Maliyyə planı: növləri, bölmələri və əsas göstəriciləri. "Enterprise Russia" MMC-nin timsalında təşkilatın maliyyə planı

Maliyyə planı- bu, müəssisənin cari dövr üçün maliyyə vəziyyətinin təhlilinin aparıldığı və gələcək pul perspektivlərinin də təsvir olunduğu tərkib hissəsidir. Bu təhlil, əslində, biznes layihəsini həyata keçirməyə kömək edir. O, obyektiv ədədi göstəricilərdən istifadə etməklə şirkətin fəaliyyətini, problemlərini, perspektivlərini və gələcək fəaliyyətlərini əks etdirir. Maliyyə hissəsi biznesin inkişafı üçün pul axtararkən və onun köməyi ilə təşkilatın nağd pulla bağlı mümkün problemlərini görə bilən investorlar üçün xüsusilə vacibdir.

Maliyyə planlarının növləri

Dövrün müddətindən asılı olaraq üç əsas növ var:

1. Qısamüddətli - maksimum bir il müddətinə hazırlanır. Sürətli kapital dövriyyəsi olan şirkətlər üçün uyğundur.

2. Orta müddətli - bir ildən beş ilədək planlaşdırma dövrü üçün hazırlanır. Bu plan müfəssəl tədqiqat, təkmilləşdirmə və s. aparıldıqdan sonra tərtib edilir.

3. Uzunmüddətli - beş ildən çox müddətə hazırlanır. Şirkətin uzunmüddətli maliyyə məqsədləri, kapital strukturu, genişlənmə fəaliyyəti və s. müəyyən edildikdən sonra tərtib edilir.

Onlar həmçinin ola bilər:

1. Əsas - maya dəyərini, gəlir və xərclərin strukturunu, vergi ödənişlərini və s.

2. Köməkçi - əsas planı qurmağa kömək edir.

Bölmələr

Aşağıdakı bölmələr əsas komponentlərdir:

1. Gəlir və xərclər cədvəli.
2. Gəlirlərin həcminin proqnozu.
3. Aktiv və passiv balansının proqnozu.
4. Zəiflik nöqtəsinin hesablanması.
5. Pul vəsaitlərinin daxilolma və çıxış proqnozu.
6. , kredit və valyuta planları.

Formalar

1. Müəssisənin balansı iki hissədən - aktiv və öhdəlikdən ibarət maliyyə sənədidir. Aktiv balansı müəssisənin bütün qeyri-maddi və maddi sərvətlərinin (avadanlıq, tikili, inventar, əqli mülkiyyət və s.) dəyərini əks etdirir. Bu dəyərlərin formalaşmasının öz və ya borc mənbələri (kreditlər, kapital və s.) balansın öhdəliklər hissəsində göstərilir. Balans hesabatı bir şirkətin nə qədər dəyərli olduğunu bir baxışda göstərən ilk sənəddir.

2. Mənfəət və zərər haqqında hesabat - mövcud şirkətin gəlirlilik səviyyəsini və ya yeni müəssisə üçün gözlənilən gəlirlilik səviyyəsini xarakterizə edir. Nə qədər xalis gəlir bütün xərclər çıxıldıqdan sonra şirkətiniz olacaq - bu, rentabelliyi göstərəcək. Yeri gəlmişkən, başqa bir məqalədə yeni sərfəli biznes ideyaları tapa bilərsiniz.

3. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat - şirkətin ödəmə qabiliyyətini, kreditləri və digər öhdəlikləri ödəmək üçün pulunun olub-olmamasını göstərir. Bu sənədə xüsusi diqqət yetirin, çünki pulunuzun bank hesabında hərəkətini göstərən məhz odur. Mövsümi məhsullar satan və ya kreditlə mal verən firmalar üçün məcburidir.

Göstəricilər

Əsas maliyyə göstəricilərinin hesablanması onun qiymətləndirilməsində son nöqtəni qoyur. Axı, rəqibləri nə qədər gözəl və təfərrüatlı araşdırsanız da, müəyyən etdiniz rəqabət üstünlüklərişirkətlər gələcək məhsul və ya xidmətini təsvir etdikdə, gəlirlilik göstəriciləri aşağı və ya sıfır olarsa, investorlar sizinlə danışmayacaq.

1. İnvestisiyaların geri qaytarılma müddəti (ing. Pay-Back Period) - investisiya layihəsinin rasionallığını qiymətləndirməyə kömək edir. İnvestisiyaların əhatə olunacağı xüsusi dövrü göstərir. Eyni zamanda, təsvir edildiyi kimi, bir iş təşkil etmək üçün üçüncü tərəf investisiyaları cəlb edilə bilər. Hesablama formulu:

burada, Io ilkin investisiyanın dəyəridir;

P - layihənin həyata keçirilməsindən sonra illik xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti.

2. Endirimli Geri Ödəniş Müddəti - zaman baxımından bir nöqtəni nəzərə alır. Hesablama formulu:

burada, n - dövrlərin sayı;

CFt müəyyən bir dövrdə pul axınıdır t;

r endirim əmsalıdır;

Io ilkin investisiyanın dəyəridir.

3. Mənfəət indeksi - xərclənmiş vəsait vahidinə düşən mənfəət səviyyəsini göstərir. Hesablama formulu:

burada NCFi i-ci dövr üçün xalis pul vəsaitlərinin hərəkətidir;

r endirim dərəcəsidir;

İnv ilkin investisiyanın dəyəridir.

PI > 1 olarsa - kapital qoyuluşu effektivdir.

4. Bərabərlik nöqtəsi - məhsul və ya xidməti bərabərliyi pozmaq üçün təklif olunan qiymətə satmaq üçün nə qədər lazım olduğunu göstərir. Bu iqtisadi göstərici mənfəətin məbləğinin xərclərin məbləğinə bərabər olduğu vəziyyəti xarakterizə edir. Hesablama formulu:

burada, TFC sabit xərclərin məbləğidir;

AVC - məhsul vahidinə görə dəyişən xərclərin məbləği;

P - istehsal vahidinin satış qiyməti;

C - istehsal vahidinə düşən mənfəət.

5. Net cari dəyər (ing. Net cari dəyər) - qiymətləndirməyə imkan verir investisiya layihəsi gələcək pul vəsaitlərinin dəyərini minus investisiya axınlarını hesablamaqla. Bu vəziyyətdə, investisiyanın endirimli gəlirini nəzərə almaq lazımdır. Hesablama formulu:

burada NCFi i-ci dövr üçün xalis pul vəsaitlərinin hərəkətidir;

İnv ilkin investisiyanın dəyəridir;

r cəlb edilmiş kapitalın dəyəri və ya diskont dərəcəsidir.

Əgər NPV müsbətdirsə, kapital qoyuluşu səmərəlidir.

Maliyyə və marketinq planının qarşılıqlı əlaqəsi

Marketinq və maliyyə planı bir-biri ilə sıx əlaqəli olmalıdır, çünki hər ikisi mal və ya xidmətlər məsələsinə aiddir. Analitiklər qiyməti firmaya istənilən mənfəəti gətirəcək səviyyədə təyin etmək istəyirlər. Marketoloqlar isə bazar payı və satış həcmini qazanmaqdan narahatdırlar. Ən yaxşı qərarı qəbul etmək üçün şirkətin mütəxəssisləri kompromis qərarın verildiyi görüşlər təşkil edirlər. təsvir etdiyini xatırlayın:

1. Şirkətin bazarda mövcud vəziyyəti (hədəf seqmentlər, bazarın SWOT-analizi, rəqabət üstünlükləri). Bundan əvvəl ətraflı marketinq araşdırması aparılır.

2. Rəqabət mühitinin təhlili.

3. Marketinq kompleksinin təhlili: əmtəə, qiymət, marketinq və təşviq strategiyası.

4. Marketinq planına nəzarət.

Biznes planının maliyyə planı: müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək üçün hesablamalar necə aparılmalı + səmərəliliyin hesablanması üçün düsturlar + risklərin hesablanmasının 3 mərhələsi.

Biznes pul qazanmalıdır. Bu, bütün sahibkarlar üçün yazılmamış qaydadır.

Amma biz həmişə istədiyimizi almırıq. Müəyyən şəraitə görə gəlir səviyyəsi kəskin şəkildə aşağı düşə bilər.

Biznes planının maliyyə planı yalnız layihədəki boşluqları müəyyən etməyə yönəldilmir, bu, 1 - 5 il əvvəldən fəaliyyətlərin korreksiyasını həyata keçirməyə imkan verir.

Biznes planının maliyyə planı nədir?

Biznesin bu komponentinin strukturunun nə olduğunu başa düşmək üçün maliyyə planının nə olduğunu anlayaq. Öz layihənizi təkmilləşdirmək üçün hansı məqsəd və vəzifələri həyata keçirməlisiniz.

Maliyyə planı həm yeni müəssisə, həm də bazar veteranları üçün prioritet bölmədir.
Bütün fəaliyyətləri rəqəmlərlə göstərir, gəlirliliyi artırmağa və zəruri hallarda inkişaf prioritetlərini tənzimləməyə kömək edir.

Çox qeyri-sabit bazar mütəxəssisləri biznesi təhlil edərkən təkcə şirkətlərin potensial gəlirlərinin riyazi hesablamalarına diqqət yetirməyə məcbur edir.

Tələb səviyyəsi və onun inkişaf etdiyi fəaliyyət sahəsinin sosial komponenti nəzərə alınır.

Bazarda yüksək rəqabət, xammalın qiymətlərinin daim artması, enerji mənbələrinin tükənməsi - bütün bunlar biznesin inkişafında iqtisadi komponentə təsir göstərir. bütün bu amillərin təsiri altında çox çətindir.

Maliyyə planının məqsədi- təşkilatın mənfəəti ilə xərcləri arasındakı səviyyəni nəzarət altında saxlayın ki, sahibi həmişə qarada qalsın.

Müsbət nəticələr əldə etmək üçün aşağıdakıları tapmaq vacibdir:

• keyfiyyətini itirmədən istehsal prosesini xammalla təmin etmək üçün vəsaitin həcmi;
• Hansı investisiya seçimləriniz var və onlar nə dərəcədə sərfəlidir?
• materiallar üçün bütün xərclərin siyahısı, şirkətin işçilərinə əmək haqqı, reklam şirkəti məhsul, kommunal və digər təminat nüansları;
• biznes layihənizin yüksək gəlirliliyinə necə nail olmaq olar;
• investisiyaların artırılması üçün ən yaxşı strategiya və üsullar;
• 2 ildən artıq müddətə müəssisənin ilkin nəticələri.

Səylərin nəticəsi investorlara biznesinizin nə qədər sabit və gəlirli olduğunu aydınlaşdıran effektiv investisiya idarəetmə aləti olacaq.

Biznes planı üçün maliyyə planının bölmələrində məcburi hesabat

Təşkilatın maliyyə inkişafını düzgün proqnozlaşdırmaq üçün cari göstəricilərə əsaslanmaq lazımdır - bu məsələ ilə mühasibat uçotu məşğul olur.

3 hesabat forması müəssisənin iqtisadi vəziyyətinin bütün nüanslarını nümayiş etdirməyə kömək edəcəkdir. Onların hər birini daha ətraflı təhlil edək.

Forma №1. Vəsaitlər axır

Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 11 nömrəli əmrinə əsasən, maliyyə fəaliyyətini həyata keçirən hər bir təşkilat mühasibat şöbəsi vasitəsilə vəsaitlərin hərəkəti haqqında illik hesabat təqdim etməyə borcludur.

İstisnalar kiçik biznes və qeyri-kommersiya təşkilatlarıdır - onların fəaliyyətinin təhlili onsuz da həyata keçirilə bilər.

Belə bir hesabat olmadan biznes planının maliyyə planını düzgün tərtib etmək demək olar ki, mümkün deyil.

Sənəd zamanla təşkilat daxilində pul vəsaitlərinin hərəkətini göstərir - bu, şirkətin vəziyyətini təhlil etmək üçün bilmək çox vacibdir.

Hesabat sizə imkan verir:

• maliyyələşdirmədə boşluqlar tapmaq və istehsalı dayandırmağa müraciət etmədən onları bağlamaq;

artıq olan xərc maddələrini müəyyən edin.

Beləliklə, düzgün istiqamətə yönəldilə bilən əlavə pul olacaq;

• gələcək üçün proqnozlaşdırarkən müəssisənin maliyyə vəziyyəti haqqında etibarlı məlumatlardan istifadə etmək;
• gələcəkdə problemlərin qarşısını almaq üçün əlavə xərc maddələrini qabaqcadan görmək və maliyyə vəsaitinin bir hissəsini onlara əvvəlcədən ayırmaq;

biznesin necə ödədiyini öyrənin.

Yaxın 1-2 il ərzində hansı istiqamətin prioritet olacağına siz qərar verə biləcəksiniz. Harada əlavə investisiya tələb olunur və ümumiyyətlə nə əhatə olunmalıdır.

Forma nömrəsi 2. Təşkilatın gəlirləri və xərcləri

Müxtəlif fəaliyyətləri maliyyələşdirərkən müəssisənin potensial gəlirliliyini görməyə imkan verir.

Sənəddə bizneslə bağlı bütün xərclər qeyd olunur. Məlumatların təqdim edilməsi üçün sadələşdirilmiş və tam formalar mövcuddur.

Sadələşdirilmiş formada aşağıdakılar var:

• əlavə dəyər vergisi və aksizlər istisna olmaqla mənfəət;
• üzrə xərcləyir texniki dəstək müəssisələr və malların dəyəri;
• vergi orqanlarına ödənilməli olan faiz dərəcəsi və təşkilatın digər xərcləri / gəlirləri;
• təqvim ili üçün xalis gəlir/zərər.

Biznes planı üçün maliyyə planı hazırlayarkən bu sənəddən istifadə etməyin məqsədi potensialı müəyyən etməkdir sərfəli istiqamətlər gələcəkdə inkişaf etdirməyə dəyər.

Proqnoz hazırlayarkən nəzərə alın:

• məhsulun mümkün satış həcmi;
• xammal və xidmətlər üçün maliyyə bazarının qeyri-sabitliyi ilə əlaqədar istehsala əlavə xərclər;
• istehsal komponenti üzrə sabit xərclərin məbləği.

