V Bieloruskej republike upravuje posudzovanie finančnej situácie podniku Pokyn o postupe pri výpočte ukazovateľov solventnosti a rozbore finančnej situácie a solventnosti podnikateľských subjektov schválený vyhláškou Ministerstva financií republiky č. Bieloruska a Ministerstva hospodárstva Bieloruskej republiky zo dňa 27.12.2011, č. 140/206 (ďalej len pokyn).

Odhadované ukazovatele navrhované v Pokyne sú pomerne jednoducho vypočítané na základe dostupných účtovných údajov. Napriek jednoduchosti samotnej analýzy a transparentnosti jej informačnej základne však mnohí vedci a odborníci z praxe poukazujú na nedokonalosť použitej metodológie.

Poďme sa vyjadriť k jeho hlavným nedostatkom:

pri výpočte ukazovateľov na hodnotenie finančného stavu sa nepoužívajú všetky formy účtovnej závierky, ale len súvaha a výkaz ziskov a strát. To vedie k tomu, že pri určovaní najdôležitejších parametrov podniku sa neberú do úvahy ukazovatele prílevu a odlevu. Peniaze za bežné, finančné investičné činnosti, ktoré sa prejavia vo výkaze peňažných tokov. Taktiež sa neanalyzujú prvky vlastného kapitálu podniku, zdroje ich tvorby, ktoré sú uvedené vo výkaze zmien kapitálu.

Súvaha spoločnosti neodráža reálna situácia prípady v majetku, imaní a záväzkoch z dôvodu nespoľahlivosti účtovných a výkazníckych údajov (okrem chýb, úmyselných skreslení to môžu byť spôsobené aj osobitosťami účtovníctva a oceňovania - preceňovaním rôzne cesty, premietnutie rôzneho majetku v reálnej cene alebo v skutočných nákladoch, vedenie chýbajúceho majetku v účtovníctve z dôvodu nevykonania inventarizácie);

je možné „umelo“ meniť položky súvahy s cieľom zlepšiť ukazovatele finančnej situácie podniku. Toto ustanovenie je napríklad relevantné v súvislosti s klasifikáciou majetku a záväzkov podniku na dlhodobé a krátkodobé ( pohľadávky, finančné investície, iné pasíva).Presun niektorých ukazovateľov z krátkodobých do dlhodobých a naopak, uzatváraním dodatočných dohôd k zmluvám môže v niektorých prípadoch zlepšiť ukazovatele finančnej situácie podnikov, vypočítané v r. v súlade s Pokynom. V najväčšej miere je to možné v skupine vzájomne prepojených spoločností, kde dochádza k vzájomnému vyrovnaniu

medzi pridruženými spoločnosťami majú osobitný charakter.

nedostatok ekonomickej racionality pri výpočte bežného ukazovateľa likvidity. S nárastom stavu nepredaných výrobkov, nedokončenej výroby, expedovaného tovaru, krátkodobých pohľadávok, výrobné zásoby, surovín, materiálov atď., sa zlepší platobná schopnosť, určená aktuálnym ukazovateľom likvidity v súvahe. Preto s rastom zostatku obežných aktív bude ukazovateľ bežnej likvidity nielen dosahovať štandard, ale môže sa niekoľkonásobne zvýšiť. V praxi sa to presne deje. Keď sa zostatky obežných aktív znížia, tento koeficient bude nižší ako 1. Platí to pre podniky, ktoré nemajú prebytočné zostatky hotové výrobky, nedokončená výroba a pohľadávky po lehote splatnosti, veľmi dobrý ukazovateľ. Aj keď ide o hotovostné zostatky. Ten by mal byť tiež v obehu, čo zvyšuje obchodnú činnosť organizácie.

ukazovatele na hodnotenie finančnej situácie sa posudzujú izolovane, bez ohľadu na majetkový stav a tiež bez zohľadnenia dynamiky ich zmeny a porovnávania s podobnými spoločnosťami v odvetví;

vypočítané ukazovatele nevysvetľujú príčiny súčasného stavu a pozorované trendy vo finančnej kondícii podniku.

V dôsledku toho sú nedostatky existujúcej metodiky hodnotenia finančnej situácie podniku značné. Ak chcete vyriešiť vyššie uvedené problémy, musíte:

1) použiť na výpočet ukazovateľov solventnosti nielen súvahu a výkaz ziskov a strát, ale aj výkaz peňažných tokov, výkaz zmien kapitálu;

2) tvoriť ukazovatele finančnej situácie podniku len vo vzťahu a vzájomnej závislosti foriem účtovnej závierky – tento prístup k hodnoteniu finančnej situácie je v súlade s princípmi IFRS ( Medzinárodné normy finančné výkazníctvo);

3) doplniť existujúcu metodiku hodnotenia finančnej situácie podniku o ďalšie ukazovatele, ktoré charakterizujú likviditu podniku (ukazovatele urgentnej, medzilikvidity a iné), jeho solventnosť (vrátane dynamiky). peňažných tokov podnikov), finančná stabilita (koeficient finančnú páku a iné), podnikateľskú činnosť (ukazovatele obratu pohľadávok a záväzkov,“ Zlaté pravidlo podniková ekonomika“ a iné);

4) objasniť zoznam ukazovateľov ziskovosti, ktoré sa musia vypočítať pri hodnotení finančnej situácie podniku;

5) vypočítajte aktuálny ukazovateľ likvidity s prihliadnutím na obrat pracovný kapitál v obehu a splatné účty.

Hodnotenie finančnej situácie podniku by teda malo mať komplexný systémový charakter, zohľadňovať všetky aspekty finančnej a ekonomickej činnosti podniku, pričom by sa mala v plnej miere využívať všetka dostupná informačná základňa analýzy. To umožní presnejšie a spoľahlivejšie odrážať finančnú situáciu podnikov, identifikovať hrozbu ich bankrotu v skoršom štádiu a tiež znížiť finančné riziká pri vykonávaní rôznych finančných a úverových operácií.

Hľadanie spôsobov, ako zlepšiť finančnú situáciu podniku, je jednou z hlavných úloh, ktorým čelí manažment každej spoločnosti. V súčasnosti odborníci identifikujú niekoľko spôsobov, ako „zlepšiť“ finančnú kondíciu firmy.

Jedným z hlavných spôsobov, ako zlepšiť finančnú situáciu podniku, je zníženie nákladov na výrobky vyrábané spoločnosťou. Tento parameter je možné zlepšiť tak optimalizáciou dodávok, ako aj zmenou technologických a obchodných procesov prijatých podnikom.

Ďalším spôsobom, ako zlepšiť finančnú situáciu podniku, je zefektívnenie riadenia podniku, ako aj zavedenie rôznych typov zamestnaneckých stimulov. Tento spôsob zlepšovania finančnej situácie podniku si nevyžaduje výraznú reštrukturalizáciu podniku, optimalizáciu podnikových procesov v podniku je spravidla možné dosiahnuť zavedením systému, ktorý umožňuje automatizovať nastavovanie úloh pre zamestnancov, ako aj využívanie rôznych metód materiálnych stimulov, ktoré sú založené na hodnotení prínosu každého zamestnanca k celkovému výsledku komerčné aktivity podnikov.

Problému možno pripísať aj jeden zo spôsobov, ako zlepšiť finančnú situáciu podniku nové produkty alebo poskytovanie nových služieb spotrebiteľom. Vypracovanie stratégie rozvoja podniku, ako aj hodnotenie trhu a vývoj návrhov na vývoj nových typov produktov môžu vykonávať priamo zamestnanci spoločnosti, ako aj špecialisti z rôznych poradenských spoločností.

Na zlepšenie finančnej situácie podniku je potrebné zaviesť aj prísny finančnej kontroly míňať finančné prostriedky spoločnosti a snažiť sa získať peniaze od podnikov, ktoré majú voči vašej spoločnosti značné dlhy. Okrem toho v niektorých prípadoch špecializované reklamné spoločnosti, ako aj aktívnejšia propagácia produktov a služieb spoločnosti na rôznych trhoch.

Vedenie podniku by tiež nemalo zabúdať na potrebu výmeny zariadení a možnosti zavádzania nových technológií, ktoré umožnia výrobu tovarov alebo služieb, ktoré sú na trhu populárnejšie. V každom prípade pri hľadaní spôsobov, ako zlepšiť finančnú situáciu podniku, je potrebné starostlivo zhodnotiť náklady potrebné na realizáciu týchto opatrení, ako aj možné zvýšenie zisku, ktorý môže podnik dosiahnuť.

Môžeme teda konštatovať, že hodnotenie finančnej situácie podniku by malo mať komplexný systémový charakter, zohľadňovať všetky aspekty finančnej a ekonomickej činnosti podniku, pričom by sa mala v maximálnej miere využívať všetka dostupná informačná základňa podniku. analýza. To umožní presnejšie a spoľahlivejšie odrážať finančnú situáciu podnikov, identifikovať hrozbu ich bankrotu v skoršom štádiu a tiež znížiť finančné riziká pri vykonávaní rôznych finančných a úverových operácií.

Na konci vykazovaného obdobia dostane každý manažér finančné dokumenty od svojho účtovného oddelenia na základe výsledkov podniku. Schopnosť ich správne analyzovať mu umožňuje robiť kompetentné manažérske rozhodnutia. Nasleduje pomerne jednoduchá metóda finančnej analýzy účtovnej závierky, ktorá sa úspešne osvedčila v praxi, a niekoľko odporúčaní na zlepšenie práce podniku. Účel, ciele a podmienky finančnej analýzy podniku. akýkoľvek finančná analýza najlepšie je začať s finančným monitorovaním podniku.

Nevyhnutným prvkom analýzy finančnej situácie insolventných podnikov je štúdium finančnej výkonnosti a použitia zisku. Ak je podnik nerentabilný, naznačuje to absenciu zdroja doplňovania vlastných zdrojov a zníženie kapitálu. Pomer výšky vlastného kapitálu k výške strát podniku ukazuje mieru jeho poklesu. V prípade, že spoločnosť dosahuje zisk a zároveň je insolventná, je potrebné analyzovať použitie zisku. Pri výrazných odvodoch do spotrebných fondov možno túto časť zisku v podmienkach platobnej neschopnosti podniku považovať za potenciálnu rezervu na doplnenie vlastného pracovného kapitálu podniku. Je tiež potrebné študovať možnosť podniku zvýšiť výšku zisku zvýšením objemu výroby a predaja výrobkov, znížením nákladov, zlepšením kvality konkurencieschopnosti výrobkov. Veľkú pomoc pri identifikácii týchto rezerv môže poskytnúť analýza výkonnosti podnikov – konkurentov.

Ak zhrnieme analýzu finančnej situácie OAO Kemerovogorgaz, môžeme s istotou povedať, že spoločnosť je takmer solventná a je vynikajúcim partnerom pre potenciálnych kupcov, zákazníkov, veriteľov, dodávateľov surovín a materiálov.

Preto je potrebné ešte raz zdôrazniť, že hoci Kemerovogorgaz OJSC nemá všetky znaky „dobrej bilancie“, ide o finančne stabilný podnik.

