Najúčinnejšie správcovské spoločnosti roka. Rating správcovských spoločností v sektore bývania a komunálnych služieb. Aké sú kritériá na hodnotenie správcovskej spoločnosti

Ako správne preveriť investičnú spoločnosť? Ako vyzerá rating najspoľahlivejších investičných spoločností v Moskve? Aké vlastnosti má medzinárodná investičná spoločnosť?

Zdravím čitateľov online magazínu HeatherBeaver! Denis Kuderin, odborník na investície, je s vami.

Pokračujeme v téme výnosných investícií. Otázka, o ktorej sa bude podrobne hovoriť nový článok– ako si vybrať investičnú spoločnosť.

Materiál bude užitočný tak pre začínajúcich investorov, ako aj pre tých, ktorí už majú nejaké skúsenosti s finančnými investíciami.

Takže, začnime!

1. Čo je to investičná spoločnosť a čomu sa venuje?

Pamätáte si hlavnú zásadu podnikania – „peniaze musia fungovať“? Ziskové investovanie je teda najdostupnejšie a zároveň najviac efektívna metóda aby financie pracovali za vás.

Peniaze, ktoré sú držané „v zásobe“, sú stratené peniaze. Už v priebehu mesiaca sa ich reálna hodnota zníži o niekoľko percent a v priebehu roka miera inflácie často dosiahne 10-12%.

Príklad

Podľa Rosstatu (hlavné štatistické oddelenie v Rusku) bola v roku 2015 miera inflácie v Ruskej federácii 12,9 %. A náklady na základné produkty sa zvýšili o 15-17%.

Záver: kapitál by mal byť investovaný do výnosných investičných nástrojov. Inteligentné investície vytvárajú pasívny príjem– o tento druh príjmu sa v konečnom dôsledku usilujú nielen profesionálni obchodníci, ale aj všetci rozumní ľudia.

4. Hodnotenie TOP-7 investičných spoločností v Moskve

Aby sme našim čitateľom uľahčili orientáciu v bezbrehom finančnom oceáne, zostavili sme pre nich vlastný rating investičných spoločností.

Kancelárie nižšie uvedených organizácií sa nachádzajú v Moskve, ale to neznamená, že obyvatelia iných miest nemôžu využívať služby týchto spoločností.

Vďaka internetu a využívaniu moderných platobných systémov môžete vykonávať vklady odkiaľkoľvek v Rusku a tiež ich vyberať na svoje účty.

Takže TOP-7 hlavných hráčov ruského finančného trhu.

1) TeleTrade

Skupina spoločností zameraná na rôzne investičné oblasti. Peniaze investorov spravujú profesionálni analytici, obchodníci a makléri, ktorí dlhodobo a krátkodobo investujú do akcií, na Forexovom trhu, futures a drahých kovov.

Výhody zahŕňajú 20 rokov úspešná práca na investičnom trhu školiace programy pre klientov (video lekcie a tradičné školenia), Informačná podpora vkladateľov.

2) Simex

– investičná platforma zameraná na online vklady. Investormi sa môžu stať nielen obyvatelia Ruskej federácie, ale aj občania iných krajín. Veľký výber investičných projektov– investície do akcií, existujúcich podnikov a sľubných startupov.

Zoznam výhod spoločnosti zahŕňa minimálnu počiatočnú investíciu, možnosť investovať do dvoch kliknutí a zárobky partnerský program s nulou počiatočný kapitál. Používatelia môžu predať svoje akcie iným účastníkom.

3)

Spoločnosť bola založená v roku 1994. Má členstvo v National Stock Association a používateľom poskytuje obchodné a maklérske služby, ako aj výročné a aktuálne finančné správy.

Klienti majú prístup k jedinečnému ruský trh služba – individuálne investičné účty. Existuje aj možnosť nákupu/predaja akcií fyzickým osobám na mimoburzovom trhu.

