Maliyyə nəticələrinin təhlilinin əsas metodoloji istiqamətlərinin müqayisəli xarakteristikası. Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili metodologiyası

Müəssisənin müsbət fəaliyyətini təmin etmək üçün idarəetmə işçiləri, ilk növbədə, öz müəssisəsinin maliyyə vəziyyətini, mövcud və potensial kontragentlərin vəziyyətini real qiymətləndirməyi bacarmalıdırlar.

İqtisadi təhlilin məqsədi şirkətin əsas bazarda mövqeyini optimallaşdırmaqdır; şirkətin fəaliyyətinin maliyyə-iqtisadi göstəricilərinin və peşəkar reytinqinin yaxşılaşdırılması.

İqtisadi hadisələrin, onlara səbəb olan amillərin və səbəblərin öyrənilməsi;

İstehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin obyektiv qiymətləndirilməsi;

Planların elmi əsaslandırılması, onların icrasına nəzarət, təsərrüfatdaxili ehtiyatların aşkar edilməsi;

Əməyin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlərin hazırlanması.

İqtisadi təhlilin vəzifələri:

Cərəyanların elmi əsaslandırılması və perspektivli biznes planları və onların icrasına nəzarət;

İstehsal amillərindən istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi;

Daxili ehtiyatların müəyyən edilməsi və ölçülməsi;

İdarəetmə qərarlarının optimallığının əsaslandırılması.

İqtisadi təhlilin həyata keçirilməsi aşağıdakı prinsiplərə uyğun olaraq həyata keçirilir:

Ardıcıllıq (iqtisadi proseslər bir-biri ilə əlaqəli hadisələr və elementlər kimi qəbul edilir);

- bütövlük (istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin ayrı-ayrı amillərinin və elementlərinin vəhdəti);

- mürəkkəblik (təşkilatın fəaliyyətinə təsir edən amillərin tam spektrini nəzərə almaq ehtiyacı).

İqtisadi proseslərin qiymətləndirilməsi kəmiyyət və keyfiyyət göstəricilərinə görə həyata keçirilir.

Kəmiyyət göstəriciləri iqtisadi hadisəni mütləq, nisbi, orta qiymətlərlə ölçür; keyfiyyət göstəriciləri iqtisadi hadisənin iqtisadi məzmununu və ya səmərəliliyini əks etdirir.

İqtisadi təhlildə maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üsulları və üsullarından istifadə olunur - qnoseoloji kateqoriyalar, elmi alətlər və tədqiqatın tənzimləyici prinsipləri sistemidir maliyyə fəaliyyəti müəssisələr. Mövcüd olmaq müxtəlif təsnifatlar iqtisadi təhlil üsulları.

Təsnifatın birinci səviyyəsi fərqləndirilir: qeyri-rəsmi; formallaşdırılmış təhlil üsulları.

Qeyri-rəsmi üsullar - ciddi analitik asılılıqlara deyil, məntiqi səviyyədə analitik prosedurların təsvirinə əsaslanır. Bunlar ekspert qiymətləndirmə üsulları, ssenarilər, morfoloji, müqayisələr və s. Bu metodlardan istifadə müəyyən subyektivliklə xarakterizə olunur, çünki analitikin intuisiya, təcrübəsi və biliyi böyük əhəmiyyət kəsb edir. Formallaşdırılmış üsullar - onlar kifayət qədər ciddi rəsmiləşdirilmiş analitik asılılıqlara əsaslanır. Bu üsullardan onlarla tanışdır. Onlardan bəzilərini sadalayaq.

Təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin klassik üsulları və maliyyə təhlili: zəncirvari əvəzetmələr, arifmetik fərqlər, balans hesabatı, amillərin təcrid olunmuş təsirinin təcrid edilməsi, faiz rəqəmləri, diferensial, loqarifmik, inteqral, sadə və mürəkkəb faiz, diskontlaşdırma.

İqtisadi statistikanın ənənəvi üsulları: orta və nisbi qiymətlər, qruplaşdırma, qrafik, indeks, zaman sıralarının işlənməsinin elementar üsulları.

Əlaqələrin öyrənilməsi üçün riyazi və statistik üsullar: korrelyasiya təhlili, reqressiya təhlili, dispersiya təhlili, faktor təhlili, əsas komponent analizi, kovariasiya təhlili, obyekt-dövr metodu, klaster analizi və digər üsullar.

İqtisadi üsullar: matris üsulları, harmonik analiz, spektral analiz, nəzəriyyə üsulları istehsal funksiyaları, giriş-çıxış balansı nəzəriyyəsinin üsulları.

İqtisadi kibernetika və optimal proqramlaşdırma üsulları: üsullar sistem təhlili, maşın simulyasiya üsulu, xətti proqramlaşdırma, qeyri-xətti proqramlaşdırma, dinamik proqramlaşdırma, qabarıq proqramlaşdırma və s.

Əməliyyat tədqiqatı və qərar nəzəriyyəsi üsulları: qrafik nəzəriyyəsi metodları, ağac metodu, Bayes analizi metodları, oyun nəzəriyyəsi, nəzəriyyə növbə, üsulları şəbəkə planlaşdırılması və idarəetmə.

Əlbəttə ki, bu metodların hamısını birbaşa maliyyə təhlili çərçivəsində tətbiq etmək olmaz, çünki effektiv təhlil və maliyyə idarəetməsinin əsas nəticələri xüsusi maliyyə alətlərinin köməyi ilə əldə edilir, lakin onların bəzi elementləri artıq istifadə olunur.

Müəssisənin idarə edilməsi ilə bağlı qərarlar qəbul etmək üçün ilkin məlumatların seçilməsi, təhlili, qiymətləndirilməsi və dəqiqləşdirilməsinin nəticəsi olan müvafiq məsələlər üzrə daimi işgüzar məlumatlılıq lazımdır. Buna görə də, orijinal məlumatların analitik oxunması lazımdır.

Maliyyə hesabatlarının analitik oxunmasının əsas prinsipi deduktiv metoddur, yəni. Ümumidən konkretə. Belə təhlil zamanı iqtisadi amillərin və hadisələrin məntiqi ardıcıllığı, onların istiqaməti və fəaliyyətin nəticələrinə təsir gücü yaradılır.

Maliyyə təhlili təcrübəsi artıq maliyyə hesabatlarının təhlilinin əsas üsullarını işləyib hazırlayıb.

Əsas üsullar:

- üfüqi (müvəqqəti) analiz - hər hesabat mövqeyinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi;

- şaquli (struktur) analiz - hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsi ilə yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsi;

- trend təhlili - hər bir maliyyə vəziyyətinin bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisəsi və trendin müəyyən edilməsi, yəni. təsadüfi təsirlərdən və ayrı-ayrı dövrlərin fərdi xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas tendensiya. Trendin köməyi ilə gələcəkdə göstəricilərin mümkün dəyərləri formalaşır və buna görə də perspektiv proqnozlaşdırılan təhlil aparılır;

- nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili - hesabat sətirləri və ya sətir elementləri arasında əlaqələrin hesablanması müxtəlif formalar hesabatların verilməsi, göstəricilərin qarşılıqlı əlaqələrinin müəyyən edilməsi;

Müqayisəli (məkan analizi) - bu həm şirkətin, törəmə müəssisələrinin, bölmələrinin, sexlərinin fərdi göstəriciləri üçün ümumi hesabat göstəricilərinin təsərrüfatdaxili təhlili, həm də müəyyən bir şirkətin göstəricilərinin rəqiblərin göstəriciləri ilə, orta sənaye və orta iqtisadi məlumatlarla təsərrüfatlararası təhlilidir. ;

- faktor təhlili - deterministik tədqiqat metodlarından istifadə etməklə fərdi amillərin (səbəblərin) fəaliyyət göstəricisinə təsirinin təhlili. Bundan əlavə, faktor təhlili həm birbaşa (təhlilin özü), həm də effektiv göstərici komponent hissələrinə bölündükdə, həm də ayrı-ayrı elementləri ümumi effektiv göstəriciyə birləşdirildikdə əks (sintez) ola bilər.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün təklif olunan metodologiya müəssisənin maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsini təmin etmək və qiymətləndirmək üçün hazırlanmışdır. maliyyə sabitliyi bazar iqtisadiyyatı şəraitində. Buraya həm xarici, həm də daxili təhlil üçün ümumi olan elementlər daxildir.

Maliyyə vəziyyətinin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edən mütləq göstəricilərlə yanaşı, maliyyə əmsallarından da istifadə olunur. Maliyyə əmsalı maliyyə vəziyyətinin nisbi göstəricisidir. Onlar paylama və koordinasiya əmsallarına bölünür. Bölüşdürmə əmsallarından bu və ya digər mütləq göstəricinin onun daxil olduğu mütləq göstəricilər qrupunun cəmindən hansı hissəsinin olmasını müəyyən etmək lazım gəldiyi hallarda istifadə edilir. Bu əmsallar əsasən ilkin təhlildə istifadə olunur.

Koordinasiya əmsalları maliyyə vəziyyətinin mahiyyətcə fərqli mütləq göstəricilərinin əlaqəsini ifadə etmək üçün istifadə olunur.

Maliyyə əmsallarının təhlili onların dəyərlərini dövrlər üzrə müqayisə etməkdən ibarətdir. Baza qiymətləri kimi verilmiş təsərrüfat subyektinin baza dövrünün göstəricilərindən istifadə edilə bilər.

Hesablanması hesabat maddələri arasında müəyyən əlaqələrin mövcudluğuna əsaslanan xüsusi maliyyə əmsallarına maliyyə və əməliyyat göstəriciləri deyilir. Onlar müəyyən təsərrüfat subyektinin mövqeyini real qiymətləndirməyə imkan verir. Maliyyə əmsallarının təhlili aşağıdakı qruplar üçün aparılır:

- maliyyə sabitliyinin təhlili;

- ödəmə qabiliyyətinin təhlili;

- aktivlərin dövriyyəsinin təhlili;

- gəlirlilik təhlili.

Maliyyə əmsalları müxtəlif hesabat maddələri arasındakı nisbətləri xarakterizə edir. Maliyyə əmsallarının üstünlükləri hesablamaların sadəliyi və inflyasiyanın təsirinin aradan qaldırılmasıdır.

Əhəmiyyətli Müəssisənin ödəmə qabiliyyətini müəyyən edən amillər bunlardır: uçota alınan əməliyyatların vaxtında həyata keçirilməsi maliyyə planı, və mənfəət hesabına öz dövriyyə kapitalına ehtiyac yarandıqca doldurulması və dövriyyə vəsaitlərinin (aktivlərinin) dövriyyə sürəti.

