Mənfəətlilik göstəricilərinin amil təhlili. Buldakova M.V. Diana K MMC-nin timsalında gəlirliliyin faktorial təhlilinin tətbiqi metodologiyası

N.V. Klimov
iqtisad elmləri doktoru,
İqtisadi təhlil və vergilər kafedrasının müdiri, professor
Marketinq və Sosial İnformasiya Texnologiyaları Akademiyası,
Krasnodar şəhəri
İqtisadi təhlil: nəzəriyyə və təcrübə
20 (227) – 2011

Gəlirlilik göstəricilərinin hesablanması metodologiyası təklif olunur, Du Pont modelinə uyğun gəlirliliyin faktor təhlili və satışın, o cümlədən müəyyən növ mallar üzrə rentabelliyi açıqlanır, vergi amillərinin kapitalın rentabelliyinə təsirinin qiymətləndirilməsinə dair nümunələr verilir, gəlirlilik göstəricilərinin artım qanunauyğunluqları sadalanır və onların artırılması üçün təkliflər verilir.

Mənfəətlilik təşkilatın iqtisadi səmərəliliyini əks etdirir, nəticələrin xərclərə nisbətini göstərir. Gəlirlilik səviyyəsini hesablamaq üçün mənfəət, xərclər, gəlir, aktivlər və kapital göstəricilərinin dəyərləri tələb olunur.

Bir çox gəlirlilik göstəriciləri var, onlar istənilən resurs növü ilə bağlı hesablana bilər. Məsələn, istifadənin gəlirliliyi maddi resurslar vergidən əvvəlki mənfəətin maddi ehtiyatların dəyərinə bölünməsi ilə müəyyən edilir.

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin rentabelliyi vergidən əvvəlki mənfəətin dövriyyə aktivlərinin məbləğinə bölünməsi yolu ilə hesablanır. Və ya azalma metodundan istifadə etməyə çalışsanız (pay və məxrəci gəlirə bölün), onda aşağıdakı faktorial modeldən istifadə edə bilərsiniz: satışın gəlirliliyini cari aktivlərin dövriyyə nisbətinə vurun. Satışdan əldə edilən mənfəət, bütün aktivlərin dövriyyə nisbətinə vurularaq, aktivlərin gəlirliliyinin göstəricisini təşkil edir.

Əsas vəsaitlərdən istifadənin rentabelliyi vergidən əvvəlki mənfəətin əsas vəsaitlərin orta illik maya dəyərinə bölünməsi yolu ilə müəyyən edilir və nəticə 100%-ə vurulur. Əgər pay və məxrəc gəlirə bölünürsə, onda amil modeli satışdan gəlirin kapitalın intensivliyinə nisbəti kimi görünəcəkdir.

Təşkilatın fəaliyyətinin gəlirliliyi vergidən əvvəlki mənfəətin və ya dəyərin bölünməsi ilə hesablanır xalis gəlir tam maya dəyəri ilə (kommersiya və inzibati xərclərlə birlikdə maya dəyəri) nəticə 100% vurulur.

Hesablanmış dəyər, şirkətin məhsulların istehsalına və satışına sərf etdiyi hər rubldan vergidən əvvəl nə qədər mənfəət əldə etdiyini göstərir.

А/К - kapital multiplikatoru;

В/А - aktivlərin dövriyyəsi;

P h / V - xalis marja.

Faktor analizi alqoritmi:

1) kapital multiplikatoru hesabına kapitalın gəlirliliyinin artması:

burada ΔФ multiplikatorun mütləq ifadədə artımıdır;

Ф 0 - çarpanın əvvəlki (baza) dövrdəki qiyməti;

R 0 - əvvəlki (əsas) dövrdə kapitalın gəlirliliyi;

2) dövriyyə hesabına gəlirliliyin artması:

burada Δk mütləq ifadədə dövriyyənin artmasıdır;

k 0 - əvvəlki (baza) dövrdə dövriyyə;

3) Xalis marja hesabına gəlirliliyin artması:

burada ΔM - mütləq ifadədə marja artımı;

M 0 - əvvəlki (əsas) dövrdə marja.

Şəkildə təşkilatın fəaliyyətinin hər bir istiqamətini xarakterizə edən göstəricilərin üzvi şəkildə əlaqəli olduğu gəlirliliyin amil təhlili sxemi göstərilir.

Du Pont texnikası sizə verməyə imkan verir hərtərəfli qiymətləndirmə kapitalın gəlirliliyi ilə ölçülən təşkilatın fəaliyyətinə təsir edən əsas amillər, yəni kapitalın multiplikatoru, biznes fəaliyyəti və mənfəət marjası kimi amillər. Yuxarıda göstərilən üç amil hesabına gəlirliliyin artırılması strategiyası təşkilatın fəaliyyətinin xüsusiyyətləri ilə sıx bağlıdır. Buna görə də, bir təşkilatın idarə edilməsinin effektivliyinin təhlili prosesində rəhbərliyin tətbiq etdiyi strategiyanın xarici və daxili amillər təşkilatın fəaliyyəti.

