajú výške časovo rozlíšených odpisov;

2) rozšírená reprodukcia, keď náklady na kompenzáciu odpisov dlhodobého majetku prevyšujú výšku časovo rozlíšených odpisov.

V moderných podmienkach nastávajú situácie, keď na rozšírenú reprodukciu dlhodobého majetku postačujú odpisy. Najcharakteristickejšie sa to prejavuje vtedy, keď štruktúra investičného majetku obsahuje určitý podiel počítačového a organizačného vybavenia. Je to spôsobené neustálym niekoľkonásobným znižovaním cien tohto zariadenia a súčasným zvyšovaním jeho produktivity.

Kapitálové výdavky na reprodukciu investičného majetku sú dlhodobého charakteru a realizujú sa vo forme dlhodobých investícií (kapitálových investícií) na novú výstavbu, na rozšírenie a rekonštrukciu výroby, na technické dovybavenie a na podporu kapacity existujúcich organizácií.

Medzi zdroje vlastných zdrojov organizácie na financovanie reprodukcie dlhodobého majetku patria:

Odpisy;

Odpisy nehmotného majetku;

Zisk, ktorý má organizácia k dispozícii;

rozpočtové prostriedky;

Prostriedky z emisie akcií.

Účtová osnova nepočíta s tvorbou osobitného fondu odpisov. Odpisové fondy sú prvým zdrojom vlastných zdrojov podniku, sú prijímané v rámci tržieb z predaja na bežný účet podniku a všetky náklady na rôzne oblasti kapitálových investícií sú hradené priamo z bežného účtu.

Prostredníctvom mechanizmu zrýchleného odpisovania majú organizácie možnosť regulovať výšku a načasovanie financovania reprodukcie finančných prostriedkov z tohto zdroja. Skutočné sumy odpisov, ktoré vstupujú na bežný účet organizácie spolu s výnosmi z predaja, sú zahrnuté v jej prevádzkovom kapitále a začínajú sa pohybovať samostatne, bez spojenia s odpisovateľným majetkom. Môžu zostať voľné, môžu byť použité na kapitálové investície alebo investované do iných typov pracovného kapitálu. Skutočnosť, že v obehu prostriedkov organizácie sa zdroje prostriedkov prakticky nelíšia, však neznamená, že povaha tvorby týchto prostriedkov neovplyvňuje rýchlosť a efektívnosť ich použitia.

Pre finančnú kondíciu podniku je rozhodujúci dostatok zdrojov finančných prostriedkov na reprodukciu fixného kapitálu (ale aj pracovného kapitálu). Preto je tento kontrolovaný parameter finančnej kondície vždy v zornom poli manažmentu.

Druhým zdrojom vlastných zdrojov organizácie na financovanie reprodukcie dlhodobého majetku sú odpisy nehmotného majetku. Nehmotný majetok prichádza do organizácie prostredníctvom nasledujúcich kanálov:

Pri kúpe za poplatok;

Ako vklad do základného imania;

Zadarmo po prijatí.

Charakteristické črty nehmotného majetku sú:

Nedostatok štruktúry materiálu;

Schopnosť dosiahnuť zisk;

Neistota týkajúca sa výšky vytvoreného zisku.

Odpisy nehmotného majetku sa časovo rozlišujú v sadzbách, ktoré si určí samotná organizácia. Základom pre výpočet štandardov je počiatočná cena a plánovaná doba používania nehmotného majetku.

Skutočná výška odpisov sa prevádza na bežný účet organizácie spolu s tržbami z predaja výrobkov (práce, služby) a je v obehu.

Tretím zdrojom vlastných zdrojov organizácie na financovanie reprodukcie dlhodobého majetku je zisk, ktorý jej zostáva k dispozícii (čistý zisk). Smery použitia čistého zisku organizácie sú určené v nich finančné plány sám za seba.

Štvrtým zdrojom vlastných zdrojov organizácie na financovanie reprodukcie dlhodobého majetku sú rozpočtové účelové prídely. Ak organizácia plní účelovú štátnu zákazku, ktorá je stanovená v štátnom rozpočte rozvoja, potom tento prideľuje podniku účelové prostriedky.

Medzi externé zdroje financovania reprodukcie dlhodobého majetku patria:

Bankové úvery;

Vypožičané prostriedky (viazané pôžičky) od iných organizácií;

Financovanie z rozpočtu na návratnom základe;

Financovanie z mimorozpočtových fondov na návratnom základe.