- ziskové investície do rozvíjajúcich sa sektorov ruskej ekonomiky. Spolupráca s právnymi a jednotlivcov, konzultácie investorov, neustále hľadanie perspektívnych investičných oblastí.

Kurz k stabilnému príjmu pre investorov a priamej účasti na zlepšovaní ekonomickej situácie v Rusku. Plná zodpovednosť na rozvoj a implementáciu finančných stratégií pre investorov, asistenciu pri poistení s cieľom zvýšiť bezpečnosť zákazníkov.

Diverzifikovaná investičná spoločnosť pôsobiaca od roku 1992. Zahrnuté v TOP-6 najväčšie organizácie RF z hľadiska prilákaného kapitálu. Víťaz ruskej ceny „Finančný Olymp“.

Zoznam investičných produktov je rozsiahly – sprostredkovateľské služby, online obchodovanie, správa trustového kapitálu, obchodovanie na devízových trhoch, rizikové investície, finančné poradenstvo.

– spoločnosť je súčasťou investičného a stavebného holdingu E3 Group, založeného v roku 2009. Hlavným profilom sú investície do nehnuteľností. Udržuje kurz pre dlhodobé vklady (vzhľadom na špecifiká investičného nástroja).

Medzi výhody spoločnosti patrí možnosť začať s malou (pre trh s nehnuteľnosťami) sumou (od 100 000 rubľov), tri druhy poistenia pre každý vklad a kolektívne investovanie.

7) Zlatý Hills

Profesionálne riadenie a zvyšovanie súkromného kapitálu. Garancia 15% ročne s minimálnymi rizikami pre investora. Nový vzhľad pre ziskové investovanie a nový prístup k finančnému riadeniu.

Spoločnosť preberá skúsenosti západných investičných spoločností a využíva ich na ruskom trhu. Zoznam oblastí pre vklady zahŕňa akcie, dlhopisy, zlato, nehnuteľnosti, umenie a priame investície.

Pre prehľadnosť uvedieme hlavné charakteristiky investičných spoločností vo forme tabuľky:

5. Ako skontrolovať investičnú spoločnosť – 5 znakov, že spolupracujete s podvodníkmi

V čase krízy sa zvyšujú riziká investorov. Nejde len o ekonomickú nestabilitu, ale aj o nárast počtu rôznych typov podvodníkov.

Mnoho podvodníkov chce zarobiť na dôvere investorov a investovať svoje peniaze na iné miesta. ziskové projekty, ale vo vrecku.

Aby ste ochránili svoje úspory, konajte mimoriadne opatrne. Existujú znaky, podľa ktorých možno ľahko rozlíšiť nepoctivých „obchodníkov“ od bona fide účastníkov finančného trhu.

Sign 1. Nedostatok otvorených účtovných závierok a iných základných dokumentov

O certifikátoch, licenciách a inej dokumentácii, bez ktorej existencia úradníka právnická osoba, už spomenuté vyššie. Dodávam, že organizácie, ktoré rešpektujú seba samého, sú vždy pripravené poskytnúť používateľom finančné správy za minulé a súčasné obdobia.

Ak spoločnosť tvrdí, že má oddelenie obchodníkov, ktorí zarábajú peniaze pre investorov na devízových/akciových trhoch, je povinná na požiadanie predložiť obchodné správy a certifikáty obchodníkov.

Podpis 2. Medzi investorom a spoločnosťou nebola uzavretá žiadna dohoda

Vzťahy formalizované formou formálnej dohody sú základom bezpečnosti a dlhodobého vzájomne výhodného partnerstva.

Na webových stránkach sa často odporúča jednoducho vyplniť ponuku - začiarknite políčko elektronický dokument. Renomovanejšie spoločnosti uzatvárajú skutočné zmluvy s podpismi a pečaťami. Takýto dokument, nech sa dá povedať čokoľvek, vzbudzuje väčšiu dôveru.