Marjaya görə, kifayət qədər yüksək gəlirlər və qiymətə olan tələbin aşağı qiymət elastikliyi ilə xarakterizə olunan seqment üçün yüksək keyfiyyətli məhsullar istehsal edən bir təşkilat gəlirliliyi artıra bilər. Eyni zamanda, aydındır ki, sabit xərclərin payı kifayət qədər aşağı olmalıdır, çünki yüksək marja adətən aşağı istehsal və satışın həcmi ilə müşayiət olunur. Bundan əlavə, yüksək marja həmişə rəqiblərin bazara daxil olması üçün stimul olduğundan, marja vasitəsilə kapitalın gəlirliliyinin artırılması strategiyası bazar potensial istehsalçılardan kifayət qədər qorunduğu zaman tətbiq edilir.

Əgər kapitalın gəlirliliyinin artırılması istiqaməti aktiv dövriyyəsidirsə, xidmət olunan bazar seqmenti tələbin yüksək qiymət elastikliyi və potensial alıcıların aşağı gəlirləri ilə xarakterizə olunmalıdır, yəni. bu halda danışırıq kütləvi bazar haqqında. Buna görə də istehsal gücü tələbatı ödəmək üçün kifayət olmalıdır.

Multiplikator hesabına kapitalın gəlirliliyini artırın, yəni. öhdəlikləri artırmaqla, o halda mümkündür ki, birincisi, təşkilatın aktivlərinin rentabelliyi cəlb edilmiş öhdəliklərin dəyərindən artıq olarsa və ikincisi, dövriyyədənkənar aktivlər onun aktivlərinin strukturunda kiçik bir paya malik olarsa, bu da təşkilata maliyyə mənbələri strukturunda qeyri-daimi mənbələrin əhəmiyyətli payına malik olmağa imkan verir.

Marjanın faktorial təhlili (satışın gəlirliliyi) üçün istifadə edə bilərsiniz növbəti model:

burada k pr istehsal məsrəflərinin əmsalı (satılmış məhsulun maya dəyərinin gəlirə nisbəti);

k y - idarəetmə xərclərinin əmsalı (idarəetmə xərclərinin gəlirə nisbəti);

k - kommersiya xərclərinin əmsalı (kommersiya xərclərinin gəlirə nisbəti).

Əldə edilmiş dəyərlərin təfsiri və dinamikasının təhlili zamanı nəzərə almaq lazımdır ki, istehsal maya dəyəri nisbətinin artması məhsulların resurs intensivliyinin artması səbəbindən istehsal sektorunda səmərəliliyin azaldığını və hansı resursların daha az səmərəli istifadə edildiyini göstərir, marjanın resurs intensivliyi göstəricilərindən asılılığının təhlilini göstərir:

burada ME - material istehlakı (xammal və materiallar üçün xərclərin gəlirə nisbəti);

ZE - əmək haqqının intensivliyi (tutmalarla əmək xərclərinin gəlirə nisbəti);

AE - amortizasiyanın intensivliyi (amortizasiya məbləğinin gəlirə nisbəti);

PE pr - digər xərclər üçün resurs intensivliyi (digər xərclərin dəyərinin gəlirə nisbəti).

İdarəetmə xərcləri əmsalının artması təşkilatların idarəetmə funksiyasının dəyərinin nisbi artımını göstərir, limit dəyəri 0,1-0,15-dir. Eyni zamanda, aşağıdakı qanunauyğunluq mövcuddur: artım və inkişaf mərhələsində idarəetmə xərclərinin gəlirdə payı azalır, yetkinlik mərhələsində sabitləşir, azalmanın son mərhələsində isə artır. Kommersiya xərcləri nisbətinin artması marketinq xərclərinin nisbi artımını göstərir ki, bu, satış gəlirlərinin nəzərəçarpacaq dərəcədə artması, yeni bazarlara çıxış, bazarda yeni məhsulların təşviqi ilə müşayiət olunarsa, əsaslandırıla bilər.

Daha ətraflı təhlil üçün amillərin ayrı-ayrı məhsul növləri üzrə satış gəlirlilik səviyyəsinə təsiri faktor modelindən istifadə etməklə qiymətləndirilir:

burada P i - i-ci məhsulun satışından mənfəət;

B i - i-ci məhsulun satışından əldə edilən gəlir;

Пi - i-ci məhsulun satış qiyməti;

C i - satılan i-ci məhsulun maya dəyəri.

Müəyyən növ mallar üçün satışın gəlirliliyinin dəyişməsinə amillərin kəmiyyət təsirinin hesablanması alqoritmi:

1. Baza (0) və hesabat (1) il üçün satışın rentabelliyi müəyyən edilir.

2. Satışın rentabelliyinin şərti göstəricisi hesablanır.

3. Satış gəlirliliyi səviyyəsində ümumi dəyişiklik müəyyən edilir

4. Satışın rentabelliyindəki dəyişiklik aşağıdakı dəyişikliklərlə müəyyən edilir:

Vahid qiymətləri:

İstehsal vahidinin dəyəri:

Hesablamaların nəticələrinə əsasən satışın rentabelliyinə amillərin təsirinin dərəcəsini və istiqamətini müəyyən etmək, həmçinin onun artırılması üçün ehtiyatlar yaratmaq mümkündür.