Bankové pôžičky sa poskytujú organizácii na základe zmluvy o pôžičke, pôžička sa poskytuje za platobných podmienok, urgencie, splátky proti kolaterálu: záruky, záložné právo na nehnuteľnosť, záložné právo na iný majetok organizácie.

Mnohé organizácie, bez ohľadu na formu vlastníctva, sú vytvorené s veľmi obmedzeným kapitálom. To im prakticky neumožňuje plnohodnotne vykonávať štatutárne činnosti na vlastné náklady a vedie k ich zapojeniu do obratu významných úverových zdrojov.

Pripisujú sa nielen veľké investičné akcie, ale aj náklady na bežné činnosti: rekonštrukcia, rozšírenie, reorganizácia výrobných priestorov, odkúpenie prenajatého majetku kolektívom a iné akcie.

Zdrojom financovania reprodukcie dlhodobého majetku sú aj požičané prostriedky od iných organizácií, ktoré sa organizácii poskytujú odplatne alebo bezodplatne so strategickým úrokom. Úvery organizáciám môžu poskytovať aj individuálni investori (fyzické osoby).

Ďalšími zdrojmi financovania reprodukcie fixných aktív sú rozpočtové prídely na návratnom základe z federálnych a miestnych rozpočtov, ako aj z priemyselných a medzisektorových trustových fondov.

O otázke výberu zdrojov financovania kapitálových investícií sa musí rozhodnúť s prihliadnutím na mnohé faktory:

1) náklady na pritiahnutý kapitál;

2) efektívnosť jeho návratu;

3) pomer vlastného a cudzieho kapitálu, ktorý určuje finančnú situáciu organizácie;

4) miera rizika rôznych zdrojov financovania;

5) ekonomické záujmy investorov a veriteľov.

Podmienky na trhu sa neustále menia, takže potreby organizácie na pracovný kapitál nie sú stabilné.

Štruktúra zdrojov pracovného kapitálu zahŕňa aj vlastné a požičané zdroje. Minimálnu potrebu prevádzkového kapitálu organizácie kryje spravidla z vlastných zdrojov, a to nerozdeleného zisku, základného imania, rezervného kapitálu, akumulačného fondu a účelového financovania. Z viacerých objektívnych dôvodov (inflácia, rast objemu výroby, omeškania pri platení účtov zákazníkom atď.) má však organizácia dočasné dodatočné potreby pracovného kapitálu, ako aj fixných aktív. V týchto prípadoch je finančná podpora hospodárskej činnosti sprevádzaná príťažlivosťou vypožičaných zdrojov: bankové a komerčné pôžičky, pôžičky, investičný daňový úver, investičné príspevky od zamestnancov organizácie, emisie dlhopisov. Každá organizácia má teda možnosť generovať finančné zdroje z interných aj externých zdrojov. Samozrejme, pre samotnú organizáciu je vhodnejšie použiť interné zdroje a nebyť na nikom závislý, ale moderný vysoko konkurenčný trh núti podnikateľské subjekty neustále zlepšovať výrobný proces, čo si vyžaduje neustále prísun finančných zdrojov s obmedzenými vlastnými zdrojmi. Východisko je len jedno – prilákať ich zvonku formou krátkodobých a dlhodobých bankových úverov, dočasné použitie prostriedkov určených na vyrovnanie s veriteľmi vrátane rozpočtu a podobne. Zároveň však musí vedenie organizácie kontrolovať vzťah medzi internými a externými zdrojmi finančných zdrojov. Nadmerné využívanie externých zdrojov naznačuje úplnú finančnú závislosť organizácie od cudzincov a prevaha vlastných naznačuje neefektívnu finančnú politiku a nedostatok investičných projektov, čo môže v budúcnosti viesť k zastaraniu výrobnej technológie a poklesu dopytu. pre vyrobený výrobok.

1.3 Úloha finančných zdrojov pri zabezpečovaní reprodukčného procesu podniku

Nevyhnutnou podmienkou existencie a rozvoja spoločnosti v konkrétne identifikovanej historickej etape je, ako je známe, zabezpečenie kontinuity procesu výroby materiálnych statkov a systému zodpovedajúcich výrobných vzťahov medzi ľuďmi ako sociálno-ekonomických foriem jej skutočnú realizáciu. Neustále opakovanie výrobného procesu v konštantnom (kvantitatívne a kvalitatívne) alebo meniacom sa rozsahu definuje ekonomická veda ako reprodukčný proces. V ekonomickej literatúre sa rozlišujú dva typy reprodukcie: jednoduchá a rozšírená.