Likvidlik tamamilə likvid aktivlər hesab edilən qiymətlilərin pula çevrilmə qabiliyyətinə aiddir. Likvidlik mülkiyyətinin iki tərəfi var. Bir tərəfdən bu - üçün tələb olunan vaxtın qarşılığı tez satilir bu qiymətə aktiv. Digər tərəfdən, bu - bunun üçün ala biləcəyiniz məbləğ.

Likvidlik balans müəssisənin öhdəliklərinin pul vəsaitlərinə çevrilmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə uyğun gələn aktivləri ilə ödənilmə dərəcəsi kimi müəyyən edilir.

Balans hesabatının likvidliyinin təhlili bütün aktiv və öhdəliklərin dörd qrupa (aktivlər) bölünməsi ilə başlayır. - nağd pula çevrilmə sürətindən asılı olaraq; öhdəliklər - ödənişin tezliyindən asılı olaraq). Bütün qrupların xüsusiyyətləri cədvəl 1-də təqdim olunur.

Cədvəl 1. Qatılaşdırılmış likvidlik balansı

Mütləq likvid balans aşağıdakı nisbətlərin yerinə yetirildiyi hesab olunur:

A 1 P 1 ; A 2 P 2 ; A 3 P 3 ; A 4 P 4 (1)

Bərabərsizliklərdən dördüncü münasibətin yerinə yetirilməsi (1) müəssisənin öz dövriyyə kapitalına malik olduğunu göstərir (maliyyə sabitliyinin minimum şərti). Əgər bərabərsizliklərdən ən azı biri (1) yerinə yetirilmirsə, müəssisənin balansı mütləq likvid hesab edilə bilməz. Eyni zamanda, bir aktivlər qrupunda vəsait çatışmazlığı onların digər qrupda artıqlığı ilə kompensasiya edilir, lakin kompensasiya yalnız dəyər baxımından baş verir, çünki real ödəniş vəziyyətində daha az likvid aktivlər daha likvid aktivləri əvəz edə bilməz.

Atöz dövriyyə kapitalının manevr qabiliyyətini də qiymətləndirmək lazımdır:

Ən likvid fondların və sürətlə hərəkət edən aktivlərin ən təcili öhdəliklərlə müqayisəsi cari likvidliyi, yəni cari dövrdə likvidliyi (və ödəmə qabiliyyətini) öyrənməyə imkan verir.

Cari likvidlik əmsalı bütün dövriyyə aktivlərinin qısamüddətli öhdəliklərin məbləğinə nisbətinə bərabərdir:

Bu nisbət aktivlərdə neçə rublun cari öhdəliklərin bir rublunu təşkil etdiyini göstərir və bütün dövriyyə kapitalının bir dövriyyəsinin orta müddətinə bərabər olan bir dövr üçün müəssisənin gözlənilən ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir. Bu əmsal üçün normal hədd: 1 K l.tech 2. Aşağı hədd dövriyyə kapitalının onların qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət etməli olması ilə əlaqədardır.

Sürətli likvidlik əmsalı müəssisənin debitor borclarının bir dövriyyəsinin orta müddətinə bərabər bir dövr üçün gözlənilən ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir:

Tənzimləyici sürətli likvidlik əmsalının dəyəri: K l.sürətli 1. Əgər dövriyyə aktivləri ilə qısamüddətli öhdəliklərin nisbəti 1:1-dən aşağı olarsa, o zaman yüksəkdən danışmaq olar. maliyyə riskişirkətin hesablarını ödəyə bilməməsi ilə əlaqədar; nisbət 1:1-dən çox olarsa, o zaman iddia etmək olar ki, müəssisənin öz mənbələrindən yaradılan kifayət qədər sərbəst resursları var.

Mütləq likvidlik əmsalı şirkətin qısamüddətli borcunun hansı hissəsinin yaxın gələcəkdə ödəyə biləcəyini göstərir (balans tarixinə):

Bu əmsalın tənzimləyici məhdudiyyəti: K l.abs 0,2 0,5.

Belə ki Beləliklə, likvidlik və ödəmə qabiliyyəti baxımından "yaxşı" balansın əlamətlərinə aşağıdakılar daxildir:

cari likvidlik əmsalı > 2,0;

müəssisənin öz dövriyyə kapitalı ilə təminatı > 0,1;

nizamnamə kapitalında artım var;

ayrı-ayrı balans maddələrində kəskin dəyişikliklər olmadıqda;

debitor borcunun kreditor borcunun məbləğinə (balansına) uyğun olması; balansda “xəstə” maddələri yoxdur (zərərlər, banklara və büdcəyə vaxtı keçmiş borclar);

ehtiyatlar və məsrəflər dəyəri aşmır minimal mənbələr onların formalaşması (öz dövriyyə kapitalı, uzunmüddətli kreditlər və kreditlər, qısamüddətli kreditlər və kreditlər).

Göstəricilər məcmu likvidlik mühasibat uçotu prosesində likvid vəsaitlərin müxtəlif təsnifatlarına malik olan müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin çoxşaxəli kompleks xarakteristikasını verir.

Davamlılıq anlayışı çoxfaktorlu və çoxşaxəlidir. Deməli, ona təsir edən amillərdən asılı olaraq müəssisənin dayanıqlığı daxili, xarici, ümumi və maliyyəyə bölünür. Daxili sabitlik - bu, müəssisənin fəaliyyətinin ardıcıl yüksək nəticəsinin təmin edildiyi ümumi maliyyə vəziyyətidir. Buna nail olmaq üçün xarici və daxili amillərdəki dəyişikliklərə aktiv reaksiya lazımdır. Daxili sabitlik mövcud olduqda müəssisənin xarici sabitliyi onun fəaliyyətinin həyata keçirildiyi xarici iqtisadi mühitin sabitliyi ilə əlaqədardır. Buna bütün ölkədə bazar iqtisadiyyatının müvafiq idarəetmə sistemi ilə nail olunur. Müəssisənin ümumi sabitliyi pul vəsaitlərinin (gəlirlərin) alınmasının onların xərclərindən (xərclərindən) daimi artıq olmasını təmin edən pul vəsaitlərinin hərəkətinin belə təşkili ilə əldə edilir. Maliyyə sabitliyi gəlirin xərclərdən sabit artıqlığının əksidir. Bu, şirkətin nağd pullarının sərbəst manevr edilməsini təmin edir və məhsulların istehsalı və satışının fasiləsiz prosesinə töhfə verir. Maliyyə sabitliyi bütün istehsal-təsərrüfat fəaliyyəti prosesində formalaşır və müəssisənin ümumi dayanıqlığının əsas komponenti hesab edilə bilər. Müəssisənin maliyyə sabitliyi nisbi və mütləq göstəricilərlə xarakterizə olunur.

Bu qrup göstəricilərin ən mühüm göstəricisi - öz kapitalının təmərküzləşmə əmsalı (müstəqillik əmsalı, muxtariyyət). Müəssisənin əmlakının dəyərində öz vəsaitlərinin payını göstərir:

Yetər 0,5 yüksək hesab olunur. Bu halda kreditorların riski minimuma endirilir. Öz vəsaiti hesabına formalaşmış əmlakın yarısını satan şirkət borc öhdəliklərinin yatırıldığı ikinci yarısı nədənsə amortizasiya olunsa belə, borc öhdəliklərini ödəyə biləcək.

K-yə tərs dəyər auth maliyyə asılılığı əmsalıdır:

Öz kapitalının çeviklik əmsalı dövriyyə aktivlərinə qoyulmuş öz kapitalının payını, öz kapitalından istifadənin hərəkətlilik dərəcəsini əks etdirir. Onun dəyəri nə qədər yüksək olsa, maliyyə vəziyyəti bir o qədər yaxşıdır. Əmsalın optimal dəyəri 0,5-dir.

Əmsal düsturla müəyyən edilir:

Müəssisənin xarici kreditlərdən asılılığı borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbətini xarakterizə edir. Bu nisbət borc kapitalının konsentrasiyası əmsalından istifadə etməklə müəyyən edilir:

Əmsal dəyəri xarakterizə edir borc pul kapitalın 1 rubluna, müstəqillik dərəcəsi xarici mənbələr maliyyələşdirmə. Dəyər nə qədər böyükdür bu göstərici, səhmdarların risk dərəcəsi nə qədər yüksəkdir, çünki ödəniş öhdəliklərini yerinə yetirməməsi halında müəssisənin müflis olma ehtimalı artır. Göstəricinin standart dəyəri 0,5 1,0-dır. Onun kritik dəyəri birə bərabərdir. Borc məbləğinin öz vəsaitinin məbləğindən artıq olması müəssisənin maliyyə sabitliyinin şübhə altında olduğunu göstərir.

Müəssisənin borcuna dair məlumatlar borcluların borcları ilə müqayisə edilməlidir. Onların xüsusi çəkisiƏmlakın dəyəri düsturla hesablanır:

Müəssisə vəsaitlərinin mənbələrinin strukturunu xarakterizə etmək üçün yuxarıda göstərilən göstəricilərlə yanaşı, ayrı-ayrı mənbələr qruplarının strukturunun dəyişməsində müxtəlif tendensiyaları əks etdirən özəl göstəricilərdən istifadə edilməlidir. Gəlin bu göstəricilərə nəzər salaq.

Uzunmüddətli investisiyaların strukturunun əmsalı uzunmüddətli öhdəliklərin uzunmüddətli aktivlərin tərkibindəki payını əks etdirir:

Uzunmüddətli fandreyzinq nisbəti borc vəsaitlərinin maliyyələşmədəki payını təxmini hesablamağa imkan verir. investisiya layihələri. Uzunmüddətli kreditlərin və borcların dəyərinin şirkətin öz vəsaitlərinin və uzunmüddətli kreditlərin və borcların mənbələrinin cəminə nisbətinə bərabərdir:

Borc vəsaitlərinin və digər elementlərin nisbətini xarakterizə etmək üçün aşağıdakılar hesablanır:

- borc kapitalının struktur nisbəti:

Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti:

Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri dövriyyə aktivlərinin formalaşma mənbələri ilə təminat səviyyəsini xarakterizə edən göstəricilərdir. Ehtiyatların formalaşma mənbələrini xarakterizə etmək üçün üç əsas göstərici müəyyən edilir.