Bəyanat yüksək tələbat olan məhsulları müəyyən etməyə və artım üçün tələbatın minimal olduğu istehsalı aradan qaldırmağa imkan verəcək Maliyyə axını müəssisələr.

Forma nömrəsi 3. Ümumi balans

İstənilən biznes planda müəssisənin aktivləri və öhdəlikləri haqqında məlumat olmalıdır.

Buna əsaslanaraq, sahibi xalis gəlir və pul vəsaitlərinin hərəkəti göstəricilərindən başlayaraq işlərin ümumi gedişatını qiymətləndirə bilər.

1 aydan 1 ilə qədər fasilələrlə tərtib edilir.

Təcrübə göstərir ki, ümumi balans nə qədər tez-tez təhlil edilirsə, biznes planda problemləri müəyyən etmək və ilkin mərhələdə onları aradan qaldırmaq bir o qədər asan olur.

Maliyyə hesabatının komponentləri:

Aktivlər təşkilatın öz mülahizəsinə əsasən sərəncam verə biləcəyi bütün mövcud vəsaitlərdir.

Daha aydınlıq üçün, onlar növündən və ya yerləşdirilməsindən asılı olaraq paylanır.

Öhdəliklər - eyni aktivləri əldə etməyə imkan verən resursları göstərin.

Gələcək biznesin maliyyələşdirilməsi üçün ayrılmış vəsaitlərin təyinatı üzrə istifadə etmək mümkündür.

Kobud desək, aktivlər və öhdəliklər eyni göstəricilərdir, lakin fərqli şərhdə.

Bu hesabat olmadan maliyyə planına düzəlişlər etmək mümkün deyil. Müəssisənin işindəki boşluqları əvvəlcədən izləməyə və aradan qaldırmağa kömək edir.

Bu 3 mənbənin öyrənilməsinə inteqrasiya olunmuş yanaşma maliyyə vəziyyəti layihə işlərin gedişatını qərəzsiz qiymətləndirməyə kömək edəcək. Rəqəmlər heç vaxt yalan danışmaz.

Maliyyə planının təxmini komponenti

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini öyrəndikdən sonra mümkün riskləri təhlil etməli və biznesdə qazanc əldə etməyin ən yaxşı yollarını hesablamalısınız.

Burada prosesi 3 mərhələyə bölmək lazımdır, onların hər biri aşağıda daha ətraflı nəzərdən keçiriləcəkdir.

Mərhələ 1. Biznes planın maliyyə planında risklərin uçotu

Risk nəcib səbəbdir, lakin biznesdə deyil. Maliyyə planının tərtib edilməsi xoşagəlməz halların qarşısını almağa yönəlib.

Məqsədiniz bütün mümkün nəticələri nəzərdən keçirmək və ən az pul itkisini nəzərdə tutan yolu seçməkdir.

Risklər təsir dairəsinə görə 3 növə bölünür:

1. Kommersiya- baş vermə səbəbi işgüzar tərəfdaşlarla münasibətlər, eləcə də ətraf mühit amillərinin təsiridir.

   Kommersiya risklərinin xarici amilləri:

   • istehsal olunan məhsullara tələbatın azalması;
   • bazarda gözlənilməz rəqabətin yaranması;
   • biznes tərəfdaşları tərəfindən saxtakarlıq (keyfiyyətsiz xammal, avadanlıq və malların çatdırılmasında gecikmələr və s.);
   • xidmətlər və biznesin texniki dəstəyi üçün qiymətlərin dəyişkənliyi.

   Bu, layihəyə təsir edə biləcək xarici səbəblərin tam siyahısı deyil.

   Təşkilatın əhatə dairəsi üzərində qurmaq və fərdi əsasda hər bir işə uyğunlaşmaq lazımdır.

2. Maliyyə- biznesdə gözlənilməz xərc maddələri və ya gözlənilməz mənfəət əldə etmək.

   Maliyyə risklərinin səbəbləri:

   • alıcılar tərəfindən məhsulların gecikdirilməsi və digər növlər debitor borcları;
   • kreditorlar tərəfindən dərəcələrin artırılması;
   • biznesin saxlanması üçün qiymətlərin artmasına səbəb olan qanunvericilik sistemindəki yeniliklər;
   • dünya bazarında valyutanın qeyri-sabitliyi.

   Maliyyə riskləri sizə biznesinizdə gözlənilməz itkiləri qabaqcadan görməyə və özünüzü əvvəlcədən tam çöküşdən qorumağa imkan verir.

3. İstehsal– gözlənilməz hallar səbəbindən müəssisənin iş rejiminin dəyişməsi.

   İstehsal risklərinin səbəbləri:

   • işçilərin səriştəsizliyi, müəssisənin iş qrafikini pozan etirazlar və tətillər;
   • satışın sayının azalmasına səbəb olan keyfiyyətsiz məhsulların istehsalı;
   • istehsal prosesi məhsulların keyfiyyətinin yoxlanılması kimi bir bəndi əldən verir.

   Maliyyə planı tərtib edərkən bu problemlərə diqqət yetirməsəniz, biznes böyük itkilərlə üzləşə bilər.

Belə nəticələrin qarşısını almaq üçün sahibi profilaktik tədbirlər görməlidir. Bunlara risklərin sığortası, bazarda rəqiblərin fəaliyyətinin təhlili və gözlənilməz maliyyə xərcləri üçün ehtiyatın toplanması daxildir.

Mərhələ 2. Maliyyə planının effektivliyi

Əhəmiyyətli mərhələ maliyyə planının yaradılmasında. Biznesin gəlirliliyi və onun geri qaytarılması bazarda effektiv fəaliyyətin əsas göstəriciləridir.

Bu aspektlərin təhlili gələcək bir ili proqnozlaşdırmağa imkan verəcək gələcək inkişaf müəssisələr.

Maliyyə planı tərtib edərkən hansı göstəricilərin ən əhəmiyyətli olduğuna baxaq:

Xalis cari dəyər(Net Present Value - NPV) - məhsulun cari maya dəyəri əsasında gözlənilən mənfəətin məbləği.

Niyə bu göstəricini hesablamaq lazımdır?

Endirimli gəlir, 1-2 rüb əvvəlcədən gözlənti ilə biznesə qoyulan investisiyaların potensial geri qaytarılmasını göstərir.

NPV-nin dəyişdirilməsinin səbəbləri:

• investisiyalar proqnozlaşdırılan mənfəət gətirir;
• inflyasiya;
• investisiyaların itirilməsi riski.

Hesablamalar dəyəri göstərdisə - "0", siz heç bir mənfəətsizlik nöqtəsinə çatdınız.

Biznesin gəlirliliyi- maliyyə fəaliyyətinin hərtərəfli göstəricisi.
Konsepsiya sahibinə biznesinin nə qədər uğurlu olduğunu və onun ardıcıl olaraq gəlir əldə edib-etmədiyini göstərir.

Mənfi dəyərlə şirkətiniz yalnız itkilərə məruz qalır.

Mənfəət göstəriciləri 2 qrupa bölünür:

1. Satış nisbəti- hər bir valyuta vahidindən gəlirin faizi.

   Göstərici düzgünlük haqqında fikir verir qiymət siyasəti biznes və xərcləri nəzarət altında saxlamaq imkanı.

2. Aktivin rentabelliyi- performansın nisbi dəyəri.

   Müəssisədən mənfəət əldə etmək imkanlarını görməyə imkan verir.

Maliyyə planı təşkilati və maliyyə prosedurları vasitəsilə gəlirlilik göstəricisini artırmaq üçün tədbirləri nəzərdə tutmalıdır.

Geri ödəmə müddəti- biznesə qoyulan vəsaitin tam qaytarılması müddətinin vaxt göstəricisi.

Bu dəyərə əsaslanaraq, investorlar yatırılan pulu ən qısa müddətdə geri qaytarmağa və birbaşa mənfəətə keçməyə imkan verən biznes layihələri seçirlər.

Layihənin geri qaytarılmasının sadə və dinamik göstəricilərini ayırın.

Birinci halda, bu, investorun yatırılan pulu geri alacağı müddətdir.

Dinamik bir göstərici ilə, bütün vaxt ərzində inflyasiya həddindən asılı olaraq nağd pulun dəyərinə dair məlumatlar nəzərə alınır.

Dinamik göstərici həmişə sadə geri ödəmə müddətindən yüksəkdir.

Aşağıdakı cədvəldə biznes planı üçün maliyyə planı tərtib edərkən tələb olunacaq 3 əsas fəaliyyət göstəricisinin hesablanması üçün düsturlar göstərilir:

Davranış zəruri hesablamalarən asan yol ixtisaslaşmışdır proqram təminatı müəssisənizdə.

Əgər siz fərdi treydersinizsə və yalnız, o zaman mühasibatlığın demo versiyalarından istifadə edin proqram məhsulları. Maliyyə planı tərtib edərkən hesablamalar üçün vaxtı əhəmiyyətli dərəcədə azaldacaqlar.

Mərhələ 3. Yekun təhlil

Biznes planı üçün maliyyə planı tərtib edərkən nə qədər çox nüanslara diqqət yetirsəniz, gələcəkdə sizi daha az problem gözləyəcək.

Sıfırdan bir plan yaratmaq çox vaxt aparacaq, zəif tərəfləri düzəltmək və işi daimi gəlirə gətirmək daha asandır.

Maliyyə planını uğurlu adlandırmaq olar:

• dən yüksək gəlir minimal xərc pul;
• ilkin mərhələdə risklərin proqnozlaşdırılması və aradan qaldırılması;
• ideyanızın rəqabət qabiliyyətini başqaları ilə müqayisə etmək;
• investisiyaların və maddi-texniki bazanın mövcudluğu;
• müəssisənin gəlirliliyinin sənədli sübutu.

Maliyyə planının formalaşmasına dair təfərrüatlar

və bu videoda onun əsas komponentləri haqqında:

biznes planı maliyyə planı bir çox incəlikləri ehtiva edir, lakin biz mütləq mövcud olmalı olan əsasları uğurla nəzərdən keçirdik.

Biznesin aparılmasına düzgün yanaşma ən sadə şeydən - təhlildən başlayır. Rəqəmlər çatışmazlıqları göstərəcək və müəssisənin gəlirliliyini artırmaq üçün düzgün istiqamətə təkan verəcəkdir.

Faydalı məqalə? Yenilərini qaçırmayın!
E-poçtunuzu daxil edin və poçtla yeni məqalələr alın

2.2 Kapriz MMC-nin timsalında müəssisənin maliyyə planının hesablanması

"Kapris" məhdud məsuliyyətli cəmiyyətinin timsalında müəssisənin maliyyə planının formalaşmasını nəzərdən keçirək. 1). Cədvəldə. 1.1 əsasında məhsulların satış həcminin planını təqdim edir marketinq araşdırması. Onun əsas vəzifəsi qazanılmalı olan bazar payı haqqında fikir verməkdir. yeni məhsullar. Cədvəl 1.1 Satış proqnozu

Cədvəl 1.2. Gözlənilən pul vəsaitlərinin daxilolmalarının cədvəli

* Debitor borclarının ümumi qalığının birinci rübdə yığılması gözlənilir

** Rüblük satışların 70%-i satış rübündə, rüblük satışın 28%-i növbəti rübdə ödənilir; qalan 2% ümidsiz borcları təmsil edir

3). Satış proqnozu və hazır məhsul ehtiyatlarının saxlanması təcrübəsi əsasında istehsal planı hazırlanmışdır (cədvəl 1.3).

Cədvəl 1.3 İstehsal planı

* Növbəti rübün satışlarının 10%-i

** indikativ qiymətləndirmə

*** əvvəlki rübün sonunda hazır məhsul ehtiyatına oxşar

4). Müəssisənin gəlir və məxaric planı tərtib edilir. Bu sənədin məqsədi mənfəətin necə formalaşacağını və dəyişdiriləcəyini göstərməkdir.

Təhlil olunan göstəricilər arasında:

a) malların satışından əldə edilən gəlir;

b) malların istehsal xərcləri;

c) satışdan əldə edilən ümumi mənfəət;

d) qaimə məsrəfləri (növləri üzrə);

e) xalis mənfəət (c sətri) mənfi sətir d)).

Cədvəl 1.4 Gəlir və məxaric planı

5). Pul vəsaitlərinin daxilolmaları və ödənişləri balansı hazırlanmışdır (Cədvəl 1.5). Onun əsas vəzifəsi bu layihənin həyata keçirilməsində vəsaitlərin daxil olması və xərclənməsinin sinxronluğunu və deməli, müəssisənin gələcək likvidliyini yoxlamaqdır. Bu şəkildə əldə edilən məlumatlar bütün layihənin ümumi dəyərinin müəyyən edilməsi üçün əsas rolunu oynayır.

Cədvəl 1.5. Nağd pul daxilolmaları və ödənişlər balansı

1. Bu layihəni həyata keçirmək üçün nə qədər vəsait tələb olunur.

2. Maliyyə vəsaitlərinin mənbələri və onların daxil olma forması.

Mənbələr ola bilər:

a) öz vəsaitləri;

b) bank kreditləri;

c) tərəfdaşlardan vəsaitlərin cəlb edilməsi;

d) səhmdarlardan vəsait cəlb etmək və s.

3. İnvestisiya edilmiş vəsaitlərdən gözlənilən tam gəlirin müddəti və investorlar tərəfindən onlar üzrə gəlir əldə edilməsi.

Vəsaitlərin Mənbələri və İstifadəsi Planı

Müxtəlif mənbələrdən vəsait, cəmi………………889800

O cümlədən:

Daşınmaz əmlak krediti……………………200000

Öz vəsaitləri:

Əvvəlki illərin mənfəəti…………….…..250000

Planlaşdırılan ilin mənfəəti……….…432000

Amortizasiya………………………….4800

Vəsaitlərin istifadəsi, cəmi…………………………679000

O cümlədən:

Avadanlıqların alınması üçün……………………..140000

Ehtiyatların artırılması üçün………………………….519000

Krediti ödəmək üçün…………………………20000

Dövriyyə vəsaitlərinin xalis artımı………………..210800.

