NCHOU V "SEVERNEM INŠTITUTU ZA PODJETNIŠTVO"

TEČAJNO DELO

v disciplini "Finančni management"

na temo: "Finančni viri podjetja (na primeru JSC" Nenets Oil Company ")"

Študentka 4. letnika

Dopisni oddelek

vodenje smeri

Dodiplomski študij

Skupina SPO

Polno ime: Fedotiev Mikhail Viktorovich

UČITELJICA: Chizhova Lyudmila Aleksandrovna

Registrska št. ______________

Datum oddaje dela ______________

PREGLED________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

"___" ------___________ 2017

Podpis___________________

ARKHANGELSK 2017

UVOD 3

1 FINANČNA SREDSTVA PODJETIJ IN VIRI NJIHOVEGA NASTANKA 5

1.1 Bistvo finančnih virov podjetja 5

1.2 Viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja 9

2 OBLIKOVANJE IN DISTRIBUCIJA FINANČNIH SREDSTEV V OAO "NENETS OIL COMPANY" 12

2.1 Značilnosti podjetja 12

2.2 Analiza oblikovanja finančnih sredstev v podjetju 17

2.3 Analiza porabe finančnih sredstev podjetja 23

2.4 Ukrepi za zmanjšanje terjatve 28

SKLEP 33

REFERENCE 35

PRILOGE 37

UVOD

Za začetek dejavnosti in nadaljnje uspešno delovanje katerega koli podjetja so potrebne različne vrste virov. Izraz "vir" v prevodu pomeni "pomožno sredstvo". Viri podjetja so sredstva, ki so na voljo za zagotovitev izvajanja podjetniško dejavnost. Subjekt jih uporablja in na koncu zaužije, da doseže svoje cilje.

Z vidika poslovnega subjekta, usmerjenega v proizvodnjo določenih proizvodov, so gospodarski viri tisti viri, ki so posebej potrebni za opravljanje dejavnosti in reševanje gospodarskih problemov. V tem primeru presoja temelji na kvantitativnih značilnostih določenih virov. Odnos do virov postane pomembnejši, saj jih ne obravnavamo le kot potrošne, porabljene, ki tvorijo osnovo ustvarjenega produkta, ampak, kar je še pomembneje, kot tiste, ki pomembno in vedno znova vplivajo na uspešnost procesa ustvarjanja produkta.

Finančni viri so sredstva, s katerimi razpolaga podjetje in so namenjena za izvajanje tekočih stroškov in izdatkov za razširjeno reprodukcijo, za izpolnjevanje finančnih obveznosti in ekonomske spodbude za zaposlene. Finančna sredstva so usmerjena tudi v vzdrževanje in razvoj neproizvodnih objektov, porabo, akumulacijo, v posebne rezervne sklade itd.

Vse to nam omogoča, da govorimo o pomembnosti teme tega dela, ne le v današnjih razmerah, ampak ves čas proizvodne dejavnosti.

Predmet študije je JSC Nenets Oil Company.

Namen tega dela je preučiti prakso oblikovanja in uporabe finančnih virov ter orisati načine za njeno izboljšanje na primeru predmeta študije.

Za dosego tega cilja so bile zastavljene naslednje naloge:

Preučiti bistvo in vire oblikovanja finančnih virov;

Opišite OAO Nenets Oil Company;

Analizirati oblikovanje in uporabo finančnih virov v proučevanem podjetju;

Razviti predloge za izboljšanje oblikovanja in uporabe finančnih virov v JSC Nenets Oil Company.

Raziskava je potekala v obdobju od 2010 do 2012. Viri podatkov so letni računovodski izkazi, in sicer: bilanca stanja, izkaz poslovnega izida.

Pri tem delu smo uporabili raziskovalne metode kot so: horizontalna analiza, vertikalna analiza, faktorska analiza.

1 FINANČNA SREDSTVA PODJETIJ IN VIRI NJIHOVEGA NASTANKA

1.1 Bistvo finančnih virov podjetja

Najpogosteje se finančni viri podjetja razumejo kot "niz lastnih denarnih in nedenarnih dohodkov in prejemkov od zunaj (pritegnjenih in izposojenih), ki jih je zbrala organizacija (podjetje) in so namenjeni izpolnjevanju finančnih obveznosti, financiranju tekočih stroškov. povezana z razvojem proizvodnje” .

Obstaja tudi mnenje, da "finančni viri podjetja predstavljajo denarne prihranke, sredstva in druge denarne prejemke, ki jih zbere poslovni subjekt" .

Podrobnejšo predstavo o bistvu finančnih sredstev podjetja daje avtorska ekipa učbenika "Finančno upravljanje", ki ga je uredil Gavrilova A.G.: reprodukcija, izpolnjevanje obveznosti do finančnega in kreditnega sistema.

Navedeni pristopi temeljijo na upoštevanju finančnih virov kot virov financiranja dejavnosti podjetja.

Druga skupina avtorjev meni, da je treba priznati, da so finančni viri kapital podjetja, ki se oblikuje iz njegovih sredstev. Tako je na primer I.A. Blank meni, da so finančna sredstva podjetja sredstva, s katerimi razpolaga: »Finančna sredstva, namenjena razvoju proizvodnega in trgovinskega procesa (nakup surovin, blaga in drugih predmetov dela, orodja, delovne sile, drugih elementov proizvodnje). ) so kapital v svoji denarni obliki.

Tako obstaja očitno protislovje, ki sestoji iz dvoumnega razumevanja bistva finančnih virov podjetja. Potreba po razrešitvi tega protislovja je zagotoviti univerzalni (kompromisni) pristop k oblikovanju načel in metod finančne politike, ki temelji na obstoječih finančnih odnosih in njihovem materialnem utelešenju - finančnih virih.

Pri izvajanju kompromisnega pristopa k obravnavi bistva finančnih virov jih je treba obravnavati kot sredstva, ki zagotavljajo življenje podjetja na kateri koli stopnji njegove gospodarske dejavnosti, to je od trenutka oblikovanja virov financiranja njegovih dejavnosti do trenutek organizacije premoženjskega kompleksa podjetja ter izvajanje glavnih in pomožnih dejavnosti. Takšna predstavitev bistva finančnih sredstev omogoča prikaz njihove pomožne narave pri organizaciji rekreacije. proces produkcije in oblikujejo nekoliko drugačno predstavo o svoji vlogi v njem.

Slika 1 prikazuje diagram kroženja finančnih sredstev, ki služijo razširjeni reprodukciji.

Slika 1 - vloga finančnih sredstev v reproduktivni proces.

Primeri nekaterih dejavnikov, ki vplivajo na vrednost prispevkov udeležencev v reprodukcijskem procesu, so predstavljeni v tabeli 1.

Tabela 1 - primeri dejavnikov, ki vplivajo na vrednost začetne vrednosti prispevkov udeležencev v procesu reprodukcije.

Materialno utelešenje obravnavanih vložkov so finančni viri, saj so ti tisti, ki nosijo atribut lastništva, ki določa smer uporabe sredstev v procesu reprodukcije. Ekvivalent, ki omogoča oceno njihovega pomena, je denar, ki bo v tem primeru opravljal funkcijo merila vrednosti.

Sredstva, združena za organizacijo dejavnosti podjetja, tvorijo sklad finančnih sredstev podjetja. Ta sklad je lahko sestavljen iz različnih virov sredstev, ki tvorijo finančno podporo podjetja. "Finančna rezervacija je oblikovanje virov sredstev, potrebnih za financiranje dejavnosti podjetja".

Pri oblikovanju finančna pomoč manifestira takšno lastnost finančnih virov, kot je možnost mobilizacije. Sestava finančne podpore podjetja je predstavljena v tabeli 2.