Öz dövriyyə kapitalının mövcudluğu (S ƏS), kapital və ehtiyatlar və uzunmüddətli aktivlər arasındakı fərq kimi. Bu göstərici xalis dövriyyə kapitalını xarakterizə edir. Rəsmi formada dövriyyə kapitalının mövcudluğu aşağıdakı kimi yazıla bilər:

S OS = Kapital və ehtiyatlar - Uzunmüddətli aktivlər (15)

Ehtiyatların və xərclərin öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin mövcudluğu (S OL), əvvəlki göstəricini uzunmüddətli öhdəliklərin məbləği ilə artırmaqla müəyyən edilir:

SOL=S ƏS+ uzunmüddətli öhdəliklər (16)

Ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyəri (O S), əvvəlki göstəricini qısamüddətli borcların məbləğinə artırmaqla müəyyən edilir:

S=S haqqında OL+ cari öhdəliklər (17)

Bu göstəricilərə əsasən aşağıdakı göstəricilər hesablanır:

Öz dövriyyə kapitalının artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) (S ƏS):

SOS=S ƏS - səhmlər (18)

Ehtiyatların və xərclərin öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin (S) artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) OL):

SOL=S OL- ehtiyatlar (19)

Ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyərinin (O) artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) S):

HAQQINDA S= O S - səhmlər (20)

Müəssisədə maliyyə sabitliyinin sonrakı təhlili zamanı maliyyə sabitliyinin dörd növü fərqləndirilir:

Mütləq sabitlik (ehtiyatlar< sos+ bank kreditləri);

Normal sabitlik (marjlar = s os+ bank kreditləri);

Təhlükəli maliyyə vəziyyəti (səhmlər = s os+ bank kreditləri + maliyyə gərginliyini azaldan mənbələr);

Maliyyə böhranı (səhmlər > s os+ bank kreditləri).

Müəssisənin balans strukturu qeyri-qənaətbəxş hesab edildikdə və müəssisə müflis olduqda və cari likvidlik əmsalı normativ dəyərə malikdirsə, 3 aya bərabər olan dövr üçün ödəmə qabiliyyəti itkisi əmsalının hesablanması tələb olunur:

harada K l.cari.k, n - müvafiq olaraq dövrün sonunda və əvvəlində cari likvidlik əmsalının faktiki dəyəri;

Mövcud normalara - cari likvidlik əmsalının normativ dəyəri (=2);

T - aylarla hesabat dövrünün uzunluğu.

Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi əmsalının təxmini dəyəri 1-dən azdırsa, o zaman şirkətin qeyri-sabit maliyyə vəziyyətində olduğu və yaxın gələcəkdə ödəmə qabiliyyətini itirmək təhlükəsi ilə üzləşdiyinə qərar verilə bilər.

Balans strukturu qeyri-qənaətbəxş olduqda və cari likvidlik əmsalı normativ dəyərdən aşağı olduqda, ödəmə qabiliyyətinin bərpası əmsalı altı ay ərzində hesablanmalıdır:

Kvosst-un hesablanmış dəyəri 1-dən çox olarsa, müəssisənin kreditləri ödəmək qabiliyyətini bərpa etmək imkanı olduğu qənaətinə gəlmək olar.

Bu yaxınlarda Rusiyada müəssisələrin ödəmə qabiliyyətini və müflis olma ehtimalını qiymətləndirərkən, Altmanın Z-balı kimi müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini təhlil etmək üçün beynəlxalq təcrübədə məlum olan göstəricidən istifadə etməyə başladılar. Bu düsturla hesablanan inteqrasiya olunmuş göstəricidir:

harada A - aktivlər;

II A - balansın IIa bölməsi (dövri aktivlər);

P nr - bölüşdürülməmiş mənfəət;

Pin - satış mənfəəti;

Op - bazar qiyməti adi və imtiyazlı səhmlər;

L - öhdəliklər.

Z əmsalının kritik qiyməti 1,8-dir. Z dəyəri 1,8-dən 2,7-yə qədər dəyər alırsa, iflas ehtimalı yüksəkdir; 2,8-dən 2,9-a qədər qiymətlərlə; dəyəri 3.0-dan çox olan - iflas ehtimalı aşağı hesab olunur.

Vergi orqanının müəssisənin vergi ödəməyə qadir olub-olmaması sualına cavab verməsi vacibdir. Buna görə də, vergi orqanlarının nöqteyi-nəzərindən maliyyə vəziyyəti aşağıdakı göstəricilərlə xarakterizə olunur:

- balans mənfəəti;

Aktivlərin gəlirliliyi;

- 1 rubl üçün balans mənfəəti əmək haqqı deməkdir.

Bu göstəricilərə əsasən, vergi orqanları gələcək üçün büdcəyə ödənişlərin daxil olmasını da müəyyən edə bilər. Müəssisə menecerləri ilk növbədə resursların səmərəliliyi və müəssisənin gəlirliliyi ilə maraqlanırlar. əsas məqsəd maliyyə fəaliyyəti bir strateji məqsədə endirilir - şirkətin aktivlərinin artması.

Beləliklə, qiymətləndirmə üsulları maliyyə nəticələri müəssisənin fəaliyyəti göstərdi ki, əsas üsullar: üfüqi (müvəqqəti) təhlil; şaquli (struktur) analiz; trend təhlili; nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili; müqayisəli (məkan analizi); faktor təhlili. Maliyyə nəticələrinin təhlilinin əsas elementləri bunlardır: marjinal gəlir; gəlirlilik həddi; istehsal leverage; marjinal təhlükəsizlik marjası.

1.3. Maliyyə nəticələrinin təhlili üsullarının müqayisəsi

Maliyyə nəticələrinin göstəriciləri müəssisənin idarə edilməsinin mütləq səmərəliliyini xarakterizə edir. Q.Savitskayanın fikrincə, onların arasında ən vacibi şərtlər altında mənfəət göstəriciləridir bazar iqtisadiyyatıəsasını təşkil edir iqtisadi inkişaf müəssisələr. Mənfəət artımı özünümaliyyələşdirmə, genişləndirilmiş təkrar istehsal, sosial və maddi ehtiyacların problemlərinin həlli üçün maliyyə bazası yaradır. əmək kollektivləri. Mənfəət hesabına müəssisənin büdcə, banklar, digər müəssisə və təşkilatlar qarşısında öhdəliklərinin bir hissəsi də yerinə yetirilir. Beləliklə, mənfəət göstəriciləri müəssisələrin istehsal-maliyyə fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün ən vacib olana çevrilir. Onlar onun işgüzar fəaliyyətinin dərəcəsini və maliyyə rifahını xarakterizə edir. Avans vəsaitlərinin gəlirlilik səviyyəsi və bu müəssisənin aktivlərinə qoyulan investisiyaların gəlirliliyi mənfəətlə müəyyən edilir.

Faktor modeli müəyyən növ məhsulların satışından əldə edilən mənfəət aşağıdakı formada olur:

P \u003d VRP i (C i - C i).

Mütləq fərqlər üsulu ilə amillərin təsirinin hesablanması üsulu:

∆P cəmi \u003d (VRP f - VRP pl) (C pl - C pl)

∆P c \u003d (C f - C pl) VRP f

∆P s \u003d - (C f - C pl) VRP f

Oxşar hesablamalar hər bir məhsul növü üçün aparılır. Təhlil məlumatları göstərir ki, mənfəətin miqdarına görə plan hansı məhsul növləri üzrə artıqlaması ilə yerinə yetirilib, hansılar üzrə isə yarımçıq yerinə yetirilib, hansı amillərin müsbət, hansının mənfi, hansı həddə qədər yerinə yetirilib.

Bundan sonra hər bir məhsul növü üzrə satış həcminin, qiymətinin və maya dəyərinin dəyişməsinin səbəblərini ətraflı öyrənmək lazımdır.

Digər fəaliyyətlərdən maliyyə nəticələrinin təhlili, əsasən, hər bir konkret hal üçün itkilərin və mənfəətin dinamikasını və səbəblərini öyrənməyə qədər azaldılır. Cərimələrin ödənilməsindən itkilər digər müəssisə, təşkilat və idarələrlə bağlanmış müqavilələrin müəyyən xidmətlər tərəfindən pozulması ilə əlaqədar yaranır. Təhlildə öhdəliklərin yerinə yetirilməməsinin səbəbləri müəyyən edilir, səhvlərin qarşısının alınması üçün tədbirlər görülür. Təhlilin sonunda qeyri-satış əməliyyatlarından itkilərin və itkilərin qarşısının alınması və azaldılmasına yönəlmiş konkret tədbirlər hazırlanır.

Mənfəətin artırılması üçün ehtiyatların hesablanması metodologiyası.

Hər bir əmtəəlik məhsul növü üzrə mənfəətin miqdarının artırılması ehtiyatları müəyyən edilir. Əsas olanlar satışın həcminin artması, onun maya dəyərinin aşağı salınması, məhsulların keyfiyyətinin yüksəldilməsi, daha sərfəli bazarlarda satışı və s.

Məhsulların satışının həcminin artması (R Pvrp) hesabına mənfəət artımı ehtiyatlarını müəyyən etmək üçün məhsulların satış həcminin artması üçün əvvəllər müəyyən edilmiş ehtiyatı (R VRP) faktiki mənfəətə vurmaq lazımdır. müvafiq növdə istehsal vahidinə görə (P ed f):

R Pvrp = R VRP i * P ed f

Məhsul və xidmətlərin maya dəyərini azaltmaqla mənfəəti artırmaq üçün ehtiyatlar hesablanır (RPS). aşağıdakı şəkildə: istehsalın maya dəyərini azaltmaq üçün əvvəllər müəyyən edilmiş ehtiyat (Р С) artım ehtiyatları (VRPf + Р VRP) nəzərə alınmaqla mümkün satış həcminə vurulur:

R Ps = ∑(R C (VRPf + R VRP))

Mənfəət artımının əhəmiyyətli ehtiyatı bazara çıxarılan məhsulların keyfiyyətinin yaxşılaşdırılmasıdır. Aşağıdakı kimi müəyyən edilir:

R P \u003d ∑ (∆UD i * C i) / 100 (VRPfi + R VRP))

Hər bir sortun payının dəyişməsi müvafiq sortun satış qiymətinə vurulur, nəticələr yekunlaşdırılır və orta qiymətdə yaranan dəyişiklik məhsulun mümkün satışının həcminə vurulur. Satış bazarlarında dəyişikliklər nəticəsində mənfəət artımı üçün ehtiyatlar eyni şəkildə hesablanır.

Müəssisə mənfəətinin bölüşdürülməsi və istifadəsinin təhlili

Vergilər ödənildikdən sonra mənfəət aşağıdakı kimi bölüşdürülür: bir hissəsi istehsalın genişləndirilməsinə (yığım fondu), ikinci hissəsi isə müəssisənin işçilərinin maddi həvəsləndirilməsinə (istehlak fondu) sərf olunur. Müəssisənin ehtiyat fondu da yaradılır.

İstehsalın səmərəliliyini artırmaq üçün dövlətin, müəssisələrin və işçilərin mənafeyinin təmin edilməsində mənfəətin bölüşdürülməsinin optimal olması çox vacibdir. Dövlət büdcəyə mümkün qədər çox qazanc əldə etməkdə maraqlıdır. Müəssisənin rəhbərliyi böyük miqdarda mənfəəti genişləndirilmiş təkrar istehsala yönəltməyə çalışır. İşçilər daha yüksək maaşlarda maraqlıdırlar.