Podľa ustáleného vedeckého názoru je jednoduchá reprodukcia charakteristická tým, že veľkosť vyrobeného produktu, ako aj jeho kvalita zostávajú nezmenené v každom nasledujúcom cykle. Výrobné faktory preto neprechádzajú zmenami. Celý nadprodukt, ak je vyrobený, používajú samotní výrobcovia na osobnú spotrebu.

Pri rozšírenej reprodukcii sa veľkosť vyrábaného produktu v každom nasledujúcom cykle zväčšuje, čo sa okrem iného dosahuje zlepšením kvality produktu. Výrobné faktory nezostávajú nezmenené. Na to, aby sa reprodukcia uskutočnila v rozšírenom meradle, sú potrebné dodatočné alebo lepšie zdroje na začiatku každého ďalšieho cyklu (roka). Zdrojom expanzie alebo kvalitatívneho zlepšenia výrobných faktorov je nadprodukt. V dôsledku toho s rozšírenou reprodukciou už nemôže ísť úplne k uspokojovaniu osobných potrieb.

Materiálno-technická základňa výrobného procesu v každom podniku je hlavným výrobným aktívom. V trhovej ekonomike sa počiatočná tvorba fixných aktív, ich fungovanie a rozšírená reprodukcia uskutočňuje za priamej účasti finančných zdrojov, pomocou ktorých sa tvoria a používajú peňažné fondy. zamýšľaný účel, sprostredkovanie nadobudnutia, prevádzky a obnovy pracovných prostriedkov.

Počiatočná tvorba fixných aktív v novovytvorených podnikoch nastáva na úkor fixných aktív, ktoré sú súčasťou základného imania. Dlhodobý majetok sú prostriedky investované do investičného majetku na výrobné a nevýrobné účely. V čase nadobudnutia investičného majetku a jeho zaradenia do súvahy podniku sa hodnota investičného majetku kvantitatívne zhoduje s hodnotou investičného majetku. Následne, keď sa fixný majetok zúčastňuje výrobného procesu, jeho hodnota sa rozdvojuje: jeho časť, ktorá sa rovná opotrebovaniu, sa prevedie na hotové výrobky, druhá vyjadruje zostatkovú cenu existujúceho investičného majetku.

Opotrebovaná časť hodnoty dlhodobého majetku prevedeného na hotové výrobky sa pri ich predaji postupne akumuluje v hotovosti v osobitnom odpisovom fonde. Tento fond je tvorený ročnými odpismi a slúži na jednoduchú a čiastočne rozšírenú reprodukciu dlhodobého majetku. Smer odpisovania pri rozšírenej reprodukcii dlhodobého majetku je určený špecifikami jeho časového rozlíšenia a výdavkov: časovo sa rozlišuje počas celej štandardnej životnosti dlhodobého majetku a potreba jeho vynaloženia nastáva až po jeho skutočnom vyradení. Do výmeny vyradeného dlhodobého majetku sú teda časovo rozlíšené odpisy dočasne bezplatné a možno ich použiť ako dodatočný zdroj rozšírená reprodukcia. Využitie odpisov na rozšírenú reprodukciu navyše uľahčuje vedecko-technický pokrok, v dôsledku čoho môže dôjsť k zlacneniu niektorých druhov dlhodobého majetku a zavádzaniu vyspelejších a produktívnejších strojov a zariadení.

Výška odpisového fondu sa vypočíta ročne vynásobením účtovnej hodnoty dlhodobého majetku odpisovou sadzbou. Ekonomicky zdravé odpisové sadzby sú veľmi dôležité. Umožňujú na jednej strane zabezpečiť plnú úhradu nákladov na vyradený investičný majetok a na druhej strane stanoviť skutočné výrobné náklady, ktorých neoddeliteľnou súčasťou sú odpisy. Z hľadiska komerčnej kalkulácie je rovnako zlé podceňovanie odpisových sadzieb (pretože to môže viesť k nedostatku finančných prostriedkov potrebných na jednoduchú reprodukciu dlhodobého majetku) a ich neprimerané nadhodnocovanie spôsobujúce umelé predražovanie majetku. produktov a zníženie ziskovosti výroby. Odpisové sadzby sa periodicky prehodnocujú tak, ako sa mení životnosť dlhodobého majetku, zrýchľuje sa proces prevodu jeho hodnoty na vyrobený výrobok pod vplyvom vedecko-technického pokroku a ďalších faktorov. Dlhodobý majetok sa tiež pravidelne preceňuje; jeho cieľom je zosúladiť účtovnú hodnotu dlhodobého majetku so súčasnými cenami a reprodukčnými podmienkami.

