1. Obrat v dňoch (trvanie jednej otáčky) - zobrazuje počet dní, počas ktorých obežné aktíva dokončia úplný obeh:

T - kalendárny počet dní v období;

Ko - obratový pomer pracovný kapitál;

Вр - tržby z predaja;

Priemerné zostatky pracovného kapitálu.

2. Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu charakterizuje počet obratov pracovného kapitálu počas analyzovaného obdobia.

Medzi týmito dvoma ukazovateľmi obratu existuje zjavný vzťah.

3. Množstvo pracovného kapitálu na rubeľ predaných produktov (fixačný pomer) je prevrátená hodnota pomeru obratu. Určuje sa podľa vzorca:

Obrat je možné vypočítať pre všetky obežné aktíva a pre ich jednotlivé druhy.

Výpočet obratu jednotlivé druhy pracovný kapitál umožňuje do určitej miery určiť príspevok každej divízie podniku k zvýšeniu efektívnosti využívania pracovného kapitálu.

V každom prípade sa skutočný obrat za jedno obdobie porovnáva s podobným ukazovateľom za iné obdobie, aby sa zistila miera zrýchlenia alebo spomalenia obratu a množstvo prostriedkov dodatočne zapojených do obratu alebo odklonených od obratu.

Taktiež pri analýze normalizovaného pracovného kapitálu možno skutočný obrat porovnať s plánovaným obratom.

1. Obrat prostriedkov vo výpočtoch ( pohľadávky) (v revolúciách).

Definuje sa ako pomer tržieb z predaja k priemerným pohľadávkam. Zobrazuje expanziu alebo pokles komerčných úverov poskytovaných podnikom.

SDZ - priemer pohľadávok

2. Hotovostný obrat pri úhradách (v dňoch) – charakterizuje priemernú dobu splácania pohľadávok, pozitívne sa hodnotí zníženie pomeru.

3. Obrat zásob (v otáčkach) – vyjadruje počet obratov zásob a náklady podniku za analyzované obdobie. Zníženie pomeru indikuje relatívny nárast zásob a nedokončenej výroby.

4. Obrat zásob v dňoch sa určuje podľa vzorca

Uvažujme obratu pracovného kapitálu (aktív). Tento koeficient je zaradený do skupiny ukazovateľov podnikateľskej činnosti a vyjadruje intenzitu využívania zdrojov podniku.

Analyzujme tento pomer podľa nasledujúcej schémy: najprv sa pozrieme na jeho ekonomický význam, potom na kalkulačný vzorec a štandard a tiež vypočítame pomer obratu pracovného kapitálu pre domáci podnik, aby sme všetko jasne videli. Poďme začať!

Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu (aktíva). Ekonomický zmysel

Určuje efektívnosť podniku nie z pohľadu rentability, ale z pohľadu intenzity využitia pracovného kapitálu (aktív). Koeficient ukazuje, koľkokrát sa pracovný kapitál obráti počas zvoleného obdobia (rok, mesiac, štvrťrok).

Čo je zahrnuté do pracovného kapitálu?

Pracovný kapitál zahŕňa:

• akcie,
• peniaze,
• Krátkodobé investície,
• Krátkodobé pohľadávky.

Čo určuje hodnotu ukazovateľa obratu pracovného kapitálu?

Hodnota koeficientu priamo súvisí s:

• S trvaním výrobného cyklu,
• personálna kvalifikácia,
• druh činnosti podniku,
• Výrobné sadzby

Maximálne hodnoty koeficientov sú obchodné podniky a minimom sú kapitálovo náročné vedecké podniky. Preto je zvykom porovnávať podniky podľa odvetví a nie všetky spolu.

Pomer obratu pracovného kapitálu. Synonymá

Synonymá pre tento pomer môžu byť nasledovné: ukazovateľ obratu obežných aktív, ukazovateľ obratu mobilných aktív, ukazovateľ prevádzkového kapitálu. Je užitočné poznať synonymá pre koeficient, pretože v literatúre sa často nazýva inak. A aby vás to nezavádzalo, musíte predpokladať, aké synonymá má indikátor. To je mimochodom jeden z problémov domácej ekonomiky – každý ekonóm si chce z nejakého dôvodu pomenovať koeficient po svojom. V pojmoch a definíciách neexistuje jednota.