Təhlil prosesində müəssisənin özünümaliyyələşdirməsinə və işçilərin maddi həvəsləndirilməsinə gedən mənfəətin payının dinamikasını, özünümaliyyələşdirmənin həcmi və kapital qoyuluşlarının həcmi kimi göstəriciləri öyrənmək lazımdır. hər bir işçiyə düşən əmək haqqı və ödənişlərin məbləği. Üstəlik, onlar gəlirlilik səviyyəsi, bir işçiyə düşən mənfəətin miqdarı, bir rubl əsas istehsal fondları ilə sıx əlaqədə öyrənilməlidir. Əgər bu göstəricilər digər müəssisələrdən yüksəkdirsə və ya müəyyən bir sahə üzrə normativ göstəricilərdən yüksəkdirsə, o zaman müəssisənin inkişaf perspektivləri var.

Aşağıdakı gəlirlilik göstəriciləri sistemi professor, iqtisad elmləri doktoru A.Şeremet, professor, iqtisad elmləri doktoru R.Saifullin, iqtisad elmləri namizədi E.Neqaşev tərəfindən hazırlanmış modelə əsaslanır. iqtisadi mexanizm bazar münasibətləri şəraitində mənfəətin vergiyə cəlb edilməsinə əsaslanan müəssisələr.

Bazar iqtisadiyyatında biznes modeli bir sıra iterasiya və hesablamaları ehtiva edir. Onları daha ətraflı nəzərdən keçirək.

Məhsulların satışından mənfəət əlavə dəyər vergisi və aksizlər olmadan cari qiymətlərlə məhsulların satışından əldə edilən gəlirlə maya dəyərinə daxil edilmiş məhsulların istehsalı və satışı xərcləri arasındakı fərq kimi müəyyən edilir.

Əsas vəsaitlərin və ya digər maddi sərvətlərin (digər əmlakın) satışından əldə edilən mənfəət (zərər) əmlakın satış (bazar) qiyməti ilə əmlakın inflyasiya indeksinə uyğunlaşdırılmış ilkin və ya qalıq dəyəri arasındakı fərq kimi müəyyən edilir.

Balans (ümumi) mənfəət məhsulun satışından və digər satışdan əldə edilən mənfəətin və qeyri-satış əməliyyatlarından əldə olunan gəlirin bu əməliyyatlar üzrə xərclərin məbləği qədər azaldılmış məbləğidir.

Mənfəət vergisinin hesablanması və ödənilməsi qaydası dövlətin göstərişləri ilə müəyyən edilir vergi xidməti Rusiya Federasiyası. Verginin məbləği verilən güzəştlər və gəlir vergisi dərəcəsi nəzərə alınmaqla müəyyən edilir.

Müəssisənin xalis mənfəəti güzəştlər nəzərə alınmaqla vergi tutulan gəlirlə mənfəət vergisinin məbləği arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. İstifadə istiqamətləri xalis gəlirşirkətin özü tərəfindən müəyyən edilir.

Mənfəətlilik müəssisənin mənfəətini qiymətləndirmək üçün meyardır.

Mənfəət əmsalları (R):

Satış gəliri:

K 1 R \u003d Pr / N,

burada Pr - məhsulların satışından mənfəət;

N - satış gəlirləri.

Şirkətin ümumi kapitalının gəlirliliyi:

K 2 R \u003d P / Vsr,

burada P - balans mənfəəti və ya satışdan əldə edilən mənfəət;

Vsr - dövr üçün xalis balansın orta nəticəsi.

Əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin rentabelliyi:

K 3 R \u003d P / Fav,

harada Fav. - dövr üzrə əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin orta dəyəri.

Kapitalın gəlirliliyi:

K 4 R \u003d P / Isr,

burada Isr xalis balansa görə müəssisənin öz vəsaiti mənbələrinin dövr dəyərinin orta göstəricisidir.

Daimi kapitalın gəlirliliyi:

K 5 R \u003d P / (Isr + Ksr),

burada Кср dövr üçün uzunmüddətli kreditlərin və kreditlərin orta dəyəridir.

Efimova O.V. həm də hesab edir ki, mənfəətin artması özünümaliyyələşdirmə, genişləndirilmiş təkrar istehsalın həyata keçirilməsi və əmək kollektivlərinin artan sosial və maddi tələbatlarının ödənilməsi üçün maliyyə zəminini yaradır.

Əvvəlki illə müqayisədə mənfəətin məbləğinin dəyişməsinə istehlak edilmiş xammal və materialların, komplektləşdirici hissələrin, yanacağın və digər maddi-texniki ehtiyatların qiymətlərindəki sapma, satılan məhsulların topdansatış qiymətləri, habelə dəyişikliklə bağlı düzəlişlər təsir göstərir. hesabat ilində mənfəət göstəricisinin uçotu metodologiyası .

Maliyyə nəticələri haqqında hesabatın şaquli təhlili və onlardan istifadə onun analitik imkanları baxımından çox səmərəlidir. Onu təşkil etməyin ən asan yolu analitik cədvəl şəklindədir.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin faktor təhlili

Müəssisələrin balans mənfəətində ən böyük pay məhsulların satışından əldə olunan mənfəətin payına düşür.

Təhlil prosesində satışdan əldə edilən mənfəətin miqdarına təsir edən bütün çoxsaylı amillər azaldılır minimum miqdar aşağıdakı əsas amillər:

satılan məhsulların qiymətlərində dəyişikliklər;

istehsal maya dəyəri və qeyri-istehsal məsrəflərinin dəyişməsi;

həcm dəyişikliyi satılan məhsullar.

Mənfəətin (zərərin) dəyişməsi amillərinin aparılmış hesablamaları analitik cədvəldə sistemləşdirilmişdir.

Son zamanlar istehsal və marketinq xərclərinin dəyişən və sabit kateqoriyalara və marjinal gəlirlərə bölünməsinə əsaslanan mənfəətin təhlili üsulu böyük maraq doğurur. Bu texnikadan bazar münasibətləri inkişaf etmiş ölkələrdə geniş istifadə olunur.

Xarici ölkələrdə mənfəətin dəyişməsi amillərinin öyrənilməsində və onun dəyərinin proqnozlaşdırılmasında sistemli yanaşmanı təmin etmək üçün marjinal gəlirə əsaslanan marjinal təhlildən istifadə olunur.

Marjinal gəlir (MD) müəssisənin sabit xərcləri məbləğində mənfəətdir (N).

Harada P \u003d MD-N

Çox vaxt mənfəətin miqdarını təyin edərkən marjinal gəlir əvəzinə gəlirdən (VR) və onda marjinal gəlirin payından (D y) istifadə olunur.

Bir növ məhsulun satışından əldə edilən mənfəəti təhlil edərkən, mənfəətin müəyyən edilməsi üçün dəyişdirilmiş düstur tətbiq edə bilərsiniz; satılan məhsulların miqdarı və istehsal vahidinin qiymətində marjinal gəlirin dərəcəsi (D c) məlumdursa:

P \u003d K * Ds-N \u003d K (C-V) -N.

burada V - məhsul vahidinə görə dəyişən məsrəflər.

Düstur, satılan məhsulların sayı, qiymət və dəyişənlərin səviyyəsi ilə əlaqədar mənfəətin miqdarının dəyişməsini müəyyən etməyə imkan verir. sabit xərclər.

Mənfəətin ümumi dəyişməsi dəyişməklə müəyyən edilir: satılan məhsulların sayı, satış qiyməti, xüsusi dəyişən xərclər, sabit xərclərin məbləği.

Sadalanan amillərə əlavə olaraq satılan məhsulların strukturunun təsirini nəzərə almaq lazım olduqda, çox məhsul istehsalı şəraitində mənfəətin təhlili metodologiyası bir qədər mürəkkəbdir.

Xarici ölkələrdə çoxməhsul istehsalında mənfəətin miqdarının dəyişməsinə amillərin təsirini öyrənmək üçün marjinal gəlirin gəlirdəki orta payının (Du) öz növbəsində, gəlirin payından asılı olduğu modeldən istifadə edilir. hər bir məhsul növü ümumi miqdar gəlir (UDi) və hər bir məhsul üzrə marjinal gəlirin gəlirdəki payı (marjinal gəlir dərəcəsinin qiymətə nisbəti):

Məhsulların satışından əldə edilən mənfəətin amil modeli satılan məhsulların miqdarına (həcminə), onun strukturuna, satış qiymətlərinə, vahidinə görə mənfəətdə dəyişiklik yaratmağa imkan verir. dəyişən xərclər və biznesin sabit xərcləri.

Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlilinin nəzərdən keçirilən üsullarını təhlil edək. Yerli müəlliflərin inkişaflarından başlayaq.

G.V.Savitskayanın maliyyə nəticələrinin təhlili metodologiyasına əsasən, istənilən təşkilatın fəaliyyəti mütləq və nisbi göstəricilərdən istifadə etməklə qiymətləndirilə bilər.

Mənfəət göstəricilərinin hesablanmasında başlanğıc nöqtəsi müəllif məhsul satışı üzrə müəssisənin dövriyyəsini nəzərə alır. Məhsulun (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlir müəssisənin istehsal dövrünün başa çatmasını, müəssisənin istehsala yönəldilmiş vəsaitlərinin nağd pula qaytarılmasını və bütün vəsaitlərin dövriyyəsində yeni dövrə başlamasını səciyyələndirir.

Maliyyə nəticələrinin təhlilinin mənfəətin əsas növləri və elementləri üzrə aparılması təklif olunur.

Təhlil prosesində balans mənfəətinin tərkibini, onun strukturunu, dinamikasını və hesabat ili üzrə planın icrasını öyrənmək lazımdır. Mənfəətin dinamikasını öyrənərkən onun məbləğində dəyişikliklərin inflyasiya amilləri nəzərə alınmalıdır. Bunun üçün gəlir sənaye üzrə orta hesabla şirkətin məhsullarının qiymətlərinin orta çəkili artım indeksinə uyğunlaşdırılır və istehlak resurslarının qiymətlərinin ötən il ərzində artması nəticəsində satılan məhsulların xərcləri onların artımı hesabına azaldılır. təhlil edilən dövr.

Bu metodologiyaya görə, müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili tədqiqatın məcburi elementləri kimi aşağıdakıları əhatə edir:

birincisi, cari təhlil edilən dövr üçün hər bir göstəricidə dəyişikliklər (maliyyə nəticələrinin göstəricilərinin "üfüqi təhlili" hesabat dövrü);

ikincisi, adətən göstəricilərin “şaquli təhlili” adlanan müvafiq göstəricilərin strukturunun və onların dəyişikliklərinin öyrənilməsi);

üçüncüsü, bir sıra hesabat dövrləri üzrə maliyyə nəticələrinin göstəricilərinin dəyişmə dinamikasının ən azı ümumiləşdirilmiş formada öyrənilməsi (yəni göstəricilərin “trend təhlili”).