Nápis 3. Na webovej stránke spoločnosti nie je žiadna fotografia vedenia

Bez fotografie riaditeľa či členov predstavenstva pôsobí web spoločnosti akosi nekompletne, akoby niečo skrýval.

Inštitút mestskej ekonomiky vypracoval metodiku hodnotenia správcovskej spoločnosti. Jeho zvláštnosťou je, že prácu verejných služieb neposudzujú miestne orgány a regulačné orgány, ale spotrebitelia verejných služieb.

Podľa výsledkov tohto hodnotenia manažérskych organizácií môže dostať pokutu. Táto technika sa zatiaľ používa iba v niekoľkých regiónoch Ruskej federácie, napríklad v Burjatsku. Ale ktovie, čo sa môže stať zajtra vo vašej téme. Pozývame vás, aby ste zistili, aké hodnotenie vám môžu dať.

Čo je to za techniku

Tvorcovia metodiky, pracovníci Ústavu mestskej ekonomiky, sa držali troch zásad:

• najefektívnejšou kontrolou je kontrola spotrebiteľov služieb;
• kontrola na úrovni jednotlivého bytového domu má lokálny charakter;
• spotrebiteľské hodnotenia majú spoločenský význam.

Hodnotenia, ktoré spotrebitelia CG dávajú svojim manažérskym organizáciám, sú odrazom aktuálnej situácie na trhu a spôsobom, ako určiť smer požadovaných zmien.

Hodnota takéhoto hodnotenia je v tom činnosti manažérskych organizácií nie sú analyzované štátnymi orgánmi alebo orgánmi miestna vláda, ale obyčajných obyvateľov. O tom, že ich hodnotenie je niekedy neobjektívne, autori metodiky zamlčali.

Vyvinuli však hodnotiace kritériá, ktoré odrážajú zameranie manažmentu na spotrebiteľov a spokojnosť spotrebiteľov s prácou organizácie.

Prečo vytvárať spotrebiteľské hodnotenie?

Niektoré kritériá obsahujú niekoľko ukazovateľov. V tomto prípade sa hodnotí každý a potom sa vypočíta aritmetický priemer skóre pre kritérium.

Maximálne skóre, ktoré je možné získať, je 100 bodov. Tvorcovia metódy odporúčajú hodnotenia riadiacich organizácií raz ročne v mesiacoch apríl - máj ako verejné podujatie.

Rok založenia: 2005

Ústredie: Moskva

Zvládanie: Oksana Kuchura (na obrázku) a Dmitrij Klenov

Kancelárie v zahraničí: Cyprus, Luxembursko

Vstupný prah: 10 miliónov dolárov

UFG Wealth Management sa nazýva prvou nezávislou rodinnou kanceláriou v Rusku. Vytvorila ju Oksana Kuchura v roku 2005 ako nezávislú divíziu pre správu rodinného kapitálu ako súčasť UFG Asset Management. O rok neskôr do spoločnosti vstúpil spoločník Dmitrij Klenov, zodpovedný za právnu prax. V súčasnosti spravuje a poskytuje poradenstvo pri aktívach niekoľkých desiatok klientov v hodnote 750 miliónov USD. reality.Okrem Kuchura a Klenov Spolumajiteľom spoločnosti je Florian Fenner. Nemecký manažér Fenner sa stal partnerom UFG v roku 2002 na pozvanie zakladateľov značky Charlesa Ryana a bývalého ministra financií Borisa Fedorova, ktorý zomrel v roku 2008.