Nəticə

Bu kurs işində maliyyə məsələlərinə baxılır və müəssisənin maliyyə planı hesablanır ki, bu da müəssisənin xərclərini, gəlirlərini, pul vəsaitlərinin ödənişlərini və daxilolmalarını müəyyən etməyə, müəssisənin istehsalatının səmərəliliyini yüksəltməyə və ən əsası , mənfəətini hesablayın.

Birinci fəsil ondan bəhs edir nəzəri aspektləri maliyyənin təhlili və müəssisənin maliyyə planı, ikinci fəsildə isə Kapriz MMC əsasında müəssisənin maliyyə planının bütün praktiki hesablamaları öz əksini tapmışdır.

Maliyyənin təhlili və müəssisənin hesablanmış maliyyə planı əsasında aşağıdakı nəticələr çıxarılmışdır.

Maliyyənin xüsusi yeri var iqtisadi əlaqələr. Onların spesifikliyi onda özünü göstərir ki, onlar həmişə pul formasında fəaliyyət göstərir, bölgü xarakteri daşıyır və subyektlərin müxtəlif növ gəlirlərinin və əmanətlərinin formalaşmasını və istifadəsini əks etdirir. iqtisadi fəaliyyət kürələr maddi istehsal, dövlət və qeyri-istehsal sferasının iştirakçıları.

Şirkətin həyati fəaliyyəti planlaşdırmadan qeyri-mümkündür, mənfəət üçün "kor" arzu tez çökməyə səbəb olacaq. Hər hansı bir müəssisə yaratarkən (bizim nümunəmizdə Kapriz MMC) onun fəaliyyətinin məqsəd və vəzifələrini müəyyən etmək lazımdır ki, bu da uzunmüddətli planlaşdırmanı müəyyənləşdirir. Uzunmüddətli planlaşdırma, daha qısa müddət üçün nəzərdə tutulmuş və buna görə də daha çox təfərrüat və spesifikliyi nəzərdə tutan orta və qısamüddətli planlaşdırmanı müəyyən edir.

Planlaşdırmanın əsasını satış planı təşkil edir, çünki istehsal ilk növbədə satılacaqlara, yəni bazarda tələbata yönəldilmişdir. Satışın həcmi istehsalın həcmini müəyyən edir ki, bu da öz növbəsində bütün növ resursların, o cümlədən, planlaşdırılmasını müəyyən edir əmək resursları, xammal ehtiyatları və material ehtiyatları. Bu, maliyyə planlaması, xərc və mənfəət planlamasını tələb edir. Planlaşdırma bir çox kəmiyyət göstəricilərinin hesablamalarından istifadə etməklə sərt sxemə əsasən aparılmalıdır.

Maliyyə planı təsərrüfat subyektinin sahibkarlıq planını maliyyə resursları ilə təmin edir və müəssisənin iqtisadiyyatına böyük təsir göstərir. Bu, bir sıra mühüm amillərə görə baş verir. Birincisi, maliyyə planlarında fəaliyyətin həyata keçirilməsi üçün nəzərdə tutulan xərclərin real imkanlarla müqayisəsi aparılır. Tənzimləmə nəticəsində maddi və maliyyə balansı əldə edilir. İkincisi, maliyyə planının maddələri hamısı ilə əlaqələndirilir iqtisadi göstəricilər müəssisənin işi və sahibkarlıq planının əsas bölmələri ilə əlaqələndirilir: məhsul və xidmətlərin istehsalı, elmi və texnoloji inkişaf, istehsalın və idarəetmənin təkmilləşdirilməsi, istehsalın səmərəliliyinin artırılması, əsaslı tikinti, maddi-texniki təchizat, əmək və kadrlar. , mənfəət və rentabellik, iqtisadi stimullar. Belə ki, maliyyə planlaşdırması maliyyələşdirmə obyektlərinin seçilməsi, maliyyə resurslarının istiqamətləri vasitəsilə təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin bütün tərəflərinə təsir göstərir və əmək, maddi və maliyyə resurslarından səmərəli istifadə olunmasına kömək edir.

Bu kurs işi uğur gözləyən hər hansı bir şirkətin fəaliyyəti üçün maliyyə planlaşdırmasına ehtiyac olduğunu sübut etmək məqsədi daşıyırdı müasir şərait bazar. Kapriz MMC fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq yolundadır. Onun maddi vəziyyətini gücləndirmək imkanı var. Amma unutmaq olmaz ki, biz xüsusilə çətin şəraitdəyik. Rusiya iqtisadiyyatı, burada bəzi bazar qanunlarının tam əksi fəaliyyət göstərir, lakin nəzərə alsaq ki, yenidənqurmadan əvvəl ölkəmiz uzun illər avtoritar direktiv-planlı iqtisadiyyatın bariz nümunəsi idi. müəssisə və əsas bazar göstəriciləri altında uzun illər təcrübəsi var. Təbii ki, dövlətimizdə islahatlar mərhələsinin başlanması ilə həm planlaşdırma üsulları, həm də onun vəzifələri dəyişdi.

Ədəbiyyat

1. Aleksandrova E.İ. Maliyyə və kredit. Jurnal 4 (118). 2003. - 114 s.

2. Aleksandrova E.İ. Maliyyə və kredit. Jurnal 4 (118). 2003. - 114 s.

3. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Maliyyə təhlili: Dərslik. - M .: "DIS", NGAE və U, 2000 - 456 s.

4. Babiç A.M., Pavlova L.N. Dövlət və bələdiyyə maliyyəsi: Universitetlər üçün dərslik. - M.: Maliyyə, UNITI, 1999. - 687 s.

5. Belolipetski V.G. Firma Maliyyəsi: Mühazirə Kursu / Ed. I.P. Merzlyakova. - M.: İNFRA - M, 1999. - 298 s.

6. Pul. Kredit. Maliyyə. / S.V. qalisian. - M.: İmtahan, 2002. - 224 s.

7. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Maliyyə hesabatlarının hərtərəfli təhlili. 3-cü nəşr. - M .: "Biznes və xidmət", 2001. - 304 s.

8. İlyin A.İ., Sinitsa L.M. Müəssisədə planlaşdırma: 2 saat ərzində dərslik 2-ci hissə. Taktiki planlaşdırma / ümumi. red. A.İ. İlyin. - Mn .: MMC "Yeni Bilik", 2000. - 416 s.

9. Litvin M.İ. Maliyyə menecmenti. Jurnal 6.2003. "Finpress" nəşriyyatı, 2003. - 140 s.

10. Pavlova L.N. Müəssisə Maliyyəsi: Ali Məktəblər üçün Dərslik. - M.: Maliyyə, UNITI, 1999. - 639 s.

11. Bazarda proqnozlaşdırma və planlaşdırma: Proc. Universitetlər üçün dərslik / T.G. Morozova, A.V. Pikulkin, V.F. Tixonov və başqaları; Ed. T.G. Morozova, A.V. Pikulkin. - M.: UNİTİ-DANA, 2001. - 318 s.

12. Semoçkin V.N. Çevik müəssisə inkişafı: Təhlil və planlaşdırma. - 2-ci nəşr, Rev. və əlavə - M.: Delo, 2000. - 376 s.

13. Maliyyə menecmenti: Universitetlər üçün dərslik / G.B. Polyak, I.A. Akodis, T.A. Kraeva və başqaları; Ed. prof. G.B. qütb. - M.: Maliyyə, UNITI, 1997. - 518 s.

İstehsal vahidinə (UPPZ), rub./vahid. Həbsdə maliyyə bölməsi maliyyələşdirmə strategiyasını təsvir edir, yəni. hansı vəsait mənbələri ilə təmin olunur. Fəsil 3. "PSB - Tulaoblgaz" ASC filialında maliyyə planlaşdırmasının təkmilləşdirilməsi və təkmilləşdirilməsi yolları 3.1. "Tulaoblgaz" ASC-nin filialı olan PSB-nin gəlir və xərclər balansının (maliyyə planı) tərtib edilməsi. Bəstələmək...

Bütün gəlirlilik göstəriciləri orta hesabla 93% azalıb, kapitalın qaytarılma müddəti 16,33 il azalaraq 77,60 il təşkil edib. 2.3 “TRK” TVT” ASC-nin fəaliyyətinin maliyyə planlaşdırılmasının təşkilinin təhlili maliyyə planlaşdırması müəssisənin fəaliyyəti "TRK" TVT "Televiziya və Radio Şirkəti ASC tərəfindən bazarda göstərilən xidmətlərin xüsusiyyətləri ilə əvvəlcədən müəyyən edilir: kabel analoqu və ...

Göstəricilərin bu artım tempi 110,7% təşkil edəcəkdir (2005-ci ildə gəlirlərin artım tempinə görə). NƏTİCƏ İşin məqsədi - "Montajstroy" MMC-də maliyyə planlaşdırması sisteminin optimallaşdırılması - aşağıdakı vəzifələrin həlli əsasında əldə edilmişdir: -müəssisədə planlaşdırmanın nəzəri aspektləri öyrənilmişdir; - təhlil edilən müəssisədə planlaşdırma sisteminin təhlili aparılmışdır; - maliyyə sisteminin optimallaşdırılması...

RUSİYA FEDERASİYASININ KƏND TƏSƏRRÜFATI NAZİRLİYİ

Federal Dövlət Ali Peşə Təhsili Müəssisəsi "V.I. adına Buryat Dövlət Kənd Təsərrüfatı Akademiyası. V.R.Filippov»

Maliyyə şöbəsi

KURS İŞİ

Mövzu üzrə: « Müəssisənin maliyyə planının hazırlanması” (“Farmakon” QSC timsalında)

Tamamladı: tələbə gr. 2733

Potekhina Yu A.

Yoxlayan: t.ü.f.d., dosent v.s

Bəniyeva M.A.

Ulan-Ude 2008

Giriş

1. Müəssisədə planlaşdırmanın əsas növləri

1.1 Qısa və uzunmüddətli planlaşdırma

1.2 Maliyyə planının strukturu

2. "Farmakon" QSC-nin müəssisəsinin xüsusiyyətləri

2.1 Rusiya əczaçılıq bazarının strukturu və Farmakon QSC-nin inkişaf perspektivləri

3. ZAO Farmakon üçün maliyyə planının hazırlanması

3.1 Satış həcmlərinin proqnozu

3.2 Kassa xərcləri və daxilolmalarının balansı

3.3 Gəlir və xərc planı

3.4 Müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidasiya edilmiş balansı

3.5 Müəssisənin planlaşdırılan maliyyə fəaliyyətinin təhlili

Nəticə

Biblioqrafiya

Giriş

Müəssisənin maliyyə planı onun maliyyə siyasətini həyata keçirmək üçün əsas vasitədir. Maliyyə planının formalaşması və həyata keçirilməsi prosesində kapital strukturunun optimallaşdırılması, təmin edilməsi vəzifələri maliyyə sabitliyi müəssisənin investorlar və kreditorlar üçün investisiya cəlbediciliyini artırır.

Cari istehsal-təsərrüfat fəaliyyəti prosesində maliyyə planının vəzifəsi bütün sahələri və idarəetmə funksiyalarını - istehsal, marketinq, investisiya və s.

Maliyyə idarəetməsi reaktiv və ya strateji ola bilər. Reaktiv idarəetmə sistemi yaranan problemlərin həllindən ibarətdir. Tərkibinə görə “yamaq deşiklərini” xatırladan bu sistem səmərəsizdir. Lakin bizim müəssisələrdə təəssüf ki, məhz bu üstünlük təşkil edir. Bu, bir çox müəssisələrin düşdüyü çətin maliyyə vəziyyəti ilə əlaqədardır.

Digər tərəfdən, bir çox maliyyə cəhətdən təmin olunmuş müəssisələr “gözlənilməz” maliyyə problemlərinin həlli yollarının daimi, mahiyyətcə sistemsiz axtarışı prinsipi əsasında fəaliyyət göstərirlər.

Maliyyə planlaşdırmasının strateji sistemi fərqli xarakter daşıyır. Bu, nisbətən uzun müddətə (ən azı bir il) maliyyə planlarının hazırlanmasını nəzərdə tutur, lakin onun mahiyyəti tezlikdə deyil, maliyyə planlaşdırmasına yanaşmanın əsas prinsipindədir: əvvəlcədən müəyyən edilmiş vəzifələrin həllinə tabedir.

Onların hər birini həll etmək üçün lazımi vasitələr və onların mənbələri müəyyən edilir. Ancaq gözlənilməz halların baş verməsindən bəri, xüsusən də şərtlərdə bazar iqtisadiyyatı, heç kim təhlükəsiz deyil, o zaman sistem strateji planlaşdırma yeni ortaya çıxan problemlərin həlli üçün imkanlar yaradır. 2-3 ilə əsaslanan maliyyə planı o mənada proqnoz xarakteri daşıyır ki, onun bəzi göstəriciləri müəyyən diapazonda ("dan" və "ə"yə qədər) təyin oluna bilər. Bundan əlavə, fərdi problemlərin həlli variantları təmin edilə bilər. İnvestisiya ehtiyacının ödənilməsi üçün mənbə kimi müəssisənin xalis mənfəəti və amortizasiya ayırmaları nəzərdə tutulur. Bununla belə, amortizasiya xərclərini tələb olunan dəqiqliklə hesablamaq olarsa, bir-iki ildən sonra əldə ediləcək mənfəətin miqdarını eyni dəqiqliklə müəyyən etmək həmişə mümkün deyil. Odur ki, investisiya proqramını qeyd-şərtsiz maliyyə resursları ilə təmin etmək üçün digər mümkün vəsait mənbələri, o cümlədən borclanmanın müxtəlif formaları da təmin edilməlidir.

Maliyyə planlaşdırmasının üfüqü nə olursa olsun, əsası rüblərə, növbəti rüb üçün isə aylara bölünən illik maliyyə planıdır. Əvvəlcədən müəyyən edilmiş göstəricilərdən kənarlaşmalar anomaliya deyil, normal, obyektiv bir hadisə olduğundan, aylıq planlar hər ayın gözlənilən və ya faktiki nəticələrinə əsasən növbəti ayın maliyyə planının yenilənməsi mənasında yuvarlanan xarakter daşıyır. Və bu, variant deyil, birmənalı və hədəflidir.