Bu müəllifin metoduna əsasən, müəssisə üzrə bütövlükdə məhsulun satışından əldə olunan mənfəət birinci tabeçilik səviyyəsinin dörd amilindən asılıdır: məhsulların satışının həcmi; onun strukturları; əsas maya dəyəri və orta satış qiymətlərinin səviyyəsi.

Mənfəətin artırılması üçün ehtiyatların hesablanması metodologiyası diqqətəlayiqdir, burada onun əsas mənbələri məhsulların satışının həcminin artması, maya dəyərinin aşağı salınması, məhsulların keyfiyyətinin yüksəldilməsi və daha sərfəli bazarlarda satışıdır.

A.Şeremet, R.Saifullin və E.Neqaşevə görə maliyyə nəticələrinin təhlili modeli bazarda müstəqil istehsalçı kimi fəaliyyət göstərən bütün müəssisələrə xas olanı əks etdirir: fəaliyyət məqsədlərinin vəhdəti; maliyyə fəaliyyətinin göstəricilərinin vəhdəti; mənfəətin formalaşması və bölüşdürülməsi proseslərinin vəhdəti; vergi sisteminin vahidliyi.

Bu texnikanın müəllifləri müxtəlif maliyyə əmsallarının səviyyələrini və dinamikasını tədqiq etməklə müəssisənin maliyyə fəaliyyətini təhlil etməyi təklif edirlər və müəssisənin mənfəətinin qiymətləndirilməsi meyarı rentabellikdir.

birincisi, cari təhlil edilən dövr üçün hər bir göstəricidə dəyişikliklər (hesabat dövrü üçün maliyyə fəaliyyətinin göstəricilərinin "üfüqi təhlili" adlanan);

ikincisi, adətən göstəricilərin “şaquli təhlili” adlanan maliyyə nəticələrinin göstəricilərinin strukturu və onların dəyişməsi;

üçüncüsü, bir sıra hesabat dövrləri üzrə maliyyə nəticələrinin göstəricilərindəki dəyişikliklərin dinamikası, yəni. göstəricilərin trend təhlilini aparmaq.

Efimova O.V.-ə görə maliyyə nəticələrinin təhlili metodologiyasına görə mənfəət. onun bölmələrinin təşkilinin səmərəliliyinin dərin təhlili məqsədi ilə hesablama və analitik göstərici kimi istifadə olunur. O, müəssisənin iqtisadi inkişafının əsasını təşkil edir.

Müəllif müəssisənin maliyyə nəticələrinin müqayisəli təhlilini təklif edir. Bu xarici şərtlərin və səbəblərin təsirindən azad edilmiş (müəssisənin fəaliyyətindən asılı olmayan) dinamikada mənfəətin həcmini təhlil etmək üçün mənfəət göstəriciləri müqayisəli şərtlərə gətirilir, sonra isə bir-biri ilə müqayisə edilir. Mənfəət planının dinamikasının və icrasının ümumi qiymətləndirilməsində, ilk növbədə, hesabat dövrünün balans mənfəəti baxımından müəssisə tərəfindən planın dinamikası və yerinə yetirilməsi təhlil edilir.

Direkt-kosting sistemindən istifadə edərək mənfəətin amil təhlilinin xarici üsulu, mənfəətin ən kiçik dairədən asılılığını öyrənməyə imkan verir. mühüm amillər və bunun əsasında onun dəyərinin formalaşması prosesinə nəzarət etmək.

Yerli müəssisələrdə tətbiq olunan mənfəətin təhlili metodologiyasından fərqli olaraq, birbaşa-maliyyə sistemi göstəricilər arasındakı əlaqəni daha dolğun nəzərə almağa və amillərin təsirini daha dəqiq ölçməyə imkan verir. Mənfəətin ən vacib amillərin kiçik dairəsindən asılılığını öyrənməyə və bunun əsasında onun dəyərinin formalaşması prosesini idarə etməyə imkan verir.

Ölkəmizdə istifadə olunan mənfəəti təhlil edərkən adətən belə bir modeldən istifadə olunur:

burada P mənfəətin məbləğidir,

K - satılan məhsulların sayı,

C - satış qiyməti,

C istehsal vahidinin maya dəyəridir.

Bu halda biz bütün bu amillərin bir-birindən asılı olmayaraq öz-özünə dəyişdiyi fərziyyəsindən çıxış edirik. Gəlirli məhsullar satılarsa, mənfəət satışın həcminə birbaşa mütənasib olaraq dəyişir. Əgər məhsul rentabelsizdirsə, onda mənfəət satışın həcmi ilə tərs dəyişir.

Lakin burada istehsalın həcmi ilə onun maya dəyəri arasındakı əlaqə nəzərə alınmır. İstehsal həcminin artması ilə məhsul vahidinin maya dəyəri azalır, çünki bu halda yalnız dəyişən xərclərin (işçilərin əmək haqqı, xammal, material, yanacaq, elektrik enerjisi) miqdarı artır və sabit xərclərin miqdarı artır. (köhnəlmə, binaların icarəsi, əmək haqqı və s.) adətən dəyişməz qalır. Və əksinə, istehsalın azalması ilə daha çox sabit xərclərin istehsal vahidinə düşməsi səbəbindən məhsulların maya dəyəri artır.

Buna görə də, nəzərdən keçirilən texnika istehsal (satış), maya dəyəri və mənfəət arasındakı əlaqəni nəzərə aldığından, amillərin mənfəətin miqdarının dəyişməsinə təsirini daha düzgün hesablamağa imkan verir.

"Nadejda" ASC-nin maliyyə nəticələrinin dəyişməsinə təsir edən amillərin müəyyən edilməsi" işi haqqında məlumat.

Amma ləğvetmə dəyəri mənfi ola bilmədiyi üçün 1 dollar (bir ABŞ dolları) səviyyəsində götürülür. Nəticə Bu işin əsas məqsədi MMC "Kamenskaya Kommunal Şirkəti" şirkətinin dəyərini qiymətləndirmək idi. Ən uyğun qiymətləndirmə metodunu seçmək üçün cari tendensiyaları və müəssisələrin xüsusiyyətlərini müəyyən etmək üçün sənayenin təhlili aparılmışdır...

daxili resurslar, istehsalın maya dəyərinin maksimum aşağı salınması, mənfəətin düzgün bölüşdürülməsi və istifadəsi, ehtiyacın müəyyən edilməsi dövriyyə kapitalı, müəssisə kapitalından rasional istifadə. Maliyyə strategiyası ödənişlərin edilməməsi riski, inflyasiyanın yüksəlməsi və digər fors-major hallar nəzərə alınmaqla hazırlanır. Maliyyə strategiyasının həyata keçirilməsinə nəzarət...

Ticarət təşkilatlarının maliyyə nəticələrinin formalaşdırılması və onların mənfəətə təsiri məsələsinin mübahisəli olması daimi fəaliyyətin zəruriliyini göstərir. effektiv idarəetmə müsbət maliyyə nəticəsinin yaradılması prosesi. Müasir idarəetmə vəzifələrinə uyğun gələn mühasibat uçotu, nəzarət və təhlilin mövcud metodologiyası tam açıqlanmasını və tələb edir informasiya dəstəyi maliyyə nəticələrinin formalaşması mexanizmi. Mövcud ticarət sistemi mühasibat uçotuümumiyyətlə vergi qanunvericiliyinin və maliyyə uçotu metodologiyasının tələblərinə cavab verir. Bununla belə, o, kifayət qədər təfərrüatlı və proqnozlaşdırıla bilən göstəricilərə yönəlmədiyi üçün effektiv idarəetmə məqsədləri üçün kifayət qədər inkişaf etdirilməyib. Maliyyə nəticələrinin formalaşmasının idarə edilməsi prosesinin təkmilləşdirilməsinin əsas istiqamətləri arasında effektiv sistemin tətbiqini qeyd etmək olar. idarəetmə uçotu idarəetmə fəaliyyətinin əlaqələndirilməsi ticarət təşkilatıümumən, o cümlədən fəaliyyətinin maliyyə nəticələrinin formalaşdırılması prosesləri

Şirkətin maliyyə nəticələrinin təhlilinin əsas məqsədi mənfəətin yekun məbləğini müəyyən edən əsas amilləri müəyyən etmək və onun məbləğini daha da artırmaq üçün ehtiyatlar tapmaqdır. Maliyyə nəticələrinin təhlili üçün aşağıdakı təhlil üsullarından istifadə olunur: üfüqi, şaquli, əmsal, faktorial.

Hal-hazırda, müxtəlif məqsədlərdən asılı olaraq bir çox müxtəlif maliyyə təhlili üsulları mövcuddur. Bu üsullara ayrı-ayrı amillərin yekun təsirinin qiymətləndirilməsini nəzərdə tutan faktor təhlili daxildir maliyyə göstəriciləri onların qiymətlərinin dəyişməsinə səbəb olan səbəbləri müəyyən etmək üçün, həmçinin üfüqi, şaquli, trend, müqayisəli və s.

Müəssisənin fəaliyyətinin maliyyə nəticəsi təsərrüfat subyektinin uçot məlumatlarının bütün istifadəçilərini maraqlandıran göstəricidir.

Şirkətin maliyyə nəticəsi iki formada ifadə olunur: gəlir (mənfəət) və zərər. Əgər məsrəflər gəlirdən artıqdırsa, o zaman təşkilatın fəaliyyəti gəlirsizdir və əksinə, gəlir xərclərdən artıqdırsa, o zaman fəaliyyət gəlirli sayılır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinə böyük maraq bizi onun təhlilinə aparır. Bu, biznes planının yerinə yetirildiyinə əmin olmaq, eləcə də sahibkarlıq subyektinin fəaliyyətinin necə inkişaf etdiyini görmək üçün yeganə yoldur.

Maliyyə nəticələrinin təhlili üçün bir çox metodlar mövcuddur ki, burada təhlilin müxtəlif metodoloji və nəzəri məsələləri nəzərdən keçirilir. Aşağıdakı əsas texnikaları nəzərdən keçirin.

I. A. D. Şeremetə görə maliyyə nəticələrinin təhlili

1) Başlamaq üçün təşkilatın effektivliyini xarakterizə edən bir sıra göstəricilər götürülür. Eyni zamanda, aşağıdakı kimi göstəricilərə xüsusi diqqət yetirilir:

− satışdan mənfəət (zərər);

− vergitutmadan əvvəl mənfəət (zərər);

− ümumi mənfəət;

− xalis mənfəət.

2) İlkin mərhələdə mənfəətin nisbi və mütləq göstəriciləri baxımından təhlil aparılır.

3) Müxtəlif amillərin satışın mənfəətinin məbləğinə və rentabelliyinə təsirini öyrənməklə dərin təhlil aparılır.