Treba však poznamenať, že rozšírenú reprodukciu nie je možné zabezpečiť len prostredníctvom odpisov, keďže sú určené najmä na jednoduchú reprodukciu. Preto sa kapitálové investície vo veľkej miere poskytujú z národného dôchodku a predovšetkým vlastné finančné zdroje podniku sa reinvestujú do kapitálových výdavkov; Sem sa posiela aj vlastný a akciový kapitál mobilizovaný na finančnom trhu, priťahujú sa úverové zdroje av osobitných prípadoch špecificky ustanovené v rozhodnutiach vlády - rozpočtové prídely a prostriedky z mimorozpočtových fondov.

V skladbe vlastných finančných zdrojov podniku využívaných na kapitálové investície zaujíma dôležité miesto zisk. V poslednom období je tendencia zvyšovať absolútnu veľkosť a podiel na zisku v zdrojoch financovania kapitálových investícií. Existuje názor, že tento trend je potrebné rozvíjať, keďže jeho progresívnosť spočíva v tom, že zdroje reprodukcie fixných aktív sú priamo spojené s výsledkami výrobné činnosti. V dôsledku toho sa zvyšuje materiálny záujem podnikov o dosiahnutie lepších výrobných výsledkov, pretože od nich závisí včasnosť a úplnosť založenia. finančných zdrojov kapitálové náklady.

Prostriedky mobilizované pri samotnej výrobe sa spolu so ziskom využívajú aj na financovanie kapitálových investícií (zisky a úspory z hospodárne realizovaných stavebných a montážnych prác, mobilizácia vlastných zdrojov a pod.), príjmy z predaja vyradeného majetku, resp. prostriedky z fondov sociálneho rozvoja.

Rozdelenie rozpočtových prostriedkov na kapitálové výdavky zabezpečuje realizáciu jednotnej technickej politiky a vytvára finančné predpoklady na reguláciu štruktúry spoločenskej reprodukcie a rozvoja prioritných odvetví hospodárstva. S prechodom na trhovohospodárske princípy sa postupne mení postup poskytovania rozpočtových prostriedkov na kapitálové investície. Predtým sa rozpočtové prostriedky prideľovali vo forme priamych nenávratných rozpočtových prostriedkov; teraz ich možno získať prostredníctvom cielených dotácií (pridelenie investícií), dotácií a daňových úľav z investícií.

Objektívne predpoklady pre účelné využitie financií v reprodukčný proces organizácie spočívajú v hlavných funkciách financií – distribúcia, reprodukcia, stimulácia a kontrola.

Funkcia rozdeľovania sa realizuje v rámci rozdeľovania finančných prostriedkov v procese obehu peňažných prostriedkov priamo v podnikoch. Celý obeh podnikových zdrojov je spojený s tvorbou a rozdeľovaním fondov finančných zdrojov. Táto funkcia umožňuje vytvárať finančné zdroje a fondy na špeciálne účely, ktoré zodpovedajú rozvojovým potrebám podniku ako celku a jeho jednotlivých štrukturálnych divízií.

Reprodukčná funkcia sa realizuje reguláciou reprodukčného procesu formou cieleného hospodárenia s prostriedkami finančných prostriedkov a vytváraním finančného a ekonomického prostredia, v ktorom je možné subjektom dosahovať určené podnikateľské záujmy. Táto funkcia je nevyhnutným predpokladom efektívnej organizácie riadenia peňažných tokov, možnosť úspešného využitia bankových úverov, záväzkov, úverov a iných zdrojov finančných prostriedkov.

Stimulačná funkcia financií má veľký význam pre rozvoj výroby tovarov a služieb a rast ziskovosti podnikov. Implementácia tejto funkcie prostredníctvom systému vytvoreného organizáciou pre podniky na pokrytie výrobných nákladov a rozdeľovania zisku, prostredníctvom daňového systému, efektívneho systému organizácie finančných vzťahov medzi subjektmi trhu, ako aj prostredníctvom rozpočtového financovania najsľubnejších, prioritných odvetviach hospodárstva.