Oblikovana finančna podpora je osnova za organizacijo gospodarske dejavnosti podjetja, v procesu katere se finančni viri uporabljajo za oblikovanje premoženjskega kompleksa podjetja, ki ga sestavljajo nekratkoročna in kratkoročna sredstva, pri čemer se uresničuje njegova sposobnost preoblikovanja oblika obstoja.

Tabela 2 - sestava finančne podpore podjetja

Pravilno oblikovan premoženjski kompleks omogoča podjetju opravljanje proizvodnih in drugih dejavnosti.

Prodaja proizvedenih izdelkov na prostem trgu omogoča pridobivanje novega dodatnega obsega finančnih sredstev. To kaže na njihovo sposobnost rasti.

Finančni viri kot materialni izraz finančnih odnosov na zadnji stopnji njihovega kroženja tvorijo sklad sredstev, namenjen distribuciji in prerazporeditvi. Sredstva tega sklada se uporabljajo za financiranje interesov udeležencev reprodukcijskega procesa (hkrati se kaže njihova stimulativna sposobnost). Nato se ponovno vzpostavi kroženje finančnih sredstev.

Tehnično se vprašanja gibanja finančnih sredstev rešujejo s pomočjo organizacije denarni tokovi, ki delujejo kot orodje za izvajanje značilnosti finančnih virov, ki smo jih obravnavali zgoraj (možnost mobilizacije, preoblikovanje oblike obstoja, sposobnost povečanja).

Če povzamemo zgoraj navedeno, smo prišli do zaključka, da lahko finančna sredstva podjetja obravnavamo kot obliko vrednosti, ki mu služi. Glede te vrednosti se oblikujejo finančni odnosi med udeleženci v procesu reprodukcije.

1.2 Viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja

Finančna sredstva se oblikujejo iz različnih virov. Glede na lastninsko obliko ločimo dve skupini virov:

Lastno;

Izposojeno in pritegnjeno (tuje).

Glavni viri lastnih sredstev so odobreni kapital (odobreni sklad), dobiček in amortizacija. Tuja sredstva vključujejo obveznosti do dobaviteljev, posojila in posojila.

Začetno oblikovanje finančnih sredstev se pojavi ob ustanovitvi podjetja, ko se oblikuje statutarni sklad. Njegovi viri so glede na organizacijsko-pravne oblike upravljanja: osnovni kapital, delniški vložkičlani zadrug, sektorski finančni viri (z ohranitvijo sektorskih struktur), dolgoročni krediti, proračunska sredstva.

Vrednost odobrenega kapitala prikazuje višino tistih sredstev - stalnih in krožnih - ki so vložena v proizvodni proces.

Glavni vir finančnih sredstev v delujočih podjetjih so stroški prodanih izdelkov(opravljene storitve), katerih različni deli se v procesu delitve prihodkov oblikujejo v obliki denarnih dohodkov in prihrankov. Finančna sredstva se oblikujejo pretežno iz dobička (iz glavne in drugih dejavnosti) in amortizacije.

Dobiček in amortizacija sta posledica cirkulacije sredstev, vloženih v proizvodnjo. Optimalna uporaba amortizacije in dobička za predvideni namen vam omogoča nadaljevanje proizvodnje na razširjeni osnovi.

Namen amortizacije je zagotavljanje reprodukcije osnovnih proizvodnih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev. Za razliko od amortizacijskih odbitkov dobiček ne ostane v celoti na razpolago podjetju, pomemben del gre v proračun v obliki davkov.

Dobiček, ki ostane na razpolago podjetju, je večnamenski vir financiranja njegovih potreb, vendar je glavni smeri njegove uporabe mogoče opredeliti kot akumulacijo in porabo. Razmerja razdelitve dobička za akumulacijo in potrošnjo določajo možnosti za razvoj podjetja.

Viri finančnih sredstev podjetij so tudi:

Izkupiček od prodaje upokojenega premoženja,

Trajnostne obveznosti;

Različni ciljni prihodki (plačilo za vzdrževanje otrok v vrtcih itd.).

Mobilizacija notranjih virov v gradbeništvu itd.

Znatna finančna sredstva, zlasti za novonastala in obnovljena podjetja, je mogoče mobilizirati na finančnem trgu. Oblike njihove mobilizacije so: prodaja delnic, obveznic in drugih vrst vrednostnih papirjev, ki jih izda to podjetje, kreditne naložbe.

Podjetje uporablja finančna sredstva na številnih področjih, od katerih so glavna:

Plačila organom finančnega in bančnega sistema zaradi izpolnjevanja finančnih obveznosti. Sem spadajo: plačila davkov v proračun in zunajproračunske sklade, plačilo obresti bankam za uporabo posojil, odplačilo prej najetih posojil, plačila zavarovanja itd.;

Vlaganje lastnih sredstev v investicije (ponovne investicije), povezane s širitvijo proizvodnje in njeno tehnično prenovo, prehodom na nove napredne tehnologije, uporabo "know-how" itd.;

Nalaganje finančnih sredstev v vrednostne papirje, kupljene na trgu: delnice in obveznice drugih podjetij, državna posojila ipd.;

Usmerjanje finančnih sredstev za oblikovanje denarnih skladov spodbujevalne in socialne narave;

Uporaba finančnih sredstev v dobrodelne namene, sponzorstvo ipd. .

2 OBLIKOVANJE IN DISTRIBUCIJA FINANČNIH SREDSTEV V OAO "NENETS OIL COMPANY"

2.1 Značilnosti podjetja

• Odprta delniška družba "Nenets Oil Company", v nadaljnjem besedilu "podjetje", je bila ustanovljena v skladu z zveznim zakonom "o delniških družbah", Civilni zakonik Ruska federacija, drugi pravni akti Ruske federacije in Neneškega avtonomnega okrožja.
• Lokacija podjetja (poštni naslov): Ruska federacija, 166700, Nenetsky avtonomna pokrajina, str Iskalci, st. Gubkina, d. 3 "B", stavba 3.

Cilji delovanja družbe so širitev trga blaga in storitev ter ustvarjanje dobička

Glavne dejavnosti podjetja:

• iskanje, raziskovanje, vrtanje in razvoj nahajališč nafte, plina in bitumna ter nahajališč skupnih mineralov, sladkih in mineralnih podzemnih voda;
• gradnja industrijskih objektov in socialna sfera, projektiranje, gradbena in inštalacijska dela, zagon, popravljalna dela na vseh vrstah opreme in inženirskih omrežij;
• izvajanje

dobro delo

Za oblikovanje finančne strukture se uporablja naslednja organizacijska struktura družbe.

Organizacijsko strukturo podjetja razumemo kot sestavo, podrejenost, medsebojno delovanje in porazdelitev dela med oddelki in organi upravljanja, med katerimi so vzpostavljeni določeni odnosi glede izvajanja pooblastil, tokov ukazov in informacij.

Glede na tabelo, predstavljeno v prilogi 1, je mogoče ugotoviti, da je struktura podjetja zapletena, na primer blok namestnika glavnega inženirja za podporo proizvodnji in logistiko vključuje 3 organizacijske enote: administrativno-ekonomsko službo, proizvodnjo podporna baza in podporna služba, ki vključuje podporno službo. Sestava in struktura podjetja označujeta njegovo vrsto dejavnosti, zlasti takšno proizvodno enoto, kot je kamnolomska storitev.

Posledično je podjetje oblikovalo finančno strukturo, ki vključuje 16 centrov finančne odgovornosti.

Finančna struktura OAO Nenets Oil Company določa postopek ustanovitve finančni rezultati in porazdelitev odgovornosti za doseganje skupnega rezultata podjetja. Finančno strukturiranje podjetju omogoča vzdrževanje interne računovodske politike, sledenje gibanja sredstev znotraj podjetja ter vrednotenje učinkovitosti poslovanja kot celote in njegovih komponent. Z drugimi besedami, prisotnost finančne strukture omogoča vodstvu podjetja, da vidi, kdo je odgovoren za kaj, vam omogoča ocenjevanje, nadzor in usklajevanje dejavnosti oddelkov, pomaga razviti učinkovito

sistem motivacije zaposlenih.