Maliyyə planı hazırlayarkən, ümumi prinsiplər həm bizdə, həm də xarici iqtisadi təcrübədə müəyyən edilmiş planlaşdırma. Müəssisənin gəlirlərinin, vəsaitlərin daxilolmalarının və xərclərinin yaradılması prosesini tənzimləyən bir sənəd olmaqla, maliyyə planı eyni zamanda həyata keçirilməsi üçün ilkin şərtləri təmin edir. sahibkarlıq fəaliyyəti və eyni zamanda onun nəticələrini əks etdirir. Beləliklə, maliyyə planlaşdırmasının əvəzolunmaz prinsipləri bunlar olmalıdır:

Davamlılıq, yəni. sahibkarlıq fəaliyyətinin maliyyə planı olmadan həyata keçirildiyi dövrlər olmamalıdır. Başqa bir şey budur ki, planın formaları mürəkkəblik dərəcəsinə görə fərqlənə bilər - ibtidai sxemlərdən multifaktorial modellərə qədər, lakin maliyyə planı onun təşkilindən və nizamnamə və ya nizamnamə kapitalının formalaşmasından başlayaraq sahibkarlıq fəaliyyətinin bütün mərhələlərini müşayiət edir.

Çeviklik və manevr qabiliyyəti, yəni. baxmayaraq ki, maliyyə planlaşdırması reaktiv deyil, strateji olmalıdır, yəni. maliyyə planı müəyyən strateji məqsədlərə nail olmaq vəzifələrinə tabe olmalı, eyni zamanda dəyişən iş şəraitinə tez və effektiv cavab vermək üçün müəyyən maliyyə gücünə malik olmalıdır.

Reallıq və etibarlılıq, maliyyə planını tərtib edərkən balansı dəqiq şəkildə əldə edilən müəssisənin imkanlarına və ehtiyaclarına uyğunluq. Əlbəttə ki, ehtiyaclar həmişə imkanları üstələyir, lakin maliyyə planı yalnız real imkanlar olan ehtiyacların ödənilməsini nəzərdə tutur.

Maliyyə planı balanslaşdırılmış sənəddir. Balans ondan ibarətdir ki, vəsaitlərin xərclənməsinin bütün sahələri maliyyələşdirmə mənbələri ilə təmin edilməlidir, baxmayaraq ki, bu mənbələr müxtəlif ola bilər: öz, borc, cəlb.

Müəssisələrdə maliyyə planının dəyəri ondan ibarətdir ki:

1.şirkətin fəaliyyət göstərəcəyi təlimatları ehtiva edir;

2. rəqabət mühitində layihənin həyat qabiliyyətini müəyyən etməyə imkan verir;

3. xarici investorlardan maliyyə dəstəyi almaq üçün mühüm alət kimi çıxış edir.

Maliyyə planı müəssisənin biznes planlaşdırılmasının tərkib hissəsidir. Planlaşdırmanın təsviri hissəsində təqdim olunan materialları dəyər baxımından təqdim etmək üçün onları ümumiləşdirmək nəzərdə tutulur.

1. Planlaşdırmanın əsas növləri müəssisədə

1.1 Qısa və uzunmüddətli planlaşdırma

Qısamüddətli və uzunmüddətli planlaşdırmanı fərqləndirin. Qəbul edilən bəzi qərarların əhəmiyyəti çox uzun müddətə uzanır. Uzunmüddətli planlar bir növ çərçivə olmalıdır, onun tərkib elementləri qısamüddətli planlardır.

Əsasən, müəssisələr qısamüddətli planlaşdırmadan istifadə edir və bir ilə bərabər planlaşdırma dövrü ilə məşğul olurlar. Bu onunla izah olunur ki, belə bir müddət ərzində, ehtimal edildiyi kimi, müəssisənin həyatı üçün xarakterik olan bütün hadisələr baş verir, çünki konyukturada mövsümi dalğalanmalar bu dövrdə düzəldilir. Zamana görə illik büdcə (plan) aylıq və ya rüblük büdcələrə (planlara) bölünə bilər.

Planlaşdırmanın təşkili müəssisənin ölçüsündən asılıdır. Çox kiçik müəssisələrdə sözün əsl mənasında idarəetmə funksiyalarının ayrılması yoxdur və menecerlərin bütün problemləri təkbaşına araşdırmaq imkanı var. Böyük müəssisələrdə büdcə (planlar) üzərində iş mərkəzləşdirilməmiş şəkildə aparılmalıdır. olanlar. bölmələr üzrə.

Planlaşdırma və büdcələşdirmə davamlı bir prosesdir, burada müxtəlif şöbələrin büdcələrini daim əlaqələndirmək lazımdır.

1.2 Maliyyə planının strukturu

Müəssisənin maliyyə planı biznes planının tərkib hissəsidir. Buna görə də maliyyə planının hazırlanması biznes planın bütün bölmələri ilə sıx bağlıdır və onlara əsaslanır. Maliyyə planı aşağıdakı bölmələrdən ibarətdir:

Satış həcminin proqnozu.

Əsas vəzifə yeni məhsulların qazanacağı güman edilən bazar payı haqqında fikir verməkdir. İllərə bölünərək üç il üçün belə bir proqnoz vermək tövsiyə olunur:

Satış həcminin proqnozu (satış planı) əsas büdcənin hazırlanmasında bir növ başlanğıc nöqtəsidir, çünki planlaşdırılan satış həcmi maliyyə planının bütün komponentlərinə təsir göstərir. Satış həcminin proqnozu onun məhsulları ilə qazanacağı gözlənilən bazar payı haqqında fikir vermək məqsədi daşıyır. Adətən bunlara əsaslanır:

1. perspektiv tələb göstəricilərinin qiymətləndirilməsi üzrə;

2. digər istehsalçıların təkliflərinin qiymətləndirilməsi haqqında;

3. bazar proqnozlarının nəticələri və bazar payı proqnozu haqqında;

4. əmtəə qiymətlərinin proqnozları üzrə;

5. rəhbərliyin qarşıya qoyduğu məqsədlər (hesablaşmaq, müəyyən mənfəət əldə etmək, müəyyən bazar seqmentini əhatə etmək və s.).

İcra planı tərtib edilərkən marketinq tədqiqatının məlumatlarından, müştərilər və müştərilərlə aparılan danışıqların nəticələrindən və digər məlumatlardan (rəqiblər, uzunmüddətli bazar tendensiyaları, əvvəlki dövrlərdə satışlar və s.) istifadə olunur.

Kassa xərcləri və daxilolmalarının balansı.

Əsas vəzifə bu layihənin həyata keçirilməsində vəsaitlərin daxil olması və xərclənməsinin sinxronluğunu və deməli, müəssisənin gələcək likvidliyini yoxlamaqdır. Bu şəkildə əldə edilən məlumatlar bütün layihənin ümumi dəyərinin müəyyən edilməsi üçün əsas rolunu oynayır.

Nağd məsrəflərin və daxilolmaların balansı onun hazırlanmasında diqqətlə öyrənilməsini tələb edir, burada investisiyaların maddələri və məbləğləri və məhsulların satışından daxilolmalar əks olunur:

birinci il - məlumatlar aylıq verilir

ikinci il - məlumatlar rüblük verilir

üçüncü il - 12 ay ərzində satışın ümumi məbləği ilə verilir.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti planı nağd pulun formalaşması və xaric olmasını, eləcə də şirkətin nağd pul qalıqlarını dinamikada xarakterizə edir.

Mühasibat balansı şirkətin müəyyən bir müddət ərzində fəaliyyətini əks etdirmir, lakin zəif və zəif tərəfləri ələ keçirən "ani görüntüdür". güclü tərəflər maliyyə baxımından Bu an.

Gəlir və xərclər planı.

Bu sənədin məqsədi mənfəətin necə formalaşacağını və dəyişdiriləcəyini göstərməkdir:

birinci il - məlumatlar aylıq verilir

ikinci il - məlumatlar rüblük verilir

üçüncü il - 12 ay ərzində satışın ümumi məbləği ilə verilir.

Təhlil olunan göstəricilər arasında:

a) malların satışından əldə edilən gəlir;

b) malların satış dəyəri;

c) satışdan əldə edilən ümumi mənfəət;

d) qaimə məsrəfləri (növləri üzrə);

e) xalis mənfəət.

Gəlir və xərclər planı aşağıdakı proqnoz hesablamalarına əsaslanır:

satışdan əldə edilən gəlir;

digər gəlirlər;

məhsulların istehsalı və satışı xərcləri;

digər xərclər;

gözlənilən vergi ödənişləri;

borclar üzrə faiz ödənişləri.

Müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidasiya edilmiş balansı .

Aktiv və öhdəliklərin balansı onların müəyyən tarixə müəssisədəki vəziyyətini əks etdirir. Onu tərtib edərkən əvvəllər hazırlanmış mədaxil və məxaric planından və kassa mədaxil və ödənişlərinin balansından istifadə edilir. Balans hesabatı belə görünür.

Əsas vəsaitlər və digər uzunmüddətli aktivlər, o cümlədən:

Qeyri-maddi aktivlər;

Əsas vəsaitlər.

Səhmlər və xərclər, o cümlədən:

Məhsuldar ehtiyatlar;

Aşağı qiymətli və tez köhnələn əşyalar;

Yarımçıq istehsal;

Gələcək xərclər;

Hazır məhsullar.

Pul vəsaitləri, hesablaşmalar və digər aktivlər, o cümlədən:

Borclularla hesablaşmalar;

Hesabın yoxlanılması;

Xarici valyuta hesabı;

Öz vəsaitlərinin mənbələri, o cümlədən:

Nizamnamə kapitalı;

Əlavə kapital;

Ehtiyat kapital;

Əvvəlki illərin bölüşdürülməmiş mənfəəti.

Hesablaşmalar və digər öhdəliklər, o cümlədən:

Uzunmüddətli kreditlər;

Qısa müddətli kreditlər

2. "Farmakon" QSC-nin müəssisəsinin xüsusiyyətləri

Pharmacon əczaçılıq bazarında 2001-ci ildə meydana çıxdı və hazırda ən böyük on milli əczaçılıq distribyutorundan biridir. Şirkət inkişaf etmiş regional infrastruktura malikdir - 25 filial, 30-dan çox nümayəndəlik. Şirkət 11 000-dən çox müştəri və 450 bal istehsalçısı ilə işləyir. narkotik.

Son 4 il ərzində şirkət satışlarını hər il 35%-dən çox artırıb. Növbəti bir neçə ildə QSC Farmakon artım templərini ildə 30%-dən yuxarı səviyyədə saxlamağı planlaşdırır.

2.1 Rusiya əczaçılıq bazarının strukturu və Farmakon QSC-nin inkişaf perspektivləri

2005-ci ildə kommersiya seqmentində qüvvələr balansı və dövlət tenderləri seqmentində buna bənzər bir şey, yəqin ki, verilənə yaxın qalacaq.

İlk 5 milli distribyutorun böyüməsi onların bazar payının artmasına səbəb olacaq

QSC "Farmakon" kifayətdir böyük şirkət dövlət sektorunda qəfil dəyişikliklərin səbəb olduğu bazar sarsıntısı şəraitində aparıcı istehsalçılar üzərində təsirini saxlamaq. Kiçik distribyutorlar daha çox əziyyət çəkəcəklər.

QSC Farmakon kommersiya və tender seqmentində kiçik distribyutorların payını almağı gözləyir.

31 dekabr 2004-cü il tarixinə Cəmiyyətin 21 filialı və 28 nümayəndəliyi var idi. Şirkətin filiallarının coğrafi yerini göstərir.

Hazırda Şirkətin satış şəbəkəsi demək olar ki, hamısını əhatə edir regional mərkəzlər Rusiya istisna olmaqla Uzaq Şərq. Şirkətin hazırda məlumat bazasında 11 400 aktiv müştərisi var.

3. 2005-2007-ci illər üçün maliyyə planının hazırlanması.

3.1 Satış həcmlərinin proqnozu

Statistik məlumatlara əsasən, son 3 ildə satışlar hər il 35%-dən çox artıb. Buna əsaslanaraq, şirkət növbəti bir neçə il ərzində artım templərini 30%-dən çox saxlamağı planlaşdırır (Cədvəl 1).

3.2 Kassa xərcləri və daxilolmalarının balansı

Pul vəsaitlərinin məsrəfləri və daxilolmaları balansının bir hissəsi kimi müəssisənin nə gəliri, nə də mənfəəti ilə üst-üstə düşməyən pul vəsaitlərinin hərəkəti planlaşdırılır. Ona görə də pul vəsaitlərinin hərəkəti məsələlərinə ayrıca baxılmalıdır. Həqiqətən, gəlir (və ya mənfəət) müəyyən bir müddət ərzində həm pul, həm də qeyri-pul gəlirini əks etdirir, malların göndərilməsi zamanı yaranan gəlir və malların satışından əldə edilən pullar gec (və ya vaxtından əvvəl) gələ bilər. əvvəlcədən ödəniş). Fərq həm də onunla izah olunur ki, gəlirlərə kreditlərin, kreditlərin alınması və s. kimi nağd pul daxilolmaları daxil edilmir, yaxud mənfəət hesablanarkən əsaslı xərclər, vergilərin ödənilməsi, kreditlərin qaytarılması kimi pul vəsaitlərinin xaricə daxil edilməməsi ilə izah olunur. xərclər kimi nəzərə alınır.və digərləri.Nəhayət, mənfəətin hesablanması zamanı bu “xərclərin” həyata keçirilməsi üçün pul tələb olunmasa da (pul vəsaitlərinin hərəkəti yoxdur) “amortizasiya” “xərclər” kimi tanınır.