Kontrolná funkcia financií je dôležitým faktorom ekonomického rozvoja a slúži ako nevyhnutný predpoklad pre zvyšovanie výkonnosti organizácií a zrýchlenie obratu ich finančných zdrojov. Riadením pohybu finančných tokov je možné skutočne kontrolovať stav, dynamiku a efektívnosť využívania majetku podniku.

Finančné zdroje organizácie teda možno považovať za súčasť jej kapitálu a za systém jej finančnej podpory. Vytvorenie efektívneho systému finančnej podpory pre organizáciu predpokladá rozumnú kombináciu všetkých výrobných faktorov zameraných na maximalizáciu zisku. Finančná prosperita podnikateľského subjektu ako celku, ako aj jeho vlastníkov a zamestnancov závisí od toho, ako efektívne a účelne sa finančné zdroje premieňajú na fixný a prevádzkový kapitál, ako aj na prostriedky stimulácie personálu.

Finančné zdroje organizácie sú generované z určitých zdrojov. Zdroje tvorby finančných zdrojov organizácie sú súborom zdrojov na uspokojovanie potreby kapitálu na najbližšie obdobie zabezpečujúce rozvoj organizácie. Tieto zdroje sa delia na vlastné (interné) a vypožičané (externé).

Môžeme povedať, že financie zohrávajú dôležitú úlohu v reprodukčnom procese. Finančné prostriedky sú určené predovšetkým na zabezpečenie výrobného procesu. Ich využitie môže byť vo forme záloh a investícií do výrobných činností. Úlohu finančných zdrojov možno najzreteľnejšie vidieť prostredníctvom ich funkcií: distribúcia, reprodukcia, stimulácia a kontrola.

2. Analýza tvorby a použitia finančných zdrojov na príklade Metur LLC

2.1 Zloženie a štruktúra finančných zdrojov Metur LLC

Skúmaný podnik má organizačnú a právnu formu „Spoločnosť s ručením obmedzeným“. Úplný názov podniku: Spoločnosť s ručením obmedzeným "Metur".

Metur LLC je jednou z najväčších nezávislých spoločností dodávajúcich valcované kovové výrobky na trhy Ruska a krajín SNŠ. Firma sa zaoberá veľkoobchodom a maloobchodom s valcovaným kovom a zároveň rozvíja výrobnú linku: spracovanie kovu a výrobu rôznych profilov.

Pobočky a zastúpenia Spoločnosti pôsobia takmer vo všetkých subjektoch federácie, v 46 mestách Ruska a zahraničia. Od roku 2001 je spoločnosť členom Ruskej únie dodávateľov kovových výrobkov (RSPM) a podľa magazínu Forbes patrí medzi 200 najväčšie spoločnosti Rusko.

Celkový počet zamestnancov spoločnosti je 2 380 osôb.

Podiel spoločnosti predstavuje 5% trhu spotreby kovov v Rusku. Celkom 150 000 ton kovových výrobkov, viac ako 10 000 položiek a štandardných rozmerov je neustále v skladoch spoločnosti Metur.

Spoločnosť má 248 600 m2. m skladových priestorov, z toho 108 000 m2. m.- pokrytý skladové komplexy; 136 objektov priemyselných nehnuteľností; 40 pozemkov.

Významnú časť skladových a kancelárskych priestorov vlastní Spoločnosť.

Hlavní dodávatelia spoločnosti sú najväčší hutníckych závodov Rusko a krajiny SNŠ vrátane: MMK, NLMK, NTMK, ZSMK, NSMMZ, Severstal, MECHEL, PNTZ, STZ, ChMZ, Mital Steel. Relatívna nezávislosť od dodávateľov umožňuje Spoločnosti optimalizovať logistiku dodávok a kombinovať dodávky objednávok do rôznych regiónov do skupín, aby sa minimalizovali náklady.

Finančné zdroje sú prostriedky, ktorými organizácia disponuje. Musíte však pochopiť, že peniaze samotné neprinášajú zisk. Musia byť investované alebo použité v špekulatívnych transakciách. Preto, keď hovoria o finančných zdrojoch organizácie, majú na mysli najmä proces ich prilákania. Priťahované finančné zdroje sa okamžite premieňajú na iné druhy zdrojov (fixný alebo pracovný kapitál, práca atď.), Alebo smerujú na iné potreby organizácie, v dôsledku čoho sa výrobný proces aktivuje za účelom dosiahnutia zisku.