Pomer obratu pracovného kapitálu. Vzorec na výpočet

Vzorec výpočtu je nasledujúci:

Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu = Tržby/Obežné aktíva

Je potrebné poznamenať, že obežné aktíva sa berú ako priemerná hodnota na začiatku a na konci vykazovaného obdobia. Musíte pridať hodnotu na začiatku obdobia s jeho koncom a vydeliť 2.

Autor: nový formulár v súvahe (po roku 2011), pomer obratu pracovného kapitálu sa vypočíta takto:

Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu = línia 2110/(linka 1200ng.+linka 1200kg)*0,5

Podľa starej formy súvahy sa pomer vypočítal takto:

Pomer obratu pracovného kapitálu = riadok 010/(riadok 290ng.+290kg)*0,5

Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu

Spolu s ukazovateľom obratu pracovného kapitálu je užitočné vypočítať miera obratu, ktorá sa meria v dňoch. Vzorec na výpočet obratu pracovného kapitálu:

Obrat obežných aktív = 365/pomer obratu obežných aktív

Niekedy vo výpočtoch pre miesto 365 dní trvá 360 dní.

Video lekcia: „Výpočet kľúčových obratových pomerov pre OJSC Gazprom“

Pomer obratu pracovného kapitálu. Výpočet na príklade OJSC Rostelecom

Výpočet pomeru obratu pracovného kapitálu (aktíva) pre OJSC Rostelecom. Podniková súvaha

Výpočet pomeru obratu pracovného kapitálu (aktíva) pre OJSC Rostelecom. Správa o ziskoch a stratách

Na výpočet koeficientu postačuje verejné hlásenie, ktoré je možné prevziať z oficiálnej webovej stránky spoločnosti. Zoberme si 4 reportovacie obdobia (každý štvrťrok), aby sme mohli pre našu diagnostiku pokryť celý rok. Keďže pri výpočte koeficientu sa využívajú údaje na začiatku a na konci vykazovaného roka, v našom prípade dostaneme 3 vypočítané koeficienty za 4 vykazované obdobia.

Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu 2014-1 = 73304391/(112128568+99981307)*0,5 = 0,69
Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu 2014-2 = 143213504/(99981307+96694304)*0,5 = 1,45
Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu 2014-3 = 214566553/(96694304+110520420)*0,5 = 2

Hodnota koeficientu sa v priebehu roka zvýšila. Môžeme konštatovať, že OJSC Rostelecom zvýšil svoju efektivitu. Je to spôsobené najmä tým, že sa zvýšili príjmy. Práve zvýšenie výnosov viedlo k zvýšeniu hodnôt koeficientu, keďže hodnota dlhodobého majetku (riadok 1200) sa príliš nezmenila.

Pomer obratu pracovného kapitálu. Štandardné

Okamžite stojí za zmienku, že tento koeficient nemôže byť záporný. Nízke hodnoty naznačujú, že spoločnosť má nadmerne akumulovaný pracovný kapitál.

Ako možno tento pomer zvýšiť?

K tomu je potrebné: zvýšiť konkurencieschopnosť produktov (to bude mať za následok väčší predaj), znížiť výrobný cyklus produktov, zlepšiť systém predaja produktov.

Zhrnutie

Článok skúmal ukazovateľ obratu pracovného kapitálu. Tento ukazovateľ patrí do skupiny ukazovateľov „Obchodná činnosť“ a hodnotí efektívnosť podniku nie z pohľadu rentability (ako to robia ukazovatele zo skupiny „Ziskovosť“), ale z pohľadu intenzity využívania. pracovného kapitálu. Dôležitú úlohu v koeficiente hrá ukazovateľ Výnosy (je v čitateli). Ak hovoríme, že tento pomer je potrebné neustále zvyšovať, tak musíme v prvom rade zvýšiť Výnosy z našej činnosti (keďže fixné aktíva sa nedajú tak rýchlo zmeniť, v príklade pre OJSC Rostelecom sa fixné aktíva za rok príliš nezmenili ). Pomer obratu pracovného kapitálu teda ukazuje naše tržby, ktoré poskytujú výnosy. Pokles tohto pomeru je priamym znakom buď toho, že naše tržby klesli, alebo že sme začali hromadiť prebytočný obežný majetok. Je užitočné porovnať koeficient s koeficientom podniku s podobnou činnosťou (líder odvetvia) alebo s priemerom odvetvia. Okrem toho je pre analýzu užitočné vyhodnotiť zmeny koeficientu za určité obdobie (napríklad za rok).