Za popolnejši opis tehničnih in ekonomskih kazalnikov dela JSC Nenets Oil Company razmislimo o velikosti dejavnosti podjetja (tabela 3).

Iz tabele 1 je razvidno, da je za obdobje 2010-2012. JSC "Nenets Oil Company" je povečal obseg proizvodnje, kar dokazuje rast proizvodnje nafte v obdobju 2010-2011. za 2,59 % za obdobje 2011-2012. - za 7,45 %, kar je v absolutnem znesku znašalo 106614 ton.

Negativna točka je bilo znatno zmanjšanje povprečnih letnih stroškov osnovnih sredstev v letu 2011 - za 6,80-krat, kar je v absolutnem znesku znašalo 400.558 tisoč rubljev. Razlog za to je bil odpis nekaterih vrst osnovnih sredstev zaradi neprimernosti.

Tabela 3 - glavni kazalniki uspešnosti organizacije JSC "Nenets Oil Company"

Poleg aktivnosti v okviru Kharyaga PSA v letu 2012 je družba izvajala še druge aktivnosti. Višine prihodkov iz proizvodne dejavnosti podjetja za leto 2012 so prikazane na sliki 2.

Slika 2 - prihodki od proizvodnih dejavnosti OJSC Nenets Oil Company, 2012

Po podatkih, prikazanih na sliki 2, lahko ugotovimo, da glavnino prihodkov družbe predstavlja prodaja surove nafte, v letu 2012 je delež prihodkov iz tovrstne dejavnosti znašal 89,16 %. Drugo mesto po prihodkih zasedajo dejavnosti remonta vrtin, od izvajanja katerih je družba v letu 2012 prejela prihodek v višini 230.112,1 tisoč rubljev.

Tabela 4 - kazalniki intenzivnosti dela OJSC Nenets Oil Company

Za obdobje 2010-2012. stopnja intenzivnosti proizvodne dejavnosti se je zmanjšala. Iz tega je razvidno, da se je stopnja kapitaliziranosti v letih 2010–2012 znižala. za 88,59% (8157,94 tisoč rubljev). To je posledica zmanjšanja povprečnih letnih stroškov osnovnih proizvodnih sredstev. Zaradi presežka stopnje rasti povprečnega števila zaposlenih nad stopnjo rasti investicijskih stroškov se višina investicijskih stroškov na 1 zaposlenega za 2010-2011. zmanjšal za skoraj 2-krat ali za 18.416,22 tisoč rubljev, vendar je treba opozoriti, da je v obdobju 2011-2012. vrednost investicijskih stroškov na 1 zaposlenega se je zmanjšala za skoraj 2-krat ali za 11.966,51 tisoč rubljev. Posledično je prihodek na zaposlenega v letu 2010 znašal 1638 tisoč rubljev, za obdobje 2010–2011. ta kazalnik se je zmanjšal za 1574,99 tisoč rubljev.

Vklopljeno naslednji korak analizo bomo ocenili učinkovitost delovanja JSC Nenets Oil Company (tabela 5).

Tabela 5 - učinkovitost proizvodnje

Rezultati izračuna v tabeli 5 so pokazali, da se je učinkovitost podjetja povečala. Prihodki od prodaje so se povečali, zato so se prihodki od sodelovanja v Kharyaga PSA v letih 2010–2012 povečali. skoraj 1,7-krat.

Prihodki od prodaje za 2010-2012 povečala za 4.157.039 tisoč rubljev. Zaradi rasti proizvodnje surovin se povečuje obseg prodaje, posledično pa se povečuje tudi donosnost sredstev. Toda za obdobje 2010-2011. donosnost sredstev se je močno povečala za 25,6-krat zaradi rasti povpraševanja po izdelkih. Prisotnost in rast čistega dobička še enkrat potrjujeta povečanje učinkovitosti podjetja, če je leta 2010 njegova raven znašala 1.811.324 tisoč rubljev, nato pa se je do leta 2011 zmanjšala za 1,72-krat, v letu 2012 se je kazalnik čistega dobička zmanjšal za 2-krat. , kar je vplivalo na stopnjo dobičkonosnosti, ki se je v analiziranem obdobju znižala.

Tako je analiza glavnih tehničnih in ekonomskih kazalnikov dejavnosti OJSC Nenets Oil Company pokazala, da je podjetje organizacija za proizvodnjo nafte in plina, ki je ustrezno opremljena s proizvodnimi sredstvi, vendar so trendi kazalnikov dvoumni, Glavni vpliv na delovanje organizacije je rast prodaje izdelkov.

2.2 Analiza oblikovanja finančnih virov v podjetju

Finančni viri podjetja so sredstva, ustvarjena med ustanovitvijo podjetja in dopolnjena kot rezultat proizvodnih in gospodarskih dejavnosti s prodajo blaga in storitev, upokojenega premoženja organizacije, pa tudi s privabljanjem zunanjih virov financiranja.

Za bolj vizualno predstavitev oblikovanja finančnih virov OAO Nenets Oil Company je treba izvesti vertikalno in horizontalno analizo bilance stanja te organizacije.

Vertikalna analiza je predstavljena v tabeli 6.

Tabela 6 - vertikalna analiza bilance stanja OAO Nenets Oil Company

Tabela 6 se nadaljuje

V strukturi sredstev družbe največji specifična težnost zavzemajo dolgoročne finančne naložbe - v letu 2010 81,25 %, vendar za obdobje 2010-2012. vrednost tega kazalnika se je kljub absolutnemu povečanju zmanjšala za 29,94%, kar je posledica rasti v strukturi osnovnih sredstev za 5,82%, denarnih sredstev - za 19,70%. Pri tem velja omeniti, da se je zaradi povečanja obsega rezerv njihov delež povečal za 2,01 %. Zaradi rasti terjatev se njihov delež v obdobju 2010-2012. povečala za 4,08 %, v strukturi sredstev pa so na drugem mestu po deležu denarna sredstva, njihov delež je v letu 2012 znašal 20,32 %.

V strukturi bilančne pasive se močno poveča delež lastniškega kapitala zaradi povečanja zneska prenesenega čistega dobička in njegovega deleža (za 5,75 %), ki je konec leta 2012 znašal 96,18 % oz. odobrenega in dodatnega kapitala je nepomemben, manj kot 0,01 %. Zmanjšala se je struktura dolgoročno izposojenih sredstev - za 5,96 %, razlog za ta pojav je odplačilo dolgoročnega posojila podjetja v letu 2010.

Horizontalna analiza omogoča ugotavljanje absolutnih in relativnih sprememb različnih poročevalskih postavk glede na preteklo leto, polletje ali četrtletje. Ta metoda vam omogoča, da prepoznate področja, ki potrebujejo najbolj podrobno analizo.

V pogojih inflacije se vrednost horizontalne analize nekoliko zmanjša, saj izračuni, opravljeni z njeno pomočjo, ne odražajo objektivnih sprememb kazalnikov, povezanih z inflacijskimi procesi (tabela 7).

Tabela 7 - Horizontalna analiza bilance stanja OAO Nenets Oil Company

V obravnavanem obdobju velja posebno pozornost nameniti spremembam vrednosti osnovnih sredstev. Stroški osnovnih sredstev so se povečali za več kot 5-krat, kar je v absolutnem znesku znašalo 280.323 tisoč rubljev. To označuje pridobitev potrebna oprema za opravljanje proizvodne dejavnosti. Znesek rezerv se je povečal za 4,5-krat (101.217 tisoč rubljev). Takšna rast je predvsem posledica povečanja proizvodnje podjetja na področju remonta in tekočega remonta vrtin ter posledično nabave širokega nabora zalog.