Rok založenia: 1991

Ústredie: Moskva

Zvládanie: Andrej Zvezdochkin

Kancelárie v zahraničí:Švajčiarsko, Cyprus, Holandsko

Vstupný prah: 0,5 milióna dolárov

Aton je jednou z najstarších ruských investičných spoločností. V roku 2000 začala podnikať v oblasti správy majetku, ktorá je teraz hlavnou činnosťou. V roku 2006 zakladateľ a majiteľ spoločnosti Evgeny Yuryev predal inštitucionálny podnik Aton Unicredit Bank za 424 miliónov dolárov a v roku 2010 oživil spoločnosť pod rovnakým názvom. Smer práce s veľkým súkromným kapitálom existuje od roku 2009. Cieľoví klienti – majitelia aktív do 20 miliónov USD – môžu získať rady o organizovaní fondov, medzinárodnom zdaňovaní a otázkach dedičstva. Do roku 2015 veľkosť klientskych aktív skupiny presiahla 2 miliardy USD.

3. Oracle Capital Group/"Tretí Rím"

Rok založenia: 2002

Ústredie: Luxembursko

Zvládanie: Jurij Gantman

Kancelárie v zahraničí:Švajčiarsko, Veľká Británia, Cyprus, Bahamy

Vstupný prah: 1 milión dolárov

Kancelária pre viacero rodín slúži klientom z Ruska a krajín SNŠ, a to aj prostredníctvom kancelárií v Moskve a Almaty. Spoločnosť nezverejňuje svojich zakladateľov, má rusko-kazašské korene a európske predstavenstvo, v ktorom je sedem Angličanov. Medzi nimi aj bývalý minister vo vláde Tonyho Blaira, bývalý šéf KPMG za SNŠ a bývalý riaditeľ sektor alternatívnych investícií na londýnskej burze cenných papierov. V roku 2013 spoločnosť uzavrela strategické spojenectvo s ruská spoločnosť"Tretí Rím", ktorý kúpil blokovací podiel od svojho zakladateľa Andreja Movchana a Nadácie Alexandra Smuzikova. Third Rome, ktorý v roku 2009 vytvorili ľudia z Renaissance Investment Management, naďalej funguje pod vlastnou značkou.

Rok založenia: 2003

Ústredie: Moskva

Zvládanie: Rustam Iseev

Kancelárie v zahraničí: Veľká Británia

Vstupný prah: 1 milión dolárov

Skupina GHP má dvoch kľúčových partnerov: spoluzakladateľa Fleming Family & Partners Marka Garbera a bývalého šéfa JP Morgan Capital Markets Iana Hannama. Poznajú sa od 90. rokov, keď zorganizovali dohodu o predaji ruskej investičnej banky UCB, ktorú vlastnili Garber a Hans-Jörg Rudloff, rodine Flemingovcov. V roku 2012 kúpili ruský podnik FF&P od rodiny Flemingovcov, aby sa spoločne zapojili do správy súkromného majetku a investícií do private equity na rozvíjajúcich sa trhoch. GHP Group vlastní asi 20 % akcií dopravného holdingu FESCO, ktorý kontroluje skupina Summa Ziyaudina Magomedova.

Rok založenia: 2008

Ústredie: Moskva

Zvládanie: Andrey Gaek

Kancelárie v zahraničí: Cyprus

Vstupný prah: 1 milión dolárov

Skupinu firiem založili top manažéri investičnej divízie Nomos Bank spolu s ICT skupinou miliardára Alexandra Nesisa. Neskôr jeho podiel kúpil Andrey Gaek, ktorý sa stal kontrolným akcionárom. Skupinu nazýva investičným butikom pre privátnych a inštitucionálnych klientov. Špecializuje sa na maklérstvo, dlhopisové stratégie a private equity. Spravuje finančné prostriedky súkromných klientov vo výške 1,2 miliardy dolárov. Klientmi skupiny sú podľa záverov medzinárodnej ratingovej agentúry Standard & Poor’s konzervatívni investori, majitelia firiem v Rusku aj v zahraničí.