Trvanie jednej revolúcie alebo obratu pracovného kapitálu.

Trvanie jedného obratu sa skladá z času stráveného pracovným kapitálom vo výrobnej sfére a vo sfére obehu, počnúc okamihom nadobudnutia zásob a končiac prijatím tržieb z predaja výrobkov.

Čím je doba obehu kratšia, tým menej pracovného kapitálu podnik vyžaduje, a preto skrátenie doby trvania jedného obratu vedie k zvýšeniu efektívnosti využívania pracovného kapitálu a zvýšeniu ich návratnosti.

Existujú nasledujúce vzorce, podľa ktorých sa určuje obrat pracovného kapitálu: (metódy):

1. OBok = Sok (priemerný pracovný kapitál): VR (výnosy z predaja) / D (časové obdobie)

2. OBok = D/Kob (pomer obratu)

3. OBok = D*Kz (faktor zaťaženia)

Miera obratu (počet obratov za určité obdobie)

Ukazovateľ obratu priameho pracovného kapitálu odráža počet obratov uskutočnených za rok.

Kob = BP/Sob (priemerná hodnota pracovného kapitálu)

Ukazovateľ obratu ukazuje množstvo obchodovateľných produktov predaných na jeden rubeľ pracovného kapitálu.

Zvýšenie koeficientu znamená:

1. Zvýšenie rýchlosti

2. Zvýšenie produkcie za každý investovaný rubeľ pracovného kapitálu

3. Rovnaký objem výroby vyžaduje menej pracovného kapitálu.

Vyťaženosť ukazuje množstvo pracovného kapitálu vynaloženého na každý predaný rubeľ (komoditné produkty), ukazuje dostupnosť pracovného kapitálu.

Kz = vzlyk/RP (BP)

výsledok: Porovnávanie týchto ukazovateľov a koeficientov v čase nám umožňuje identifikovať trendy v tom, ako racionálne a efektívne sa využíva pracovný kapitál.

Spolu so všeobecnými ukazovateľmi obratu sa počítajú aj súkromné, ktoré umožňujú hĺbkovú analýzu využitia pracovného kapitálu

Zásoby = PO (výrobné náklady)/ Z(priemerný inventár)

Nedokončená výroba = tovar na sklade/ NP(priemerný ročný objem rozpracovanej práce)

O hotové výrobky= RP (objem predaných (dodaných) produktov)/ GP(priemerná ročná hodnota hotových výrobkov)

OB vo výpočtoch = BP/ DZ(priemerné pohľadávky)

Účinok zrýchlenia obratu je vyjadrený takto:

1. Znižuje sa potreba pracovného kapitálu

2. Uvoľňujú sa zdroje, ktoré sa využívajú buď na výrobné potreby, alebo na akumuláciu na bežných účtoch

3. Zlepšuje sa platobná schopnosť a finančná situácia podniku

Čím menej pracovného kapitálu sa použije pri výrobe, tým lepšie.

Existujú dva typy uvoľnenia pracovného kapitálu v dôsledku zrýchlenia ich obratu:

1. Absolútne uvoľnenie - priame zníženie potreby pracovného kapitálu na dosiahnutie plánovaného objemu výroby

2. Relatívne uvoľnenie znamená, že pri plánovanej potrebe pracovného kapitálu je prekročený plán výroby (zabezpečuje)

Vysvetlenie podstaty ukazovateľa obratu pracovného kapitálu

Obrat pracovného kapitálu (anglický ekvivalent - Current Asset Turnover) je ukazovateľom podnikateľskej činnosti, ktorý meria efektívnosť využívania obežných aktív spoločnosti ( Peniaze, zásoby tovaru, zásoby, pohľadávky). Ukazovateľ vyjadruje pomer výnosov k priemernej výške obežných aktív za dané obdobie. Hodnota ukazovateľa udáva počet otáčok obežných aktív. Nárast hodnoty ukazovateľa v skutočnosti naznačuje, že podnik potrebuje menej zdrojov na udržanie súčasnej úrovne aktivity. Dochádza tak k uvoľneniu časti finančných prostriedkov, ktoré je možné použiť na zintenzívnenie súčasných aktivít. Pokles obratu vedie k zvýšeniu potreby finančných zdrojov. Pri absencii prístupu k lacným finančné zdroje to povedie k zvýšeniu finančných nákladov spoločnosti.