Mənfəətlilik göstəricilərinin artım nümunələri:

Satış həcminin artması şərti ilə satış rentabelliyinin artması məhsulların rəqabət qabiliyyətinin artdığını göstərir və qiymət amili deyil, keyfiyyət, müştəri xidməti kimi amillər hesabına;

aktivlərin gəlirliliyinin artması onlardan istifadənin səmərəliliyinin artırılmasının göstəricisidir, bundan əlavə, aktivlərin gəlirliyi təşkilatın kredit qabiliyyətinin dərəcəsini əks etdirir: aktivlərinin gəlirliliyi cəlb edilmiş maliyyə resurslarının faizindən artıq olduqda təşkilat kredit qabiliyyətinə malikdir;

Kapitalın gəlirliliyinin artması təşkilatın investisiya cəlbediciliyinin artımını əks etdirir: kapitalın gəlirliliyi müqayisə olunan risk səviyyəsi ilə alternativ investisiyaların gəlirliliyindən çox olmalıdır. Qeyd etmək lazımdır ki, kapitalın gəlirliliyi bütün iqtisadiyyatın miqyasında bərabərləşməyə meylli olan göstəricidir, yəni. bu göstəricinin uzun müddət aşağı qiyməti hesabat təhrifinin dolayı əlaməti hesab edilə bilər;

İnvestisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyinin artması biznesin dəyər yaratmaq qabiliyyətinin artmasını əks etdirir, yəni. sahiblərin rifahını yaxşılaşdırmaq; qoyulmuş kapitalın gəliri, mənbələr üçün bazar qiymətləri nəzərə alınmaqla hesablanmış şirkətin kapitalının orta çəkili qiymətindən artıq olmalıdır. maddi resurslar. Kapitalın gəlirliliyi təşkilatın davamlı böyüməsinin, daxili maliyyələşdirmə vasitəsilə inkişaf etmək qabiliyyətinin əsasını təşkil edir.

Vergi amillərinin kapitalın gəlirliliyinə təsirini qiymətləndirərkən gəlir vergisinə xüsusi diqqət yetirilməlidir. Kapitalın gəlirliliyi həm vergidən əvvəlki mənfəətdən, həm də xalis gəlirdən hesablana bilər. Bu iki göstəricinin artım templərinin müqayisəsi vergi amilinin təsirinə ilkin ümumi qiymət verməyə imkan verəcəkdir.

Misal 1

Vergidən əvvəl planlaşdırılan və faktiki mənfəətin məbləği eynidir və məlumatlara uyğundur mühasibat uçotu 3500 min sürtmək. Mənfəət üçün vergi bazası: plana görə - 3,850 min rubl. rub., əslində -4 200 min. sürtmək. Gəlir vergisi dərəcəsi - 20%. Kapitalın orta illik dəyəri dəyişməyib və 24,600 min rubl təşkil edib. Gəlir vergisinin kapitalın gəlirlilik səviyyəsinə təsirini qiymətləndirək.

1. Gəlir vergisi:

Plana görə: 3,850 * 0,24 = 924 min rubl;

Əslində: 4,200 * 0,24 = 1,008 min rubl.

2. Xalis mənfəət aşağıdakılara bərabər olacaq:

Plana görə: 3500 - 924 = 2576 min rubl;

Əslində: 3,500 - 1,008 = 2,492 min rubl.

3. Faktiki mənfəətin planlaşdırılmış dəyərindən sapması: ΔP = 2,492 - 2,576 = - 84 min rubl.

4. Kapitalın gəlirliliyi:

Plana görə: 2,576 / 24,600 100% = 10,47%;

Faktiki: 2,492 / (24,600 - 84) 100% = = 10,16%.

Əldə edilmiş nəticələrin təhlili göstərmişdir ki, vergi bazası kimi qəbul edilmiş faktiki mənfəətin plan dəyəri ilə müqayisədə 9,09% (4200 / 3850100%) artması kapitalın rentabelliyinin 0,31% azalmasına səbəb olmuşdur.

Misal 2

Vergi ödəyicisi təşkilat üçün satılan malların maya dəyərinin bir hissəsi olan vergi xərclərinin, habelə onların satışı ilə bağlı kommersiya və inzibati xərclərin azaldılmasının satışın gəlirliliyinə təsirini qiymətləndirək.

Təşkilatın vergi xərcləri 7,537 min rubl təşkil etdi. sürtmək. və təhlil edilən dövrdə 563 min rubl azaldı.

Bu təşkilat üçün təhlil edilən dövr üçün malların satışından əldə edilən gəlir (xalis) 55,351 min rubl təşkil edir. Adı çəkilən vergilər olmadan satılan malların dəyəri 23,486 min rubl təşkil edir. rub., kommersiya və inzibati xərclərin məbləği (vergilər istisna olmaqla) - 3 935 min. sürtmək.

1. Planlaşdırılan vergi xərclərini müəyyənləşdirin: 7,537 - 563 = 6,974 min rubl.

2. Planlaşdırma dövrünün ümumi xərcləri: 23,486 + 3,935 = 27,421 min rubl.

3. Planlaşdırılan mənfəət: 55,351 - 27,421 - 6,974 = 20,956 min rubl.

4. Satışdan planlaşdırılan gəlir: 20,956 / 55,351 * 100% = 37,86%.

5. Üçün satışın rentabelliyi hesabat dövrü: (55 351-23 486 - 3 935 - 7 537) / 55 351 100% = 20 393/55 351 100% = 36,84%.

6. Gəlirliliyin planlaşdırılmış artımı: 37,86 -36,84 = 1,02%.

Nəticə. Vergi xərclərinin 563 min rubl azaldılması nəticəsində. satış gəliri 1,02% artacaq.