Analýza absolútnych ukazovateľov finančnej stability ukázala, že JSC Kemerovogorgaz má extrémny typ finančnej stability - absolútnu stabilitu finančnej situácie, ktorá je pomerne zriedkavá. Treba si však uvedomiť, že spoločnosť nemá riziko voľnej hotovosti a riskuje stratu platobnej schopnosti z dôvodu zvýšenia pomeru pohľadávok a záväzkov.

Preto sa v podniku navrhuje vykonávať tieto činnosti:

1. Na zníženie pohľadávok je potrebné:

Monitorujte stav vysporiadania so zákazníkmi;

Vytvorenie širokého okruhu kupujúcich, čím sa zníži riziko nezaplatenia zo strany jedného alebo viacerých veľkých kupujúcich;

Monitorovať pomer pohľadávok a záväzkov, pretože výrazný prebytok pohľadávok predstavuje hrozbu pre finančnú stabilitu podniku;

Využívať spôsoby pripisovania úrokov za odloženú platbu alebo poskytovanie zliav dlžníkom v prípade predčasnej platby;

Využite faktoring pri zúčtovaní, čo znamená predaj pohľadávok firmy (zvyčajne so zľavou) špeciálnemu agentovi – faktorovi. Predajca dlhu dostane od faktora hotovosť vo výške 60 - 80 %. celková suma. V dôsledku toho sa zvyšuje likvidita obežných aktív a do obehu je možné zapojiť prostriedky prijaté v predstihu.

Podnik, ktorý prijme opatrenia na skrátenie lehoty na vrátenie platieb s ich efektívnym využitím v obehu, bude mať dodatočný zdroj zvýšenie zisku vo forme návratnosti investícií do obratu pred prijatými čiastkami.

Aby si OAO Kemerovogorgaz zachovala svoju platobnú schopnosť a finančnú stabilitu, potrebuje kompletnú inventarizáciu dlhov, aby mohla implementovať možnosť vzájomného splácania dlhov a odpisovania nedobytných pohľadávok. Jednou z uvedených činností je preto optimalizácia pohľadávok, pretože. rast pohľadávok naznačuje imobilizáciu časti obežných aktív z proces produkcie a predstavuje hrozbu pre finančnú udržateľnosť. Tým, že OAO Kemerovogorgaz požičiava svojim zákazníkom, v skutočnosti s nimi zdieľa časť svojich príjmov. Zároveň, keď sa dlh oneskorí, podnik môže byť nútený vziať si pôžičky na podporu svojich činností, čím sa zvýšia splatné záväzky.

Základom pre spätnú analýzu pohľadávok je preto posúdenie jej likvidity, t. splatenie dlhov podniku, pre ktoré je potrebné jeho dekódovanie s uvedením informácií o každom dlžníkovi, výške dlhu, predpisu založenia a očakávaných lehot splácania. Je tiež potrebné odhadnúť mieru obratu kapitálu v pohľadávkach a rýchlosť obratu hotovosti v porovnaní s mierou inflácie.

Následne sa optimalizáciou pohľadávok znižujú aj záväzky a zvyšuje sa manévrovateľnosť vlastného kapitálu, t.j. ako mobilné sú ich vlastné zdroje financií. Najbežnejšie spôsoby ovplyvňovania dlžníkov pri splácaní dlhov sú:

─ telefonáty a listy zodpovedným zamestnancom protistrany s upozornením, že termíny splatnosti už uplynuli;

─ vyhotovenie faktúry, ─ faktúra s uvedením pokút z omeškania z nezaplatenej sumy dlhu za každý deň omeškania a penále;

─ požiadavka protistrany na harmonogram splácania vzniknutého dlhu a naakumulovaných pokút;

─ nájdenie možnosti predať tento dlh tejto protistrany (vypracovanie zmluvy o postúpení) tretej strane (tieto vzťahy upravuje článok 382 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie);

─ príprava všetkých potrebných dokumentov na podanie žaloby súdnym orgánom. Výška pohľadávky môže zahŕňať: výšku hlavného dlhu, úrok z výšky dlhu (článok 395 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie), vlastné straty (článok 15 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).

Taktiež je potrebné zlepšiť zmluvné vzťahy, uzatvárať zmluvy s kupujúcimi a zákazníkmi na výhodnejšom základe, a to ustanoviť v podmienkach zmlúv peňažnú formu úhrad, prípadne preddavkov, s jasným vymedzením platobných podmienok, opatrenia za nedodržanie podmienok zmlúv o vykonaných prácach (službách) .

To všetko umožní spoločnosti JSC Kemerovogorgaz voľne manévrovať s vlastnými finančnými prostriedkami a vykonávať svoju činnosť v plnom rozsahu bez akýchkoľvek finančných ťažkostí. Preto prevzatím kontroly nad prácou s krátkodobými pohľadávkami ju môžete znížiť približne o 30%, a to znížením o približne 5 miliónov rubľov. trieť. (16 660 000 x 30 %).

Hlavným cieľom Spoločnosti je spoľahlivá a bezproblémová dodávka plynu odberateľom a dosahovanie zisku, ktorý zabezpečuje udržateľnú a efektívnu ekonomickú pohodu Spoločnosti, vytváranie zdravých a bezpečných pracovných podmienok a sociálnu ochranu zamestnancov Spoločnosti. .

Prioritným smerovaním spoločnosti je spoľahlivá a bezproblémová dodávka plynu odberateľom skvapalneného plynu a dosahovanie zisku, ktorý zaisťuje trvalo udržateľný a efektívny ekonomický blahobyt spoločnosti, vytvára zdravé a bezpečné pracovné podmienky a zabezpečuje sociálnej ochrany zamestnancov Spoločnosti.

Pre rok 2010 boli identifikované tieto prioritné oblasti spoločnosti:

vykonávanie prác zameraných na 100% uzatvorenie zmlúv o núdzovom odoslaní a údržbe VDGO a plynárenských sietí s organizáciami a obyvateľstvom v meste Kemerovo, vytvorenie automatizovaného plesu pre predplatiteľov VDGO;

konsolidácia a zveľadenie majetkového komplexu Spoločnosti, akvizícia plynárenských distribučných zariadení. Inventarizácia a tvorba databázy plynovodov bez vlastníka, určenie spôsobov ich prevodu do bilancie Spoločnosti;

registrácia zariadení na rozvod plynu, užívacích práv k pozemkom a inému majetku vo vlastníctve Spoločnosti;

zníženie pohľadávok a záväzkov Spoločnosti;

vývoj a implementácia účinných metód na zníženie a zabránenie rastu dlhov po lehote splatnosti.

Hlavné smery finančných a ekonomických aktivít OJSC Kemerovogorgaz na rok 2010 sú:

Prideliť finančné prostriedky na kapitálové investície (rekonštrukcia, modernizácia a nadobudnutie majetku) v roku 2010 nie menej ako 5,6 milióna rubľov. V súlade s plánovanými odpismi v roku 2010 vo výške 4,2 milióna rubľov. a zisk z predchádzajúcich rokov vo výške 1,4 milióna rubľov. plánované finančné prostriedky vyčleniť na tieto investície: na nákup počítačov a kancelárskej techniky; na rekonštrukciu plynárenských sietí. Odstránenie 40-ročných podzemných plynovodov na fasády domov, od do projekčné práce na rekonštrukcii výrobnej základne ale st. Krasnoarmejskaja, 80.

Prideľte prostriedky na sociálne platby zamestnancom podniku v súlade s kolektívnou zmluvou vo výške najmenej 1,5 milióna rubľov, ktoré sú stanovené v rozpočte príjmov a výdavkov na rok 2010.

Príjem z prepravy plynu vo výške 9,5 milióna rubľov. vrátane od Údržba a podpora núdzového odoslania na základe dohody s VMGC LLC 4,4 milióna rubľov. a z prenájmu plynárenských sietí a štruktúr na nich na základe dohody s OOO VMGC 5,1 milióna rubľov;

Zvýšiť príjem z predaja skvapalneného plynu o 32,5% alebo o 1,2 milióna rubľov;

Príjem z iných činností vo výške 26,2 milióna rubľov. v súvislosti s prenájmom nehnuteľností, vozidiel a iných nástrojov a zariadení.

Preto sa plánuje jeho zvýšenie čistý zisk vo výške 489,23 tisíc rubľov. v súlade s dohodnutým rozpočtom príjmov a výdavkov na rok 2010.

Rozpočet príjmov a výdavkov Spoločnosti na rok 2010 je tvorený týmito ukazovateľmi:

príjem iba 40,4 milióna rubľov;

nákladová cena 39,3 milióna rubľov;

ostatné príjmy 2,5 milióna rubľov;

ostatné výdavky 2,5 milióna rubľov;

čistý zisk 0,5 milióna rubľov.

Tabuľka 10

Celkové plánované príjmy Spoločnosti na rok 2010

Za prepravu zemného plynu sa očakáva pokles výnosov z dôvodu presunu funkcií technickej a havarijnej údržby plynovodov a zariadení na nich na VMPC LLC.

Očakáva sa, že predaj skvapalneného zemného plynu zvýši tržby v dôsledku rastu cien

V ostatných činnostiach sa predpokladá pokles príjmov v dôsledku zmeny organizačnej štruktúry Spoločnosti a presunu zamestnancov staveniska a montáže a projekčného tímu do OOO VMGC.

Preto je možné na rok 2010 v porovnaní so skutočným stavom za rok 2009 plánovať zvýšenie čistého zisku o malú čiastku, čo je vysvetlené zmenou druhov činností a organizačnej štruktúry spoločnosti.

Implementáciou vyššie uvedených opatrení sa zvýšia aj finančné prostriedky OJSC Kemerovogorgaz a nebude potrebné získavať ďalšie zdroje financovania. V dôsledku toho sa vylúči riziko straty platobnej schopnosti podniku a zachová sa jeho finančná stabilita podniku.

V tabuľkovej forme uvádzame výpočet koeficientov charakterizujúcich solventnosť na základe prognózy.

Tabuľka 11

Predpovedné koeficienty charakterizujúce solventnosť

Tabuľka ukazuje, že ukazovatele likvidity sa v porovnaní s rokom 2009 zvýšili:

Ukazovateľ absolútnej likvidity o 0,66;

Ukazovateľ bežnej likvidity o 1,24;

Ukazovateľ vlastného imania o 0,47.

Konkurencieschopnosť a solventnosť ekonomického subjektu sú determinované predovšetkým racionálnym usporiadaním financií. Trhová ekonomika neviedla len k posilneniu úlohy financií vo fungovaní

pozrite si abstrakty podobné ako „Spôsoby, ako zlepšiť finančnú situáciu podniku“

Kapitola 1. Teoretický základ financie a manažment v rámci celého podniku.