Štandardná hodnota obratu pracovného kapitálu:

Hodnota ukazovateľa kolíše v závislosti od oblasti činnosti spoločnosti, preto takáto štandardná hodnota neexistuje. Vyššia hodnota v porovnaní s konkurenciou naznačuje intenzívne využívanie obežných aktív. Zvýšenie ukazovateľa počas obdobia štúdia je dobrým znamením, ako naznačuje trvalé zamestnanie spoločnosti s cieľom zlepšiť politiku riadenia zásob, pohľadávok, hotovosti a iných obežných aktív.

Návod na riešenie problému nájdenia indikátora mimo štandardných limitov

Ak je hodnota ukazovateľa nízka, rezervy na jej zvýšenie môžu byť nasledovné:

Zníženie množstva zásob na minimum prípustná úroveň ktorý zabezpečí nepretržitý prevádzkový proces;

Podpora predaja a znižovanie stavu zásob hotových výrobkov a tovaru;

Implementácia opatrení na urýchlenie splácania pohľadávok;

Vzorec na výpočet obratu pracovného kapitálu:

Obrat aktív (za rok) = Výnosy (Čistý príjem) / Priemerný ročný objem obežných aktív (1)

Rovnako ako pri iných ročných priemeroch je potrebné pripomenúť, že existuje niekoľko spôsobov, ako vypočítať priemernú ročnú výšku obežných aktív. Ak máte prístup k interným informáciám spoločnosti, potom by ste mali priemer nájsť na základe hodnoty ukazovateľa na konci každého pracovného dňa. Ak existuje mesačné vykazovanie, potom sa použije hodnota ukazovateľa na konci každého mesiaca. Ak existujú len ročné správy, tak sa použije hodnota na začiatku obdobia štúdia a na konci obdobia štúdia.

Vzorec na výpočet priemernej ročnej výšky obežného majetku:

Priemerný ročný objem obežných aktív (najviac Správna cesta) = Súčet objemov obežných aktív na konci každého pracovného dňa / Počet pracovných dní (2)

Priemerný ročný objem obežných aktív (ak sú k dispozícii len mesačné údaje) = súčet objemov obežných aktív na konci každého mesiaca / 12 (3)

Priemerný ročný objem aktív (ak sú dostupné len ročné údaje) = (Objem aktív na začiatku roka + objem aktív na konci roka) / 2 (4)

Príklad výpočtu obratu pracovného kapitálu:

Spoločnosť OJSC "Web-Innovation-plus"

Jednotka merania: tisíc rubľov.

Obrat obežného majetku (2016) = 900/(134/2+122/2) = 7,03

Obrat obežných aktív (2015) = 885/(122/2+110/2) = 7,63

Zo získaných údajov vyplýva, že efektívnosť využívania obežných aktív spoločnosťou Web-Innovation-plus klesá. Ak sa v roku 2015 za každý rubeľ obežných aktív predal tovar a služby v hodnote 7,63 rubľov, potom v roku 2016 - iba 7,03 rubľov. Hlavným faktorom poklesu ukazovateľa je neustále zvyšovanie objemu pohľadávok za tovary a služby. Vzhľadom na to, že objem predaja zostáva počas sledovaného obdobia relatívne stabilný, negatívnym javom je nárast objemu pohľadávok za tovary a služby. Na zvýšenie obratu obežných aktív je potrebné prijať opatrenia na vrátenie finančných prostriedkov spoločnosti. Pre elimináciu rizika vzniku problému v budúcnosti je potrebné vypracovať komplexnú stratégiu komerčného požičiavania klientom. V rámci stratégie je potrebné rozdeliť všetkých nákupcov do skupín, v závislosti od histórie spolupráce, ich finančný stav a ich význam pre spoločnosť. Hlavný podiel komoditných (komerčných) úverov by mal pripadnúť na najspoľahlivejších a najvýznamnejších klientov.