Gəlirlilik göstəricilərini artırmaq üçün əlavə xərclərin azaldılmasını təklif etmək olar (əlavə ofis sahəsi, artıq kompensasiya paketləri, qonaqpərvərlik xərcləri, mebel, ofis avadanlığının alınması xərcləri, Təchizat s.), səriştəlilərin inkişafı qiymət siyasətiçeşidin diferensiallaşdırılması. Biznes proseslərinin optimallaşdırılması (böhran şəraitində şirkətin əsas daxili biznes proseslərinin müəyyən edilməsi və optimallaşdırılması; əmək bazarında ən yaxşı mütəxəssislərin seçilməsi, kadrların optimallaşdırılması; vəsaitlərin xərclənməsinə nəzarətin gücləndirilməsi və sui-istifadə hallarının dayandırılması) daha az əhəmiyyət kəsb etmir.

Böhrandan sonrakı mühitdə təşkilatlara uzunmüddətli planlaşdırma və qənaət tədbirləri ilə əvəz edilə bilməyən hücum strategiyası lazımdır, çünki bu, uğur gətirməyəcəkdir. Yeni bazarlar qazanmaq üçün mübarizə aparmaq lazımdır xüsusi müalicə maliyyələşdirmə, xüsusi marketinq planı və satışları artırmaq üçün gücləndirilmiş tədbirlər.

Biblioqrafiya

1. Bondarchuk N.V. Vergi konsaltinqinin məqsədləri üçün maliyyə və iqtisadi təhlil / N.V.Bondarçuk, M.E.Qraçeva, A.F. İonova, Z. M. Karpasova, N. N. Selezneva. M.: İnformbüro, 2009.

2. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Təhlil yekun hesabat: Dərslik / L. V. Dontsova, N. A. Nikiforova. M.: DIS, 2006.

3. Melnik M. V., Kogdenko V. G. Auditdə iqtisadi təhlil. Moskva: Birlik-Dana, 2007.

Firma çox mərhələ qiymətləndirmədə maliyyə vəziyyəti. Bu göstəricilər fəaliyyətin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Ancaq hər hansı bir nəticə çıxarmaq üçün bu göstəricilərin sadə hesablanması kifayət deyil. Hesablamadan sonra göstəricilər bu və ya digər üsulla təhlil edilməlidir. Ən populyar üsullardan biri müəssisənin rentabelliyinin faktor təhlilidir, ona görə də diqqətimizi ona yönəldəcəyik.

Adından da göründüyü kimi, bu növ Təhlil müəyyən amillərin ortaya çıxan göstəriciyə, bu halda gəlirliliyə təsirini müəyyən etməkdən ibarətdir. Mütəxəssisləri aktivlərin və kapitalın gəlirliliyini təhlil etməyi asanlaşdıran xüsusi düsturlar işləyib hazırlayan DuPont bu metodun inkişafına böyük töhfə verdi. Bu düsturlar bir qədər dəyişdirilmiş riyazi modellərə tətbiq edilən mütləq fərq metodunun istifadəsinə əsaslanır. Bu düsturlardan istifadə edərək gəlirliliyin amil təhlilini aparmaq üçün həyata keçirilməli olan dəyişiklikləri nəzərdən keçirin.

Xalis mənfəətin nəzərdən keçirilən dövr ərzində həmin aktivlərin orta dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilən aktivlərin gəlirliliyindən başlayaq. Bu düsturun payını və məxrəcini gəlir rəqəminə vurun. İndi görə bilərsiniz ki, nəticədə yaranan fraksiya hər biri iqtisadi cəhətdən əhəmiyyətli bir göstərici olan iki fraksiyanın məhsulu kimi təqdim edilə bilər: və satış gəliri. Beləliklə, belə bir nəticəyə gələ bilərik ki, aktivlərin gəlirliliyinə təsir edən amillərin bu birləşməsidir.

Dəyişikliklərin sahibinə gəldikdə, bir az daha çox şey etməyə dəyər. Bu göstərici üçün hesablama düsturu çoxalmalı və gəlir və aktiv göstəricilərinə bölünməlidir. Bir sıra sadə transformasiyalardan sonra belə nəticəyə gəlmək mümkün olacaq ki, mülkiyyətçinin kapitalından istifadənin səmərəlilik dərəcəsi aktivlərin gəlirliliyinə təsir edən eyni amillərdən (onların dövriyyə sürəti və satış gəliri), habelə maliyyə asılılığı göstəricisindən asılıdır.

Faktor təhlili bir az fərqli şəkildə istehsal olunur. Model, payda mənfəəti və məxrəcdə dəyəri açıqlamaq və detallaşdırmaqla dəyişdirilə bilər. Bu prosedurdan sonra alınan riyazi modelə zəncirvari əvəzləmələr üsulu tətbiq oluna bilər. Bu halda istifadə edilə bilməz, çünki nəticədə alınan riyazi model çoxlu xarakterə malik olacaqdır.