4) İnflyasiyanın maliyyə nəticəsinə necə təsir etdiyini təhlil edir.

5) Mənfəətin keyfiyyətinin öyrənilməsi, mənfəətin (gəlirin) formalaşmasına təsir edən amillərin xüsusiyyətlərinin tərtibi.

6) Şirkətin aktivlərinin gəlirliliyi təhlil edilir.

7) Müəyyən bir müddət üçün mənfəətin ətraflı marja təhlili aparılır.

II. GV Savitskaya təhlilin aşağıdakı ardıcıllıqla aparılmasını təklif edir.

1) Mənfəətin tərkibinin və dinamikasının qiymətləndirilməsi

Bunun üçün aşağıdakı göstəricilərdən istifadə olunur:

− satışdan mənfəət;

− marjinal mənfəət;

− ümumi mənfəət;

− xalis mənfəət;

− kapitallaşdırılmış mənfəət;

− istehlak edilən mənfəət.

Üstəlik, müəllif qeyd edir ki, hesablama prosesində təhlilin məqsədindən çox şey asılıdır. Təhlilin mənfəətin bütün komponentlərinin nəzərə alınması vacibdir. GV Savitskaya hesab edir ki, mənfəətin məbləğində dəyişikliklərin inflyasiya amillərinin uçotuna xüsusi diqqət yetirilməlidir.

2) Malların (xidmətlərin) satışının maliyyə nəticəsinin qiymətləndirilməsi.

3) Müəssisənin qiymət siyasətinin təhlili və orta satış qiymətlərinin səviyyəsinin faktorial qiymətləndirilməsi.

4) Digər xərc və gəlirlərin təhlili. Təhlildə planın tərkibi, dinamikası, icrası və gəlirin məbləğinin dəyişməsinə təsir edən amillər araşdırılır.

5) Aşağıdakı gəlirlilik göstəricilərinin müəyyən edilməsi:

− məhsulların gəlirliliyi;

− satışın rentabelliyi;

− məcmu kapitalın gəlirliliyi.

Bu göstəriciləri müəyyən etdikdən sonra onları planlaşdırılan qiymətlərlə müqayisə etmək lazımdır.

6) Mənfəətdən istifadənin qiymətləndirilməsi. Bu mərhələdə ödənilmiş vergilərin, dividendlərin, habelə xalis və kapitallaşdırılmış mənfəətin məbləğinin uçotu aparılır.

III. N. N. Selezneva və A. F. İonova görə təşkilatın maliyyə nəticələrinin təhlili

1. Mənfəət iqtisadi fəaliyyətin təsirinin göstəricisi kimi aşağıdakı meyarlara görə təsnif edilir:

- formalaşma qaydası;

– formalaşma mənbələri;

- fəaliyyət növləri;

- qəbulun tezliyi;

- istifadənin xarakteri.

Şirkətin gəlirliliyinin tələb olunan səviyyəsinə xüsusi diqqət yetirilir. Mənfəət çatışmazlığı varsa, o zaman təşkilat müflis ola bilər, çünki məhsuldarlıq dinamikası aşağı düşəcək, bu da biznesin riskliliyinə səbəb olacaqdır.

2. Kommersiya və inzibati xərcləri ödəyəcək mənfəət göstəricisi formalaşır, ümumi mənfəət hesablanır.

3. Təsir nəzərə alınır iqtisadi amillər mənfəətin miqdarını müəyyən edən. Bu amillər iki qrupa bölünür:

1) daxili (endogen) - maddi-texniki, təşkilati və idarəetmə, sosial və iqtisadi;

2) xarici (ekzogen) - bazar-opportunist, iqtisadi-hüquqi və inzibati.

Mənfəətin tərifinə təsir edən amillərlə yanaşı, müəlliflər istehsal və maliyyə rıçaqlarının təsirlərini də vurğulayırlar.

4. İnflyasiya, eləcə də bu və ya digər inflyasiyanın maliyyə nəticəsinə göstərdiyi təsir nəzərə alınır.

5. Mənfəətin “keyfiyyətinin” təhlili aparılır. Mənfəətin keyfiyyəti dedikdə, müəssisənin mənfəətinin formalaşma mənbələrinin strukturunun ümumiləşdirilmiş xarakteristikası başa düşülür.

6. Öyrənilir pul vəsaitlərinin hərəkəti təşkilatlar maliyyə nəticələrini qiymətləndirirlər. Trafik məlumatlarının uçotu Pul daim təhlil edilməlidir. Bu baş verməsə, son nəticə yanlış olacaq.

7. Hesabat məlumatlarına əsasən maliyyə nəticələrinin səviyyəsinin və dinamikasının təhlili.

8. Ümumi mühasibat mənfəətinin amil təhlili aparılır.

9. Məhsulun satışından əldə olunan mənfəətin faktor təhlili aparılır. Bu amillərin məhsulların satışından əldə edilən mənfəətin necə dəyişməsinə təsirinin qiymətləndirilməsi aparılır.

10. Mənfəətdən istifadəni təhlil etmək lazımdır. Qiymətləndirmə “maliyyə nəticələri haqqında hesabat”ın 2 nömrəli forması əsasında aparılır.

11. Xalis mənfəətin amil təhlili aparılır. Audit zamanı mənfəətin istehlakı, kapitallaşma əmsalları və nizamnamə kapitalının davamlı artım tempi hesablanır.

12. Yekun mərhələ səhm üzrə dividend gəlirinin təhlili və qiymətləndirilməsidir. Səhmdar Cəmiyyəti məlumatları iki ölçüdə göstərir: səhm üzrə əsas mənfəət və səhm üzrə mənfəət.

Əsas mənfəət, dividendlər ödədikdən sonra şirkətin xalis mənfəətinin nisbətidir imtiyazlı səhmlər adi səhmlərin orta çəkili sayına.

Maliyyə nəticələrinin təhlilinin xarici üsulları bir sıra göstəricilərə və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi proseduruna görə fərqlənir. Xarici müəlliflərin bəzi üsullarını nəzərdən keçirin.

1. İki faktorlu model - iki əsas göstərici əsasında:

− cari likvidlik əmsalı;

− maliyyə asılılığı əmsalı.

Bu üsul “Altman modeli” də adlanır, ən sadədir və iflas ehtimalını göstərir. Modelin mahiyyəti ikinin çarpılmasıdır əsas göstəricilər müvafiq sabitlərə.

Z = a + b*(cari likvidlik əmsalı) + y*(borc vəsaitlərinin aktivlərdə payı) .

2. Taffeler və Tishaw modeli. Altman yanaşmasına əsaslanaraq, İngilis alimləri müxtəlif amillər dəsti ilə dörd faktorlu bir model qurdular:

Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4,

burada X1 - satışdan mənfəət / qısamüddətli öhdəliklər;

X2 - dövriyyə aktivləri / öhdəliklərin məbləği;

X3 - qısamüddətli öhdəliklər / aktivlərin məbləği;

X4 - satış gəlirləri / aktivlərin məbləği.

Üstünlük hesablamanın asanlığında və xarici diaqnostik analizdə istifadə imkanındadır.

Bütün bu üsulları nəzərdən keçirərək deyə bilərik ki, müəyyən bir metodu seçərkən hər bir müəssisə onun fəaliyyət xüsusiyyətlərini, eləcə də təhlil prosesində hansı məqsədlərə nail olmaq lazım olduğunu nəzərə almalıdır.

Beləliklə, xarici müəssisələr öz təcrübələrində müəyyən etmək üçün müxtəlif yanaşmalar tətbiq edirlər iqtisadi mahiyyət maliyyə nəticələri (artım xalis aktivlər, gəlir və xərclər arasındakı fərq, kapital gəlirləri), eləcə də onların təhlili. Sonuncunun təfərrüat səviyyəsi hesablanmış göstəricilərin adı ilə müəyyən edilir (mənfəət, gəlirlilik, əlavə iqtisadi dəyər s.) və onun həyata keçirilməsi üsulları. Xüsusilə, mühasibat uçotunda əks olunan göstəricilərə əlavə olaraq və yekun hesabat, nominal, real, minimum, normal, hədəf, maksimum, itirilmiş mənfəət, pul vəsaitlərinin hərəkəti, ümumi və xalis özünümaliyyələşdirmə göstəricilərinin hesablanması adətdir. Təhlil üsulları arasında ən informativ olanı DuPont modelinin qurulması yolu ilə mənfəət və rentabelliyin faktorial marjinal təhlilidir.

Maliyyə nəticələrinin iqtisadi təhlilinin məqsədləri:

Müəssisənin və onun maliyyə-təsərrüfat xidmətlərinin rəhbərliyinin hesabat ilində müəssisənin idarəetmənin müxtəlif istiqamətləri üzrə fəaliyyətinin nəticələri barədə əvvəlki il, bir sıra ötən illərlə müqayisədə obyektiv rəy formalaşdırmağa imkan verən məlumatlarla vaxtında təmin edilməsi. maliyyə dövrləri, biznes planı ilə, digər müəssisələrin nəticələri;

Fəaliyyəti maliyyə nəticələrinin göstəricilərinin və mənfəət artımı ehtiyatlarının dəyişməsinə səbəb olan amillərin müəyyən edilməsi;

Müəssisənin mənfəətini maksimuma çatdırmaq üçün tədbirlərin işlənib hazırlanması;

Müəssisə mənfəətinin vergitutmadan sonra istifadəsi üzrə təkliflərin hazırlanması.

Maliyyə nəticələrinin təhlili prosesində məqsədə çatmaq üçün aşağıdakı vəzifələr həll olunur:

müxtəlif istiqamətlərdə və müvafiq səviyyələrdə, aspektlərdə və ehtiyatlarda həyata keçirilməsi üçün etibarlı və dolğun məlumatların vaxtında alınmasına imkan verən maliyyə nəticələrinin təhlili üçün informasiya mexanizminin işlənib hazırlanması;

Müəssisənin əldə edilmiş mənfəət səviyyəsinin mütləq və nisbi ifadədə təhlili və qiymətləndirilməsi;

İqtisadiyyatda inflyasiya proseslərinin maliyyə nəticələrinə təsirinin və maya dəyərinin formalaşması və müəssisənin maliyyə nəticələri sahəsində normativ və qanunvericilik aktlarında dəyişikliklərin təhlili;

Mənfəətin həcminə təsir edən amillərin (daxili və xarici) və onun artırılması üçün ehtiyatların müəyyən edilməsi;

Onun dəyərini maksimuma çatdırmaq üçün məsrəflər, istehsal həcmi və mənfəət arasında əlaqənin təhlili;

Mənfəətdən istifadənin təhlili;

Maliyyə nəticələrinin proqnozlaşdırılması və onlara nail olmaq üçün tədbirlərin işlənib hazırlanması.