Gəlirlərin və pul vəsaitlərinin daxilolmalarının müəyyənləşdirilməsi anları, demək olar ki, həmişə vaxtında "ayrılır"; məsrəflərin ödənilməsi və pulun “çıxması” anlarının da vaxtında “ayrıldığını”; qəbul və geri qaytarma əməliyyatları borc pul cari biznes əməliyyatlarından asılı olmayın və buna görə də bu dövrdə gəlirin və ya mənfəətin məbləğinə təsir göstərməyin; müəssisənin investisiya fəaliyyətinin (borc götürmə, səhmlərin yerləşdirilməsi, əsaslı tikinti) pul əməliyyatları ilə müşayiət olunduğunu (pul vəsaitlərinin hərəkətinə təsir göstərdiyini), lakin bu dövrdə gəlirin həcminə təsir göstərmədiyini və s. Paradoksal olaraq, biznesin qazanc əldə etmədiyi üçün deyil, lazımi anda pulu olmadığı üçün tez-tez uğursuzluğa düçar olduğu bir həqiqətdir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətini planlaşdırarkən və təhlil edərkən müəssisə fəaliyyətinin üç növünü ayırmaq adətdir: əsas, investisiya və maliyyə.

Müəssisənin əsas (istehsal və ya kommersiya) fəaliyyəti mənfəətin əsas mənbəyi (müəssisənin fəaliyyətinin nəticə göstəricisi) olduğundan, o, nəzəri olaraq ən böyük pul vəsaitlərinin hərəkətini təşkil etməlidir. Axı sənaye (kommersiya) müəssisəsi maliyyə bazarlarında işləmək və investisiya fəaliyyəti həyata keçirməmək üçün yaradılır. Buna görə də müəssisə üçün ikinci və üçüncü növ "pul" fəaliyyəti köməkçi əhəmiyyət kəsb edir.

Əməliyyat fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin daxilolmalarına (daxilolmalarına) aşağıdakılar daxildir:

cari dövrdə satışdan əldə edilən pul vəsaitləri;

debitor borclarının ödənilməsi;

barter yolu ilə alınan malların satışından əldə edilən gəlirlər

alıcılardan alınan avanslar.

Müəssisənin əsas fəaliyyəti çərçivəsində pul vəsaitlərinin məsrəflərinə (çıxışlarına) aşağıdakılar daxildir:

təchizatçıların və podratçıların hesab-fakturaları üzrə ödənişlər;

ödəniş əmək haqqı;

vergi ödənişləri və büdcədənkənar fondlara ödənişlər;

kredit üzrə faizlərin ödənilməsi;

texniki xidmət üçün ayırmalar sosial sahə;

avanslar verdi.

İnvestisiya fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin daxilolmalarına (daxilolmalarına) aşağıdakılar daxildir:

1. müəssisənin əsas vəsaitlərinin və qeyri-maddi aktivlərinin satışından əldə edilən pul vəsaitləri;

2. üçüncü tərəf firmalarının kapitalında iştirak da daxil olmaqla uzunmüddətli maliyyə investisiyalarından dividendlər, faizlər və endirimlər;

3. maliyyə qoyuluşlarının qaytarılması (faizsiz kreditlər, istiqrazların, səhmlərin və s. satışından əldə edilən gəlirlər) qiymətli kağızlar).

Müəssisənin investisiya fəaliyyəti çərçivəsində pul vəsaitləri xərclərinə (çıxışlarına) aşağıdakılar daxildir:

1. əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin əldə edilməsi;

2. əsaslı investisiyalar, o cümlədən tikintinin maliyyələşdirilməsi;

3. uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları (səhmlərin, istiqrazların alınması).

-dən nağd pul daxilolmalarına (daxilolmalarına). maliyyə fəaliyyəti aid etmək:

qısamüddətli kreditlər və kreditlər;

uzunmüddətli kreditlər və kreditlər;

səhmlərin, istiqrazların və digər qiymətli kağızların emissiyasından əldə edilən gəlirlər;

məqsədli vəsaitlər

Müəssisənin maliyyə fəaliyyəti çərçivəsində pul vəsaitlərinin məsrəflərinə (çıxışlarına) aşağıdakılar daxildir:

qısamüddətli kreditlərin və kreditlərin qaytarılması;

uzunmüddətli kreditlərin və kreditlərin qaytarılması;

dividendlərin, faizlərin, endirimlərin ödənilməsi;

istiqrazların, veksellərin və digər qiymətli kağızların ödənilməsi.

Qısaldılmış formada pul vəsaitlərinin məxaric və mədaxil balansında yalnız əsas fəaliyyət növləri üzrə pul vəsaitlərinin “daxilolmaları” və “çıxışları” ola bilər.

Nağd pul xərcləri və daxilolmalarının balansının proqnozlaşdırılmasında məqsəd tələb olunan məbləği hesablamaq və şirkətdə nağd pul çatışmazlığı və ya artıqlığının gözlənilən məqamlarını vaxtında müəyyən etməkdir. Bu, böhran hadisələrinin qarşısını almağa və şirkətin vəsaitlərindən səmərəli istifadə etməyə imkan verir.

Pul vəsaitlərinin məsrəfləri və mədaxillərinin hərəkəti balansı müəssisənin maliyyə planlaşdırması sisteminin tərkib hissəsidir və satış planının, satınalmaların, əmək xərclərinin və digər mədaxil və məsrəflərin məlumatlarından istifadə edir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti və mədaxil balansına daxil olan göstəricilərin etibarlılığı subyektiv qiymətləndirmələrdən, proqnozlardan və ilk növbədə satış proqnozundan və debitor və kreditor borclarının yığılma müddətinin qiymətləndirilməsindən asılıdır.

Nağd pul xərcləri və mədaxil balansının tərtib edilməsinin birinci mərhələsində şirkətin əsas fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin daxilolmaları və xərclərini müəyyən etmək lazımdır, çünki belə bir pul axınının planlaşdırılmasının nəticələri investisiyaların planlaşdırılmasında və mənbələrin müəyyən edilməsində istifadə edilə bilər. maliyyələşdirmə.

Nağd pul daxilolmaları və ödənişlərin balansı bir layihəyə investisiya etmək üçün nə qədər pul lazım olduğunu təxmin etməyə imkan verən sənəddir və zamana görə bölünür, yəni. icraya başlamazdan əvvəl və artıq prosesdədir. Bu balans proqnozlaşdırılan hesablamalar əsasında qurulur:

Nağd satış həcmi;

Debitor borclarının yığılma səviyyəsi;

Aktivlərin, qiymətli kağızların satışının həcmi;

Kapitalın artırılması üçün ödənişlər;

İnvestisiya gəlirləri;

Bank kreditlərinin və ya digər mənbələrdən vəsaitlərin cəlb edilməsinin həcmi;

İstehsal planının yerinə yetirilməsi üçün tələb olunan material və əmək məsrəflərinin həcmi;

inzibati məqsədlər üçün xərclər;

Ödəniş vaxtı çatmış kreditlər üzrə ödənişlərin həcmi;

Dividendlərin ödənilməsinin həcmi;

Binalara, tikililərə, avadanlıqlara kapital qoyuluşları;

Vergi ödənişlərinin məbləği.

Əsas fəaliyyətdən pul vəsaitlərinin daxilolmalarının planlaşdırılmış dəyərlərinin müəyyən edilməsindən əvvəl debitor borclarının idarə edilməsinə dair mənalı qərarlar qəbul edilir.

Malların satışından planlaşdırılan pul vəsaitlərinin məbləği satış proqnozuna əsasən müəyyən edilə bilər. Bu halda, debitor borclarının çəkilmiş qocalmasının hesablanması və ya debitor borclarının köhnəlmə reyestrinə əsasən hesablana bilən sözdə debitor borclarının yığılması dərəcələrindən istifadə olunur. Yığım əmsalları müəyyən ayda satılan məhsulların maya dəyərinin hansı hissəsinin (faizlə) cari ayda ödənildiyini, hansı payın - daşınmadan sonrakı ayda, hansı payın - üçüncü ayda ödənildiyini və s.

Gözlənilən satış həcminə və hesablanmış yığım əmsallarına əsasən pul vəsaitlərinin hərəkəti planı tərtib edilir. İnkassasiya əmsalı i intervalında debitor borclarının dəyişməsinin j satış həcminə nisbətinə bərabərdir, burada j – göndərmə ayı, i – j-ci ayın göndərişindən pulun alınma müddətidir. Orta yığım əmsalları hesablanır (Əlavə 1). Hesablanmış orta yığım dərəcələrinə uyğun olaraq satılan malların 25%-i həmin ayda, satışların 55%-i, 15%-i və 5%-i sonrakı aylarda ödənilir. Bunun əsasında debitorlardan vəsaitlərin daxil olması proqnozlaşdırılırdı.Xərclərin uçotunun daxili metodları məsrəflərin dəyişən və sabitlərə bölünməsini nəzərdə tutur. Dəyişənlərə məsrəflər deyilir ki, onların ölçüsü fəaliyyətin həcmindəki dəyişikliklərlə birbaşa mütənasib olaraq dəyişir. Sabit məsrəflərə malların, işlərin, xidmətlərin istehsalının (satışının) həcmindən asılı olmayaraq hesab edilə bilən xərclər daxildir. Deməliyəm ki, real şəraitdə xərclərin sabit və dəyişənlərə bölünməsi kifayət qədər əziyyətli və vaxt aparan işdir.

Xərclərin sabit və dəyişənlərə bölünməsi hansı üsulla həyata keçirilsə də, həmişə bir qədər ixtiyari olur.

Birincisi, bir çox xərclər şərti olaraq sabit və ya şərti olaraq dəyişə bilər. Beləliklə, avadanlığın saxlanması və istismarı xərclərinə (sanki dəyişən kimi) istehsal həcmindən asılı olmayaraq planlı təmir xərcləri daxil ola bilər. Və ya müəyyən kateqoriyalı işçilərin əmək haqqı (dəyişən xərclər kimi nəzərə alınır) zəmanətli minimumu, yəni. daimi (istehsal həcmlərindən asılı olmayan) hissəsi.

İkincisi, sabit xərclər məsələn, inzibati aparatın saxlanması xərclərini müəyyən istehsal (satış) səviyyəsinə qədər dəyişməz hesab etmək olar, ondan yuxarı isə onlar kəskin şəkildə artır. Fəaliyyətlərin həcminin və mürəkkəbliyinin artması istər-istəməz idarəetmə aparatının saxlanması üçün ümumi xərclərin artmasına səbəb olur.

İnventar saxlama xərcləri də həcm artımı ilə dəyişə bilər. Belə ki, müəyyən dövriyyə səviyyəsinə qədər bir anbar icarəyə götürmək kifayətdir. Satış həcminin artması və müvafiq olaraq ehtiyatların artması ilə iki anbar icarəyə götürmək lazım ola bilər. Eyni zamanda kirayə haqqı da artır. və s.

Şirkətin xərcləri şərti olaraq sabit (dəyişən) xarakter daşıdığından, onları gələcək dövrlər üçün proqnozlaşdırmaq üçün biz "satış faizi metodu" adlanan üsuldan istifadə edəcəyik, yəni. satış həcmini artırarkən müəyyən miqdarda faiz xərcləri orta hesabla eyni faiz artır.

Kreditorlarla hesablaşmaları planlaşdırarkən şirkətin bir neçə kreditor növü olduğunu nəzərə almaq lazımdır:

1. müəssisənin təhvil verilmiş mallara (işlərə, xidmətlərə) görə ödəniş etdiyi təchizatçılar və podratçılar;

2. şirkətin əmək haqqını ödədiyi öz işçiləri;

3. müəssisənin vergiləri ödədiyi dövlət büdcəsi;

4. Müəssisənin vahid sosial vergini ödədiyi dövlət qeyri-büdcə fondları;

5. kredit təşkilatları və ya şirkətin kreditlər və avanslar üzrə hesablaşdığı digər borcalanlar.

Müvafiq olaraq, hər bir kreditor növü ilə hesablaşma planlarını tərtib etmək, sonra əldə edilən məlumatları kreditorlarla vahid hesablaşma planına gətirmək məsləhətdir.

Kreditorların növləri üzrə hesablaşmaların ayrıca planlaşdırılması, xüsusən də öhdəliklərin yaranması və ödənilməsi ilə bağlı onlarla münasibətlərin xarakteri ilə müəyyən edilir. Beləliklə, tədarükçülər və podratçılarla hesablaşmalar təxirə salınmış ödənişlə həyata keçirilə bilər.

Əmək haqqı hesablamaları adətən ayda iki dəfə aparılır.

Bir çox vergilər üzrə hesablamalar rübdə bir dəfə, vahid sosial vergi üzrə hesablamalar isə işçilərin əmək haqqı verildiyi vaxt aparılır.

Verilmiş göstəricilər üzrə vergilər üzrə ödəniş planının hesablanması əlavə izahat tələb edir. İlk növbədə əlavə dəyər vergisinin (ƏDV) hesablanmasının xüsusiyyətlərini müzakirə etmək lazımdır. ƏDV-nin obyekti olan əlavə dəyər müəssisədə yeni yaradılmış dəyərdir, yəni. istifadə olunan resurslara əməyin əlavə etdiyi məhsulun həmin hissəsi. Ədədi əlavə dəyər üç komponentin cəminə bərabərdir: hesablamalarla əmək haqqı, amortizasiya xərcləri və mənfəət. Reallıqda ƏDV məbləği hesablanarkən əlavə dəyər hesablanmır, amma aşağıdakı şəkildə. Satıcı müəssisə müəyyən edilmiş tariflə satılan məhsulların bütün dəyərinə görə alıcıdan ƏDV alır. Ancaq eyni zamanda, eyni müəssisə təchizatçılara onlardan alınan malların bütün dəyərinə görə ƏDV ödəyir. Nəticədə müəssisənin ƏDV üzrə dövlət büdcəsi qarşısında öhdəliklərinin həcmi alıcılardan alınan və təchizatçılara ödənilmiş ƏDV məbləğləri arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Satış anını təyin etməyin iki yolu var: göndərmə və ödəniş yolu ilə, bunun üçün ƏDV öhdəlikləri fərqli şəkildə müəyyən edilir. Birinci halda, "alıcılardan daxil olan" ƏDV-nin məbləği satış həcmləri üzrə hesablanır. İkinci halda, "alıcılardan daxil olan" ƏDV məbləği alıcılardan alınan vəsaitlərin məbləğindən hesablanır. Baxılan şirkət “daxil olan” ƏDV-nin hesablanmasının birinci metodundan istifadə edir, yəni. "göndərmədə". Əmlak vergisi öhdəlikləri hesablanarkən əsas vəsaitlərin, inventarların dəyəri və debitor borclarının məbləği haqqında məlumat tələb olunur. Əmlak vergisi hər il əmlakın dəyərinin 2%-i miqdarında hesablanır.