1.1. Podstata a funkcie financií.

Konkurencieschopnosť a solventnosť ekonomického subjektu sú determinované predovšetkým racionálnym usporiadaním financií. Trhová ekonomika neviedla len k posilneniu úlohy financií vo fungovaní podniku. Určila im nové miesto v ekonomickom systéme. Väčšina regulátorov trhu patrí k prvkom finančného mechanizmu, to znamená, že sú súčasťou financií. Financie vznikajú s príchodom peňazí. Peniaze, pôsobiace ako prostriedok obehu, sa stávajú kapitálom, teda hodnotou, ktorá sa zvyšuje, alebo hodnotou, ktorá prináša zisk alebo príjem. Peniaze teda vytvárajú podmienky pre vznik financií ako samostatnej sféry peňažných vzťahov, ako súčasti výrobných vzťahov.

Financie ako vedecký pojem sa zvyčajne spájajú s tými procesmi, ktoré vystupujú na povrch spoločenského života v rôznych podobách a sú nevyhnutne sprevádzané pohybom (hotovostným či bezhotovostným) peňažných prostriedkov. Či už hovoríme o rozdeľovaní zisku a tvorbe vnútrohospodárskych fondov v podnikoch, alebo o prevode odvodov daní do príjmov štátneho rozpočtu, alebo o odvádzaní prostriedkov do mimorozpočtových či charitatívnych fondov – vo všetkých týchto a podobných finančných transakcií, dochádza k pohybu finančných prostriedkov.

Samotný cash flow však neodhaľuje podstatu financií. Na jej pochopenie je potrebné identifikovať tie všeobecné vlastnosti, ktoré charakterizujú vnútornú povahu všetkých finančných javov.

Okrem početných špecifické formy, v ktorých prebiehajú finančné procesy, možno vidieť spoločnú vec, ktorá ich spája - vzťahy, ktoré sú základom finančných transakcií medzi rôznymi účastníkmi spoločenskej výroby, čiže spoločenských vzťahov. Tieto vzťahy sú svojou povahou výrobnými vzťahmi.
(ekonomické), keďže vznikajú priamo v spoločenskej výrobe.

Ekonomické vzťahy sú mimoriadne rôznorodé: vznikajú vo všetkých fázach reprodukčného procesu, na všetkých úrovniach riadenia, vo všetkých oblastiach. spoločenské aktivity. Zároveň homogénne ekonomické vzťahy, ktoré sú prezentované v zovšeobecnenej abstraktnej forme, tvoria ekonomickú kategóriu. Financie, vyjadrujúce reálne existujúce výrobné vzťahy v spoločnosti, ktoré majú objektívny charakter a špecifický spoločenský účel, vystupujú ako ekonomická kategória.

Osobitosť vzťahov, ktoré tvoria obsah financií ako ekonomickej kategórie, spočíva v tom, že majú vždy peňažnú formu vyjadrenia. Peňažná povaha finančných vzťahov je dôležitým znakom financií. Peniaze sú predpokladom existencie financií. Ak nie sú peniaze, nemôžu byť ani financie, keďže tie druhé sú spoločenskou formou podmienenou existenciou prvých.
((.

Vznik finančných vzťahov sa vždy prejaví skutočným peňažným tokom. Absencia takéhoto pohybu v štádiách výroby a spotreby reprodukčného procesu naznačuje, že nie sú miestom, kde vznikli financie. K skutočnému pohybu finančných prostriedkov dochádza v druhej a tretej fáze reprodukčného procesu - pri distribúcii a výmene. Charakter pohybu hodnoty (v jej peňažnej forme) v týchto štádiách je však odlišný, čo neumožňuje priradiť ich obe do sféry fungovania financií. V druhom štádiu reprodukcie dochádza k jednostrannému (bez protiekvivalentu) pohybu peňažnej formy hodnoty; na treťom - bilaterálnom (proti) pohybe hodnôt, z ktorých jedna je vo forme peňazí a druhá - vo forme komodít.

Oblasť vzniku a fungovania financií je teda druhým stupňom reprodukčného procesu, v ktorom sa hodnota sociálneho produktu rozdeľuje podľa jeho účelu a podnikateľských subjektov, z ktorých každý musí získať svoj podiel na produkte. vyrobené. Dôležitou črtou financií ako ekonomickej kategórie je preto distributívna povaha finančných vzťahov ((.

Táto vlastnosť však na úplnú charakteristiku podstaty financií nestačí. Rôznorodosť distribučných vzťahov vedie k tomu, že v druhom štádiu reprodukčného procesu existujú rôzne ekonomické kategórie: financie, úvery, mzdy, cena. Financie sa výrazne líšia od ostatných kategórií, ktoré fungujú v štádiu rozdeľovania nákladov.

Primárnou sférou pre vznik finančných vzťahov sú procesy primárnej distribúcie hodnoty spoločenského produktu, kedy sa táto hodnota rozpadá na jednotlivé prvky (c, v a m) a vytvárajú sa rôzne formy peňažných príjmov a úspor.
Rozdelenie zisku, odvodov na sociálne poistenie a pod. ako súčasť výnosov z predaja výrobkov sa uskutočňuje pomocou financií a odráža proces rozdeľovania nákladov v súlade so zamýšľaným účelom každej jeho časti. Ďalšie prerozdelenie hodnoty medzi podnikateľské subjekty (odobratie časti zisku k dispozícii štátu, platenie daní občanmi krajiny a pod.) a špecifikácia jeho zamýšľaného použitia (nasmerovanie zisku do kapitálových investícií, tvorba ekonomických motivačné fondy z rôznych zdrojov a pod.) sa vyskytuje aj na základe financií.

Rozdelenie a prerozdelenie hodnoty pomocou financií je nevyhnutne sprevádzané pohybom finančných prostriedkov, ktoré majú špecifickú formu finančných zdrojov; tvoria ich podnikateľské subjekty a štát na úkor rôznych druhov peňažných príjmov, zrážok a tržieb a slúžia na rozšírenú reprodukciu, materiálne stimuly pre pracujúcich, uspokojovanie sociálnych a iných potrieb spoločnosti. Finančné zdroje pôsobia ako materiálne nositeľky finančných vzťahov (11111(. Skutočnosť, že finančné zdroje patria konkrétnemu ekonomickému subjektu a štát umožňuje ich oddelenie od prostriedkov obyvateľstva a najmä stanovenie hranice medzi financiami a mzdami).

Použitie finančných prostriedkov sa uskutočňuje najmä prostredníctvom peňažných fondov osobitného určený účel, aj keď je možná aj neskladová forma ich použitia. Dôležitou súčasťou sú finančné fondy spoločný systém peňažné fondy pôsobiace v hospodárstve.
Akciová forma využívania finančných prostriedkov je objektívne predurčená potrebami rozšírenej reprodukcie a oproti neakciovej forme má niektoré výhody: umožňuje užšie prepojiť uspokojovanie akejkoľvek potreby s ekonomickými možnosťami spoločnosti.

Zohľadnenie finančných zdrojov ako materiálnych nositeľov finančných vzťahov umožňuje vyčleniť financie z celkového súboru kategórií podieľajúcich sa na rozdeľovaní nákladov. Žiadna z nich, okrem financií, sa nevyznačuje takýmto materiálnym nosičom.
Preto dôležité špecifické znamenie financií, čím sa odlišujú od ostatných distribučných kategórií, je, že finančné vzťahy sú vždy spojené s tvorbou peňažných príjmov a úspor, ktoré majú podobu finančných zdrojov (11111 (. Táto vlastnosť je spoločná pre finančné vzťahy akýchkoľvek sociálno-ekonomických formácií). , kdekoľvek fungujú Zároveň sa formy a metódy, ktorými sa vytvárajú a využívajú finančné zdroje, menili v závislosti od zmeny sociálneho charakteru spoločnosti.

Štúdium ekonomická podstata financie, identifikácia špecifických čŕt tejto kategórie nám umožňuje uviesť nasledujúcu definíciu.
Financie sú súbor peňažných vzťahov, ktoré vznikajú v procese rozdeľovania a prerozdeľovania hodnoty hrubého sociálneho produktu a časti národného bohatstva v súvislosti s tvorbou peňažných príjmov a úspor od podnikateľských subjektov a štátu a ich použitím na rozšírené reprodukcia, materiálne stimuly pre pracovníkov, uspokojovanie sociálnych a iných potrieb spoločnosti.

Finančné vzťahy sú svojou povahou distribučné a rozdelenie hodnoty vykonávajú predovšetkým subjekty. Posledne menované tvoria účelové prostriedky v závislosti od úlohy, ktorú zohrávajú v sociálnej produkcii.
Je to úloha subjektu v spoločenskej produkcii, ktorá pôsobí ako objektívne kritérium pre klasifikáciu finančných vzťahov. V súlade s ňou sa v celkovom súbore finančných vzťahov rozlišujú tri veľké vzájomne súvisiace oblasti: financie podnikateľských subjektov
(podniky, organizácie, inštitúcie), poisťovníctvo, verejné financie (11111(. Podľa charakteru činnosti subjektov v rámci každej z týchto oblastí možno rozlíšiť rôzne väzby. Každý článok plní svoje úlohy, má svoju štruktúru finančný aparát, ale spolu tvoria systém finančného štátu (obr. 1.1)

Ryža. 1.1. Štruktúra finančného systému štátu.

Interakcia medzi vybranými väzbami finančného systému sa spravidla uskutočňuje prostredníctvom inštitúcií bankového systému, ktoré zohrávajú mimoriadne dôležitú úlohu vo vzťahu k fungovaniu financií podniku.

Financie podnikateľských subjektov sú hlavným prvkom uvedenej schémy a predstavujú peňažné vzťahy spojené s tvorbou a rozdeľovaním finančných zdrojov. Finančné zdroje sa tvoria z takých zdrojov, ako sú: vlastné a ekvivalentné zdroje (základné imanie, podielové vklady, zisk z hlavnej činnosti, účelovo viazané príjmy atď.); mobilizované na finančnom trhu v dôsledku operácií s cennými papiermi; prijaté v poradí prerozdeľovania (rozpočtové dotácie, poistné náhrady atď.).

Financie podnikateľského subjektu plnia tri hlavné funkcie:

1) vytváranie, udržiavanie optimálnej štruktúry a zvyšovanie produkčného potenciálu;

2) zabezpečenie bežných finančných a ekonomických činností;

3) zabezpečenie účasti ekonomického subjektu na realizácii sociálnej politiky.

Poistenie je súbor prerozdeľovacích vzťahov medzi účastníkmi poistnej zmluvy ohľadne tvorby cieľového poistného fondu na úkor peňažných príspevkov, určených na kompenzáciu prípadných škôd v súvislosti s následkami poistných udalostí. V dôsledku činnosti poisťovacích organizácií sa vytvárajú silné fondy finančných zdrojov. Aktuálne v
Rusko demonopolizuje poisťovací biznis, vytvára neštátne poisťovacie organizácie. Na Západe poisťovne spravidla nepatria vládne agentúry; Zároveň existuje aj systém štátu sociálne zabezpečenie(sociálne zabezpečenie).