Maliyyə nəticələrinin təhlilinin əsas obyekti müəssisənin mənfəətidir. Buna görə də, müəssisənin inkişafında mənfəətin ən mühüm rolu təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün onun davamlı idarə edilməsinin zəruriliyi ilə müəyyən edilir. Mənfəətin idarə edilməsi müəssisə rəhbərliyi tərəfindən onun planlaşdırılması, formalaşması, bölüşdürülməsi və istifadəsinin bütün əsas aspektləri üzrə idarəetmə qərarlarının işlənib hazırlanması və qəbul edilməsi prosesidir.

Mənfəətin formalaşması və istifadəsi sahəsində bütün idarəetmə qərarları bir-biri ilə əlaqəlidir və müəssisənin son nəticələrinə təsir göstərir. Buna görə də hər birinin hazırlanması idarəetmə qərarı mənfəətin formalaşması, bölüşdürülməsi və istifadəsi üzrə alternativ imkanlara malik olmalıdır. Müvafiq olaraq, mənfəətin idarə edilməsi sisteminin özü amillərin dəyişməsi nəzərə alınmaqla dinamik olmalıdır xarici mühit, resurs potensialı, müəssisənin təşkili və idarə edilməsi formaları və s. Mənfəətin idarə edilməsi (və birbaşa maliyyə nəticələri) yalnız müəssisənin taktiki məqsədlərini deyil, həm də strateji məqsədlərini nəzərə almalıdır.

Təsərrüfat subyektlərinin maliyyə nəticələrinin tənzimlənməsinə sürətlə dəyişən biznes şəraiti təkan verir. Maliyyə nəticələrinin tənzimlənməsinin əsas istiqamətləri bunlardır: gəlir və xərclərin qonşu hesabat dövrləri arasında bölüşdürülməsi, aktivlərin qiymətləndirilməsi üsullarının tənzimlənməsi (əsas vəsaitlər, istehsal ehtiyatları, qeyri-maddi aktivlər) və s.

1.2 Maliyyə nəticələrinin təhlilinin növləri və üsulları

Maliyyə nəticələrinin təhlilinin məqsədi müəssisənin gələcəkdə mənfəət əldə etmək qabiliyyətini və inkişafı üçün zəruri olan məbləği müəyyən etməkdir. Bu məqsədə çatmaq üçün hər bir şirkət maliyyə nəticələrinin (mənfəətinin) təhlilinin müxtəlif növlərindən və üsullarından istifadə edir.

Mənfəətin təhlili (maliyyə nəticələri) müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq məqsədi ilə onun formalaşması və ehtiyatların müəyyən edilməsi üçün istifadə şərtlərinin və nəticələrinin öyrənilməsi prosesidir.

Maliyyə nəticələrinin (mənfəətin) təhlili aşağıdakı xüsusiyyətlərdən asılı olaraq müxtəlif sahələrə, növlərə və formalara bölünür:

1. Tədqiqat sahələrinə görə mənfəətin formalaşmasının təhlili və ondan istifadənin təhlili aparılır:

Mənfəətin formalaşmasının təhlili müəssisənin əsas fəaliyyət istiqamətləri kontekstində aparılır. Onun aspektlərindən biri də mühasibat uçotu və vergiyə cəlb olunan mənfəətə görə mənfəətin təhlilidir;

Mənfəətin bölüşdürülməsi və istifadəsinin təhlili ondan istifadənin əsas sahələrində aparılır.

2. İcranın təşkilinə görə daxili və xarici mənfəət təhlili fərqləndirilir:

Daxili təhlil mövcud məlumatların məcmusundan istifadə etməklə həyata keçirilir; lakin belə təhlilin nəticələri kommersiya sirri ola bilər;

Xarici təhlil müəssisənin açıq mətbuatda dərc etdiyi hesabat materialları əsasında aparılır.

3. Fəaliyyət miqyasına görə mənfəətin təhlilinin aşağıdakı növləri fərqləndirilir:

Bütövlükdə müəssisə üzrə mənfəətin təhlili;

Struktur bölmə üzrə mənfəətin təhlili;

Fərdi məhsullar üçün mənfəətin təhlili.

4. Tədqiqatın həcminə görə mənfəətin tam və tematik təhlili fərqləndirilir:

Kompleksdə mənfəətin formalaşması, bölüşdürülməsi və istifadəsinin bütün aspektlərini öyrənmək məqsədilə tam təhlil aparılır;

Tematik təhlil mənfəətin formalaşması və ya istifadəsinin müəyyən aspektləri ilə məhdudlaşır.

5. Davranışın müddətinə və dərinliyinə görə:

Biznes planı tərtib edərkən onun formalaşması, bölüşdürülməsi və ya gələcək istifadəsi şərtləri, fərdi maliyyə əməliyyatlarının həyata keçirilməsi şərtləri ilə əlaqəli mənfəətin ilkin təhlili; gəlirin kütləsini və dərəcəsini, satışın və müəssisənin aktivlərinin rentabelliyini müəyyən etmək məqsədilə yekun maliyyə hesabatlarının təhlili;

Biznes planı və ya əvvəlki dövrlə müqayisədə mənfəətin dəyişməsinə təsir edən amillərin müəyyən edilməsi, maliyyə nəticələrinin ən tam öyrənilməsi üçün hesabat dövrü üçün işin nəticələrinə əsasən həyata keçirilən mənfəətin sonrakı (dərin) təhlili;

Müəssisə üçün ümumilikdə mənfəətin məbləğinə təsir edən amillərin hər biri kontekstində aparılan mənfəətin ətraflı təhlili, müəyyən növlər istehsal olunan məhsullar və ya xüsusi satışlar.

Təhlil zamanı müəssisənin maliyyə nəticələrinin keyfiyyət və kəmiyyət qiymətləndirməsini almaq üçün müxtəlif üsul və təhlil üsullarından istifadə edilir. Bunlara daxildir:

1. Horizontal analiz. Hesabat dövrü üçün göstəricilərdəki dəyişikliklərin təsvirini verir.

2. Şaquli analiz. O, hər bir göstəricinin müəssisənin balansının cəmində (valyutasında) payını xarakterizə edir.

3. Müqayisəli təhlil. İstənilən göstəricini qiymətləndirməyə imkan verir. Üstəlik, müqayisə əsasları nə qədər çox olarsa, tədqiqatın nəticələri bir o qədər dərin olar. Burada planlaşdırmanın keyfiyyətini, əsaslılığını, planların intensivliyini öyrənmək üçün planlaşdırılan məlumatlar planlaşdırmadan əvvəlki dövr üçün gözlənilən və ya faktiki göstəricilərlə müqayisə edilir. Müqayisəli iş şəraiti ilə eyni tipli müəssisə qrupları üzrə müqayisəli təhlil aparılmalıdır.

Mənfəətin hər bir elementinin təhlili müəssisənin rəhbərliyi, onun təsisçiləri, səhmdarları və kreditorları üçün prioritet əhəmiyyət kəsb edir. Belə bir təhlil rəhbərlikə müəssisənin inkişaf perspektivlərini, işçilərini həvəsləndirmək imkanlarını müəyyən etməyə imkan verir, çünki mənfəət kapital qoyuluşlarının maliyyələşdirilməsi, dövriyyə vəsaitlərinin doldurulması və satışın mənbəyidir. sosial proqramlar. Təsisçilər və səhmdarlar üçün onların bu müəssisəyə qoyduğu kapitalın (dividend şəklində) gəlir mənbəyidir. Kreditorlar üçün belə təhlil təsərrüfat subyektinə verilmiş kreditlərin və borcların, o cümlədən ödənilməli faizlərin ödənilməsinə imkan verir. Onların ödəniş mənbəyi məhsulun (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən pul vəsaitləridir ki, bura da mənfəət daxildir.

Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili aşağıdakı məqsədlər üçün aparılır:

- məhsul satışı və mənfəət planlarının yerinə yetirilməsinə sistemli nəzarət;

– satışın həcminə və maliyyə nəticələrinə təsir edən amillərin müəyyən edilməsi;

- məhsulların satışının həcminin və mənfəətin həcminin artırılması üçün ehtiyatların müəyyən edilməsi;

– müəyyən edilmiş ehtiyatların istifadəsi üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin təhlili məcburi elementlərə daxildir:

– təhlil edilən dövr üçün hər bir göstəricinin dinamikasının öyrənilməsi (“üfüqi təhlil”);

– müvafiq göstəricilərin strukturunun və onların dəyişikliklərinin öyrənilməsi (“ şaquli analiz»);

- Hesabatın ayrı-ayrı mövqeləri və ya müxtəlif hesabat formalarının mövqeləri arasında əlaqənin hesablanması (“nisbi göstəricilərin təhlili”);

– fərdi amillərin fəaliyyət göstəricisinə təsirinin öyrənilməsi (“faktor təhlili”).

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti üçün təşkilatın maliyyə nəticələrinin dəyişmə dinamikasını qiymətləndirmək üçün balans hesabatının 2 nömrəli formasından istifadə olunur. Maliyyə nəticələrinin dəyişmə dinamikasını müəyyən etmək üçün üfüqi təhlil metodundan istifadə edilir, onun köməyi ilə maliyyə nəticəsinin mütləq və nisbi dəyişmələri müəyyən edilir, aşağıda düsturlar verilir.

t-ci növün nəticəsinin qiyməti haradadır;

Hesabatın üfüqi təhlili mütləq göstəricilərin nisbi artım (azalma) templəri ilə tamamlandığı bir və ya bir neçə analitik cədvəlin qurulmasından ibarətdir. Bir qayda olaraq, əsas artım templəri bir neçə il (bitişik dövrlər) üçün götürülür ki, bu da təkcə fərdi göstəricilərin dəyişməsini təhlil etməyə deyil, həm də onların dəyərlərini proqnozlaşdırmağa imkan verir.

Strukturu qiymətləndirmək üçün (2.3) düsturuna uyğun olaraq hər bir maliyyə nəticəsi növünün ümumi nəticədə payını qiymətləndirməyə imkan verən şaquli təhlil metodundan istifadə olunur:

burada: - ci növün maliyyə nəticəsinin payı

- təşkilatın ümumi maliyyə nəticəsinin dəyəri.

Şaquli təhlil müəssisə fondlarının strukturunu və onların mənbələrini göstərir. Şaquli təhlil nisbi hesablamalara keçməyə və istifadə olunan resursların miqdarına görə fərqlənən müəssisələrin iqtisadi göstəricilərinin iqtisadi müqayisələrini aparmağa, maliyyə hesabatlarının mütləq göstəricilərini təhrif edən inflyasiya proseslərinin təsirini hamarlaşdırmağa imkan verir.

Təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti üçün təşkilatın gəlirlərinin, xərclərinin və əsas mənfəət növlərinin dinamikasının təhlili balans hesabatları və sadalanan üsullar əsasında aparılır.