Buna görə də, bu vergi üzrə aylıq öhdəlik (2/12)=müəyyən ayda əmlakın dəyərinin 0,17%-i təşkil edir.

əsasında federal qanun 20 iyul 2004-cü il tarixli 70-FZ nömrəli, vahid sosial verginin maksimal dərəcəsi 01.01.2005-ci il tarixindən 36,5% -dən 26% -ə endirildi.

Dəyişikliklərə uyğun olaraq, bir işçi ildə 280 min rubla qədər maaş alırsa, işəgötürən 26%, illik əmək haqqı 280 ilə 600 min rubl arasında - 10%, 600 min rubldan çox UST ödəməyə borcludur. - 2%. Vergi daxilolmalarının 0,8%-i federal icbari tibbi sığorta fonduna (FOMS), 2%-i isə regional FOMS-ə tutulacaq.

Vergi Məcəlləsinin 163-cü maddəsinə uyğun olaraq Rusiya Federasiyası bütün əlavə dəyər vergisi ödəyiciləri üçün vergi dövrü təqvim ayı kimi müəyyən edilir.

Əlavə dəyər vergisi və satış vergisi istisna olmaqla, malların (işlərin, xidmətlərin) satışından rüb ərzində aylıq gəliri bir milyon rubldan çox olmayan vergi ödəyiciləri üçün vergi dövrü rüb olaraq müəyyən edilir.

Təchizatçının ödənişinin planlaşdırılması kreditor borclarının hesablanması və ya kreditor borclarının köhnəlməsi reyestrinə əsasən hesablana bilən kreditor borclarının yığılması əmsallarından istifadə etməklə debitor borclarının hesablanmasına bənzər şəkildə həyata keçirilir.

Yığım əmsalları müəyyən ayda alınan məhsulların dəyərinin hansı hissəsinin (faizlə) cari ayda ödənildiyini, hansı payın - göndərildikdən sonrakı ayda, hansı payın - üçüncü ayda ödənildiyini və s.

Başqa sözlə, keçmiş dövrlərin pul vəsaitlərinin daxilolmalarının (kreditor borclarının ödənilməsinin) təhlili əsasında müəyyən edilən inkassasiya əmsalları müvafiq dövrün alış ödənişlərinin nə vaxt və hansı məbləğdə həyata keçiriləcəyini müəyyən etməyə imkan verir. gözlənilən satış həcmi və hesablanmış yığım əmsalları üzrə pul vəsaitlərinin hərəkəti planı tərtib edilir.

Əmək haqqı fondunu planlaşdırarkən əmək haqqının 40%-nin həmin ayda, 60%-nin isə növbəti ayda ödənilməsi nəzərdə tutulur. Gələn il də maaş borcu qalmır.

Satış faizi metoduna əsasən satışlar müəyyən faiz artdıqda qısamüddətli öhdəliklər orta hesabla eyni faizlə artır.

Bu o deməkdir ki, cari aktivlər və cari öhdəliklər olacaq planlaşdırma dövrüəvvəlki gəlir faizi. Qısamüddətli kreditlər üzrə faiz dərəcəsi 12%, beş il müddətinə uzunmüddətli kreditlər üzrə isə 24%-ə qədərdir.

Kreditin və onun üzrə faizlərin ödənilməsi hər ay bərabər hissələrlə həyata keçirilir.

Debitorlar və kreditorlarla hesablaşmaların yekun planı kassa xərcləri və mədaxil balansı şəklində təqdim olunur.

Dövrün əvvəlinə və sonuna debitor və kreditor borclarının balansı müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidə edilmiş balansının tərtibi üçün məlumat əsasıdır. Nağd məxaric və mədaxil balansı üzrə tərtib edilmiş plan əsasında müəyyən etmək olar ki, müəssisədə bəzi məqamlarda vəsait çatışmazlığı, bəzi məqamlarda isə onlardan artıqlıq yaranır.

Nağd pul çatışmazlığı şirkət üçün bir çox xoşagəlməz nəticələrə malikdir, bunlara daxildir:

Müəssisənin işçilərinə əmək haqqının verilməsində gecikmələr;

təchizatçılara kreditor borclarının və büdcənin artımı;

bank kreditləri üzrə vaxtı keçmiş borcların artması;

şirkətin aktivlərinin likvidliyinin azalması;

Nağd pul çatışmazlığının səbəblərini daxili və xarici bölmək olar. Daxili səbəblərə aşağıdakılar daxildir:

bir və ya bir neçə əsas müştərinin itirilməsi və ya məhsul xəttinin idarə edilməsində çatışmazlıqlar nəticəsində satışların azalması;

optimalın olmaması səbəbindən maliyyə idarəetmə sistemindəki çatışmazlıqlar təşkilati strukturu Maliyyə xidmətləri, qüsurlar idarəetmə uçotu və maliyyə planlaşdırması;

xərclərə nəzarətin itirilməsi;

menecerlərin aşağı ixtisası.

Ən çox görülən xarici səbəblər bunlardır:

borc vəsaitlərinin yüksək dəyəri;

vergi təzyiqi;

qeyri-ödəniş böhranı və qeyri-monetar ödəniş formalarının mövcudluğu;

rəqabət.

Pul vəsaitlərinin hərəkətini artırmaq üçün tədbirlər qısamüddətli və uzunmüddətli olaraq bölünə bilər. Qısamüddətli tədbirlərə aşağıdakılar daxildir: pul vəsaitlərinin hərəkətini artıran tədbirlər:

uzunmüddətli aktivlərin satışı və ya icarəsi;

məhsul çeşidinin rasionallaşdırılması;

debitor borclarının maliyyə alətlərinə yenidən strukturlaşdırılması;

qismən ilkin ödənişdən istifadə;

cazibə xarici mənbələr qısamüddətli maliyyələşdirmə;

alıcılar üçün endirimlər sisteminin işlənib hazırlanması və digər tədbirlər;

xərcin azaldılması;

öhdəliklər üzrə ödənişlərin təxirə salınması;

təchizatçı endirimlərindən istifadə;

vergi planlaması;

hesablaşmalar və hesablaşmalar və digər tədbirlər.

Pul vəsaitlərinin hərəkətini artırmaq üçün uzunmüddətli tədbirlərə aşağıdakılar daxildir: pul vəsaitlərinin daxilolmalarını artırmaq üçün tədbirlər:

səhmlərin və istiqrazların buraxılması;

strateji tərəfdaşların axtarışı;

potensial investorun axtarışı və s.;

o cümlədən pul vəsaitlərinin xaric olmasını azaltmaq üçün tədbirlər:

güzəştlər və ya təxirə salınmış ödənişləri nəzərdə tutan uzunmüddətli müqavilələr;

istifadə offşor şirkətlər vergi ödənişlərini minimuma endirmək;

işçilərin əmək haqlarının şirkətin və kollektivin mənafeyinə qismən istifadəsi üçün şirkətdaxili bazarın yaradılması;

anbar qəbzlərinin tətbiqi proqramının işlənib hazırlanması və həyata keçirilməsi və s.

Şirkətdə müvəqqəti artıq nağd pul olduğu hallarda, onlardan səmərəli istifadə edilməlidir. Əks təqdirdə, nağd pulun həddindən artıq olması şirkətin pulun inflyasiya ilə köhnəlməsi ilə əlaqəli itkilərə məruz qaldığını, habelə nağd pulun sərfəli şəkildə bölüşdürülməsindən əldən çıxdığını göstərəcəkdir.

Müvəqqəti pulsuz vəsaitlərdən istifadə etməyin bir neçə yolu var:

digər müəssisələrlə birgə layihələrə investisiya qoyuluşu;

daşınmaz əmlaka investisiya;

depozitlərə və depozitlərə pul yerləşdirmək;

qiymətli kağızların alınması.

3.3 Gəlir və xərc planı

Hər hansı bir müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin əsasını aşağıdakı əsas prinsip təşkil edir: resursların istifadəsi müəyyən bir müddət ərzində yaradılmasını təmin etməlidir. iqtisadi dəyər, bu resursları əvəz etmək və bu mənfəətdən daha çox qazanmaq üçün kifayətdir.

Gəlir və xərclər planı yalnız gəlir və xərclər arasındakı fərq kimi mənfəəti planlaşdırmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur. Müəssisənin maliyyə idarə edilməsində onun rolu və əhəmiyyəti budur.

Belə bir proqnoz vermək üçün aşağıdakı ilkin məlumatları təyin etmək lazımdır:

Planlaşdırılan il üçün satış proqnozu. Bu problem müəssisə marketinqi ilə həll olunur. Üstəlik, nəzərdən keçirilən üsul çərçivəsində qərar çox genişləndirilmiş formada - ayrı-ayrı məhsul qruplarına bölünmədən ümumi satışda artımın faizi şəklində qəbul edilir.

Əməliyyat xərcləri əmsalları haqqında fərziyyələr. Xüsusilə də güman etmək olar ki, bu faizlər cari ildə olduğu kimi qalır, xərclər satışa mütənasib olaraq artır. Daha mürəkkəb hallarda xərcləri ayrıca proqnozlaşdırmaq lazımdır.

Borc kapitalı və qısamüddətli bank kreditləri üzrə faiz dərəcələri. Bu faizlər maliyyə menecerinin bank firmaları ilə ünsiyyət təcrübəsi əsasında seçilir.

Ümumi korporativ idarəetmə prosesində müəyyən edilən dividendlərin ödənilməsi əmsalı.

Mənfəət haqqında hesabatın proqnozunun əsas məqsədi müəssisənin gələcək mənfəətinin həcmini və mənfəətin hansı hissəsinin yenidən investisiya ediləcəyini təxmin etməkdir.

Beləliklə, gəlir və xərclər planı mənfəəti və nəticədə müəssisənin rentabelliyini planlaşdırmağa, habelə müəssisənin marjinal gəlirinin plan dəyərini hesablamağa imkan verir. Bu o deməkdir ki, gəlir və xərclər planına əsasən müəssisənin maliyyə planının çox mənalı təhlili aparıla bilər.

Eyni zamanda, " anlayışlarından istifadə edərək gəlir və xərclər planının təhlili metodologiyası. əməliyyat qolu”, “qırılma həddi”, “maliyyə gücü marjası” və s. əhəmiyyətli dərəcədə müəssisənin fəaliyyət növündən, biznesin miqyasından, şirkətin iş rejimindən və s.

Təhlildə istifadə olunan maliyyə əmsallarının tərkibi onun resurslarından kimin istifadəçisi olmasından asılıdır. Belə istifadəçilərin üç qrupunu ayırmaq olar: müəssisə menecerləri, şirkət səhmdarları və kreditorlar.

Müəssisənin rəhbərlərini əsasən resurslardan istifadənin səmərəliliyi və gəlirliliyi, səhmdarları - rentabellik və dividendlər, kreditorları - müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və kreditlə təmin edilmiş aktivlərin likvidliyi maraqlandırır.

Qeyd edək ki, maliyyə əmsallarının planlaşdırılan dəyərlərinin bir hissəsi gəlir və xərclər planı əsasında, bir hissəsi isə müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidə edilmiş balansı əsasında hesablanır.

Gəlir və xərc planı

3.4 Müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidasiya edilmiş balansı

Planlaşdırma sistemində yekun sənəd olaraq, müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidə edilmiş balansı maliyyə planlaşdırmasında mühüm müstəqil yük daşıyır, çünki investisiya fəaliyyətinin planlaşdırılan nəticələrini (mühasibat balansının aktivlərində əks olunur) strukturlaşdırmağa imkan verir. o cümlədən müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin planlaşdırılmış nəticələrinin səmərələşdirilməsi (balansın öhdəliklərində əks olunur). Müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidasiya edilmiş balansı kassa məsrəfləri və daxilolmaları balansının hesablanmış məlumatlarından və “satış faizi metodu” adlanan üsulla tərtib edilə bilər. Bütün hesablamalar üç təklif əsasında aparılır:

dəyişən xərclər, dövriyyə aktivləri və cari öhdəliklər satışların müəyyən faiz artması ilə orta hesabla eyni faiz artımı. Bu o deməkdir ki, cari aktivlər və cari öhdəliklər planlaşdırılan dövrdə gəlirin eyni faizini təşkil edəcək.

Əsas vəsaitlərin dəyərinin artım faizi dövriyyədə artımın verilmiş faizinə uyğun olaraq hesablanır. texnoloji şərait biznes və proqnozlaşdırma dövrünün əvvəlində tam istifadə olunmamış əsas fondların olmasını, istehsalın pul vəsaitlərinin maddi və köhnəlmə dərəcəsini və s.

Uzunmüddətli öhdəliklər və nizamnamə kapitalı proqnozda dəyişməz olaraq götürülür. Bölüşdürülməmiş mənfəət dividendlər üzrə xalis mənfəətin bölüşdürülmə dərəcəsi və satışın xalis gəlirliliyi nəzərə alınmaqla proqnozlaşdırılır: proqnozlaşdırılan xalis mənfəət baza dövrünün bölüşdürülməmiş mənfəətinə əlavə edilir və dividendlər çıxılır. Bütün bunları hesablayaraq, lazımi aktivləri ödəmək üçün nə qədər öhdəliklərin kifayət etmədiyini öyrənirlər - bu, əlavə xarici maliyyələşdirmənin tələb olunan məbləği olacaqdır.

Bu fərq borc maddəsi (bank krediti, kredit borcları, uzunmüddətli bank krediti, şirkətin istiqrazlarının buraxılışının həcmi) və kapital hesabına ödənilməlidir.

Ayrı-ayrı kateqoriyalara əlavə tələblərin ayrılması barədə qərar maliyyə direktorunun səlahiyyətindədir.