Terjatve so se povečale za 2,2-krat, največja sprememba se je zgodila v letih 2010-2011. - za 76,24%, kar je v absolutnem znesku znašalo 218.006 tisoč rubljev. Denarna sredstva za celotno analizirano obdobje (2010-2012) so se spreminjala dvoumno: za obdobje 2011-2012. znesek gotovine se je povečal za 55-krat ali za 825.463 tisoč rubljev. Odobreni kapital v letih 2010-2011 ni spremenilo, vendar je leta 2012 njegova vrednost znašala 251 tisoč rubljev, zato je podjetje povečalo število delnic. Zadržani dobiček se je v obdobju 2010–2012 povečal. za 1,72-krat ali za 1.672.935 tisoč rubljev. in je konec leta 2012 znašal 3.980.123 tisoč rubljev.

Dolgoročna posojila in krediti za analizirana leta so se zmanjšali za 65,13%, kar je v absolutnem znesku znašalo 126.243 tisoč rubljev. Glavni delež pod to postavko so predstavljala finančna sredstva, ki so jih Nenets Oil Company OJSC zagotovili partnerji v Kharyaga PSA (Total.Exploration.Development.Russia, Norsk Hydro Sverige A.B., Zarubezhneft OJSC) v skladu s sporazumom o skupnih dejavnostih za financiranje pripadajočih JSC "Nenets Oil Company" 10-odstotni delež v stroških investitorja. Obveznosti podjetja so se v letih 2010–2012 povečale. za 2,4-krat ali za 39.012 tisoč rubljev.

Posledično se je bilanca stanja JSC Nenets Oil Company povečala za 62,20%, absolutno povečanje je znašalo 1.586.972 tisoč rubljev.

Analiza stanja poselitvene discipline se izvaja z uporabo absolutnih in relativnih kazalnikov. Hkrati se izvede primerjava terjatev in obveznosti za poročevalsko obdobje s podatki preteklih let. večina mejnik Analiza stanja poravnave je primerjava zneskov terjatev z obveznostmi (tabela 8).

Tabela 8 - Ocena stanja terjatev in obveznosti

Po predstavljenih podatkih ima OJSC Nenets Oil Company samo kratkoročne terjatve, katerih znesek je v letu 2010 znašal 285.930 tisoč rubljev. Glavni delež v sestavi dolga v letu 2010 predstavljajo terjatve v okviru Kharyaginsky PSA (Total. Exploration. Development. Russia) - 89,95%, kar je v absolutnem znesku znašalo 257.199 tisoč rubljev. Za 2010-2011 znesek terjatev se je povečal za 2,2-krat ali za 346.711 tisoč rubljev. Razlog za to spremembo je bilo povečanje terjatev za poravnave s kupci in kupci za 468.781 tisoč rubljev.

V letu 2012 v strukturi kratkoročnih terjatev pretežni delež predstavljajo obračuni z dobavitelji in izvajalci – 49,86 %, kar je za 40,63 % več kot v letu 2010. Znesek obveznosti podjetja kot celote se je v študijskem obdobju zmanjšal za 159.088 tisoč rubljev. (skoraj 3-krat), je bil glavni razlog za to spremembo odplačilo obveznosti po Kharyaga PSA in zmanjšanje dolgoročnih posojil.

Za izboljšanje finančnega stanja podjetja je potrebno zmanjšati terjatve in obveznosti ter napolniti lastna sredstva z delitvijo čistega dobička. Analiza stanja poravnalne discipline vključuje tudi oceno obračanja terjatev in obveznosti po naslednjih kazalnikih (tabela 9):

• Koeficient obračanja terjatev je razmerje med prihodki od prodaje proizvodov in povprečnim letnim zneskom terjatev. Po tem razmerju presojamo, kolikokrat so se v povprečju terjatve v poročevalskem obdobju preoblikovale v denar, kolikokrat v obdobju so bile terjatve oblikovane in poplačane s strani kupcev.
• Povprečna ročnost terjatev je določena kot količnik povprečne terjatve obdobja deljen s povprečnimi prihodki od prodaje za en dan obdobja.
• Koeficient obračanja obveznosti je razmerje med prihodki od prodaje proizvodov in povprečnim letnim zneskom obveznosti.
• Povprečna zapadlost obveznosti se izračuna kot razmerje med številom koledarskih dni in stopnjo obračanja obveznosti.

Tabela 9 - analiza obračanja terjatev, obveznosti

Obratovalnost terjatev se je za analizirano obdobje povečala za 6,664 o. Pri tem, če so v letu 2011 obveznosti do dobaviteljev opravile 1.879 obratov na leto s povprečno dobo obračanja 192 dni, potem so terjatve opravile 0.797 obratov s trajanjem enega prometa 452 dni. Hkrati pa je presežek obračljivosti obveznosti nad terjatvami za družbo manj ugoden. Poleg tega je treba opozoriti na znatno povečanje prometa obveznosti do dobaviteljev v letu 2012 - za 46.295 rev. Posledično se je rok obračanja obveznosti močno zmanjšal - za 184 dni.

2.3 Analiza porabe finančnih sredstev podjetja

Stanje finančnih virov, njihova porazdelitev in uporaba označujejo finančno stabilnost in plačilno sposobnost podjetja. Solventnost je manifestacija finančna stabilnost, ki odraža sposobnost družbe, da pravočasno in v celoti poravna svoje plačilne obveznosti.

Kreditno sposobno podjetje je tisto, ki ima vse predpogoje za pridobitev posojila in je sposobno pravočasno odplačati najeto posojilo z obrestmi na račun dobička ali drugih finančnih sredstev, lahko tudi izposojenih sredstev. Za določitev vrste finančne stabilnosti podjetja obstaja določena metodologija, ki temelji na absolutnih kazalnikih: prisotnost lastnih obratna sredstva, kot razlika med kapitalom in rezervami ter nekratkoročnimi sredstvi. Ta kazalnik označuje neto obratni kapital. Prisotnost lastnih in dolgoročno izposojenih virov oblikovanja rezerv in stroškov (delujoči kapital), določena s povečanjem kazalnika obratnega kapitala za znesek dolgoročnih obveznosti. Skupna vrednost glavnih virov oblikovanja rezerv in stroškov se določi s povečanjem kazalnika delujočega kapitala za znesek kratkoročno izposojenih sredstev.

Trije kazalniki razpoložljivosti virov oblikovanja rezerv ustrezajo trem situacijam zagotavljanja rezerv z viri oblikovanja:

• presežek (+) ali manko (-) lastnih obratnih sredstev (±EC);
• presežek (+) ali primanjkljaj (-) lastnih in dolgoročnih virov oblikovanja rezerv (± Et);
• presežek (+) ali primanjkljaj (-) skupne vrednosti glavnih virov oblikovanja rezerv (± Eov).

Omenjeni indikatorji razpoložljivosti rezerv virov njihovega oblikovanja so integrirani v štirikomponentni kazalnik finančne stabilnosti (Fu): Fu=Fu (± Ec); Fu(± Et) Fu(± Eov); Fu (± itd.).

Funkcija je definirana: Fu(x) = 1 (če je x>0) ali 0 (če je x<0).

Na podlagi tega lahko ločimo 5 glavnih vrst finančne stabilnosti podjetja:

• Absolutna stabilnost je trenutno izjemno redka za pomemben del podjetij; lastna obratna sredstva v celoti zagotavljajo rezerve in stroške. Fu = (1;1;1;1).
• Normalna vzdržnost - zaloge in stroške zagotavlja lastna obratna sredstva in dolgoročni kopenski viri. Fu = (0; 1; 1; 1).
• Nestabilno finančno stanje, za katerega je značilna kršitev plačilne sposobnosti, v katerem je še vedno mogoče obnoviti ravnovesje z dopolnitvijo virov lastnih sredstev in povečanjem lastnega obratnega kapitala. Fu = (0;0;1;1).
• Finančno stanje pred krizo - podjetje je prenehalo z dejavnostjo zaradi plačilne sposobnosti. Fu = (0;0;0;1).
• Kriznega finančnega stanja, v katerem je podjetje pred stečajem, saj. denarna sredstva, kratkoročni vrednostni papirji in terjatve ne pokrivajo niti njegovih obveznosti do dobaviteljev in zapadlih posojil. Fu = (0;0;0;0) .