Rok založenia: 2009

Ústredie: Moskva

Zvládanie: Andrej Nikityuk

Kancelárie v zahraničí:Švajčiarsko, Veľká Británia, Taliansko

Vstupný prah: nezverejnené

Zakladateľ spoločnosti Vincenzo Trani prišiel do Ruska v roku 2001, aby v KMB Bank, založenej z iniciatívy EBRD, rozvíjal pôžičky pre malé podniky. Naďalej sa venuje podpore malých podnikov prostredníctvom malého fondu Mikro Capital. Jej hlavným biznisom je však General Invest. Spoločnosť poskytuje služby v oblasti správy majetku, rodinnej kancelárie a maklérskych služieb na medzinárodných platformách. Trani je honorárnym konzulom Bieloruskej republiky v rodnom Neapole. Trani sa podľa svojich slov so Silviom Berlusconim dobre pozná, no okolnosti jeho zoznámenia sú utajené.

Rok založenia: 2003

Ústredie: Zurich, Švajčiarsko

Zvládanie: Sinan Bodmer

Kancelárie v zahraničí:Švajčiarsko, Veľká Británia, Cyprus, Singapur, Nový Zéland

Vstupný prah: nezverejnené

Marcuard Heritage, ktorá spravuje aktíva v hodnote 3 miliárd dolárov pre bohatých klientov, má úzke väzby na Rusko. Jej dvaja zakladatelia, Sinan Bodmer a Adrian Guldener, pracovali s ruskými klientmi v UBS. Tretí partner, bývalý šéf Credit Suisse First Boston Hans-Jörg Rudloff, bol priekopníkom investičného bankovníctva v Rusku, kde začiatkom 90. rokov spoluzakladal UCB Bank. Financial Times ho charakterizujú ako jedného z mála západných investičných bankárov, ktorým prezident Vladimir Putin dôveruje. Ako predseda Barclays Capital pôsobil investičný bankár v rokoch 2006 až 2013 ako nezávislý riaditeľ Rosneftu. Rudloff je príbuzný rodiny Marcuardovcov, ktorých predok založil vo Švajčiarsku v roku 1746 rovnomenný rodinný bankový dom.

Rok založenia: 2007

Ústredie: Moskva

Zvládanie: Alexej Golubovič

Kancelárie v zahraničí: Spojené kráľovstvo, Lotyšsko

Vstupný prah: nezverejnené

Arbat Capital vznikol z malej rodinnej kancelárie Alexeja Goluboviča, bývalý šéf Investičný odbor Bank Menatep a riaditeľ o strategické plánovanie a podnikové financie Jukosu. V rokoch 1997-2007 sa spoločnosť nazývala „Ruskí investori“ a odvtedy si udržala väčšinu svojich partnerov a klientov. V roku 2011 spoločnosť opustila maklérsku činnosť a správu trustových aktív. Arbat Capital v súčasnosti vyvíja investičné stratégie pre jednotlivcov s vysokým čistým majetkom a hedžové fondy na trhoch Európy, Ameriky a rozvojových krajín. Poradenské aktíva presahujú 500 miliónov dolárov.

Rok založenia: 1995

Ústredie: Moskva

Zvládanie: Dmitrij Bugaenko, Alexej Gnedovský

Kancelárie v zahraničí: Cyprus

Vstupný prah: 0,1 milióna dolárov

Veles Capital je jednou z najstarších investičných skupín v Rusku, ktorú ovládajú Dmitrij Bugaenko a Alexey Gnedovsky. Celkový objem spravovaných aktív je 21 miliárd rubľov. Špecializuje sa na maklérske operácie, organizáciu zmenkových programov a priame investície. Skupina investovala do priemyslu Tatarstanu a Ukrajiny, ako aj do nehnuteľností na prenájom, vrátane nákupné centrum"Atruim" v Moskve. Oddelenie správy súkromného majetku spoločnosti existuje od roku 2006. Spoločnosť ponúka svojim kľúčovým klientom s majetkom od 500 000 do 20 miliónov USD kombináciu sprostredkovateľských služieb, správy aktív a doplnkových služieb v oblasti právneho a daňového poradenstva, ako aj správcovských a zvereneckých služieb.