Verejné financie sú najdôležitejším prostriedkom na prerozdelenie hodnoty sociálneho produktu a časti národného bohatstva. Sú založené na systéme rozpočtov: federálny, republikový, miestny. Samostatným prvkom v systéme verejných financií sú mimorozpočtové fondy, ktorých hlavným účelom je financovanie určitých cielených aktivít. Hlavné mimorozpočtové fondy sú: dôchodkový fond, fond sociálneho poistenia, štátny fond zamestnanie, federálny fond povinného zdravotného poistenia.

Každý článok finančného systému sa zasa člení na čiastkové články v závislosti od sektorovej príslušnosti subjektov, foriem vlastníctva, charakteru činností a ďalších faktorov s vlastnou organizačnou štruktúrou, funkciami, cieľmi a zámermi. Podstatou vzťahu medzi identifikovanými oblasťami a väzbami finančného systému je vzájomná finančná podpora ich aktivít a je vyjadrená vo forme daní, poplatkov, zrážok, ciel, pokút, dotácií a pod.
Tieto vzťahy sú založené na financiách ekonomických subjektov, presnejšie na finančnej podpore reprodukčných nákladov, realizovanej v troch formách: samofinancovanie, úverovanie a verejné financovanie. Optimalizácia pomeru medzi uvedenými formami finančná podporaštát prostredníctvom svojej finančnej politiky.

Financie sú objektívne podmieneným nástrojom rozdeľovania hodnoty. Podstata financií ako osobitnej sféry distributívnych vzťahov sa prejavuje predovšetkým prostredníctvom distribučnej funkcie. Práve prostredníctvom tejto funkcie sa realizuje verejný účel financií - poskytnutie finančných prostriedkov každému podnikateľskému subjektu, ktoré potrebuje, využívané vo forme účelových fondov. Pomocou tejto funkcie sa uskutočňuje prvotná distribúcia novovytvorenej hodnoty a na jej základe tvorba prvotných dôchodkov: zisky, odvody sociálneho poistenia atď.; odpisový fond tiež spadá do obežnej dráhy distribučnej funkcie.

Predmety na finančná metóda distribúcie sú právnické a fyzické osoby, ktoré sú účastníkmi reprodukčného procesu, s ktorými disponujú a sú tvorené účelovými fondmi.

Vďaka distribučnej funkcii slúžia financie reprodukčnému procesu ako celku a aktívne ovplyvňujú všetky jeho štádiá. Pomocou tejto funkcie sa v prvom rade uskutočňuje náhrada nákladov na spotrebované výrobné prostriedky a tvorba príjmov v rôznych formách; distribučná funkcia zároveň umožňuje podnikom vytvárať účelové fondy potrebné na uspokojenie potrieb rozvoja výroby a materiálnych stimulov pre pracovníkov.

Táto funkcia, napriek svojej všestrannosti, úplne neodhaľuje vlastnosti, ktoré sú vlastné financiám ako ekonomickej kategórii. Faktom je, že financie spojené s pohybom hodnoty spoločenského produktu, vyjadrenej v peňažnom vyjadrení, majú vlastnosť kvantitatívne
(prostredníctvom finančných zdrojov a fondov) odrážajú reprodukčný proces ako celok a jeho jednotlivé fázy. Vďaka tejto vlastnosti sú financie schopné neustále „signalizovať“ o tom, ako sa tvoria proporcie distribuovaného sociálneho produktu, či je zabezpečená kontinuita reprodukčného procesu, či sa včas a úplne tvoria účelové prostriedky v rôznych oblastiach a odvetviach hospodárstva.
Schopnosť financií kvantitatívne odrážať priebeh reprodukčného procesu, „hlásiť“ o poruchách a odchýlkach, umožňuje systematicky kontrolovať proporcie nákladov, ktoré sa v spoločnosti vyvíjajú. Objektívne inherentná vlastnosť financií, ktorá spočíva v ich schopnosti „signalizovať“ priebeh distribučného procesu, sa prejavuje ďalšou funkciou financií – kontrolou.

Základom kontrolnej funkcie financií je pohyb finančných prostriedkov, ktorý sa vyskytuje v skladovej aj neakciovej forme.
Keďže financie „prenikajú“ do celej spoločenskej výroby, do všetkých jej sfér a divízií, do všetkých úrovní riadenia, konajú
„univerzálny nástroj kontroly spoločnosti nad výrobou, distribúciou a obehom celkového spoločenského produktu“ ((.

Finančné informácie slúžia ako nástroj na implementáciu kontrolnej funkcie financií. Je obsiahnutá vo finančných ukazovateľoch dostupných v účtovnom, štatistickom a operatívnom výkazníctve.
Finančné ukazovatele sú akýmsi ukazovateľom nákladov, ich zvláštnosť je v syntetickom (komplexnom) charaktere odrazu rôznych aspektov ekonomickej činnosti podnikov, organizácií, inštitúcií.
Finančné ukazovatele vám umožňujú vidieť rôzne aspekty práce podnikov a hodnotiť výsledky hospodárskej činnosti; na ich základe sa prijímajú opatrenia na odstránenie zistených negatívnych stránok.

Kontrolnú funkciu financií možno realizovať s väčšou či menšou úplnosťou. Miera a hĺbka implementácie kontrolnej funkcie je do značnej miery determinovaná stavom finančnej disciplíny v ekonomike.
Finančná disciplína je povinný postup pre všetky podniky, organizácie, inštitúcie a úradníkov, aby mohli viesť finančnú ekonomiku, dodržiavať stanovené normy a pravidlá a plniť finančné záväzky. Požiadavky finančnej disciplíny sú určené na jednej strane všeobecné zásady organizácie financií a na druhej strane špecifické podmienky fungovania financií v štrukturálnych odboroch materiálovú výrobu a nevýrobné oblasti.

Riadiaca funkcia nepracuje izolovane, ale v tesnej jednote s distribučnou funkciou. Súčasné pôsobenie oboch funkcií umožňuje naplno prejaviť ekonomickú podstatu financií. Distribučné a kontrolné funkcie odrážajú dve neoddeliteľne spojené stránky finančných vzťahov. IN skutočný život neexistujú také finančné vzťahy, ktoré majú iba distribučný charakter a nemajú kontrolnú funkciu; zároveň neexistujú také finančné vzťahy, ktoré by mali vlastnosť kontroly a neboli by distribučné. Distribučné a kontrolné funkcie sú dve strany toho istého ekonomického procesu. Len v ich jednote a úzkej interakcii sa financie môžu prejaviť ako kategória rozdelenia hodnôt.

1.2. Systém finančného riadenia v podniku.

Trhová ekonomika v Ruská federácia získava čoraz väčšiu moc. Spolu s ňou naberá na sile konkurencia ako hlavný mechanizmus regulácie ekonomického procesu. Konkurencieschopnosť ekonomického subjektu je preto možné zabezpečiť len správnym riadením pohybu finančných zdrojov a kapitálu, ktorým disponuje.

Proces fungovania každého podniku je cyklický. V rámci jedného cyklu sa realizuje: prilákanie potrebných zdrojov, ich kombinácia vo výrobnom procese, predaj vyrobených produktov a prijatie konečných finančných výsledkov. V trhovej ekonomike dochádza k posunu priorít v objektoch a cieľoch systému riadenia ekonomického subjektu. Ako viete, zväčšené a relatívne nezávislé hospodárske objekty, ktoré tvoria rozsah pôsobnosti všeobecných funkcií riadenia, sú hotovosť (presnejšie finančné prostriedky), pracovné zdroje, prostriedky a predmety práce. V centrálne plánovanom hospodárstve sa priority v riadení týchto objektov spravidla neumiestňovali. Celkové plánovanie, centralizácia a obmedzené zdroje obsiahnuté v tomto type ekonomiky umožnili zavedenie ich rigidného financovania. Sloboda v manipulácii so zdrojmi, ich vzájomná substitúcia bola veľmi obmedzená.
Okrem toho sa podniky nachádzali v úzkom finančnom rámci a nemohli si zvoliť najracionálnejšiu (podľa ich názoru) štruktúru zo všetkých použitých zdrojov.

V trhovej ekonomike sa tieto obmedzenia do značnej miery odstraňujú (rušia sa limity, znižuje sa úloha centralizovaného zásobovania atď.) a efektívne riadenie zahŕňa optimalizáciu zdrojového potenciálu podniku. V tejto situácii dôležitosť efektívne riadenie finančné zdroje. Finančný blahobyt podniku ako celku, jeho vlastníkov a zamestnancov závisí od toho, ako efektívne a účelne sa transformujú na fixný a pracovný kapitál, ako aj na prostriedky stimulácie pracovnej sily. Za týchto podmienok majú finančné zdroje prvoradý význam, keďže ide o jediný typ podnikových zdrojov, ktoré možno priamo as minimálnym časovým oneskorením transformovať na akýkoľvek iný druh zdrojov (11111 (. Do tej či onej miery finančné zdroje sú dôležité na všetkých úrovniach riadenia (strategickej, taktickej, operatívnej), avšak z hľadiska stratégie rozvoja podniku nadobúdajú osobitný význam. riadiaci aparát, získava kľúčovú úlohu v trhovej ekonomike.

Akékoľvek podnikanie začína formuláciou a odpoveďou na nasledujúce tri kľúčové otázky: 1) aká by mala byť veľkosť a optimálne zloženie majetku podniku, umožňujúce dosiahnuť ciele a zámery stanovené pre podnik?; 2) kde hľadať zdroje financovania a aké by malo byť ich optimálne zloženie?; 3) ako organizovať súčasné a budúce riadenie finančných aktivít, zabezpečiť solventnosť a finančnú stabilitu podniku?

Tieto problémy sa riešia v rámci finančné riadenie, ktorý je jedným z kľúčových podsystémov celkového systému riadenia podniku.
Logika jeho fungovania je znázornená na obrázku 1.2 (s.).

Organizačnú štruktúru systému finančného riadenia hospodárskeho subjektu, ako aj jeho personálne obsadenie možno budovať rôznymi spôsobmi v závislosti od veľkosti podniku a druhu jeho činnosti. Pre veľká spoločnosť najcharakteristickejšie je oddelenie špeciálnej služby vedenej viceprezidentom pre financie (finančný riaditeľ) a spravidla vrátane účtovníctva a finančného oddelenia.

Zapnuté malé podnikyúlohu finančného riaditeľa spravidla vykonáva Hlavný účtovník. Práca finančného manažéra je buď súčasťou práce vrcholového manažmentu spoločnosti, alebo je spojená s poskytovaním analytických informácií potrebných a užitočných pre prijímanie manažérskych rozhodnutí finančného charakteru. Finančný manažér sa neustále stretáva s problémom výberu zdrojov financovania. Jeho zvláštnosť spočíva aj v tom, že údržba jedného alebo druhého zdroja stojí podnik inak. Každý zdroj financovania má svoju cenu, pričom táto cena môže mať aj stochastický charakter.

Ryža. 1.2. Štruktúra a proces fungovania systému finančného riadenia v podniku.