PRACOVNÝ KAPITÁL

Výrobný proces si vyžaduje nielen budovy a zariadenia, produktové licencie a iné druhy investičného a nehmotného majetku. Výrobný proces si vyžaduje aj suroviny, náhradné diely a polotovary, ako aj ďalšie zdroje, ktoré sú zahrnuté do pracovného kapitálu. Pracovný kapitál je spolu s neobežným majetkom najdôležitejším výrobným faktorom

Pracovný kapitál- sú to peniaze investované do surovín, paliva, nedokončenej výroby, hotových, ale ešte nepredaných výrobkov, ako aj peňazí potrebných na obsluhu obehového procesu

Charakteristickou črtou pracovného kapitálu je vysoká rýchlosť ich obratu. Funkčná úloha pracovného kapitálu vo výrobnom procese je zásadne odlišná od fixného kapitálu. Pracovný kapitál zabezpečuje kontinuitu výrobného procesu.

Materiálnou náplňou pracovného kapitálu sú pracovné predmety, ako aj pracovné prostriedky so životnosťou najviac 12 mesiacov.

Materiálne prvky pracovného kapitálu (pracovné položky) sa spotrebúvajú v každom výrobnom cykle. Úplne strácajú svoju prirodzenú formu, preto sú plne zahrnuté v cene vyrobených produktov (vykonané práce, poskytnuté služby).

Zloženie, štruktúra a klasifikácia pracovného kapitálu

Pod zloženie pracovného kapitálu je potrebné pochopiť prvky zahrnuté v ich zložení (obr. 1):

Priemyselné zásoby (suroviny a základné materiály, nakupované polotovary, pomocné materiály, palivo, náhradné diely...);

Nedokončená výroba;

Budúce výdavky;

Hotové výrobky v skladoch;

Produkty odoslané;

pohľadávky;

Hotovosť v pokladni spoločnosti a na bankových účtoch.

Suroviny je produktom ťažobného priemyslu.

Materiály predstavujú produkty, ktoré už prešli určitým spracovaním. Materiály sa delia na základné a pomocné.

Základné– ide o materiály, ktoré sú priamo zahrnuté v zložení vyrábaného produktu (kov, látka).

Pomocný – sú to materiály potrebné na zabezpečenie bežného výrobného procesu. Samotné nie sú zahrnuté v hotovom výrobku (lubrikanty, činidlá).

Polotovary– produkty dokončené spracovaním v jednom stupni spracovania a prevedené na spracovanie do iného stupňa spracovania. Polotovary môžu byť vlastny a kupeny. Ak sa polotovary nevyrábajú pri

vlastný podnik, ale sú nakupované od iného podniku, klasifikujú sa ako nakupované a sú zahrnuté do výrobných zásob.

Obrázok 1 – Elementárne zloženie pracovného kapitálu

Nedokončená výroba - Ide o výrobky (práce), ktoré neprešli všetkými štádiami (fázy, fázy spracovania) zabezpečenými technologickým procesom, ako aj neúplné výrobky, ktoré neprešli testovaním a technickou prebierkou.

Budúce výdavky- ide o výdavky daného obdobia, ktoré podliehajú splateniu na úkor nákladov nasledujúcich období.

Hotové výrobky predstavuje úplne hotové hotové výrobky alebo polotovary prijaté na sklad podniku.

Pohľadávky– peniaze, ktoré fyzické alebo právnické osoby dlhujú za dodanie tovaru, služieb alebo surovín.

Hotovosť– ide o peňažné prostriedky nachádzajúce sa v pokladni podniku, na účtoch v bankách a v zúčtovaniach.

Na základe elementárneho zloženia pracovného kapitálu ich môžete vypočítať štruktúru, čo predstavuje podiel nákladov na jednotlivé prvky pracovného kapitálu na ich celkových nákladoch.

Podľa zdrojov vzdelania sa pracovný kapitál delí na vlastné a požičané (požičané). Vlastný pracovný kapitál sa tvorí na úkor vlastného kapitálu podniku (autorizovaný kapitál, rezervný kapitál, akumulovaný zisk a pod.). Požičaný pracovný kapitál zahŕňa bankové úvery, ako aj záväzky. Poskytujú sa spoločnosti do dočasného užívania. Jedna časť je platená (úvery a pôžičky), druhá je bezplatná (záväzky).

V rôznych krajinách sa medzi vlastným a dlhovým kapitálom používajú rôzne pomery (štandardy). V Rusku je tento pomer 50/50, v USA 60/40 a v Japonsku 30/70.