Upoštevali bomo analizo finančne stabilnosti v tabeli 10.

Tabela 10 - Analiza finančne stabilnosti OAO Nenets Oil

podjetje"

Tabela 10 se nadaljuje

Iz te tabele je mogoče sklepati, da je imelo podjetje tri leta stabilno finančno stanje, kar pomeni, da je OJSC Nenets Oil Company jamčila za svojo plačilno sposobnost kot: Fu = (1,1,1,1), kar pomeni, učinkovito uporabo lastniškega kapitala in stabilen finančni položaj. Presežek dolgoročnih in kratkoročnih izposojenih virov rezerv in stroškov družbe se je zmanjšal za 187.331 tisoč rubljev, razlog za ta pojav je bilo zmanjšanje vrednosti dolgoročnih obveznosti v višini 119.748 tisoč rubljev.

Za analizo porabe finančnih sredstev podjetja je treba oceniti raven in dinamiko kazalnikov finančnega rezultata podjetja. Analizirajmo sestavo in dinamiko dobička za 2009-2011. (tabela 11).

Tabela 11 - analiza sestave in dinamike dobička JSC Nenets Oil Company

Čisti dobiček v letu 2012 se je v primerjavi z letom 2010 zmanjšal za več kot 3-krat ali za 1.284.143 tisoč rubljev, kar je posledica zmanjšanja dobička iz drugih dejavnosti organizacije za 3-krat, 5-krat ali za 39.483 tisoč rubljev. Razlog za to je bila rast stroškov prodaje.

Učinkovitost uporabe finančnih sredstev podjetja neposredno vpliva na njegove finančne in gospodarske dejavnosti, zato bomo v tabeli 12 analizirali učinkovitost podjetja.

Tabela 12 - kazalniki uspešnosti JSC Nenets Oil Company

Tako dejavnosti podjetja ni mogoče imenovati dobičkonosne, ker. OAO Nenets Oil Company je v letih 2010–2012 posloval z izgubo. V analiziranem obdobju se je nedonosna prodaja znižala z 2,91 % na -2,68 %, tj. za 0,23 %.

V letih 2010-2012 se je škodni količnik sredstev povečal. za 0,17 %, za ugotavljanje vzrokov za odstopanje uporabljamo naslednji ekonomski model:

Ra=Rp KOa (1)

kjer je Ra donosnost sredstev;

Rp - donosnost prodaje;

KOa - koeficient obračanja sredstev;

Faktorsko analizo teh odvisnosti izvedemo z metodo absolutnih razlik po naslednji shemi:

1. Splošna sprememba donosnosti sredstev, %

∆ Ra= Ra 1 - Ra 0

kjer Ra 1 - donosnost sredstev v letu poročanja;

Ra 0 - donosnost sredstev lani.

∆ Ra \u003d Ra 1 - Ra 0 \u003d -2,81% - (-2,64%) \u003d -0,17%;

1. Vpliv spremembe donosnosti prodaje (struktura cene) na dinamiko donosnosti sredstev, %

∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0

∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0 \u003d 77,94% * 0,03 \u003d + 2,55%,

Posledično se je zaradi povečanja dobičkonosnosti prodaje zmanjšala nedonosnost sredstev za 2,55 %.

1. Vpliv spremembe koeficienta obračanja sredstev (poslovne dejavnosti podjetja) na donosnost sredstev, %

∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa

∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa \u003d -2,52% * 1,08 \u003d -2,72%,

To pomeni, da se je s povečanjem koeficienta obračanja sredstev njihova nedonosnost povečala za 2,72 %.

Tako je za povečanje učinkovitosti uporabe sredstev podjetja potrebno povečati donosnost prodaje, pa tudi optimizirati količino zalog, ki upočasnjujejo proces obračanja sredstev podjetja.

2.4 Ukrepi za zmanjšanje terjatev

Na podlagi rezultatov analize sestave, strukture in dinamike finančnih virov podjetja lahko sklepamo, da ima podjetje na splošno težave pri izvajanju plačilnih in poravnalnih razmerij z dolžniki in upniki, ker dinamika rasti terjatev kaže na potrebo poslovodstva, da posebno pozornost posveti organizaciji plačilnih in poravnalnih razmerij. Dinamika povečevanja terjatev negativno vpliva na poslovanje podjetja, potrebno je postopno zmanjševanje višine terjatev.

Za izboljšanje stanja izračunov:

• potrebno je spremljati razmerje med terjatvami in obveznostmi: znatna prevlada terjatev ogroža finančno stabilnost podjetja in zahteva privabljanje dodatnih (običajno dragih) sredstev; presežek obveznosti nad terjatvami lahko povzroči insolventnost podjetja;
• nadzirati politiko razpršitve v razmerju do dolžnikov, tj. osredotočite se na povečanje njihovega števila, da zmanjšate tveganje neplačila enega ali več velikih kupcev;
• nenehno spremlja stanje poravnav zapadlih dolgov;
• potrebno je analizirati sestavo in strukturo terjatev in obveznosti do posameznih dobaviteljev in kupcev ter časovnico nastanka dolgov oziroma časovnico njihovega morebitnega poplačila, kar bo omogočilo pravočasno identifikacijo zapadlih terjatev in ukrepe za izterjavo. njim;
• ustanovi komisijo za delo s terjatvami, katere naloge vključujejo sistematično spremljanje stanja poravnalne discipline, redne uskladitve poravnav s kupci.

Pomemben sestavni del operativnega dela komisije bi moralo biti vodenje datoteke opominov dolžnikom in pravočasna predstavitev zahtevkov za plačilo izdelkov;

nadzorovati promet terjatev in obveznosti ter stanje poravnave zapadlih dolgov, saj v razmerah inflacije vsako odloženo plačilo povzroči, da podjetje dejansko prejme le del stroškov dobavljenih izdelkov. zato je zaželeno razširiti sistem predplačil;

v tem primeru je priporočljivo, da v podjetju organizirate sistem analitičnega računovodstva terjatev ne le glede na časovni okvir, temveč tudi glede na velikost, lokacijo pravnih oseb, posameznikov in predlagane plačilne pogoje;

imeti operativne podatke, a zapadle dolgove, je treba začeti z delom, t.j. pošiljanje obvestil - terjatev z vsemi izračuni kazni za zapadle dolgove;

razvijati donosne modele pogodb s prilagodljivimi plačilnimi pogoji, zlasti popuste za predčasna plačila s strani kupcev, saj znižanje cene vodi do povečanja prodaje in intenzivira denarni tok.

Tako bodo zgornji predlogi pomagali izboljšati organizacijo obračunov in njihovo računovodstvo, zmanjšati terjatve in okrepiti finančno stanje podjetja.

Ponudimo nekaj izboljšav pri kreditiranju dolžnikov:

1. Kupcu zagotovite stalni popust v višini 2% v primeru pravočasnega plačila prejetega blaga v roku 10 dni od dneva prevzema blaga. Brez obrestne mere za odloženo plačilo. Ta popust za dolžnika nepomemben, saj Podjetje ustvari maržo na blago od 30% do 150%. Toda to bo vplivalo na hitrost poravnav za plačilo blaga navzgor, kar je koristno za družbo (obrat sredstev se poveča).
2. Omogočite odlog plačila za blago, po katerem je veliko povpraševanja. In za blago, ki je v manj občasnem povpraševanju, občasno naredite privlačen popust za kupce. vendar ne v lastno škodo.