Mənbələrə qərar vermək əlavə maliyyələşdirməöz və borc vəsaitləri arasında seçim prosedurudur.

Öz vəsaitlərinə aşağıdakılar daxildir:

Səhm kapitalı;

Bölüşdürülməmiş mənfəət;

Borc vəsaitlərinə aşağıdakılar daxildir:

bank krediti,

Kredit qiymətli kağızları (veksellər),

ticarət krediti,

təchizatçılara olan borclar,

Faktorinq (debitor borclarının satışı).

Mənbə qərarları maliyyələşdirmə şərtlərinə, şirkətin vəziyyətinə və maliyyə bazarının vəziyyətinə əsasən qəbul edilir.

Müəssisənin aktiv və passivlərinin konsolidasiya edilmiş balans hesabatı əsasında müəssisənin planlaşdırılan maliyyə göstəricilərinin mühüm mənalı təhlilini aparmaq, həmçinin müəyyən etmək olar. mümkün səhvlər digər maliyyə planlarının tərtibi mərhələsində icazə verilir (məsələn, kassa xərcləri və daxilolmalarının balansı, gəlir və xərclər planı). Bu mənada müəssisənin aktiv və passivlərinin konsolidə edilmiş balansı yoxlama sənədidir. O, həqiqətən "tarazlayır", yəni. maliyyə hesablamalarının bütün nəticələrini ümumiləşdirir və tutuşdurur.

Müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidə edilmiş balansının forması balans hesabatı ilə üst-üstə düşə bilər və ya idarəetmənin təhlili üçün daha əlverişli olan başqa formatda aparıla bilər.

Maliyyə göstəriciləri öz və borc vəsaitlərinin nisbətlərinə nəzarət etmək və tarazlaşdırmaq, habelə seçilmiş maliyyələşdirmə mənbələrinin effektivliyini və bütövlükdə şirkətin səmərəliliyinə təsirini müəyyən etmək üçün hesablanır. Əgər şirkətin maliyyə göstəricilərinin orta sənaye səviyyəsindən aşağı olduğu aşkar edilərsə, bu, müəssisənin qeyri-qənaətbəxş planlaşdırması kimi qəbul edilməlidir.

Çox sayda üsul var maliyyə təhlili. Onların əksəriyyəti müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidasiya edilmiş balansında olan göstəricilərə əsaslanır. Ümumiyyətlə, təhlil metodologiyasında şaquli (struktur), üfüqi (müvəqqəti), müqayisəli, trend, faktorial və əmsallı analiz üsullarından istifadə edilməlidir. Müəssisənin fəaliyyətinin maliyyə təhlilinin bir hissəsi olaraq, ənənəvi olaraq təxminləri hesablamaq tövsiyə olunur:

likvidlik və ödəmə qabiliyyəti;

biznes fəaliyyəti;

gəlirlilik;

maliyyə davamlılığı.

Müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin konsolidasiya edilmiş balansı

3.5 Müəssisənin planlaşdırılan maliyyə fəaliyyətinin təhlili

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti onun bütün mövcud öhdəlikləri öz vəsaitləri ilə ödəmək qabiliyyətidir.

Likvidlik müəssisənin cari (dövriyyə) aktivlərinin köməyi ilə qısamüddətli (cari) öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətinə aiddir.

Ödəniş qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək üçün istifadə edilə bilən likvid vəsaitlər dəstində fərqlənən üç nisbi likvidlik göstəricisindən istifadə olunur:

ümumi likvidlik əmsalı (və ya əhatə əmsalı);

sürətli likvidlik nisbəti;

mütləq likvidlik əmsalı.

Likvidlik əmsalları

Ümumi likvidlik əmsalı şirkətin cari aktivlərinin (çox vaxt cari adlanır, qısamüddətli öhdəlikləri “cari öhdəlikləri” əhatə edir) nə dərəcədə olduğunu göstərir, yəni. şirkət borclarını tez bir zamanda ödəyə bilirmi. Bu əmsal 1 ilə 2 aralığında olarsa, normal hesab olunur

Onun artımı müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin müsbət xarakteristikası kimi qəbul edilir. Əgər dəyər 1-ə yaxındırsa, bu müəssisənin maliyyə qeyri-sabitliyi təhlükəsi var. Bu göstəricinin dəyəri birdən aşağı olarsa (dövriyyə aktivlərindən öhdəliklərin əhəmiyyətli dərəcədə artıqlaması), o zaman şirkətin kreditorları üçün yüksək maliyyə riskindən danışa bilərik (şirkət öz hesablarını ödəyə bilməməsi səbəbindən).

Formula uyğun olaraq hesablanır:

Sürətli likvidlik əmsalı daha dar aktivlər üçün hesablanır. Bu vəziyyətdə, dövriyyə aktivlərinin daha az likvid komponenti hesablamalardan - inventarlardan çıxarılır, çünki məcburi satış vəziyyətində hesab olunur. istehsal ehtiyatları nağd pul mədaxilləri adətən onların əldə edilməsinin dəyərindən aşağı olur. Ümumiyyətlə qəbul edilir ki, sürətli likvidlik əmsalı birdən çox olmalıdır, baxmayaraq ki, yerli təcrübədə (müflisləşmə, barter və ofset əməliyyatları şəraitində) normativ dəyəri saxlamaq çətindir. bu göstərici. Formula uyğun olaraq hesablanır:

Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin ən sərt meyarı qısamüddətli borc öhdəliklərinin hansı hissəsinin dərhal ödənilə biləcəyini göstərən mütləq likvidlik əmsalıdır. Mütləq likvidlik əmsalı 0,2 və ya 20%-dən çox olduqda normal sayılır. Ümumi likvidlik əmsalı əsas göstərici kimi istifadə edilə bilər. Likvidlik əmsallarının dəyərinin azalması ən çox dövriyyə kapitalı ilə təminat vəziyyətinin ümumi pisləşməsini və onların idarə edilməsi üçün ciddi tədbirlərin görülməsinə ehtiyac olduğunu göstərir. Formula uyğun olaraq hesablanır:

Likvidliyin başqa bir göstəricisi öz dövriyyə kapitalıdır - dövriyyə aktivləri ilə cari öhdəliklər arasındakı fərq. Şirkətin cari aktivləri qısamüddətli öhdəliklərini üstələdiyi müddətcə öz dövriyyə kapitalına malik hesab edilir. Öz dövriyyə kapitalının olmaması, planlaşdırma müddətində cari öhdəliklər (qısamüddətli) hesabına uzunmüddətli aktivlərin artımının (məsələn, əsaslı tikinti və ya avadanlıq alınması yolu ilə) maliyyələşdirilməsini nəzərdə tutması səbəbindən yarana bilər. kreditor borcları). Tamamilə yanlışdır idarəetmə qərarı. Belə bir vəziyyətdə bütün maliyyələşdirməni dayandırmaq tövsiyə edilə bilər tikinti işləri yaxud dövriyyə aktivləri ilə bağlı vəziyyət düzələnə qədər avadanlığın alınması.

Göstərici vacibdir xalis aktivlər müəssisənin aktivləri ilə cari öhdəliklər arasındakı fərq kimi müəyyən edilən müəssisə (qısamüddətli öhdəliklərin cəmi). Hesab edilir ki, cari öhdəliklər şirkətin daimi kreditor borcları xarakteri daşıyır və daim dövriyyədə olmaqla şirkətin aktivlərə ehtiyacını azaldır. Əgər balans hesabatına görə şirkətin xalis aktivlərinin məbləği məbləğdən az olarsa nizamnamə kapitalı, onda səhmdar cəmiyyətin nizamnamə kapitalı xalis aktivlərin məbləğinə qədər azaldılmalıdır. Əgər nizamnamə kapitalının ölçüsü qanunla müəyyən edilmiş dəyərdən az olarsa, belə Səhmdar Cəmiyyəti aradan qaldırılmalıdır.

Sözdə maliyyə sabitliyi əmsalı şirkətin ümumi aktivlərində xalis aktivlərin payını müəyyən edən xalis aktivlər göstəricisi ilə əlaqələndirilir. Bu, şirkətin aktivlərinin nə qədər hissəsinin kapital hesabına maliyyələşdirildiyini göstərir. Bu göstəricinin qiyməti 0,1-dən çox olduqda normal sayılır.

İşgüzar aktivlik əmsalları şirkətin öz vəsaitlərindən nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiyini təhlil etməyə imkan verir.

Dövriyyə kapitalının dövriyyə əmsalı (dəfə) şirkətin dövriyyə kapitalına investisiyalardan nə qədər səmərəli istifadə etdiyini və bunun satış artımına necə təsir etdiyini göstərir. Bu nisbətin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, şirkət xalis dövriyyə kapitalından bir o qədər səmərəli istifadə edir. Formula uyğun olaraq hesablanır:

Əsas vəsaitlərin dövriyyə əmsalı (dəfə) - aktivlərin gəlirliliyi. Bu əmsal müəssisə tərəfindən əsas fondlardan istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir. Əmsalın dəyəri nə qədər yüksək olarsa, şirkət əsas vəsaitlərdən bir o qədər səmərəli istifadə edir. Kapitalın aşağı gəlir dərəcəsi qeyri-kafi satış və ya kapital qoyuluşunun çox yüksək səviyyəsini göstərir. Bununla belə, bu əmsalın dəyərləri müxtəlif sənaye sahələrində bir-birindən çox fərqlənir. Həmçinin, bu nisbətin dəyəri amortizasiyanın hesablanması üsullarından və aktivlərin dəyərinin qiymətləndirilməsi təcrübəsindən çox asılıdır. Beləliklə, köhnəlmiş əsas vəsaitlərə malik müəssisədə əsas vəsaitlərin dövriyyə sürətinin daha yüksək olacağı vəziyyət yarana bilər. Formula uyğun olaraq hesablanır:

Aktivlərin dövriyyəsi əmsalı (dəfələrlə) şirkətin cəlb olunma mənbələrindən asılı olmayaraq bütün mövcud resurslardan istifadəsinin səmərəliliyini xarakterizə edir. Bu əmsal istehsal və tədavülün tam dövriyyəsinin ildə neçə dəfə başa çatdığını, müvafiq effekti mənfəət şəklində gətirdiyini göstərir. Bu nisbət sənayeyə görə də çox dəyişir.

Formula uyğun olaraq hesablanır:

Ehtiyatların dövriyyəsi əmsalı (dəfə) - inventarların reallaşma sürətini əks etdirir.

Əmsalı günlərlə hesablamaq üçün 365 günü əmsalın dəyərinə bölmək lazımdır. Ümumiyyətlə, inventar dövriyyəsi nisbəti nə qədər yüksək olarsa, bu ən az likvid aktivlər qrupunda bir o qədər az vəsait bağlanır. Şirkətin öhdəliklərində əhəmiyyətli borcların olması halında dövriyyənin artırılması və inventarların azaldılması xüsusilə vacibdir.

Formula uyğun olaraq hesablanır:

Debitor borclarının dövriyyə əmsalı (günlər) - borcların yığılması üçün tələb olunan orta günlərin sayını göstərir. Bu rəqəm nə qədər az olarsa, debitor borcları bir o qədər tez nağd pula çevrilir və buna görə də likvidlik artır. dövriyyə kapitalı müəssisələr.

Əmsalın yüksək dəyəri debitor borclarından vəsaitlərin yığılmasında çətinlikləri göstərə bilər.

Formula uyğun olaraq hesablanır:

İşgüzar fəaliyyət əmsalları

Alınan mənfəətin istifadə olunan resursların dəyərinin orta ölçüsünə nisbəti kimi hesablanan rentabellik əmsalları iqtisadi səmərəliliyi xarakterizə edir.

Gəlirlilik əmsalları şirkətin fəaliyyətinin nə qədər gəlirli olduğunu göstərir.

Satış gəliri əmsalı (%) şirkətin satış həcmində xalis mənfəətin payını göstərir. Formula uyğun olaraq hesablanır:

Kapitalın gəlirliliyi əmsalı (%) müəssisənin sahibləri tərəfindən qoyulmuş kapitaldan istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə imkan verir. Adətən bu göstərici digər qiymətli kağızlara mümkün alternativ investisiya ilə müqayisə edilir. Kapitalın gəlirliliyi şirkətin sahibləri tərəfindən yatırılan hər bir vahidin neçə pul vahidi xalis mənfəət qazandığını göstərir. Formula uyğun olaraq hesablanır:

Dövriyyə aktivlərinin gəlirlilik əmsalı (%) müəssisənin istifadə olunan dövriyyə kapitalına münasibətdə müəssisənin kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirir. Bu nisbətin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, dövriyyə kapitalından bir o qədər səmərəli istifadə olunur. Formula uyğun olaraq hesablanır:

Dövriyyədənkənar aktivlərin rentabellik əmsalı (%), müəssisənin şirkətin əsas vəsaitlərinə münasibətdə kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirir. Bu nisbətin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, əsas vəsaitlərdən bir o qədər səmərəli istifadə olunur. Formula uyğun olaraq hesablanır:

Mənfəətlilik əmsalları

Uzunmüddətli perspektivdə şirkətin fəaliyyətinin sabitliyini xarakterizə edən maliyyə sabitliyi öz və borc vəsaitlərinin nisbəti ilə (balans hesabatının öhdəliklər hissəsinin bölmələrinə uyğun olaraq) qiymətləndirilir. Ümumi ilə əlaqələndirilir maliyyə strukturu müəssisələr, onun xarici kreditorlardan və investorlardan asılılıq dərəcəsi.

Dünya və yerli analitik təcrübədə maliyyə sabitliyinin göstəriciləri sistemi işlənib hazırlanmışdır.

Kapitalın konsentrasiyası əmsalı (muxtariyyət nisbəti) = Kapital / Aktivlər - müəssisə sahiblərinin payının nə qədər olduğunu göstərir ümumi miqdar müəssisəyə qoyulmuş vəsaitlər. Bu nisbət nə qədər yüksək olarsa, müəssisə maliyyə cəhətdən daha sabit, sabit və xarici kreditorlardan müstəqildir. Muxtariyyət əmsalı 0,5-dən çox və ya ona bərabər olduqda normal sayılır;

Cəlb edilmiş kapitalın təmərküzləşmə əmsalı = Müxtariyyət əmsalı 1-ə bərabər olan borc vəsaitləri / Aktivlər, öhdəliklərin məbləğində borc vəsaitlərinin nisbəti kimi müəyyən edilir.