Aydındır ki, rentabelliyin amil təhlili aparmaq bacarığı bir neçə dövr, ən azı iki dövr üçün amillər haqqında məlumatın mövcudluğundan asılıdır. İlkin məlumatları, aralıq və yekun nəticələri cədvəllərdə təqdim etmək ən əlverişlidir. Əlbəttə ki, mümkün olduqda, avtomatlaşdırma vasitələrindən, yəni kompüterlərdən və xüsusi vasitələrdən istifadə etməyə dəyər proqram təminatı. Təhlil nəticəsində belə qənaətə gəlmək lazımdır ki, hansı amillər daha çox müsbət və mənfi təsir göstərib, hansı amilləri nəzərdən qaçırmaq olar. Sonrakı idarəetmə qərarları müsbət təsirin güclənməsinə və mənfi təsirin zəifləməsinə töhfə verməlidir.

Bu cür təhlil gəlirlilik göstəricilərinin məruz qaldığı yeganə təhlil deyil. Onların təhlili üçün daha çox müqayisə üsulundan istifadə olunur. Müqayisələr eyni müəssisənin əvvəlki dövrlər üzrə fəaliyyəti ilə, eləcə də digər firmaların oxşar göstəriciləri ilə (kosmosda təhlil) və sənayenin orta səviyyələri ilə aparıla bilər.

Faktor təhlili- bu, ölçüsü azaltmağın yollarından biridir, yəni bütün xüsusiyyətlər dəstində asılı dəyişənin dəyişməsinə həqiqətən təsir edənləri vurğulamaqdır. Və ya asılı dəyişənin dəyişməsinə oxşar şəkildə təsir edən xüsusiyyətlərin qruplaşdırılması. Və ya eyni şəkildə dəyişən xüsusiyyətlərin qrupları. Müşahidə olunan dəyişənlərin yalnız bəzi müşahidə olunmayan amillərin xətti kombinasiyası olduğu güman edilir.

Bu amillərdən bəziləri bir neçə dəyişən üçün ümumidir, bəziləri xarakterik olaraq yalnız birində özünü göstərir. Yalnız birində təzahür edənlər bir-birinə açıq şəkildə ortoqonaldır və dəyişənlərin kovariasiyasına kömək etmir, ümumi olanlar isə sadəcə bu kovariasiyaya kömək edir. Amil təhlilinin vəzifəsi, müşahidənin aradan qaldırılması prosesində qaçılmaz olaraq yaranan təsadüfi kovariasiya xətalarına baxmayaraq, dəyişənlərin kovariasiyasının müşahidə strukturuna əsaslanan ilkin amil strukturunun dəqiq bərpasından ibarətdir.

Hər hansı bir şirkətin əsas məqsədi ən yaxşısını tapmaqdır idarəetmə qərarları, nisbi ifadəsi rentabellik göstəriciləri olan mənfəəti maksimuma çatdırmağa yönəlmişdir.

Əsas göstəricilər:

1. Balansın gəlirliliyi:

RB = balans mənfəəti / OPF-nin orta illik dəyərinin və dövriyyə kapitalının normallaşdırılmış hissəsinin cəmi.

2.Satış gəliri:

R = satış mənfəəti / satış gəlirləri.

3.Aktivlərin gəlirliliyi (Ra):

Ra \u003d Pch / A.,

de A. - aktivlərin orta dəyəri (balans valyutası); Pch - müəssisənin sərəncamında qalan mənfəət (xalis mənfəət)

4. Məhsulun gəlirliliyi:

R = satışdan mənfəət / ümumi xərc 100%

Mənfəət göstəricilərini dörd qrupa bölmək olar:

Mənfəət əsasında hesablanan göstəricilər;

İstehsal aktivləri əsasında hesablanan göstəricilər;

Pul vəsaitlərinin hərəkəti əsasında hesablanan göstəricilər;

Mənfəətlilik əsasında hesablanan göstəricilər müəyyən növlər məhsullar.

Təhlildə bu göstəricilərdən istifadənin üstünlükləri təkcə bir şirkət daxilində deyil, həm də çoxölçülü göstəricilərin istifadəsini müqayisə etmək bacarığıdır. müqayisəli təhlil illər ərzində bir neçə şirkət. Bundan əlavə, rentabellik göstəriciləri, hər hansı nisbi göstəricilər kimi, şirkətlərin mənfəət və gəlirlərinin formalaşması üçün amil mühitinin vacib xüsusiyyətləridir.

Bu sahədə analitik prosedurların tətbiqi problemi ondan ibarətdir ki, müəlliflər təkcə onların deyil, həm də onların formalaşmasına müxtəlif yanaşmalar təklif edirlər. əsas sistem göstəricilər, həm də rentabellik göstəricilərinin təhlili üsulları.

Mənfəətliliyi təhlil etmək üçün aşağıdakı faktorial modeldən istifadə edin:

R = (N - S)/N * 100

burada R - mənfəət; N - gəlir; S - dəyəri.

Bu halda qiymət dəyişməsi amilinin məhsullara təsiri düsturla müəyyən edilir:

RN = (N1 - S0)/N1 - (N0 - S0)/N0

Müvafiq olaraq, maya dəyərinin dəyişməsi faktorunun təsiri:

RS = (N1 - S1)/N1 - (N1 - S0)/N1

Faktor sapmalarının cəmi dövr üçün gəlirliliyin ümumi dəyişməsini verəcəkdir:

Mənfəətlilik nəticədir istehsalat prosesi, dövriyyə vəsaitlərinin səmərəliliyinin artırılması, məsrəflərin azaldılması və məhsulların və ayrı-ayrı məhsulların rentabelliyinin artırılması ilə bağlı amillərin təsiri altında formalaşır. Müəssisənin ümumi gəlirliliyi bir sıra kəmiyyət göstəricilərinin - amillərin funksiyası kimi nəzərə alınmalıdır: əsas istehsal fondlarının strukturu və aktivlərinin rentabelliyi, normallaşdırılmış dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi, gəlirlilik. satılan məhsullar.