Podjetje je na primer proizvedlo blago za plinske storitve v vrednosti 700.000 rubljev. Pribitek za to skupino blaga je 100% (izkupiček od prodaje tega izdelka bo 1.400.000 rubljev).

Razmislite o dveh možnostih poravnave s kupcem tega izdelka:

1) Kupcu bomo zagotovili odlog plačila v roku 7 dni, 40% letno.

Izračun: 1400000 * 40% * (7/360) = 10888,89 rubljev. (kupec plača zamudo):

1400000+ 10888,89 = 1410888,8 rubljev (skupni znesek, ki ga bo kupec plačal za kupljen izdelek).

To je za kupca ugodno, saj lahko v tem času že proda del izdelkov in ustvari dobiček. In OJSC Nenets Oil Company bo prejel dodaten dohodek v obliki obresti za odobritev odloga.

2) Kupcu bomo zagotovili 15% popust na blago Izračun:

1400000 rubljev. - 210.000 rubljev. = 1.190.000 rubljev. (znesek, ki ga bo kupec plačal za blago).

Kupec bo za blago plačal ne 1.400.000 rubljev, ampak 1.190.000 rubljev. Zanj bo to mamljiva ponudba. OAO Nenets Oil Company bo še vedno ustvarjal dobiček. vendar v manjšem obsegu. Takšen popust je najbolje narediti na izdelku, ki ima rok uporabe; izdelek, ki bo kmalu iz proizvodnje.

1. Zavezati kupca k plačilu kazni za zamudo pri plačilu, katerih znesek je določen v pogodbi v primeru neplačila v določenem roku, določenem v pogodbi. Končni znesek bo odvisen od števila dni zamude.

Izračunajmo znesek, ki ga bo OAO Nenets Oil Company prejel za zamude pri plačilih kupcev, na primeru treh dolžnikov (tabela 13).

Tabela 13 - Izračun zneska dolga kupcev, ob upoštevanju kazni, tisoč rubljev.

Posledično bo družba v obtok prejela dodaten dobiček v višini 23.358 tisoč rubljev, ki služi kot vir oblikovanja finančnih sredstev.

ZAKLJUČEK

Na podlagi analize oblikovanja in uporabe finančnih virov v Nenets Oil Company OJSC je mogoče narediti naslednje zaključke:

Odprta delniška družba "Nenets Oil Company" je naftno in plinsko podjetje, ki ima status družbe s 100-odstotnim deležem Neneškega avtonomnega okrožja kot subjekta Ruske federacije.

Za obdobje 2010-2012. JSC "Nenets Oil Company" je povečal obseg proizvodnje, kar dokazuje rast proizvodnje nafte v obdobju 2010-2011. za 2,59 % za obdobje 2011-2012. - za 7,45 %, kar je v absolutnem znesku znašalo 106614 ton.

V povezavi z razvojem novih virov se je povečalo povprečno število zaposlenih, najvišjo stopnjo rasti opazimo v obdobju 2011-2012. - več kot 2-krat (117 oseb).

Za obdobje 2010-2012. stopnja intenzivnosti proizvodne dejavnosti se je zmanjšala. Iz tega je razvidno, da se je stopnja kapitaliziranosti v letih 2010–2012 znižala. za 88,59% (8157,94 tisoč rubljev).

V strukturi sredstev družbe največji delež zavzemajo dolgoročne finančne naložbe - v letu 2010 81,25 %, vendar za obdobje 2010-2012. vrednost tega kazalnika se je kljub absolutnemu povečanju zmanjšala za 29,94%, kar je posledica rasti v strukturi osnovnih sredstev za 5,82%, denarnih sredstev - za 19,70%.

Dolgoročna posojila in krediti za analizirana leta so se zmanjšali za 65,13%, kar je v absolutnem znesku znašalo 126.243 tisoč rubljev.

Glavni delež v sestavi dolga v letu 2010 predstavljajo terjatve v okviru Kharyaginsky PSA (Total. Exploration. Development. Russia) - 89,95%, kar je v absolutnem znesku znašalo 257.199 tisoč rubljev.

V letu 2012 v strukturi kratkoročnih terjatev pretežni delež predstavljajo obračuni z dobavitelji in izvajalci – 49,86 %, kar je za 40,63 % več kot v letu 2010. Znesek obveznosti podjetja kot celote se je v študijskem obdobju zmanjšal za 159.088 tisoč rubljev. (skoraj 3-krat)

Obratovalnost terjatev se je za analizirano obdobje povečala za 6,664 o. Pri tem, če so v letu 2011 obveznosti do dobaviteljev opravile 1.879 obratov na leto s povprečno dobo obračanja 192 dni, potem so terjatve opravile 0.797 obratov s trajanjem enega prometa 452 dni.

Družba je imela tri leta stabilno finančno stanje, čisti dobiček v letu 2012 se je v primerjavi z letom 2010 zmanjšal za več kot 3-krat ali za 1.284.143 tisoč rubljev, kar je posledica zmanjšanja dobička iz drugih dejavnosti organizacije za 3-krat.. Izguba prodaja za 3 leta se je povečala za 1,5-krat ali za 39.483 tisoč rubljev.

Dejavnosti podjetja ni mogoče imenovati dobičkonosne, ker. OAO Nenets Oil Company je v letih 2010–2012 posloval z izgubo. V analiziranem obdobju se je nedonosna prodaja znižala z 2,91 % na -2,68 %, tj. za 0,23 %.

Na splošno ima podjetje težave pri izvajanju plačilnih in poravnalnih razmerij z dolžniki in upniki, zato se predlaga:

Tečajna naloga iz financ

Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosto. Uporabite spodnji obrazec

Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki bazo znanja uporabljajo pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.

Gostuje na http://www.allbest.ru/

Uvod

Trenutno se s prehodom gospodarstva na tržne odnose povečuje neodvisnost podjetij, njihova gospodarska in pravna odgovornost. Pomen finančne stabilnosti poslovnih subjektov strmo narašča. Vse to bistveno povečuje vlogo racionalnega upravljanja finančnih sredstev podjetja.

Znano je, da v sodobne razmere najbolj boleči procesi se odvijajo v finančnem življenju podjetij. Trk starih pristopov k organizaciji finančnega dela z novimi zahtevami življenja, z novimi funkcijami financ podjetij je eden glavnih razlogov za "zdrs" reform v realnem sektorju gospodarstva.

Prej ali slej se menedžerji podjetja soočijo s težavami pri upravljanju finančnih virov: izkaže se, da kazalniki in postopki, ki so bili prej uporabljeni za načrtovanje dejavnosti podjetja, na primer obseg proizvedenih izdelkov, ne omogočajo uspešno konkuriranje zaradi visokih proizvodnih stroškov, pojav konkurentov pa ne le začne ovirati prejemanje običajnih dobičkov, ampak včasih zmanjša dobičke na nič.

Razumevanje, da mora podjetje spremeniti sistem vodenja, zmanjšati stroške, učinkoviteje upravljati s finančnimi viri, pride hitro. Vprašanje je, kako to narediti? Kako izračunati realne stroške vrste izdelka, kako načrtovati nakupe z obstoječimi zalogami, v katere procese je treba najprej investirati, da jih izboljšamo itd. To delo je posvečeno obravnavi teh vprašanj.

Glavni namen tega dela je analizirati organizacijo in učinkovitost upravljanja finančnih sredstev proučevanega podjetja, opredeliti glavne težave pri finančnem upravljanju in dati priporočila za upravljanje finančnih sredstev.

Strateški cilji razvoja priporočil so bili: maksimiranje dobička podjetja, optimizacija strukture podjetja in povečanje njegove finančne stabilnosti, zagotavljanje naložbene privlačnosti podjetja, ustvarjanje učinkovitega mehanizma za upravljanje finančnih virov.