Podľa stupňa kontrolovateľnosti sa pracovný kapitál delí na štandardizované a neštandardizované. Štandardizované aktíva zahŕňajú taký pracovný kapitál, ktorý zabezpečuje kontinuitu výroby a prispieva k efektívnemu využívaniu zdrojov. Toto produktívne rezervy, výdavky budúcich období, nedokončená výroba, hotové výrobky na sklade. Hotovosť, odoslané produkty a pohľadávky sú klasifikované ako neštandardizovaný pracovný kapitál. Absencia štandardov neznamená, že výšku týchto prostriedkov je možné ľubovoľne meniť. Súčasný postup pri vyrovnaní medzi podnikmi stanovuje systém sankcií proti nárastu neplatičov.

Štandardizovaný pracovný kapitál plánuje podnik, zatiaľ čo neštandardizovaný pracovný kapitál nie je predmetom plánovania.

Obeh pracovného kapitálu. Ukazovatele obratu

Pracovný kapitál je v neustálom pohybe. Obeh kapitálu zahŕňa tri fázy: obstarávanie, výrobu a predaj.

Akékoľvek podnikanie začína s určitou sumou hotovosti, do ktorej sa investuje určité množstvo zdrojov na výrobu.

Vo výrobnej fáze sú zdroje obsiahnuté v tovaroch, prácach alebo službách. Výsledkom tejto etapy je prechod pracovného kapitálu z výrobnej formy do tovarovej formy.

Po predaji vyrobeného produktu pracovný kapitál z komoditnej formy opäť prechádza do peňazí. Veľkosť počiatočnej sumy peňazí a výnosov z predaja produktov (diel, služieb) sa nezhoduje vo veľkosti. Výsledný finančný výsledok podnikania (zisk alebo strata) vysvetľuje príčiny nesúladu (obr. 2).

Čas potrebný na úplný obrat pracovného kapitálu sa nazýva doba obratu (obdobie) pracovný kapitál.

Doba (trvanie) obratu pracovného kapitálu je jedným z ukazovateľov obrat. Ďalším ukazovateľom obratu je obratový pomer.

Obratový pomer- ide o počet otáčok, ktoré pracovný kapitál vykoná za určité obdobie; vypočíta sa pomocou vzorca:

Kde R– objem predaných výrobkov za sledované obdobie;

OS– priemerná výška pracovného kapitálu za rovnaké obdobie.

Doba (trvanie) obratu sa zvyčajne nazýva obrat v dňoch. Tento ukazovateľ je určený vzorcom:

Kde D- počet dní v toto obdobie (360, 90, 30);

TO o- pomer obratu:

Po dosadení zodpovedajúcich množstiev do vzorca môžete získať podrobné vyjadrenie pre ukazovateľ obratu:

V každej fáze obehu pracovného kapitálu je možné určiť súkromný obrat každého prvku pracovného kapitálu:

Čiastkové ukazovatele obratu je možné vypočítať na základe konkrétneho obratu. Osobitným obratom pri zásobách materiálu je ich spotreba do výroby, za nedokončenú výrobu - príjem tovaru na sklad, za hotové výrobky - expedícia, za expedované výrobky - ich predaj.

Priemerná za obdobie sa sumy pracovného kapitálu použité pri výpočte ukazovateľov obratu určujú pomocou priemerného chronologického vzorca. Priemerná ročná suma (priemerné ročné zostatky pracovného kapitálu) sa zistí ako aritmetický priemer štyroch štvrťročných súm:

Štvrťročná priemerná suma sa vypočíta ako priemer troch mesačných priemerov:

Na výpočet priemernej mesačnej sumy sa používa výraz:

Množstvo pracovného kapitálu, ktoré má podnik k dispozícii, musí byť dostatočne veľké, aby nedošlo k prerušeniu obehu. Prítomnosť prebytočného pracovného kapitálu zároveň negatívne ovplyvňuje výsledky jeho činnosti.

Obrázok 2 – fázy obehu pracovného kapitálu

Metódy stanovenia potreby pracovného kapitálu

Efektívne využitie pracovného kapitálu do značnej miery závisí od správneho určenia potreby pracovného kapitálu. Podcenenie výšky pracovného kapitálu má za následok nestabilitu finančnej situácie, prerušenia výrobného procesu a pokles objemu výroby a zisku. Nadhodnotenie veľkosti pracovného kapitálu znižuje schopnosť podniku vynakladať kapitálové výdavky na rozšírenie výroby (obr. 3).