Finančné rozhodnutia sú len také presné, nakoľko je informačná základňa dobrá a objektívna. Miera objektivity závisí od toho, do akej miery zodpovedá kapitálový trh efektívnemu trhu. To zdôrazňuje mimoriadny význam funkcií, ktoré vykonáva finančný manažér (v časopise „Fortune“ v roku 1976 bolo uvedené, že
25,3 % vrcholového personálu najväčších americké korporácie začali svoju činnosť v oblasti financií (1111 (). Bez ohľadu na organizačnú štruktúru spoločnosti je finančný manažér zodpovedný za analýzu finančných problémov, v niektorých prípadoch prijímanie rozhodnutí alebo odporúčanie vrcholovému manažmentu.

Logika identifikácie oblastí činnosti finančného manažéra úzko súvisí so štruktúrou súvahy, ako hlavnej formy výkazníctva, ktorá odráža majetkovú a finančnú situáciu podniku (obr. 1.3).

Obr.1.3. Kľúčové oblasti činnosti finančného manažéra

Vybrané oblasti činnosti zároveň určujú hlavné úlohy, ktorým manažér čelí. Tieto úlohy môžu byť podrobné nasledujúcim spôsobom.

V rámci prvého smeru sa vykonáva všeobecné hodnotenie:

Podnikové aktíva a zdroje ich vzniku;

množstvo a zloženie zdrojov potrebných na udržanie dosiahnutého ekonomického potenciálu podniku a rozšírenie jeho činnosti;

Zdroje dodatočného financovania;

Systémy sledovania stavu a efektívnosti využívania finančných zdrojov.

Druhý smer zahŕňa podrobné posúdenie:

Objem požadovaných finančných zdrojov;

Formy ich prezentácie (dlhodobý alebo krátkodobý úver, hotovosť);

Stupne dostupnosti a čas predloženia (dostupnosť finančných zdrojov môže byť určená podmienkami zmluvy; financie musia byť dostupné v správnom množstve a v správnom čase);

Náklady na vlastníctvo tohto typu zdroja (úrokové sadzby, iné formálne a neformálne podmienky poskytovania tohto zdroja financií);

Riziko spojené s týmto zdrojom financií.

Tretí smer poskytuje analýzu a hodnotenie dlhodobých a krátkodobých investičných rozhodnutí:

Optimálnosť transformácie finančných zdrojov na iné druhy zdrojov (materiálne, pracovné, peňažné);

Účelnosť a efektívnosť investícií do investičného majetku, jeho zloženie a štruktúra;

Optimálny pracovný kapitál;

Efektívnosť finančných investícií.

Rozhodovanie pomocou vyššie uvedených odhadov je výsledkom analýzy alternatívnych riešení, ktoré zohľadňujú kompromis medzi požiadavkami likvidity, finančnej stability a ziskovosti.

Rozdelenie hlavných úloh finančného riadenia je do značnej miery determinované aj obsahom účtovnej závierky.
(obr.1.4).

Perspektívne hodnotenie a analýza obchodných a investičných aktivít

Aktuálne posúdenie finančnej situácie

Ryža. 1.4. Štruktúrovanie obsahu finančné riadenie v podniku.

Sformulujme si systém cieľov, ktoré definujú znaky úspešného finančného riadenia:

Prežitie firmy v konkurenčnom prostredí;

Vyhýbanie sa bankrotu a veľkým finančným zlyhaniam;

Maximalizácia „ceny“ firmy;

Prijateľné miery rastu ekonomického potenciálu spoločnosti;

Rast objemu výroby a predaja;

maximalizácia zisku;

Minimalizácia nákladov.

Prioritu konkrétneho cieľa si určuje podnik sám na základe aktuálnej situácie.

Ciele sa realizujú pomocou rôznych finančných nástrojov. Existujú rôzne prístupy k interpretácii pojmu
„finančný nástroj“ (1111(. Vo svojej najvšeobecnejšej podobe sa finančným nástrojom rozumie každá zmluva, na základe ktorej dochádza k súčasnému zvýšeniu finančného majetku jedného podniku a finančných záväzkov iného podniku. Finančné nástroje sa delia na primárne (hotovosť, cenné papiere, záväzky a pohľadávky z bežných operácií) a sekundárne alebo deriváty (finančné opcie, futures, forwardové zmluvy).

Existuje aj zjednodušený výklad pojmu „finančný nástroj“. V súlade s ním sa rozlišujú tri hlavné kategórie finančných nástrojov: hotovosť (peňažné prostriedky v pokladni a na bežnom účte, mena), úverové nástroje (dlhopisy, futures, opcie atď.) a spôsoby účasti na základnom imaní (akcie a zdieľania).

Metódy finančného riadenia sú rôznorodé. Medzi hlavné patria: prognózovanie, plánovanie, zdaňovanie, poistenie, samofinancovanie, poskytovanie úverov, systém vyrovnania, systém finančnej pomoci, systém finančných sankcií, systém odpisovania, motivačný systém, princípy oceňovania, operácie s dôverou, operácie so zabezpečením, prevodné operácie, faktoring, prenájom, leasing.
Neoddeliteľnou súčasťou vyššie uvedených metód sú špeciálne metódy finančného riadenia: pôžičky, pôžičky, úrokové sadzby, dividendy, kurzový lístok, spotrebná daň, diskont a pod. Základom informačnej podpory systému finančného riadenia je akákoľvek informácia finančného príroda:

Finančné výkazy;

Správy od finančných úradov;

Informácie orgánov bankového systému;

Informácie o burzách komodít, akcií a mien;

Ďalšie informácie.

Technická podpora systému finančného riadenia je jeho samostatným a veľmi dôležitým prvkom. Mnohé moderné systémy založené na bezpapierovej technológii (medzibankové zúčtovanie, vzájomné zúčtovanie, zúčtovanie kreditnými kartami a pod.) nie sú možné bez použitia počítačových sietí, osobných počítačov a funkčných aplikačných softvérových balíkov.

Fungovanie akéhokoľvek systému finančného riadenia sa uskutočňuje v rámci súčasného právneho a regulačného rámca. Patria sem: zákony, dekréty prezidenta Ruskej federácie, uznesenia
Vlády Ruskej federácie, príkazy a nariadenia ministerstiev a rezortov, licencie, zákonné dokumenty, normy, pokyny, usmernenia atď.

1.3. Metodické východiská pre analýzu finančnej situácie podniku

Prechod na trhové hospodárstvo, organizácia výroby s rôznymi formami vlastníctva a riadenia si vyžadovala dôkladnejší a systematickejší (komplexnejší) prístup k analýze finančnej situácie podniku.

Finančná analýza podniku zahŕňa analýzu:
1) - predbežné; 2) - finančná stabilita; 3) - súvahová likvidita; 4) - finančné ukazovatele; 5) - finančné výsledky; 6) - koeficienty rentability a podnikateľskej činnosti.

Analýza je založená na sérii ekonomické ukazovatele. Súbor ekonomických ukazovateľov, ktoré charakterizujú finančnú situáciu podniku a činnosť podniku, závisí od hĺbky štúdie; väčšina metód na analýzu finančnej pozície (11111 zahŕňa výpočet týchto skupín ukazovateľov: finančná stabilita, solventnosť, obchodná aktivita, ziskovosť
(obr. 1.5).

Ryža. 1.5. Klasifikácia ukazovateľov finančnej situácie.

Výsledkom predbežnej analýzy je všeobecné posúdenie finančnej situácie, ako aj stanovenie solventnosti a uspokojivej štruktúry súvahy podniku. Na identifikáciu príčin súčasnej finančnej situácie, perspektív a konkrétnych východísk z nej sa vykonáva podrobná, hĺbková a komplexná analýza činnosti podniku. Analyzuje sa dynamika meny súvahy, štruktúra pasív, zdroje tvorby pracovného kapitálu a ich štruktúra, fixné aktíva a ostatné neobežné aktíva, výsledky finančnej činnosti podniku.

Pri analýze štruktúry pasív sa realizujú tieto ciele: a) zisťuje sa pomer medzi cudzími a vlastnými zdrojmi zdrojov podniku; b) odhalí sa poskytovanie rezerv a nákladov podniku vlastnými zdrojmi, ako aj zohľadnenie dlhodobých a potom krátkodobých úverov; táto analýza poskytuje najúplnejší obraz o zabezpečení rezerv a nákladov vlastnými zdrojmi financovania; c) posudzujú sa dôvody vzniku záväzkov (závislých a nezávislých od podniku), jeho podiel na záväzkoch podniku, dynamika, štruktúra, podiel dlhov po lehote splatnosti.

Analýza štruktúry pasív sa vykonáva v spojení s analýzou zdrojov tvorby pracovného kapitálu. Dlhodobú pôžičku možno pri analýze prirovnať k vlastným zdrojom spoločnosti, keďže sa využíva najmä na tvorbu fixných aktív. Okrem toho by sa v rámci vlastných zdrojov mali za určitých podmienok brať do úvahy aj iné zdroje tvorby pracovného kapitálu (výnosy budúcich období, rezervy na budúce výdavky a platby, rezervy na pochybné pohľadávky).

Podľa typu finančnej stability a jej zmeny možno posúdiť spoľahlivosť podniku z hľadiska solventnosti.

Analýza finančnej stability začína ukazovateľmi, ktoré odrážajú podstatu stability finančnej situácie. Vzhľadom na to, že dlhodobé a strednodobé úvery a požičané prostriedky smerujú najmä k obstaraniu fixných aktív a kapitálových investícií, pre splnenie podmienky solventnosti je potrebné obmedziť zásoby a náklady na hodnotu vlastného pracovného kapitálu.

V súlade s ukazovateľom tvorby rezerv a nákladov vlastnými a cudzími zdrojmi sa rozlišujú tieto druhy finančnej stability:

1) absolútna stabilita finančnej situácie – vlastný pracovný kapitál plne zabezpečuje rezervy a náklady; je extrémne zriedkavé;

2) normálne stabilná finančná situácia - zásoby a náklady sú zabezpečené výškou vlastného pracovného kapitálu a krátkodobých cudzích zdrojov;

3) nestabilná finančná situácia - rezervy a náklady sa poskytujú na úkor vlastného pracovného kapitálu, dlhodobých vypožičaných zdrojov a krátkodobých úverov a pôžičiek, to znamená na úkor všetkých hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov;

4) krízový finančný stav - zásoby a náklady nie sú zabezpečené zdrojmi ich tvorby; Firma je na pokraji bankrotu.

Analýza likvidity súvahy vám umožňuje posúdiť bonitu podniku, to znamená schopnosť splácať svoje záväzky.
Likvidita sa určuje krytím záväzkov podniku jeho majetkom, ktorého doba premeny na peniaze zodpovedá splatnosti záväzkov. Najlikvidnejšie aktíva (hotovosť a cenné papiere podniku) musia byť väčšie alebo rovnaké ako najnaliehavejšie záväzky (záväzky); rýchlo realizovateľné aktíva (pohľadávky a iné aktíva) - väčšie alebo rovné krátkodobým záväzkom; pomaly sa pohybujúce aktíva (zásoby a náklady, s výnimkou nákladov budúcich období) - väčšie alebo rovné ako dlhodobé záväzky; ťažko predajné aktíva (nehmotné aktíva, fixné aktíva, nedokončené kapitálové investície a vybavenie na inštaláciu) - menšie alebo rovnaké ako trvalé záväzky
(zdroje vlastných zdrojov).