Namen tega dela je analizirati upravljanje finančnih sredstev podjetja kot orodje za sprejemanje ukrepov za izboljšanje njegovega finančnega stanja in stabilizacijo razmer.

Naloge seminarska naloga:

Preučiti pojem finančnih sredstev, njihovo sestavo in namen;

Preučiti posebnosti uporabe finančnih sredstev v Rusiji v metalurških podjetjih, pa tudi v metalurških podjetjih na regionalni ravni;

Izdelati analizo proizvodnih in gospodarskih dejavnosti za obdobje 2008-2019;

Preučiti značilnosti uporabe finančnih virov.

Predmet študije je JSC "MLZ".

Predmet študije so finančni viri podjetja in praksa njihovega upravljanja v ruskih podjetjih.

Informacijska osnova finančne analize so bili računovodski izkazi podjetja za leta 2008, 2009, 2010, in sicer: bilanca stanja (obrazec št. 1 po OKUD), priloga k bilanci stanja (obrazec št. 5 po OKUD). ), izkaz denarnih tokov (obrazec št. 4 po OKUD), izkaz poslovnega izida (obrazec št. 2 po OKUD) itd. uporabljeni so bili zakonodajni akti.

1. Teorija in praksa analize finančnih virov podjetja

1.1 Značilnosti razvojnih možnosti za uporabo finančnih virov v metalurških podjetjihRusija

upravljanje finančni vir metalurški

V sodobnih razmerah mednarodne delitve dela je ena od vej specializacije Rusije nacionalna metalurška industrija. Izdelki ruske metalurgije predstavljajo pomemben delež v svetovni proizvodnji in trgovini s kovinami. Leta 2009 je Rusija proizvedla 59 milijonov ton jekla ali 7% svetovne proizvodnje (4. mesto na svetu). Hkrati je bilo izvoženih 55% celotne proizvodnje valjanih železnih kovin, kar je 26 milijonov ton ali približno 10% svetovne trgovine (1. mesto na svetu). Delež Rusije v svetovni proizvodnji šestih glavnih vrst barvnih kovin (aluminij, nikelj, baker, cink, svinec, kositer) je približno 8,5%. Približno 80% celotne proizvodnje osnovnih barvnih kovin in 70% redkih kovin se izvozi. Tako domača metalurgija deluje v splošnem sistemu svetovnih gospodarskih odnosov, njeno stanje pa je v veliki meri odvisno od razvojnih trendov svetovne metalurgije. Glavna smer razvoja mednarodnih gospodarskih odnosov na prelomu 20. in 21. stoletja je bila globalizacija gospodarstva, ki se je v celoti pokazala v metalurški industriji. Mednarodni gospodarski odnosi so postali orodje za prerazporejanje virov in povečevanje učinkovitosti proizvodnje v svetovnem merilu. To je privedlo do razvoja naslednjih trendov v svetovni metalurgiji:

Krepitev vloge velikih integriranih podjetij na svetovnih trgih;

Povečanje konkurence na trgih izdelkov z visoko dodano vrednostjo in širjenje uporabe nacionalnih zaščitnih ukrepov v zunanji trgovini;

Intenziviranje dela za znižanje stroškov proizvodnje kovinskih izdelkov, medtem ko se najdražje vrste proizvodnje prenesejo v države, ki imajo najcenejše naravne in energetske vire, delovno silo ter zagotavljajo minimalne davčne in transportne stroške.

Svetovni trendi določajo težave domače metalurgije na tujih trgih. Ruska podjetja so z različnimi tarifnimi in netarifnimi omejitvami izrinjena s trgov kovinskih izdelkov z visoko dodano vrednostjo. V izvozu črne metalurgije predstavljajo surovine in polizdelki (rude, ostanki, koks, lito železo, ingoti, gredice, plošče) več kot 60 %. V izvozu barvne metalurgije 80 % predstavljajo glavne primarne kovine, le 10 % pa proizvodi višje dodane vrednosti (valjani izdelki in drugi kovinski izdelki). Zaradi tega dejavnika je stopnja izkoriščenosti zmogljivosti za proizvodnjo končnih kovinskih izdelkov (cevi, valjani izdelki) bistveno nižja v primerjavi s stopnjo za kovinske izdelke nižjih stopenj predelave (ruda, litoželezo, gredice in primarne kovine). . Hkrati se na trgih kovinskih izdelkov z nizko dodano vrednostjo ruska podjetja soočajo z vse večjim pritiskom tretjih držav (predvsem Kitajske, Indije, Brazilije itd.) Vsebnost železa v ruskih rudah je bistveno nižja kot v avstralskih, brazilski ali indijski, na katerega je usmerjena predvsem kitajska metalurgija.

Danes Rusija porabi približno polovico proizvedenega jekla. Ob koncu leta 2010 je bila rast domače potrošnje bistveno višja kot v preteklih letih (13 %). Pomemben del tega povečanja pa lahko pripišemo povečanju zalog trgovcev in potrošnikov zaradi skoraj nenehnega zviševanja cen.

V splošnem velja rast domače potrošnje šteti kot osnovo za nadaljnjo rast proizvodnje v metalurgiji. Vendar pa je težko oceniti potencial za to rast. Obstajajo različne metode za izračun stopnje rasti porabe kovin glede na BDP (rast kot odstotek 1-odstotne rasti BDP), na primer za gospodarstva v razvoju je stopnja rasti porabe jekla večja od 1 (na primer na Kitajskem, za 1% rasti BDP - več kot 2% rast porabe jekla) . Po podatkih PriceWaterhouseCoopers je za Poljsko, katere gospodarsko strukturo lahko z določenimi predpostavkami koreliramo z rusko, rast porabe kovin za 4 % manjša od rasti BDP.

Ruska metalurška industrija deluje v razmerah globalne konkurence na svetovnem trgu. Zato je najpomembnejša usmeritev državne industrijske politike v zvezi z metalurgijo na sedanji stopnji ustvarjanje takih splošnih pogojev za delovanje podjetij v industriji, ki bi ustrezali pogojem za razvoj metalurgije v državah - največji udeleženci na svetovnem trgu kovin. V okviru te naloge zagotavljanje konkurenčnosti ruske metalurške industrije na svetovnem trgu vključuje izvajanje številnih vladnih ukrepov na področju davčne, carinske in tarifne politike ter zunanje trgovine. Druga pomembna usmeritev državne industrijske politike v zvezi z metalurgijo je povezana z izvajanjem posebnih ukrepov, katerih cilj je spodbujanje postopnih strukturnih sprememb v metalurški industriji. V te namene je priporočljivo izvajati ukrepe za širitev domačega povpraševanja po kovinskih izdelkih, za krepitev inovativnosti v metalurgiji, za prestrukturiranje podjetij in reševanje socialnih problemov.