Mənfəət göstəriciləri mənfəətdən daha dolğun şəkildə idarəetmənin yekun nəticələrini xarakterizə edir, çünki onların dəyəri təsirin istifadə olunan pul vəsaitlərinə və ya resurslara nisbətini göstərir. Onlar müəssisənin fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün və investisiya siyasəti və qiymətqoyma aləti kimi istifadə olunur.

Mənfəət göstəriciləri müəssisənin maliyyə nəticələrinin və fəaliyyətinin nisbi xüsusiyyətləridir. Onlar müxtəlif mövqelərdən müəssisənin gəlirliliyini ölçür və iqtisadi proses iştirakçılarının maraqlarına, bazarın həcminə görə qruplaşdırılır. Mənfəət göstəriciləri müəssisələrin mənfəət və gəlirlərinin formalaşması üçün amil mühitinin mühüm xarakteristikalarıdır.

Mənfəət göstəriciləri bir neçə qrupa birləşdirilə bilər:

- istehsal məsrəflərinin və investisiya layihələrinin rentabelliyini (geri qaytarılmasını) xarakterizə edən göstəricilər;

- satışın rentabelliyini xarakterizə edən göstəricilər;

- kapitalın və onun hissələrinin rentabelliyini xarakterizə edən göstəricilər.

Mənfəət və satışdan əldə olunan gəlirlər əsasında ümumilikdə bütün məhsullar və onun ayrı-ayrı növləri üzrə rentabellik əmsalları hesablanır. Birinci halda, onlar satışdan əldə olunan mənfəəti və bütövlükdə satışdan əldə olunan gəlirləri, ikinci halda, müəyyən bir növ məhsullar üzrə satışdan əldə olunan mənfəəti və satışdan əldə olunan gəlirləri müqayisə edirlər (əgər belə bir dərəcə müəyyən edilmiş qaydada həyata keçirilə bilərsə). daxili analiz). Qərb mühasibat uçotu və analitik təcrübəsində mənfəət göstəricilərindən hansının hesablamalar üçün əsas olmasından asılı olaraq satışın rentabelliyini qiymətləndirmək üçün müxtəlif variantlara rast gəlmək olar, lakin ən çox ümumi, əməliyyat və ya xalis mənfəət istifadə olunur. Müvafiq olaraq, satışdan əldə olunan gəlirin üç göstəricisi hesablanır: xüsusi ümumi mənfəət - GPM, xüsusi əməliyyat mənfəəti - OİM, xüsusi xalis mənfəət (satışın rentabelliyi) - NPM.

burada: - satış gəlirləri;

- satılan malların dəyəri.

burada: - əməliyyat (idarəetmə və kommersiya) xərcləri.

, (2.6)

xalis gəlir haradadır.

Məsuliyyətli analitik təcrübədə, göstəricidən ən çox istifadə olunur, əlavə olaraq, satışdan əldə olunan mənfəətin satılan məhsulların istehsal xərclərinə nisbəti kimi hesablanan təsərrüfat (əsas) fəaliyyətlərin rentabellik əmsalı, satış dəyərindən təşkil olunur. mallar, məhsullar, işlər və xidmətlər, təhlildə kifayət qədər geniş şəkildə tanınır. , satış və inzibati xərclər.

Aktivlərin gəlirliliyi nisbi fəaliyyət göstəricisidir, dövr üçün alınan xalis mənfəəti təşkilatın dövr üçün aktivlərinin ümumi dəyərinə bölmək yolu ilə bölünür. Bu göstərici şirkətin aktivlərinin mənfəət əldə etmək qabiliyyətini xarakterizə edir (forma. 2.7).

Bu göstəricinin digər firmalar üçün analoji göstərici ilə müqayisədə aşağı səviyyəsi kapitalın aktivlərə yenidən yatırılmasını və ya firmanın məhsullarına tələbatın az olmasını göstərir.

Dövriyyədənkənar aktivlərin rentabelliyi dövriyyədənkənar aktivlərdən istifadənin səmərəliliyini əks etdirir və müəssisənin uzunmüddətli kapital vahidinin hansı mənfəət gətirdiyini göstərir (forma 2.8).

Dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyi müəssisənin dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini əks etdirir və müəssisənin dövriyyə aktivlərinə yatırılan hər rubldan nə qədər mənfəət əldə etdiyini göstərir (Forma 2.9).

Satılan məhsulların rentabelliyi müəssisənin satış həcmində xalis mənfəətin payını nümayiş etdirir. Başqa sözlə, bu göstərici sahibkarlıq fəaliyyətinin səmərəliliyini səciyyələndirir: müəssisənin bir rubla görə nə qədər mənfəət əldə etməsi (forma 2.10)

Formula uyğun olaraq hesablanır:

Əsas istehsal fondlarından istifadənin səmərəliliyini artırmaqla satış gəlirlərinin artırılması ehtiyatının amil təhlili aşağıdakı düsturlarla (2.11, 2.12, 2.13) hesablanır:

Burada: - ∆RPOPF - avadanlığın yenilənməsi ilə əlaqədar satışın məbləğinin dəyişməsi;

– ∆RPFO - əsas istehsal fondlarından istifadənin səmərəliliyinin artması hesabına satışın məbləğinin dəyişməsi.

Xammal və materiallardan istifadənin səmərəliliyini artırmaqla satış gəlirlərinin artırılması ehtiyatının amil təhlili aşağıdakı düsturlardan istifadə etməklə aparılır (2.14, 2.15, 2.16):

burada: - ∆RPMZ - daha keyfiyyətli (bahalı) xammal və materialların istifadəsi hesabına satışın məbləğinin dəyişməsi;

– ∆RPMO - xammal və materiallardan istifadənin səmərəliliyi ilə əlaqədar satışın məbləğinin dəyişməsi.

Beləliklə, müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin təhlili alqoritmini Şəkil 1.4-də diaqram şəklində göstərmək olar. Şəkil 1.4 Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili alqoritmi3

2 Sapsan-region MMC-də maliyyə nəticələrinin təhlili və təşkilatın mənfəətinin istifadəsi

2.1 Sapsan-region MMC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin qısa təsviri

Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyəti "Sapsan-Region" MMC 1998-ci ildə yaradılıb və Belarus Respublikasının Ufa şəhərinin Administrasiyası tərəfindən qeydiyyata alınıb. 12 dekabr 1998-ci ildə verilmiş 147 saylı şəhadətnamə.

Sapsan-region MMC-nin mülkiyyət forması özəldir. Yer və ünvan: Başqırdıstan Respublikası, Ufa, Tramvaynaya küç., 2, bina 4, 450027. İşçilərin sayı 93 nəfərdir.

"Sapsan-region" MMC-nin 80% istifadə olunan anbarları var. Şirkət topdansatış məhsulların çeşidlənməsinə, qablaşdırılmasına, qablaşdırılmasına imkan verən ixtisaslaşmış sahələrə malikdir.

“Sapsan-region” MMC-nin yaradılmasında məqsəd təşkilatların və fiziki şəxslərin ehtiyaclarını ödəmək üçün bazarı istehlak malları və xidmətlərlə daha dolğun şəkildə doyurmaq, həmçinin əlavə iş yerləri yaratmaq və əlavə gəlir əldə etməkdir.

Sapsan-region MMC-nin fəaliyyət obyekti:

– istehlak mallarının, o cümlədən ərzaq, məişət malları və məişət kimyası mallarının pərakəndə və topdansatış ticarəti;

– iqtisadi, kommersiya, ticarət-vasitəçilik və ticarət-alqı fəaliyyətlərinin həyata keçirilməsi;

- müştərilərə əlavə xidmətlərin göstərilməsi,

- qanunla qadağan olunmayan digər fəaliyyətlər.

Şirkətin fəaliyyəti Rusiya Federasiyasının "Lisenziyalaşdırma haqqında" qanununa uyğun olaraq həyata keçirilir.

Müəssisənin idarəetmə strukturu xətti (funksional) xarakter daşıyır.

Müəssisənin illik mühasibat hesabatının bir hissəsi olaraq maliyyə vəziyyətini təhlil etmək üçün məlumat verən aşağıdakı formalar mövcuddur:

- "Balans hesabatı". O, kapitalın, fondların, mənfəətin, kredit və borcların, kreditor borclarının və digər öhdəliklərin uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin qalıqlarının dəyərini (pul dəyərini) müəyyənləşdirir. Mühasibat balansında müəssisənin aktivə daxil olan təsərrüfat aktivlərinin vəziyyəti və öhdəlikləri təşkil edən onların formalaşma mənbələri haqqında ümumiləşdirilmiş məlumatlar əks etdirilir. Bu məlumat "ilin əvvəlində" və "ilin sonunda" təqdim olunur ki, bu da göstəriciləri təhlil etməyə, müqayisə etməyə, onların artımını və ya azalmasını müəyyən etməyə imkan verir. Bununla belə, balansda yalnız qalıqların əks olunması sahiblərin və digər maraqlı xidmətlərin bütün suallarına cavab verməyə imkan vermir. Təkcə qalıqlar haqqında deyil, həm də iqtisadi aktivlərin hərəkəti və onların mənbələri haqqında əlavə ətraflı məlumat lazımdır. Buna aşağıdakı hesabat formalarının hazırlanması ilə nail olunur:

- “Gəlir və zərər haqqında hesabat”;

– “Kapitalın hərəkəti haqqında hesabat”;

- "Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat";

- “Balansa əlavə”;

- “İzahat qeydi” – şirkətin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi ilə hesabat ilində fəaliyyətinin yekun nəticələrinə təsir edən əsas amilləri əks etdirən.

Nəzərdə tutulan müəssisədə müəssisənin idarə edilməsini iki müavininə tabe olan direktor həyata keçirir - ticarət və istehsal üzrə.

“Sapsan - region” MMC-nin kommersiya şöbəsinin həll etməli olduğu əsas vəzifələr potensial müştərilərin axtarışı və onlarla işləmək, istehlak kreditləşməsi üzrə iş, müəssisənin təchizatçıları və tərəfdaşları ilə işləməkdir. Müəssisənin əhəmiyyətli diversifikasiyası şəraitində logistikanın rolu əhəmiyyətlidir və bu funksiyaların müəssisənin strukturunda həvalə edilməsi məsələləri aktuallaşır. "Sapsan - Region" MMC-də logistikanın əsas funksiyaları kommersiya üzrə direktor müavininə həvalə edilmişdir. Eyni zamanda, bu funksiyaların yerinə yetirilməsi nə struktur bölmələr haqqında əsasnamədə, nə də vəzifə təlimatlarında aydın şəkildə təsbit edilmir.

Beləliklə, mövcud strukturu bu tip müəssisələr üçün ənənəvi struktura aid etmək olar, lakin onun effektivliyini effektiv hesab etmək mümkün deyil.

Şəkil 2.1 Sapsan-region MMC-nin təşkilati strukturu