Ak sú tieto podmienky splnené, zostatok sa považuje za absolútne likvidný. V prípade, že nie je splnená aspoň jedna z podmienok, likvidita zostatku sa vo väčšej či menšej miere líši od absolútnej. Nedostatok finančných prostriedkov v jednej skupine majetku je zároveň z hľadiska hodnoty kompenzovaný ich prebytkom v inej skupine.
Treba si uvedomiť, že v reálnej situácii menej likvidné aktíva nemôžu nahradiť likvidnejšie.

Pre integrované hodnotenie bilančná likvidita (zhodnotenie finančnej situácie z hľadiska likvidity, výber najspoľahlivejšieho partnera), ukazovateľ celkovej likvidity (fl) ((:

NLA + 0,5*BRA + 0,3*MRA

kde NLA - najlikvidnejšie aktíva;

PODPRSENKA - rýchlo realizovateľné aktíva;

MRA - pomalyobrátkové aktíva;

NSO - najnaliehavejšie povinnosti;

KSP - krátkodobé záväzky;

DSP - dlhodobé záväzky.

Na štúdium zmien v stabilite podniku alebo na vykonanie porovnávacej analýzy niekoľkých konkurenčných firiem sa používajú finančné ukazovatele; hlavné sú uvedené v tabuľke 1.1.

Tabuľka 1.1

Finančné ukazovatele

Názov koeficientu Postup výpočtu Norma |
|1. Nezávislosť | P1 / IB | Viac ako 0,5 |
|2. Pomer požičaných a | P6 | Max. 1 |
Vlastné zdroje | | |
|3. Zabezpečenie rezerv a nákladov | P4 + P5 - A1 | 1 |
| vlastné zdroje | | | |
|4. Likvidita |(NLA + BRA) / P6 |0,8 - 1 |
|5. Absolútna likvidita | NLA / P6 | Min. 0,2 |
|6. Pokrytie (solventnosť) | A2 / P6 | Min. 2 |
|7. Skutočná hodnota nehnuteľnosti | OS + PZ + NP | Min. 0,5 |
Priemyselné účely | | |

kde IB - súvaha;

OS - investičný majetok;

ПЗ - priemyselné zásoby;

NP - nedokončená výroba;

A1 - výsledok časti I bilancie aktív;

A2 - výsledok oddielu II bilancie aktív;

P4 - výsledok časti IV na strane pasív súvahy;

P5 - výsledok oddielu V na strane pasív súvahy;

P6 - výsledok oddielu VI záväzkov súvahy;

Hlavným cieľom analýzy finančnej výkonnosti podniku je posúdiť:

Dynamika ukazovateľov zisku (platnosť tvorby a rozloženia jeho skutočnej hodnoty, identifikácia a meranie vplyvu rôznych faktorov na zisk, posúdenie možných rezerv pre ďalší rast zisku);

Podnikateľská činnosť a ziskovosť podniku, ktoré charakterizujú nasledovné ukazovatele (tabuľka 1.2).

Tabuľka 1.2

Faktory rentability a podnikateľskej činnosti podniku

| Názov | Poradie | Charakteristika |
Koeficient | | |
| Výpočet | |
|1. Ziskovosť všetkých | / IB|Ukazuje efektivitu |
kapitál podniku | používanie celého majetku |
| | Podniky | |
|2. Ziskovosť predaja | / In | Ukazuje, koľko zisku |
| | | za jednotku | |
| | predané produkty | |
|3. Ziskovosť hlavného | Odráža účinnosť |
Fondy a iné Pr. /A1 |použitie fixných aktív a |

|4. Ziskovosť | / P4|Ukazuje efektivitu |
Vlastný kapitál | | Použite svoj vlastný | |
| | kapitál |
|5. Celkový obrat | V / IB | Odráža mieru obratu celkom |
kapitál | kapitál podniku |
|6. Obrat | In / P4 | Zobrazuje mieru obratu |
Vlastný kapitál | Vlastný kapitál |
|7. Obrat | B / A2 | Zobrazuje mieru obratu všetkých |
| mobilné nástroje | | | mobilné nástroje | |
|8. Obrat | V / PZ | Odzrkadľuje počet obratov zásob a |
Materiál obchodovateľný | náklady podniku |
Fondy | | |
|9. Obrat ukončený | V / GP | Zobrazuje mieru obratu |
produkty | Hotové výrobky |
|10. Obrat | V / DZ | Vykazuje nárast (rast |
pohľadávky | Koeficient) alebo zníženie | |
| | (zníženie) komerčné |
| | Poskytnutá pôžička |
| | podnik | |
|11. Priemerná doba obratu | 365 * DZ / | charakterizuje priemernú dobu |
| pohľadávky | V | splatenie pohľadávok | |
| | | dlh |
|12. Obrat | V / KZ | Ukazuje nárast alebo |
dlh veriteľa | | zníženie komerčného úveru |
| | poskytuje spoločnosť | |
|13. Priemerná doba obratu | 365 * KZ / | Charakterizuje priemernú dobu |
| Záväzky | V | Splatenie pohľadávok | |
| | | dlh |
|14. Rentabilita aktív hlavného | B / A1 | Charakterizuje efektívnosť |
Fondy a iné | použitie fixných aktív a |
neobežný majetok | Ostatné neobežné aktíva |
|15. Produktivita v | A (PF, | Ukazuje, koľko účtov pre |
| výpočet pre 1 | Napr.) | majetok jedného zamestnanca | |
| priemerný zamestnanec | H | výrobné aktíva, zisky |
| milión trieť. | | |

kde Pr. - zisk;

B - príjmy z predaja výrobkov (práce, služby);

GP - zvyšky hotových výrobkov;

DZ - pohľadávky;

KZ - záväzky;

A - hodnota aktív podniku;

PF - priemerné ročné náklady na výrobné aktíva.

Na posúdenie spokojnosti so štruktúrou súvahy a stupňom solventnosti podniku môžete použiť schválené
Vyhláška vlády Ruskej federácie „O určitých opatreniach na vykonávanie právnych predpisov o platobnej neschopnosti (konkurze) podnikov“
498 z 20. mája 1994, systém kritérií, podľa ktorých sa za posledný deň vykazovania vypočítavajú tri ukazovatele:

1) ukazovateľ bežnej likvidity (KTL):

Výsledok II oddielu majetku

Výsledok oddielu VI záväzku - sumy za riadky č. 640, 650, 660

Minimálna štandardná hodnota KTL = 2

2) pomer vlastných zdrojov (KOSS):

Výsledok IV časti záväzku - Výsledok I časti aktíva

Výsledok II oddielu majetku

Minimálna štandardná hodnota CMRR = 0,1

3) a) ak sa počas analýzy získa neuspokojivá hodnota aspoň jedného z vyššie uvedených koeficientov, vypočíta sa tretí koeficient - obnovenie solventnosti (KVP):

(KTL na g + KTL n g) * 6

Ak hodnota tohto koeficientu nedosiahne jednu, potom podnik nemá reálnu možnosť obnoviť svoju platobnú schopnosť v nasledujúcich šiestich mesiacoch; b) ak sa získajú kladné hodnoty pre KTL a KOSS, vypočíta sa koeficient možnej straty solventnosti v nasledujúcich troch mesiacoch (PLC):

(KTL na g + KTL n g) * 3

Ak je tento koeficient menší ako jedna, potom je možná strata solventnosti v nasledujúcom štvrťroku.

Schematickú analýzu finančnej situácie podniku možno teda znázorniť nasledovne (obr. 1.6).

Analýza finančnej situácie sa vykonáva pomocou týchto základných techník: porovnania a zoskupenia, substitúcie reťazcov, rozdiely.
V niektorých prípadoch možno použiť metódy ekonomického a matematického modelovania (regresná analýza, korelačná analýza).

Metóda porovnávania je porovnávať finančné ukazovatele vykazovaného obdobia s ich plánovanými hodnotami a s ukazovateľmi predchádzajúceho obdobia. Aby výsledky porovnania poskytli správne závery analýzy, je potrebné zabezpečiť porovnateľnosť porovnávaných ukazovateľov, teda ich homogenitu.

Prijímanie súhrnov a zoskupení spočíva v spájaní informačných materiálov do analytických tabuliek. To umožňuje robiť potrebné porovnania a závery. Analytické zoskupenia umožňujú v procese analýzy identifikovať vzťah rôznych ekonomických javov a ukazovateľov; určiť vplyv najvýznamnejších faktorov a objaviť určité zákonitosti a trendy vo vývoji finančných procesov.

Metóda reťazových substitúcií sa používa na výpočet veľkosti vplyvu jednotlivých faktorov v celkovom komplexe ich vplyvu na úroveň súhrnného finančného ukazovateľa. Táto technika sa používa v prípadoch, keď je možné vzťah medzi ukazovateľmi vyjadriť matematicky vo forme funkčného vzťahu. Podstatou prijímania reťazových substitúcií je, že po postupnom nahradení každého vykazovacieho ukazovateľa základným ukazovateľom sa všetky ostatné ukazovatele považujú za nezmenené. Táto náhrada vám umožňuje určiť mieru vplyvu každého faktora na celkový finančný ukazovateľ. Použitie substitúcií reťazcov vyžaduje prísnu postupnosť na určenie vplyvu jednotlivých faktorov. Táto postupnosť spočíva v tom, že v prvom rade sa určuje miera vplyvu kvantitatívnych ukazovateľov.

Akceptovanie rozdielov spočíva v tom, že absolútny alebo relatívny rozdiel (odchýlka od základnej línie) je predbežne určený skúmanými faktormi a súhrnným finančným ukazovateľom.
Potom sa táto odchýlka (rozdiel) pre každý faktor vynásobí absolútnou hodnotou ostatných vzájomne súvisiacich faktorov. Recepcia rozdielov a príjem reťazových substitúcií sú druhom recepcie, nazývanej „eliminácia“. Eliminácia je logická technika používaná pri štúdiu funkčných vzťahov, pri ktorej sa postupne vyčleňuje vplyv jedného faktora a vplyv všetkých ostatných sa vylučuje.