Mənfəətlilik təhlilinin üç faktorlu modeli.

1. İstehsalın gəlirlilik amilinin dəyişməsinin təsirinin tədqiqi.

Şərti gəlirlilik, yalnız məhsulların gəlirliliyinin dəyişməsi və bütün digər amillərin qiymətlərinin əsas səviyyədə qalması şərti ilə məhsulların rentabelliyinə görə hesablanır.

2. Kapitalın intensivliyindəki dəyişikliklərin təsirinin öyrənilməsi.

Kapitalın intensivliyi ilə şərti gəlirliliyin hesablanması iki amilin dəyişməsi şərti ilə aparılır - məhsulların gəlirliliyi və kapitalın intensivliyi və bütün digər amillərin dəyərləri əsas olanlar səviyyəsində qalsın.

3. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təsirinin öyrənilməsi.

Hesabat dövrü üçün gəlirliliyin hesablanması aparılır. Məhsulun gəlirliliyinin, kapitalın intensivliyinin və dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin hər üç amilinin dəyərinin dəyişməsi şərti ilə şərti gəlirlilik hesab edilə bilər.

Mənfəətlilik təhlilinin beş faktorlu modeli.

1. Məhsulların material sərfi amilinin dəyişməsinin təsirinin öyrənilməsi.

Şərti gəlirlilik məhsulların material istehlakı ilə hesablanır, bir şərtlə ki, yalnız məhsulların material istehlakı dəyişdi və bütün digər amillərin dəyərləri əsas səviyyədə qaldı.

2. Məhsulların əmək intensivliyi amilinin dəyişməsinin təsirinin öyrənilməsi.

Məhsulların əmək intensivliyi ilə şərti gəlirliliyin hesablanması, həm material istehlakının, həm də məhsulların əmək intensivliyinin dəyişməsi və bütün digər amillərin qiymətlərinin əsas səviyyədə qalması şərti ilə aparılır.

3. Məhsulların köhnəlmə qabiliyyəti amilinin dəyişməsinin təsirinin öyrənilməsi.

Şərti gəlirlilik məhsulların material istehlakı, əmək intensivliyi və amortizasiya intensivliyi dəyişdikdə və bütün digər amillərin dəyərləri baza səviyyəsində qaldıqda, məhsulların köhnəlmə qabiliyyətinə əsasən hesablanır.

4. Əsas kapitalın dövriyyə sürəti amilinin dəyişməsinin təsirinin öyrənilməsi.

Şərti rentabellik əsas kapitalın dövriyyə sürətinə uyğun olaraq, bir şərtlə hesablanır ki, material sərfiyyatı, əmək intensivliyi, məhsulların köhnəlmə intensivliyi və əsas kapitalın dövriyyə sürəti dəyişsin, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə normasının dəyəri isə baza səviyyəsində qalsın.

5. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə sürəti amilinin dəyişməsinin təsirinin tədqiqi.

(Harada S- satışın dəyəri, o cümlədən satış və inzibati xərclər) və analitik cədvəl tərtib edin (cədvəl 7.2).

Cədvəl 7.2

Satış həcminin rentabelliyinin hesablanması və qiymətləndirilməsi

(min rubl.)

Cədvəlin sonu 7. 1

Cədvəldən göründüyü kimi. 7.2, təhlil edilən dövr üçün satışın rentabelliyi 0,95 bənd azalıb. Bu göstəricinin azalması, ilk növbədə, müəssisənin rəqabət qabiliyyətinin azalmasını göstərə bilər, çünki bu, onun məhsullarına tələbatın azaldığını göstərir.

Zəncirvari əvəzləmə üsulu ilə satılan malların qiymətində və maya dəyərinin dəyişməsinin təsirini hesablayaq.

1. Satış həcminin dəyişməsi ilə əlaqədar satış həcminin rentabelliyindəki dəyişikliyi müəyyən edin ∆ P vp (∆ Vp) düstura görə:

∆ P vp (∆V) =

Bu göstərici aktivlərin rentabelliyini əks etdirir ki, bu da həm müəssisənin qiymət siyasəti, həm də satılan məhsulların istehsalına çəkilən məsrəflərin səviyyəsi (rentabellik səviyyəsi) ilə bağlıdır. Bundan əlavə, aktivlərin qaytarılması vasitəsilə siz aktivlərin dövriyyəsi vasitəsilə müəssisənin işgüzar fəaliyyətini qiymətləndirə bilərsiniz.

Formula (7.10) vəsaitlərin gəlirliliyini artırmaq yollarını göstərir:

• 1) məhsulların aşağı rentabelliyi ilə aktivlərin və onun elementlərinin dövriyyəsini sürətləndirməyə çalışmaq lazımdır;
• 2) müəssisənin aşağı işgüzar fəaliyyəti yalnız istehsal xərclərinin azalması və ya məhsulun qiymətlərinin artması ilə kompensasiya edilə bilər, yəni. məhsulların gəlirliliyinin artırılması.

Aktivlərin gəlirliliyinin faktor təhlili Cədvəldəki məlumatlardan istifadə etməklə zəncirvari əvəzetmə üsulu ilə hesablanır. 7.3.