Maliyyə asılılığı əmsalı = Cəlb edilmiş kapitalın məbləği / Öz kapitalı - kapitalın konsentrasiyası əmsalının tərsidir. Onun dinamikada artımı müəssisənin maliyyələşməsində borc vəsaitlərinin payının artması, 1-ə (100%) azalması isə mülkiyyətçilərin (səhmdarların) öz müəssisəsini tam maliyyələşdirməsini göstərir. Məsələn, k \u003d 1,4 o deməkdir ki, hər 1,4 rublda. şirkətin öhdəlikləri çərçivəsində 40 qəpik. - borc aldı.

Öz vəsaitlərinin çeviklik əmsalına görə = Öz vəsaitləri / Səhm kapitalı, şirkətin öz vəsaitlərinin hansı hissəsinin cari fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün istifadə edildiyini (yəni dövriyyə kapitalına qoyulmuş) və hansı hissəsinin kapitallaşdırıldığını mühakimə etmək olar. Kapitalın manevr əmsalının dəyəri müəssisənin sahəvi mənsubiyyətindən asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Orta hesabla bu göstərici 0,2 və ya 20%-i keçdikdə normal sayılır.

Öz vəsaitlərinin borc vəsaitlərinə nisbətinə ədədi olaraq bərabər olan maliyyələşdirmə əmsalı (balans öhdəliklərinə uyğun olaraq hesablanır) müəssisənin maliyyə dayanıqlığının ən etibarlı qiymətini verir. Bütün digər əmsallar kimi, bu göstəricini şərh etmək olduqca asandır. Məsələn, k = 0,6 olarsa, bu o deməkdir ki, borc götürülmüş vəsaitin hər rublu üçün 60 qəpik var. sahibi. Dinamikada göstəricinin azalması müəssisənin cəlb edilmiş kapitaldan asılılığının artdığını göstərir, yəni. maliyyə sabitliyinin azalması haqqında və əksinə. Bu göstəricinin qiyməti 1,0-a bərabər və ya ondan çox olduqda normal sayılır.

Hesablamalarda və təhlillərdə tərs göstərici geniş istifadə olunur - leverage maliyyə rıçaqları. Bu göstərici əmsal olaraq borc vəsaitlərinin kapitala nisbətinə bərabərdir və borc götürülmüş (cəlb edilmiş) vəsaitlərin istənilən kateqoriyası üçün ayrıca hesablana bilər.

Maliyyə sabitliyi əmsalları

Nəzərə alınan əmsallar üçün vahid standart dəyərlər yoxdur. Onlar bir çox amillərdən asılıdır: müəssisənin sahəvi mənsubiyyəti, aktiv və öhdəliklərin cari strukturu və s. Buna görə də, bu əmsalların dəyərlərinin məqbulluğu, onların dinamikasının və dəyişmə istiqamətlərinin qiymətləndirilməsi yalnız aşağıdakı kimi müəyyən edilə bilər. əlaqəli müəssisə qrupları üzrə məkan müqayisələrinin, habelə təhlil edilən maliyyə planlarının göstəricilərinin bu müəssisənin keçmişi ilə (və onun inkişaf proqnozları ilə) müqayisəsi nəticəsində. Hər hansı bir müəssisə növü üçün "işləyən" yalnız bir qaydanı formalaşdırmaq mümkündür. Müəssisənin sahibləri (səhmdarlar) dinamikada borc vəsaitlərinin payının ağlabatan artmasına üstünlük verirlər, çünki bu halda (maliyyə leverajının təsiri ilə) kapitalın bir rubluna aid olan xalis mənfəətin məbləği artır (dividendlər artır) . Kreditorlar, əksinə, kapitalın yüksək payı olan, daha çox maliyyə muxtariyyəti olan müəssisələrə üstünlük verirlər, çünki bu halda şirkətin müflisləşmə riski azalır ki, bu da ona daha sərfəli şərtlərlə borc götürməyə imkan verir.

Nəticə

Maliyyə planının tərtib edilməsində məqsəd maliyyə xidmətlərinin rəhbərlərini və bütün müəssisəni müəssisə resurslarının səmərəli idarə edilməsi üçün zəruri olan müəyyən məlumatlarla təmin etməkdir:

1. əməliyyat planlaşdırması və müəssisənin cari ödəmə qabiliyyətini təmin etmək üçün ödənişlərin idarə edilməsi;

2. müəssisənin öhdəliklərinin yaranmasına və ödənilməsinə nəzarət;

3. planların icrasının, xüsusilə pul vəsaitlərinin hərəkəti planının operativ uçotu;

4. maliyyə planlarının icrasının təhlili;

5. onların maliyyə vəziyyətinin göstəricilərinə nəzarət

və müvafiq qərarlar qəbul etmək.

Nağd məsrəflərin və daxilolmaların balansı planı göstərdi ki, şirkət artıq nağd pulla qarşılaşacaq və bundan səmərəli istifadə edilməlidir. Əks təqdirdə, nağd pulun həddindən artıq olması şirkətin pulun inflyasiya ilə köhnəlməsi ilə əlaqəli itkilərə məruz qaldığını, habelə nağd pulun sərfəli şəkildə bölüşdürülməsindən əldən çıxdığını göstərəcəkdir.

Pulsuz nağd puldan istifadə etməyin bir neçə yolu var:

1. istehsal və birgə (digər müəssisələrlə) layihələrə investisiyalar;

2. daşınmaz əmlaka investisiyalar;

3. əmanətlərə və əmanətlərə pul yerləşdirilməsi;

4. qiymətli kağızların alınması.

Birinci və ikinci istiqamətlər müəssisənin investisiya fəaliyyətinin çərçivəsinə uyğun olmalıdır. Fakt budur ki, istehsala, birgə iri layihələrə, daşınmaz əmlaka qoyulan investisiyalar, bir qayda olaraq, böyük məbləğlər və onların inkişafı üçün uzun müddət tələb edir. Əlbəttə ki, məsələn, yeni avadanlıqların alınması əhəmiyyətli və dərhal təsir göstərə bilərsə, sabah, deyək ki, dövriyyə kapitalını kreditlər hesabına maliyyələşdirməli olmağınıza baxmayaraq, buna pul yatırmaq məntiqlidir. Müəyyən şərtlər daxilində daşınmaz əmlaka investisiya qoymaq çox sərfəlidir.

Müasir şəraitdə əmanətlərə və əmanətlərə pul yerləşdirmək nadir hallarda sərfəlidir. Bankların təklif etdiyi depozit faizləri müddətli əmanətlər üzrə faizləri nəzərə almasaq, inflyasiyanı praktiki olaraq ödəmir.

Qiymətli kağızların alınması, peşəkarlıqla məşğul olsanız, böyük qazanc əldə etməyə imkan verir. Bəzi müəssisələrin səhmlərinin qiymətləri daim dəyişir, yəni. Səhmləri ucuz olanda alıb, baha olanda sata bilərsiniz. Bunu peşəkar birja brokerlərinin köməyi ilə etmək daha yaxşıdır.

Bəzi hallarda barter əməliyyatlarından, eləcə də qarşılıqlı iddiaların əvəzləşdirilməsindən istifadə etmək məna kəsb edir ki, bu da aşağıdakı üstünlükləri təmin edir:

1. “canlı” pula ehtiyacı azaldır;

2. debitor borclarının bir hissəsini borclulardan mallar, işlər, xidmətlər almaqla ödəmək mümkün olur;

4. bəzi hallarda siz borc vəsaitlərini cəlb etməkdən imtina edə bilərsiniz;

5. Məhsullarınızla siz bələdiyyə və ya regional sifarişi yerinə yetirməklə yerli vergi borclarınızın bir hissəsini ödəyə bilərsiniz.

Eyni zamanda, barter əməliyyatlarının mənfi tərəfləri də var. Xüsusilə aşağıdakıları qeyd etmək olar Mənfi nəticələr barter:

nağd pul daxilolmalarının azalması;

barterin alıcısı, bir qayda olaraq, şirkətin ehtiyacları ilə deyil, qarşı tərəfin borcunun ölçüsü ilə diktə edilən məhsulların miqdarını və çeşidini qəbul edir;

barter yolu ilə alınan malların yenidən satılması zərurəti pul vəsaitlərinin hərəkətini ləngidir, saxlama və marketinq xərclərini artırır.

Gəlir və xərclər planı və aktiv və passiv balansı üzrə aparılan təhlilə əsasən deyə bilərik ki:

Şirkətin likvidlik əmsalları ümumi qəbul edilmiş səviyyədədir beynəlxalq standartlar və şirkətin müəyyən müddət ərzində qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək üçün istifadə edilə bilən kifayət qədər vəsaitə malik olduğunu göstərir. 2005-2007-ci illər üçün plana uyğun olaraq. müsbət yüksəliş tendensiyası var.

Xalis dövriyyə kapitalı göstəricisinin təhlili dövriyyə kapitalının qısamüddətli öhdəliklərdən artıq olduğunu göstərir, bu o deməkdir ki, şirkət nəinki qısamüddətli öhdəliklərini ödəyə bilər, həm də maddi resurslar gələcəkdə fəaliyyətini genişləndirmək. Xalis dövriyyə kapitalının olması investorların və kreditorların şirkətə sərmayə qoyması üçün müsbət göstərici kimi çıxış edir.

İşgüzar aktivlik əmsalları şirkətin öz vəsaitlərindən nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiyini təhlil etməyə imkan verir. Dövriyyə göstəriciləri şirkətin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün böyük əhəmiyyət kəsb edir, çünki vəsaitlərin dövriyyə sürəti, yəni. onların pul formasına çevrilmə sürəti müəssisənin ödəmə qabiliyyətinə birbaşa təsir göstərir. Planlaşdırılan icra nəticələrinə əsasən demək olar ki, aktivlərə qoyulan vəsait gəlir və mənfəət əldə etmək üçün daha səmərəli istifadə olunacaq. Hesablamalarımızdan göründüyü kimi, müəssisənin təchizat alması şərtləri müəssisənin öz mallarının alıcılarına verdiyi şərtlərdən bir qədər yaxşıdır. Ümumiyyətlə, bu müsbət haldır Maliyyə menecmentişirkət, çünki borclulardan nağd pul axını onların kreditorlara axınından daha sıxdır.

Satışın rentabelliyinin artmasına xərclərin azaldılması, satılan məhsulların qiymətlərinin artırılması, habelə malların satışının artım tempini xərclərin artım tempindən artıqlaması ilə əldə etmək olar. Xərcləri, məsələn, reklam xərcləri, işə qəbul xərcləri və s. kimi yarı sabit xərcləri azaltmaqla azaltmaq olar. Satılan məhsulların qiymətlərinin artırılması həm də aktivlərin gəlirliliyinin artırılması vasitəsi kimi çıxış edə bilər. Lakin inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatında bu, kifayət qədər çətin işdir. Aktivlərin dövriyyə sürətinin artmasına aktivləri sabit səviyyədə saxlamaqla satışın həcmini artırmaq və ya aktivləri azaltmaqla nail olmaq olar. Məsələn, bir şirkət ola bilər:

1. inventarları azaltmaq;

2. debitor borclarının ödənilməsi tempini sürətləndirmək;

3. istifadə olunmamış əsas vəsaitləri müəyyən etmək və ləğv etmək;

4. yuxarıda göstərilən hərəkətlər nəticəsində əldə edilmiş vəsaitdən borcun ödənilməsi və ya digər daha sərfəli fəaliyyətə investisiya qoyuluşu üçün istifadə etmək.

Maliyyə sabitliyinin planlaşdırılan göstəricilərindən öz vəsaitləri mənbələrində borc vəsaitlərinin artması tendensiyası aşkar edilmişdir ki, bu da bir tərəfdən müəssisənin maliyyə qeyri-sabitliyinin artdığını və onun maliyyə səviyyəsinin yüksəldiyini göstərir. risklər, digər tərəfdən isə yenidən bölüşdürülməsi (inflyasiya şəraitində və maliyyə öhdəliklərinin vaxtında yerinə yetirilməməsi zamanı). öhdəliklər) kreditorlardan borclu müəssisəyə gəlir.

Biblioqrafiya

3. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsi (2-ci hissə) 05.08.2000-ci il tarixli 117-FZ nömrəli

4. Bukhalkov M.İ. Şirkətdaxili planlaşdırma.- M.: İNFRA-M, 2001.- 400 s.

5. Biznes planlaması: Tədris kitabçası / Ed. N.N. Filimonova. M MA: GMU, 2001

6. Gindzburg L., Büdcə və ya vergi planlaması, FPA AKDI "Economics and Life", buraxılış 7, iyul 2002

7. Greenall E. Orta menecerlər üçün maliyyə və maliyyə planlaşdırması, 2003-96 s.

8. Eqorov Yu.N., Varakuta S.A. Müəssisədə planlaşdırma.- M.: İNFRA-M, 2001.- 176 s.

9. Jilkina A.N. Müəssisədə maliyyə planlaşdırması, 2004-248 s.

10. Kostina N.İ. Maliyyə proqnozlaşdırılması iqtisadi sistemlər"UNITI" - 2002-285 s.

11. Likhachev O.N. Müəssisədə maliyyə planlaşdırması: Tədris və praktiki bələdçi. M: Prospekt / Welby, 2003-264 s.

12. Orlova E.R. Biznes plan: Onu yazarkən yaranan əsas problemlər və səhvlər, Omega-L, 2005-149 s.

13. Samochkin V.N. Müəssisənin çevik inkişafı. Təhlil və planlaşdırma. - M.: Delo, 1999. -336 s.

14. Maliyyə menecmenti: nəzəriyyə və təcrübə - dərslik / E.S.Stoyanovanın rəhbərliyi altında: red. "Perspektiv" 2004 - 656 s.