Na základe vyššie uvedeného teda môžeme povedať, že finančná analýza je metóda na hodnotenie a prognózovanie finančnej situácie podniku na základe jeho účtovnej závierky. Finančná situácia, ktorá je komplexným pojmom, závisí od mnohých faktorov a je charakterizovaná systémom ukazovateľov odzrkadľujúcich dostupnosť a umiestnenie finančných prostriedkov, skutočných a potenciálnych. finančné príležitosti. Preto sa pri analýze finančnej situácie používajú špecifické metódy. Sú veľmi rôznorodé, ale majú tieto spoločné znaky: a) hodnotenie činnosti podniku z hľadiska zvyšovania efektívnosti výroby; b) určenie vplyvu jednotlivých faktorov na konečné výsledky podniku. V rámci finančnej analýzy sa zhodnotí reálna finančná situácia podniku, identifikujú sa možné rezervy na jej zlepšenie a vypracujú sa opatrenia na použitie týchto rezerv. To všetko opäť naznačuje, že finančná analýza podniku by nemala byť epizodická, ale systematická.
-----------------------

občanov

(jednotlivci)

Verejné financie: rozpočet; mimorozpočtové fondy; vládna pôžička

Poistenie: sociálne; obchodné riziká; nehnuteľnosť; osobné

Financie podnikateľských subjektov: komerčný charakter; nekomerčný charakter; verejné združenia

Finančná analýza a plánovanie

Equity

dlhodobý majetok

Správa majetku

Riadenie kapitálu

Navýšený kapitál

Obežný majetok

Právna a regulačná podpora systému finančného riadenia v podniku

KONTROLNÝ SUBSYSTÉM

Organizačná štruktúra finančného riadenia

Technické prostriedky finančného riadenia

Personál finančného oddelenia

Finančné nástroje

Finančné metódy

Finančné informácie

KONTROLNÝ PREDMET

Zdroje finančných zdrojov

finančné vzťahy

Finančné zdroje

VÝROBA

Rozpočet, vlastníci, dodávatelia

Peňažný tok

Informačný tok

Peňažný tok

Informačný tok

Informačný tok

materiálový tok

Proces riadenia

1 V. V. Kovaľov. Finančná analýza. M.: „Financie a štatistika“, 1996, s.12.

Imobilizovaný majetok

Equity

Požičaný dlhodobý kapitál

Mobilné aktíva

Krátkodobé pôžičky

Dlhodobé finančné riešenia

Krátkodobé finančné riešenia

Oceňovanie a správa majetku

Oceňovanie a správa peňazí

Návratnosť investovaného kapitálu, hodnotenie rizika

Trh kapitálu, tovarov a služieb

Ponuka

Obr.1.6. Schéma analýzy finančnej situácie podniku

Dynamika ukazovateľov zisku, ziskovosti a obchodnej aktivity za sledované obdobie

Analýza finančnej výkonnosti, ziskovosti a podnikateľskej činnosti podniku

Absolútne hodnoty koeficientov v dynamike a ich normatívne obmedzenia

Analýza finančných ukazovateľov

Hodnotenie súčasnej a budúcej likvidity. Hodnoty pomeru likvidity

Analýza likvidity súvahy spoločnosti

Typ finančnej stability

Analýza finančnej stability

Dynamika absolútnych a špecifických finančných ukazovateľov podniku

Nehnuteľnosť

Zásoby a náklady

Dôsledné hodnotenie finančnej situácie

Finančné ukazovatele: súvaha podniku, výkaz výsledkov hospodárenia a ich použitie

Počiatočné údaje pre analýzu finančnej situácie

NSO + 0,5*KSP + 0,3*DSP

INDIKÁTORY FINANČNÉHO ZDRAVIA

Ukazovatele finančnej stability

Ukazovatele ziskovosti

Ukazovatele obchodnej činnosti

Ukazovatele solventnosti

Koeficient nezávislosti

Podiel požičaných prostriedkov

Pomer dlhu k vlastnému kapitálu

Podiel pohľadávok

Podiel vlastných a dlhodobých úverov. fondy

Ukazovateľ absolútnej likvidity

Pomer stredného krytia

Celkový pomer krytia

Pomer krytia hodnoty tovaru-ale-materiálu

Štruktúra aktív podľa ich likvidity

Všeobecný pomer obratu

Obrat zásob

Obrat vlastných zdrojov

Faktory produktivity

Návratnosť celkového kapitálu

Efektívnosť využívania vlastných zdrojov

Ziskovosť výrobných aktív

Ziskovosť finančných investícií

Ziskovosť predaja

Úvod

Jednou z najdôležitejších podmienok úspešného finančného riadenia podniku je analýza jeho finančnej situácie. Finančnú situáciu podniku charakterizuje súbor ukazovateľov odrážajúcich proces tvorby a využívania jeho finančných zdrojov, odráža konečné výsledky jeho činnosti.

Analýza finančnej situácie podniku vám umožňuje študovať stav kapitálu v procese jeho obehu, identifikovať schopnosť podniku pre udržateľné fungovanie a rozvoj v meniacich sa podmienkach vonkajších a vnútorné prostredie.

Dobre vykonaná analýza umožňuje identifikovať a odstrániť nedostatky vo finančnej činnosti a nájsť rezervy na zlepšenie finančnej situácie podniku a jeho solventnosti; predpovedať finančné výsledky, na základe reálnych podmienok hospodárskej činnosti a dostupnosti vlastných a cudzích zdrojov.

Aktuálnosť témy je daná tým, že finančná situácia podniku je najdôležitejšou charakteristikou jeho podnikateľskej činnosti a spoľahlivosti. Určuje konkurencieschopnosť podniku, jeho potenciál v obchodnej spolupráci, je zárukou efektívneho fungovania ako samotného podniku, tak aj jeho partnerov.

IN moderné podmienky správne definovanie finančnej situácie podniku má veľký význam nielen pre samotné podnikateľské subjekty, ale aj pre mnohých akcionárov, najmä potenciálnych investorov. Preto je veľmi dôležitá analytická práca v podniku spojená so štúdiom a prognózovaním jeho finančnej situácie. Včasná a úplná identifikácia „slabých miest“ hospodárenia podniku umožní realizáciu súboru opatrení na zabránenie jeho prípadnému úpadku.

Účelom práce je teoreticky zdôvodniť problém finančnej situácie, identifikovať spôsoby jej zlepšenia, sformulovať konkrétne závery na zlepšenie ekonomickej situácie LLC "VIKO".

Ciele práce v kurze sú:

Štúdium metodiky finančnej analýzy;

Zhromažďovanie a systematizácia potrebných informácií;

Identifikujte príležitosti na zlepšenie finančnej situácie;

Vypracovať opatrenia na zlepšenie finančných a ekonomických činností.

1 Systém diagnostiky finančnej situácie podniku

Charakteristika systému diagnostiky finančnej situácie podniku a jeho cieľov

V ekonomickom zmysle podstata diagnostiky finančnej situácie podniku spočíva v stanovení a štúdiu znakov, meraní hlavných charakteristík, ktoré odrážajú finančnú situáciu ekonomického subjektu, s cieľom predpovedať možné odchýlky od stabilných, priemerných, štandardných hodnôt. a zabrániť narušeniu bežnej prevádzky.

Pomer aktív a pasív organizácie – ide o finančnú kondíciu podniku (FSP), t.j. podnikových fondov a ich zdrojov.

Hlavnou úlohou diagnostiky finančnej situácie podniku je predovšetkým zisťovanie kvality finančnej situácie podniku, ako aj určovanie dôvodov jej zlepšenia alebo zhoršenia; ďalej sa spravidla pripravujú odporúčania o solventnosti a finančnej stabilite tejto organizácie alebo podniku.

Tieto úlohy sa riešia štúdiom dynamiky absolútnych a relatívnych finančných ukazovateľov a sú rozdelené do nasledujúcich analytických blokov:

štrukturálna analýza aktív a pasív;

analýza solventnosti (likvidity);

analýza finančnej stability;

analýzu požadovaného zvýšenia vlastného kapitálu.

Diagnostika finančnej situácie podniku alebo organizácie teda zahŕňa definíciu hodnotiacich znakov, definíciu a výber metód na ich meranie, ako aj charakterizáciu týchto znakov podľa určitých zásad, robí hodnotenie zistených odchýlok. zo štandardných (akceptovaných) hodnôt. Samotný účel diagnostiky možno formulovať takto - zvýšiť efektivitu organizácie alebo podniku na základe systematického štúdia činností a zovšeobecňovania ich výsledkov, takže všetky tieto činnosti sa vykonávajú za účelom zvýšenia zisku podniku. .

Veľmi dôležité je správne uvedenie problému a výber účelu diagnostiky finančnej situácie podniku. Na ich základe a s prihliadnutím na dostupné príležitosti sa zisťuje skutočná finančná situácia podniku, vyvíjajú sa spôsoby dosiahnutia optimálnych riešení, vyberajú sa metódy riadenia, uskutočňujú sa rôzne zmeny v organizačných, technologických, obchodných a iných činnostiach podniku. podnik. Systém cieľov a zámerov diagnostiky FSP by mal byť špecifikovaný z hľadiska obsahu, času realizácie a úrovní.

Diagnostika sa vykonáva pomocou finančných ukazovateľov. Pri analýze treba pamätať na to, že v každej fáze životného cyklu podniku (tabuľka 1.1) by sa mali uprednostňovať niektoré špecifické ukazovatele.

Tabuľka 1.1

Životné cykly podniku

Organizácia analytickej práce v podniku by mala prispieť k včasnej identifikácii rezerv dostupných v podniku a jeho divíziách a hľadaniu spôsobov ich implementácie. To všetko si vyžaduje systematickú analýzu v určitom poradí a zvýšenie jej účinnosti.

Úspešné vykonanie analytickej práce závisí od jej dôkladne premyslenej organizácie, t.j. plánovanie a dodržiavanie správnej postupnosti tejto práce.

Zo zavedenej praxe analýzy výrobných a ekonomických činností v priemyselných podnikoch vyplýva, že zahŕňa nasledujúce etapy.

1. Vypracovanie plánu analytickej práce:

Stanovenie témy analýzy a návodu na použitie jej výsledkov;

vývoj programu, kalendárny plán a rozdelenie práce medzi účinkujúcich;

Identifikácia zdrojov informácií, vyplnenie ich nedostatku;

Vývoj layoutov, analytických tabuliek, spôsoby ich plnenia, spôsoby spracovania materiálov, tvorba výsledkov analýz.

2. Príprava materiálov na analýzu:

Výber dostupných informácií, tvorba doplnkových zdrojov;

Kontrola správnosti informácií;

Analytické spracovanie informácií.

3. Predbežné odhady (charakteristiky):

Implementácia študovaných ukazovateľov za aktuálne obdobie;

Zmena ukazovateľov v porovnaní s ukazovateľmi v predchádzajúcom období;

Stupne využitia zdrojov.

4. Analýza príčin dynamických zmien a odchýlok od základne:

Definície rozsahu interagujúcich faktorov a ich zoskupovanie;

Zverejnenie väzieb a závislostí medzi faktormi;

Odstránenie vplyvu faktorov, ktoré nezávisia od skúmaného objektu;

Kvantitatívne meranie vplyvu faktorov;

Posúdenie poškodenia negatívnym vplyvom faktorov;

Identifikácia nevyužitých rezerv.

5. Konečné vyhodnotenie a súhrnný výpočet rezerv:

Závery o výsledkoch analýzy, záverečné hodnotenie;

Podľa stupňa pokrytia skúmaných javov a procesov môže byť analýza úplná (všeobecná) a čiastočná (lokálna).