Analýza finančných zdrojov Metur LLC je uvedená v tabuľke 2.1.

Tabuľka 2.1 - Analýza finančných zdrojov Metur LLC na roky 2008-2009, tisíc rubľov.

Ako vyplýva z výsledkov analýzy, súvaha sa každoročne znižuje. V roku 2009 v porovnaní s rokom 2008 došlo k poklesu bilančnej meny o 1,5 %. hlavný dôvod- pokles stavu neobežného majetku, ku ktorému došlo v dôsledku zníženia objemu nedokončenej výstavby a dlhodobých finančných investícií.

Čo sa týka obežných aktív, na mnohých pozíciách dochádza aj k poklesu ukazovateľov. Znížila sa tak úroveň finančných prostriedkov investovaných do surovín a materiálov, čo súvisí s racionalizáciou výroby. V dôsledku toho dochádza k zníženiu úrovne dane z pridanej hodnoty na nakúpený majetok. Pri ostatných pozíciách je nárast ukazovateľov, ale nie výrazne. Výrazne sa zvýšila úroveň krátkodobých pohľadávok.

Ak chcete určiť, ktoré finančné zdroje v podniku prevládajú, zvážte ich štruktúru vo vykazovanom roku (pozri tabuľku 2.2).

Tabuľka 2.2 - Štruktúra finančných zdrojov Metur LLC v roku 2009, tisíc rubľov.

Ako je možné vidieť v tabuľke 2.2, hlavný podiel finančných zdrojov pripadá na obežné aktíva, pričom tento podiel sa v roku 2009 zvýšil o 2,59 %. Pokiaľ ide o neobežný majetok, jeho podiel na celkovej štruktúre finančných zdrojov sa v roku 2009 primerane znížil o 2,59 %.

Podobné dokumenty

Podstata finančných zdrojov, efektívnosť ich využívania a hlavné zdroje formácie na príklade OAO Slavyanka. Úloha finančných prostriedkov pri zabezpečovaní reprodukčného procesu podniku. Ukazovatele finančnej stability podniku Spôsoby zlepšenia praxe tvorby a využívania finančných zdrojov podniku (na príklade Rassvet LLC)

Teoretické aspekty tvorby a použitia, zloženie a charakteristika finančných zdrojov podniku, znaky ich mobilizácie. Problémy tvorby a spôsoby zlepšenia využívania finančných zdrojov a kapitálu v trhových podmienkach.

diplomová práca, pridané 6.10.2010


Všeobecné charakteristiky a zdroje tvorby finančných zdrojov organizácie v moderných podmienkach, ich úloha vo výrobných činnostiach. Analýza tvorby a využívania finančných zdrojov a fondov OJSC "Cheboksary Aggregate Plant".

kurzová práca, pridané 13.01.2010


Stanovenie obsahu a štúdium štruktúry finančných zdrojov podniku. Výskum finančných zdrojov mestských podnikov. Analýza charakteristík tvorby a využívania finančných zdrojov na príklade Štátneho jednotného podniku Lida Bývanie a komunálne služby.

práca, pridané 29.08.2011


Teoretické aspekty pojmu a podstaty finančných zdrojov podniku. Analýza tvorby a využitia podnikových financií na príklade Siemens LLP. Problémy vzniku a spôsoby zlepšenia využívania finančných zdrojov v Siemens LLP.

práca, pridané 25.02.2011


Teoretické informácie o tvorbe, zložení a charakteristike finančných zdrojov podniku. Organizačné a ekonomické charakteristiky Rassvet LLC. Optimalizácia procesu tvorby a využívania finančných zdrojov na príklade Rassvet LLC.

práca, pridané 11.2.2010


Podstata a klasifikácia finančných zdrojov, znaky ich tvorby, použitia a pohybu. Analýza faktorov rastu finančných zdrojov, ich vplyv na finančnú situáciu podniku. Najúčinnejšie spôsoby využívania finančných zdrojov.

kurzová práca, pridané 10.11.2010


Zloženie, štruktúra a dynamika zdrojov tvorby kapitálu podniku, faktory zmeny ich hodnoty. Postup pri rozdeľovaní súvahového zisku. Zvýšenie efektívnosti využívania finančných zdrojov v LLC Poľnohospodársky podnik "Mokva".