Rok založenia: 2009

Ústredie: Zurich, Švajčiarsko

Zvládanie: Jozef Meyer

Kancelárie v zahraničí:Švajčiarsko

Vstupný prah: nezverejnené

Vo švajčiarskom Axioma Wealth Management je Švajčiar iba zakladateľ Josef Meyer, ktorého aktivity súvisia najmä s Ruskom. V polovici 90. rokov začala jeho spoločnosť radiť regionálnym firmám v oblasti exportného financovania a zároveň mu súkromní klienti začali dôverovať pri správe aktív. V roku 2008 začal pracovať vo švajčiarskej dcérskej spoločnosti správcovská spoločnosť"Alliance Continental" od Eleny Baturinovej. Neskôr túto spoločnosť kúpil spolu so svojím partnerom Igorom Vasilievom z Alfa Bank, ktorý viedol smer operácií na tamojších peňažných trhoch. Na jej základe vyrástla Axioma, ktorá spravuje súkromný kapitál ďalej celková suma až 500 miliónov dolárov a poskytuje klientom služby rodinnej kancelárie.

Metodika prideľovania a aktualizácie hodnotení spoľahlivosti a kvality služieb správcovským spoločnostiam je dokument agentúry, ktorý obsahuje systematický prístup ku kvalitatívnemu hodnoteniu správcovských spoločností pomocou viacerých ukazovateľov zoskupených do šiestich blokov.

Tieto skupiny podľa agentúry pokrývajú najviac dôležité aspektyčinnosti správcovských spoločností, ovplyvňujúce schopnosti riadenia investícií, ako aj kvalitu poskytovaných služieb bez ohľadu na krátkodobé trendy vo finančnej a prevádzkovej výkonnosti správcovských spoločností.

Agentúra vykonáva pravidelné monitorovanie (priebežný dohľad) hodnotených subjektov.

• Spoločnosť a zamestnanci. Medzi analyzované faktory v tejto časti patria: dĺžka trvania spoločnosti, vplyv vlastníkov na rozvoj spoločnosti, skúsenosti a stabilita kľúčových zamestnancov, hlavná stratégia rozvoja a organizačná štruktúra.
• Trhové pozície. Medzi analyzované faktory v tejto časti patria: rozsah podnikania spoločnosti, podiel na trhu, oblasti činnosti, predajná sieť, charakteristika zákazníckej základne, produktový rad, konkurenčné výhody.
• Investičný proces. Medzi faktory analyzované v tejto časti patria: veľkosť a dynamika spravovaných aktív, hodnotenie kvality a rizík infraštruktúry, investičná stratégia a portfólio finančných investícií.
• Metódy riadenia a kontroly. Medzi analyzované faktory v tejto časti patrí hodnotenie systému riadenia rizík a jeho nezávislosti, prístupy k riadeniu rizík, kvalita podnikové riadenie, úroveň zverejňovania informácií, postupy pri prijímaní investičných rozhodnutí, zodpovednosť a kontrola nad implementáciou prijatej stratégie.
• Prevádzková udržateľnosť. Medzi faktory analyzované v tejto časti patrí hodnotenie zdrojov financovania, prevádzková efektívnosť (historická výkonnosť a trendy), diverzifikácia príjmovej základne, stabilita a diverzifikácia klientskej základne. Účel hodnotenia finančné ukazovatele Tento blok je hodnotením zdrojovej základne potrebnej na udržanie stability a kvality investičného procesu a stupňa jeho súladu s obchodnými cieľmi, rozsahom a špecifikami činnosti spoločnosti s prihliadnutím na navrhované investičné produkty.
• Hodnotenie kvality služieb. Medzi faktory analyzované v tejto časti patria: kvalita a lojalita klientskej základne, kvalita investičných produktov, kvalita služieb zákazníkom, kontrola a riadenie reputácie, profesionálne úspechy spoločnosti.