Cədvəl 7.3

Aktivlər əsasında hesablanmış göstəricilərin qiymətləndirilməsi

1. Aktivlərin dövriyyəsinin sürətlənməsi ilə əlaqədar aktivlərin rentabelliyindəki dəyişikliyi müəyyən edin ∆ R a (∆ 0 a):

∆ P a (∆ 0 a) \u003d 0 a 1 × Pp 0 - P a 0 \u003d 0,0332 × 4,23 - 0,0905 + 0,0499.

2. Satılan məhsulların rentabelliyinin azalması ilə əlaqədar aktivlərin rentabelliyindəki dəyişikliyi hesablayın ∆P a (∆P p):

∆ P a (∆ P p) \u003d P a 1 - 0 a 1 × P p 0 \u003d 0,130 + -0,1404 \u003d -0,0104.

3. Aktivlərin rentabelliyindəki ümumi dəyişikliyin amillərin təsirinin cəminə uyğunluğunu yoxlayaq:

∆ P a = ∆ P a (∆ 0 a) + ∆ P a (∆ n);
+ 0,0395 = 0,0499 - 0,0104,
+ 0,0395 = + 0,0395.

İstehsalın rentabellik göstəricisi R PF \u003d P: (OPF + MOA) məhsulların gəlirliliyindən birbaşa və əksinə - məhsulların kapital tutumunun dəyişməsindən asılıdır.

Məhsulların rentabelliyinin yüksəldilməsi əsasən məhsul vahidinin maya dəyərinin aşağı salınması hesabına təmin edilir. Əsas istehsal fondlarından nə qədər yaxşı istifadə olunarsa, kapital tutumu bir o qədər aşağı olarsa, vəsaitlərin gəlirliliyi bir o qədər yüksək olar və nəticədə istehsalın rentabelliyi artır. Material dövriyyə kapitalından istifadənin yaxşılaşdırılması ilə onların 1 rubla dəyəri azalır. satılan məhsullar. Deməli, ehtiyatların dövriyyəsini sürətləndirən amillər eyni zamanda istehsalın rentabelliyini artıran amillərdir.

İstehsalın rentabelliyi təhlil edilərkən ilkin düsturlar pay və məxrəci satılan məhsulların həcminə bölmək yolu ilə dəyişdirilir. Beləliklə, model belə görünür:

Harada F e- əsas istehsal fondlarının kapital tutumu;

K zos -əsas dövriyyə kapitalının əmsalı.

Ayrı-ayrı amillərin istehsalın gəlirlilik səviyyəsinə təsirinin ədədi qiymətləndirilməsi zəncirvari əvəzetmələr üsulu ilə müəyyən edilir (cədvəl 7.4).

Cədvəl 7.4

İstehsalın gəlirlilik səviyyəsinin təhlili

Məhsulun gəlirliliyində ümumi dəyişiklik - 0,154 bənd azalma aşağıdakı amillərin təsiri altında formalaşmışdır:

məhsulların gəlirlilik səviyyəsinin 0,5% azalması müəssisənin rentabelliyinin 0,014 bənd azalmasına səbəb olub:

0,189 = - 0,014;

kapital tutumunun azalması müəssisənin gəlirliliyinin 0,15 bənd artmasına səbəb oldu:

Əsas dövriyyə kapitalının əmsalının azalması (yəni dövriyyənin sürətlənməsi) istehsalın rentabelliyinə müsbət təsir göstərdi:

0,343 - 0,325 = + 0,018 xal.

Təhlilin növbəti mərhələsi ayrı-ayrı məhsulların gəlirliliyinin satılan məhsulların ümumi gəlirliliyinə (satışın rentabelliyinə) təsirinin qiymətləndirilməsidir. Bu cür təhlil bizə ayrı-ayrı məhsulların istehsalının və marketinqinin satışın cari strukturunda ümumi gəlirliliyə təsirini müəyyən etməyə, həmçinin satış strukturunun özünün rasionallığını qiymətləndirməyə imkan verir.

Təhlil aşağıdakı ardıcıllıqla aparılır:

1. Hər bir məhsul növünün ümumi satışın həcmində payını müəyyən edin.
2. Müəyyən növ məhsulların gəlirliliyinin fərdi göstəricilərini hesablayın.
3. Satılan bütün məhsullar üzrə ayrı-ayrı məhsulların gəlirliliyinin onun orta səviyyəsinə təsiri fərdi gəlirliliyi məhsulun ümumi satış həcmindəki payına vurmaqla müəyyən edilir.
4. İstehsal olunan məhsulların fərdi gəlirliliyinin dəyişməsi ilə bağlı təsir hesabat dövrü ilə baza dövrünün gəlirliliyi arasındakı fərqi hesabat dövründə məhsulun payına vurmaqla müəyyən edilir.
5. Struktur amilin təsiri əsas dövrün gəlirliliyini fərqə vurmaqla müəyyən edilir xüsusi çəkisi hesabat və əsas dövrlərin məhsulları.

Belə təhlilin məlumat bazası mühasibat uçotu məlumatlarıdır, lakin bu, yalnız məhsul növləri üzrə xərclərin analitik uçotu şərti ilə mümkündür.

Satışların gəlirliliyini təhlil edəcəyik şərti nümunə, bunun üçün bir masa hazırlayacağıq. 7.5.