S kompletnou analýzou sú študované všetky aspekty výrobných a ekonomických aktivít podniku a jeho divízií. Úplná analýza je zvyčajne načasovaná na samostatné obdobia vykazovania (štvrťrok, rok).

V čiastkovej analýze sú skúmané jednotlivé divízie podniku alebo jednotlivé aspekty činnosti podniku. Robí sa napríklad rozbor predaja výrobkov, výrobných nákladov, produktivity práce, využitia výrobnej kapacity, použitia surovín atď.

Pri čiastkovej analýze je možné použiť cielené (selektívne) štúdium jednotlivých ukazovateľov. Napríklad namiesto štúdia výrobných nákladov ako celku sa analyzujú iba náklady na dielňu alebo všeobecné výrobné náklady alebo náklady na jednotlivé typy výrobkov.

Podľa frekvencie analýzy môže byť denná, mesačná, štvrťročná a ročná. Čas analýzy je určený aj rozsahom skúmaných ukazovateľov. Súčasná denná analýza je teda obmedzená na malý počet ukazovateľov používaných na operatívne riadenie výroby. Patria sem: objem výroby a predaja výrobkov, sortiment a sortiment výrobkov, kvalita výrobkov, odchýlka od noriem a štandardov výrobných nákladov na mzdy, materiál a dielenské náklady od plánu. Účtovníctvo sa vedie na dennej kumulatívnej báze od začiatku mesiaca. Denná analýza umožňuje aktívne ovplyvňovať priebeh výroby včas. Efektívnosť analytickej práce je priamo závislá od včasnej identifikácie zásob a implementácie vhodných opatrení na ich mobilizáciu. Dosiahnutie efektívnosti a prehĺbenia analýzy je možné za podmienky stále širšieho využívania počítačov, počítačov a využívania ekonomicko-matematických a štatistických metód, výpočtovej techniky.

Analýzu práce podniku vykonávajú ekonomické služby so širokým zapojením inžinierskych a technických pracovníkov.

Organizačné formy analýzy hospodárskej činnosti podniku sú určené zložením aparátu a technickej úrovni zvládanie.

V podniku "VIKO" sro riadi činnosť všetkých ekonomických služieb hlavný ekonóm, ktorý je zástupcom riaditeľa pre ekonomické otázky. Organizuje všetky ekonomické práce v podniku, vrátane analýzy hospodárskej činnosti. V jeho priamej podriadenosti sú laboratórium ekonomiky a organizácie výroby, plánovacie a ekonomické oddelenie, oddelenia práce a mzdy, účtovníctvo, financie atď. Oddelenie alebo skupina ekonomickej analýzy môže byť priradená k samostatnej štruktúrnej jednotke. V stredných a malých podnikoch vedie analytickú prácu vedúci oddelenia plánovania alebo hlavný účtovník. Na koordináciu analytickej práce môžu byť vytvorené aj technické a ekonomické rady, v ktorých sú zastúpení vedúci všetkých oddelení a útvarov podniku. finančné štátov podnikov, zlepšenie finančné štátov optimalizáciou jednotlivých...

V súčasnej fáze ekonomického rozvoja je otázka finančnej analýzy podnikov veľmi aktuálna. Úspech jeho činnosti do značnej miery závisí od finančnej situácie podniku, a preto by sa analýze finančnej situácie podniku mala venovať osobitná pozornosť.

Relevantnosť táto záležitosť viedla k vývoju metód na analýzu finančnej situácie podnikov. Tieto techniky sú zamerané na rýchle posúdenie finančnej situácie podniku, prípravu informácií pre prijímanie manažérskych rozhodnutí, vypracovanie stratégie riadenia finančnej situácie.

Pretože existujúce metódy a modely na hodnotenie finančnej situácie podniku sú základné a v čistej forme sa v praxi používajú len zriedka, potom sa na získanie presnejších výsledkov navrhuje použiť nejaký kombinovaný model hodnotenia. Je to spôsobené prítomnosťou nedostatkov a obmedzení v každej jednotlivej základnej metóde, ktoré sú neutralizované ich komplexnou aplikáciou. Základné metódy kombinované sa navzájom dopĺňajú.

Úspešné fungovanie podnikov v moderných podmienkach si vyžaduje zvýšenie efektívnosti výroby, konkurencieschopnosti výrobkov a služieb na základe zavádzania vedecko-technického pokroku, efektívnych foriem riadenia a riadenia výroby, aktivizácie podnikania a pod. Dôležitú úlohu pri realizácii tejto úlohy má analýza ekonomickej aktivity podnikov. S jeho pomocou sa rozvíja stratégia a taktika rozvoja podniku, zdôvodňujú sa plány a manažérske rozhodnutia, vykonáva sa kontrola ich plnenia, zisťujú sa rezervy na zvyšovanie efektívnosti výroby, hodnotia sa výsledky činnosti podniku, jeho divízií a zamestnancov.

Predmetom výskumu je systém riadenia finančnej situácie v podniku

Predmetom štúdie je finančná situácia podniku

Cieľom práce je vypracovať opatrenia na zlepšenie riadenia finančnej situácie podniku

V rámci tejto práce sa riešia tieto hlavné úlohy:

1. Analyzujte teoretické základy riadenia finančnej situácie podniku

2. Určiť metodologické prístupy na riadenie finančnej situácie podniku

3. Vypracovať opatrenia na zlepšenie riadenia finančnej situácie podniku na príklade Person LLC

Táto práca pozostáva z 3 častí: prvá časť odráža teoretické aspekty skúmaného problému; druhá časť sa zaoberá spôsobom riadenia finančnej situácie podniku, tretia časť poskytuje hodnotenie finančnej situácie podniku, na základe ktorého sa vypracúvajú opatrenia na zlepšenie riadenia finančnej situácie podniku.

1 Teoretické základy riadenia finančnej situácie podniku

1.1 Finančná situácia podniku ako predmetu štúdia

Ekonomická analýza ako veda je systém špeciálnych poznatkov založených na zákonitostiach vývoja a fungovania systémov a zameraný na pochopenie metodológie hodnotenia, diagnostiky a prognózovania finančných a ekonomických aktivít podniku.

Každá veda má svoj vlastný predmet. Pod predmetom ekonomická analýza Ekonomické procesy podnikov, ich sociálno-ekonomická efektívnosť a konečné finančné výsledky činnosti, ktoré sa formujú pod vplyvom objektívnych a subjektívnych faktorov, sa podľa Rusaka N.A. premietajú do systému ekonomických informácií.

Podľa Pavlovej L.N. predmet ekonomickej analýzy určuje úlohy, ktorým čelí. Z tých hlavných vyzdvihujeme:

zvyšovanie vedeckej a ekonomickej platnosti podnikateľských plánov, obchodných procesov a noriem v procese ich tvorby;

objektívna a komplexná štúdia implementácie podnikateľských plánov, obchodných procesov a dodržiavania predpisov;

stanovenie efektívnosti využívania pracovných a materiálnych zdrojov;

kontrola implementácie požiadaviek obchodnej kalkulácie;

identifikácia a meranie vnútorných zásob vo všetkých fázach výrobného procesu;

kontrola optimálnosti manažérskych rozhodnutí.

Ekonomická analýza je nevyhnutným prvkom ekonomického riadenia. V závislosti od potrieb manažmentu možno rozlíšiť typy analýz (tabuľka 1).

Na praxi určité typy ekonomické analýzy sú zriedkavé.

Tabuľka 1 - Klasifikácia typov ekonomickej analýzy

V procese riadenia sa na zdôvodnenie prijatých rozhodnutí používa kombinácia rôznych druhov ekonomických analýz. Napríklad, trhové hospodárstvo charakterizuje dynamika situácií vonkajšieho a vnútorného prostredia podniku. Za týchto podmienok hrá dôležitú úlohu operačná analýza. Jeho charakteristickým znakom je zložitosť, počítačové spracovanie prevádzkové informačné polia, využitie jeho výsledkov na úrovni jednotlivých funkčných služieb podniku vo forme orientovaných fragmentárnych informácií

Ako viete, komplexná ekonomická analýza ekonomického subjektu začína štúdiom jeho činností. A ďalej počiatočná fáza je uvedené hodnotenie súčasnej finančnej situácie a identifikované hlavné trendy v jej zmene. Takáto analýza sa nazýva všeobecné hodnotenie finančnej situácie.

Informácie potrebné pre finančného manažéra na analýzu sú zhrnuté v súvahe, ktorá je vizuálna finančný model podnikov.

Analýza finančnej situácie je podľa Kreinina M.N. veľmi dôležitou súčasťou každého ekonomického výskumu. Pod pojmom „finančný stav podniku“ Kreinina M.N. chápe ekonomickú kategóriu, ktorá odráža stav kapitálu v procese jeho obehu a schopnosť podnikateľského subjektu rozvíjať sa v pevnom časovom bode.

Pomocou analýzy finančnej situácie sa zdôvodňuje účelnosť realizácie konkrétnych ekonomických, investičných a finančných rozhodnutí, zisťuje sa miera ich súladu s cieľmi rozvoja podniku.

Svetová ekonomická veda nazbierala bohaté skúsenosti s analýzou finančných a ekonomických aktivít podnikov.

Za zakladateľa systematickej ekonomickej analýzy sa považuje Jacques Savary (1622-1690), ktorý zaviedol koncept syntetického a analytického účtovníctva. Koncom 19. - začiatkom 20. storočia sa objavil prúd v účtovníctve - bilančná veda. V Rusku rozkvet vedy o analýze rovnováhy spadá do prvej polovice 20. storočia.

Pod finančným stavom sa rozumie schopnosť podniku financovať svoje činnosti. Vyznačuje sa dostupnosťou finančných zdrojov nevyhnutných pre normálne fungovanie podniku, účelnosťou ich umiestnenia a efektívnosťou použitia, finančnými vzťahmi s inými právnymi a jednotlivcov, solventnosť a finančná stabilita. Finančná situácia môže byť stabilná, nestabilná a krízová. Schopnosť podniku uhrádzať platby včas, financovať svoje činnosti na rozšírenom základe, naznačuje jeho dobrú finančnú situáciu. Finančná situácia podniku závisí od výsledkov jeho výrobnej, obchodnej a finančnej činnosti. Ak výroba a finančné plányúspešne implementované, má to pozitívny vplyv na finančnú situáciu podniku. Naopak, v dôsledku nedostatočnej výkonnosti pri výrobe a predaji výrobkov rastú jeho náklady, klesajú výnosy a zisky a v dôsledku toho sa zhoršuje finančná situácia podniku a jeho platobná schopnosť. Stabilná finančná pozícia má zasa pozitívny vplyv na realizáciu výrobných plánov a uspokojovanie potrieb výroby potrebné zdroje. Preto finančné aktivity ako neoddeliteľná súčasť hospodárskej činnosti je zameraná na zabezpečenie plánovaného príjmu a výdaja peňažných prostriedkov, realizáciu zúčtovacej disciplíny, dosiahnutie racionálnych pomerov vlastného a cudzieho kapitálu a jeho najefektívnejšie využitie.