Potreba pracovného kapitálu závisí od mnohých faktorov: objem výroby a predaja; charakter činností podniku; trvanie výrobného cyklu; druhy a štruktúra spotrebovaných surovín; miery rastu objemu výroby atď.

Obrázok 3 – Optimálna výška pracovného kapitálu

Presný výpočet potreby podniku na pracovný kapitál by mal vychádzať z času stráveného pracovným kapitálom vo výrobnej sfére a sfére obehu.

Doba zotrvania pracovného kapitálu vo výrobnom sektore zahŕňa obdobie, počas ktorého pracovný kapitál zostáva v stave zásob a vo forme nedokončenej výroby.

Obdobie zotrvania pracovného kapitálu v oblasti obehu pokrýva obdobie ich prítomnosti vo forme zostatkov nepredaných produktov, vo forme odoslaných, ale ešte nezaplatených produktov, pohľadávok, vo forme hotovosti v pokladni. podniku na bankových účtoch.

Čím vyššia je miera obratu (celkový čas strávený vo sfére výroby a obehu), tým nižšia je potreba pracovného kapitálu.

Spoločnosť má záujem znížiť veľkosť svojho pracovného kapitálu. Toto zníženie však musí mať primerané hranice, pretože prevádzkový kapitál musí zabezpečiť normálnu prevádzku.

Pri určovaní optimálnej potreby pracovného kapitálu sa počíta s objemom peňazí, ktoré budú zálohované na tvorbu zásob, rozpracovanosti a akumulácie hotových výrobkov v sklade. Na tento účel sa používajú tri metódy: analytická, koeficientová a metóda priameho počítania.

Esencia analytický, alebo experimentálno-štatistická metóda spočíva v tom, že pri analýze existujúcich položiek zásob sa upravia ich skutočné zásoby a odstránia sa prebytočné a nepotrebné hodnoty.

O koeficient spôsobom sa vykonávajú úpravy štandardu predchádzajúceho obdobia pre plánovanú zmenu objemov výroby a pre zrýchlenie obratu.

Analytické a koeficientové metódy možno použiť v tých podnikoch, ktoré fungujú viac ako rok, majú vytvorený výrobný program a organizujú výrobný proces, majú štatistické údaje za predchádzajúce roky a nemajú dostatočný počet kvalifikovaných odborníkov na podrobnejšie práca v oblasti plánovania pracovného kapitálu.

Metóda priamy účet zabezpečuje výpočet zásob pre každý prvok pracovného kapitálu. Táto metóda sa používa pri organizovaní nového podniku a pravidelnom objasňovaní potrieb pracovného kapitálu existujúceho podniku.

Všeobecné normy vlastného pracovného kapitálu sú stanovené vo výške ich minimálnej požiadavky na tvorbu zásob surovín, materiálu, paliva, nedokončenej výroby, nákladov budúcich období, hotových výrobkov.

Všeobecný štandard pracovného kapitálu pozostáva zo súčtu súkromných štandardov:

Kde N P h – štandard produkčných rezerv;

N np– štandard rozpracovanej výroby;

N gp– norma hotového výrobku;

N br – štandard pre budúce obdobia.

Norma výrobných zásob závisí od priemernej dennej spotreby surovín, palivových materiálov a normy zásob v dňoch:

Kde R s – priemerná denná spotreba daného druhu suroviny alebo materiálov ( v rubľoch);

T dni – skladová norma v dňoch

Priemerný normatív zásob v dňoch sa počíta vo všeobecnosti ako vážený priemer normatívov zásob pracovného kapitálu pre jednotlivé druhy.

Norma zásob v dňoch pre konkrétny typ sa skladá z nasledujúcich komponentov:

Kde T tr – prepravné zásoby;

T tech – aktuálne skladové zásoby;

T stránku – poistenie (záručný sklad);

T sezóna – sezónne zásoby.

Prepravné zásoby sa určuje podľa dĺžky času, počas ktorého prepraví náklad od dodávateľa k spotrebiteľovi, pričom sa zohľadňuje čas toku dokumentov.