Cədvəl 7.5

Ayrı-ayrı məhsulların gəlirliliyinin satışın rentabelliyinə təsirinin hesablanması

Cədvəldən göründüyü kimi. 7.5, G məhsulunun payının artması satışın rentabelliyinə müsbət təsir göstərmiş, onu 3421 bənd artırmışdır. Bu amil və A məhsulunun rentabelliyinin 0,75% artması satış gəlirliliyinin artmasına səbəb olub. Lakin Mənfi təsir bütün digər amillər (digər məhsul növlərinin payının və rentabelliyinin azalması) ümumi gəlirliliyi 0,073 bənd aşağı salmışdır.

Təhlillərə əsasən belə nəticəyə gəlmək olar ki, şirkət satış strukturunda A və D məhsullarının payının artırılmasında və müvafiq olaraq tələbin aşağı düşdüyü az gəlirli B və C məhsullarının payının azaldılmasında maraqlıdır.

Mənfəətlilik göstəricilərinin səviyyəsinə və dinamikasına istehsal-iqtisadi amillərin bütün məcmusu təsir edir: istehsalın və idarəetmənin təşkili səviyyəsi; kapitalın strukturu və onun mənbələri; istehsal ehtiyatlarından istifadə dərəcəsi; məhsulların həcmi, keyfiyyəti və strukturu; istehsal xərcləri və məhsulların maya dəyəri; fəaliyyət növü və ondan istifadə istiqaməti üzrə mənfəət.

Mənfəətlilik göstəricilərinin amil təhlili metodologiyası istehsalın intensivləşdirilməsinin və təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılmasının bütün keyfiyyət və kəmiyyət xarakteristikaları üzrə göstəricinin hesablanması üçün ilkin düsturların genişləndirilməsini nəzərdə tutur. Məsələn, ümumi gəlirliliyi (aktivlərin gəlirliliyini) təhlil etmək üçün üç və ya beş faktorlu modeldən istifadə edə bilərsiniz.

Modeli sadələşdirmək üçün istehsal və satış xərcləri əmək məsrəflərinə, material məsrəflərinə və əsas fondların köhnəlməsinə qədər azaldılır. Modelin praktiki tətbiqi üçün materialların dəyəri komponentlərin və yarımfabrikatların, sənaye xarakterli işlərin və xidmətlərin (üçüncü şəxslər və ya müəssisənin əsas olmayan bölmələri tərəfindən yerinə yetirilən), yanacağın, alınmış enerjinin və s. Əmək xərclərinə sosial ödənişlər əlavə edilməlidir. Bundan əlavə, digər xərclər ayrıca element kimi nəzərə alınmalı və ya əsas məsrəf növləri arasında mütənasib olaraq bölüşdürülməlidir.

İstifadə olunan bütün modellər aşağıdakı əlaqəyə əsaslanır:

burada R aktivlərin (kapitalın) gəlirliliyidir;

P - satışdan mənfəət;

K - dövr üzrə aktivlərin orta dəyəri;

F - dövr üzrə uzunmüddətli aktivlərin orta dəyəri;

E - dövriyyə aktivlərinin orta qalıqları;

-tam maya dəyəri ilə məhsulun 1 rublu üçün xərclər;

- məhsulların əmək haqqının intensivliyi;

– məhsulların material sərfiyyatı;

– məhsulların amortizasiya qabiliyyəti;

-dövriyyədənkənar aktivlər üzrə məhsulların kapital tutumu;

- dövriyyə aktivləri üzrə məhsulların kapital tutumu (dövriyyə vəsaitlərinin sabitləşmə əmsalı).

Aktivlərin gəlirliliyi daha yüksəkdir, məhsulların rentabelliyi nə qədər yüksək olarsa, dövriyyədənkənar aktivlərin gəlirliliyi və dövriyyə aktivlərinin dövriyyə sürəti nə qədər yüksək olarsa, 1 rubl üçün ümumi xərclər və təsərrüfat elementləri (əmək, materiallar, əmək) vahidi xərcləri bir o qədər aşağı olar. Ayrı-ayrı amillərin gəlirlilik səviyyəsinə təsirinin ədədi qiymətləndirilməsi zəncirvari əvəzetmə metodu və ya amilin təsirini qiymətləndirmənin inteqral üsulu ilə müəyyən edilir.

Mənfəətliliyin faktor təhlili cədvəl 21-də göstərilmişdir.

Mənfəətlilik təhlilinin üç faktorlu modeli.

Harada - məhsulun gəlirliliyi:

-əsas kapital üçün məhsulların kapital intensivliyi (kapital intensivliyi):

- dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi (dövriyyə kapitalı üçün kapitalın intensivliyi):

(Bu modeldə dövriyyə aktivlərinin dövriyyə əmsalı dəyəri ilə əks olunur , inqilabların orta sayına tərs)

Cədvəl 21. Mənfəətliliyin amil təhlili

Cədvəl məlumatları nümunəsindən istifadə edərək gəlirliliyi təhlil edəcəyik. Əvvəlcə əsas və hesabat illəri üçün gəlirliliyin dəyərini tapaq:

əsas il üçün:

hesabat ili üçün:

Beləliklə, hesabat dövrü üçün gəlirlilik artımı .

Gəlin bu dəyişikliyə müxtəlif amillərin necə təsir etdiyinə nəzər salaq.