Ak existuje niekoľko dodávateľov, potom sa prepravné zásoby určujú ako vážená priemerná hodnota, berúc do úvahy trvanie cyklu a veľkosť dodávky:

Objem dodávky, t Čas prepravy nákladu, dni.

1. dodávateľ 20 15

2. dodávateľ 30 14

3. dodávateľ 10 12

T tr = (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) = 14 dní,

Obrázok 4 – Aktuálne skladové zásoby

Aktuálne skladové zásoby materiálové aktíva sa nazývajú zásoba, ktorá uspokojuje výrobné potreby na obdobie medzi dvoma ďalšími príchodmi ich dodávateľov (obr. 4).

Zloženie pracovného kapitálu zahŕňa priemernú aktuálnu zásobu vo výške 50% trvania intervalu medzi dvoma susednými dodávkami:

Kde A– trvanie intervalu medzi dodávkami v dňoch.

Priemerný interval medzi dodávkami možno vypočítať pomocou vzorca:

Kde P – počet dodávok za obdobie

Záručný (poistný) sklad hmotný majetok je rezerva určená na pokrytie potrieb výroby v prípade omeškania príjmu hmotného majetku.

Výška bezpečnostnej zásoby je zvyčajne stanovená do 50 % aktuálnej zásoby. Tento limit sa zvyšuje, ak sa podnik nachádza ďaleko od dodávateľov, spotrebované materiály sú jedinečné a vyrábané produkty vyžadujú veľa komponentov alebo komponentov od rôznych dodávateľov.

Sezónne zásoby sa počítajú v podnikoch so sezónnymi dodávkami surovín.

Výška pracovného kapitálu pre prebiehajúce práce sa určuje s prihliadnutím na trvanie výrobného cyklu a hodnotu koeficientu zvýšenia nákladov:

Kde IN– objem priemernej dennej produkcie vo výrobných nákladoch;

T ts – trvanie výrobného cyklu;

TO nie – koeficient zvýšenia nákladov na nedokončenú výrobu

Výrobný cyklus sa vzťahuje na množstvo výrobných procesov vykonávaných pri výrobe produktov.

Čas výrobného cyklu pozostáva z času stráveného priamo na operáciách spracovania surovín, materiálov, obrobkov a času potrebného na prestávky medzi operáciami od začiatku prvej operácie až po dodanie hotových výrobkov na sklad.

Faktor zvýšenia nákladov charakterizuje stupeň pripravenosti výrobku a je určený pomerom nákladov na nedokončenú výrobu k nákladom na hotové výrobky.

Nárast nákladov môže byť rovnomerný a nerovnomerný (pomalý a zrýchlený).

O rovnomerné zvýšenie nákladov koeficient zvýšenia nákladov sa zistí pomocou vzorca:

Kde S n– náklady na suroviny a materiály vstupujúce do výrobného procesu;

S Komu- náklady na hotové výrobky.

O nerovnomerný nárast nákladov Faktory rastu nákladov sa najskôr určujú v niekoľkých bodoch výrobného procesu:

Kde TO i– koeficient zvýšenia nákladov v i-tom bode;

S i– náklady na nedokončenú prácu v i-tom bode;

S Komu- náklady na hotový výrobok.

Celkový faktor zvýšenia nákladov na proces sa vypočíta ako priemerná hodnota:

Kde TO nz– všeobecný koeficient zvýšenia nákladov na proces;

i– počet bodov za výpočet čiastkových koeficientov.

Výška prevádzkového kapitálu investovaného do zásob hotových výrobkov v sklade závisí od priemernej dennej produkcie výrobkov a dĺžky skladovania výrobkov v sklade:

Kde IN– priemerný denný výkon vo výrobných nákladoch;

T xp– priemerná doba skladovania hotových výrobkov v sklade.

Trvanie skladovania produktov v sklade sa zase vypočíta ako súčet času na vytvorenie dávky produktov na expedíciu a prípravy dokumentov pre túto dávku:

Kde T FP– čas potrebný na vytvorenie dávky na odoslanie hotových výrobkov spotrebiteľovi, dni;

T od– čas potrebný na prípravu podkladov na odoslanie nákladu spotrebiteľovi, dni.

Vypočítané tak či onak, množstvo potrebné pre normálna operácia výška pracovného kapitálu zvyšuje efektívnosť využívania tohto zdroja.