Vprašanje ukrepov za razvoj metalurgije je izjemno pomembno zaradi upočasnitve rasti proizvodnje v industriji, ki je eden od temeljnih sektorjev gospodarstva in igra pomembno vlogo pri oblikovanju makroekonomskih kazalnikov Ruske federacije. Leta 2009 je delež metalurgije v skupnem obsegu industrijske proizvodnje v Rusiji znašal 16,5%, v številu delavcev v industriji - 11,8%. Industrijska podjetja so zagotovila 14,4% vseh ruskih deviznih prihodkov, 7,8% obračunanih davčnih prihodkov iz industrije v konsolidirani proračun. Značilnosti metalurgije so visoka kapitalska, materialna in energetska intenzivnost proizvodnje. Metalurška industrija v veliki meri določa stopnjo izkoriščenosti proizvodnih zmogljivosti številnih osnovnih sektorjev gospodarstva. Proizvodnja izdelkov metalurškega kompleksa porabi 14% goriva, 33% električne energije od njihove celotne porabe v industriji, 40% surovin in mineralnih virov od njihove skupne porabe v državi. Metalurška podjetja zagotavljajo približno 30% tovornega prometa v železniškem prometu. Metalurška industrija Ruske federacije od leta 2009 vključuje približno 3,5 tisoč podjetij, vključno s približno 800 velikimi in srednjimi. 95% metalurških podjetij se je preoblikovalo v delniške družbe z nepomembnim deležem državnih delnic. Skupno število zaposlenih v metalurgiji presega 1,4 milijona ljudi. V razvoju metalurške industrije od začetka 90. let prejšnjega stoletja ločimo več stopenj. V obdobju do sredine leta 1998 je prišlo do upada obsega proizvodnje zaradi zmanjšanja porabe kovin na domačem trgu. Do leta 2010 je bila metalurgija ena vodilnih po rasti proizvodnje v panogah. Stopnja rasti obsega industrijske proizvodnje je v črni metalurgiji znašala 116,8 % oziroma 115,7 %, v barvni metalurgiji pa 110,1 % oziroma 115,2 %. Glavni dejavniki rasti proizvodnje v metalurgiji so bili povečanje učinkovitosti izvoza kovinskih izdelkov zaradi devalvacije rublja in ugodnih zunanjih razmer ter povečanje domačega povpraševanja po kovinah.

V obdobju od 1999 do 2010 se je zaradi oživitve proizvodnje v skoraj vseh večjih sektorjih ruskega gospodarstva, ki porabijo kovine, zmogljivost domačega trga znatno povečala.

Leta 2009 je domača poraba valjanih železnih kovin presegla številke za leto 2008 za skoraj 50% in je znašala približno 23 milijonov ton - 3,5 milijona ton, podjetja za gorivo in energijo - približno 3 milijone ton, železniški promet - 1,6 milijona ton. Delež barvnih kovin na domačem trgu se porabi v prometnem strojništvu (od 30 % do 50 % za različne vrste kovin), nadaljnjo rast pa lahko zagotovimo s povečanjem deleža porabe v gradbeništvu (od 10-15 % do 20 %). -40%) in v obrambni industriji. Ob upoštevanju omejitev na tujih trgih so možnosti za razvoj ruske metalurgije v obdobju do leta 2010 povezane predvsem s povečanjem povpraševanja po njenih izdelkih na domačem trgu. Vendar se stopnja rasti domače porabe kovin umirja. Glede na vse slabše razmere na svetovnem trgu obstaja nevarnost dampinških dobav uvoženih kovinskih izdelkov na ruski trg. V teh pogojih je priporočljivo izvesti vrsto ukrepov za zaščito domačih proizvajalcev na domačem trgu kovin z uporabo instrumentov državne regulacije, ki so običajni v mednarodni praksi. Najprej je treba razširiti prakso uporabe tarifnih in netarifnih ukrepov za zmanjšanje obsega neupravičenega uvoza kovinskih izdelkov; poleg tega je zelo pomembna hitrost izvajanja teh ukrepov v skladu s spremembami tržnih razmer. Prav tako je treba domačim proizvajalcem zagotoviti enak dostop do naročil za dobavo kovinskih izdelkov pri razvoju programov modernizacije železniškega prometa, elektroenergetike in plinske industrije.

Glede na to, da bo v prihodnjih 10 letih v projekte v okviru sporazumov o delitvi proizvodnje vloženih do 100 milijard dolarjev, je izjemno pomembno dokončati oblikovanje pravnega okvira za zagotovitev zakonsko določenega deleža udeležbe ruskih metalurških podjetij pri pogodbenem delu v izvajanje teh projektov.

Najpomembnejši dejavniki oživitve domačega kovinskega trga so nujna potreba po prenovi osnovnih sredstev v skoraj vseh panogah gospodarstva ter rast proizvodnje in investicij v glavnih kovinsko porabnih panogah - strojegradnji, gradbeništvu ter energiji in energiji. kompleksen.

Danes Rusija močno zaostaja za glavnimi industrializiranimi državami glede porabe izdelkov iz železnih kovin na prebivalca, ki je leta 2006 znašala 154 kg / osebo, na Japonskem, v ZDA in Evropi pa 350-550 kg / osebo. V skladu z napovedmi makro kazalnikov in strategijami razvoja posameznih sektorjev gospodarstva naj bi se zmogljivost domačega trga za izdelke iz črnih kovin v letu 2010 povečala na 26,5 milijona ton, v letu 2011 pa na 32-33 milijonov ton.

Tako bo povečanje porabe kovine za 20 oziroma 45 %. Težnja postopnih sprememb v asortimanski strukturi porabe končnih valjanih izdelkov iz železnih kovin se bo nadaljevala v smeri povečanja deleža valjanih pločevin, cevi, strojne opreme. Pričakovano povečanje povpraševanja po barvnih kovinah bo določeno predvsem s povečanjem povpraševanja po izdelkih četrte stopnje predelave, zlasti v valjanih izdelkih iz aluminija in bakra, titana in medenine - za 60-70% .

To bo povzročilo povečanje povpraševanja po osnovnih barvnih kovinah za 55-60%. Za razvoj metalurgije je zelo pomembno spodbujanje domače porabe kovin z ustvarjanjem pogojev za pospešen razvoj kovinsko intenzivnih industrij s strani države.

1.2 Trendi in težave pri razvoju uporabe finančnih virov v metalurških podjetjih regije Oryol

Metalurška industrija, ki je osnovna industrija, pomembno prispeva k ruskemu gospodarstvu.

Regionalna struktura porabe jeklenih izdelkov iz železnih kovin se ne bo bistveno spremenila.

V prihodnosti bodo glavne gospodarske regije, ki porabijo kovine, ostale regije Ural, Central, Volga, kjer so koncentrirana podjetja strojne gradnje in obrambnih kompleksov, pa tudi regije Sibirije in Daljnega vzhoda, kjer se nahajata plin in nafta. industrije so glavni porabniki kovinskih izdelkov. V povezavi z rastjo proizvodnje v nekaterih sektorjih strojnogradbenega kompleksa, vključno z obrambno industrijo, se bo poraba kovinskih izdelkov v severozahodni regiji povečala.

Glede na spremembo makroekonomskih kazalnikov gospodarstva države kot celote je pričakovati tudi povečanje povpraševanja po barvnih kovinah. Razvoj domačega trga barvnih kovin in progresivnih vrst kovinskih izdelkov v obdobju do leta 2015 bo povezan s povečanjem njihove porabe, predvsem na naslednjih področjih: aluminij - za proizvodnjo embalaže, gradbenih konstrukcij. , vozila; baker - za ustvarjanje varčne opreme in naprav za varčevanje z energijo, toplotnih izmenjevalnikov, progresivnih vrst bakrenih in medeninastih valjanih izdelkov za avtomobilsko industrijo, letalstvo in proizvodnjo trajnih dobrin; cink - za povečanje proizvodnje pocinkanih jeklenih izdelkov, izdelkov iz gume ter barv in lakov. .

Predvideno povečanje povpraševanja po barvnih kovinah bo določeno predvsem s povečanjem povpraševanja po izdelkih četrte stopnje predelave, zlasti pri valjanih izdelkih iz aluminija in bakra (leta 2010 za 65% v primerjavi z letom 2005). , medeninasti valjani izdelki (za 55 %). Hkrati je pričakovati znatno povečanje povpraševanja po tankem aluminijastem traku debeline 0,18-0,20 mm za konzerviranje, medeninastem traku debeline 0,05-0,06 mm za avtomobilsko industrijo, po aluminijastih gradbenih profilih in konstrukcijah z zmanjšano porabo kovin z različnimi zaščitami. in okrasne obloge. V povezavi z izvajanjem letalske strategije se pričakuje znatno povečanje povpraševanja po različnih vrstah valjanih izdelkov iz titanovih zlitin. Razvoj teh trendov bo povzročil povečanje povpraševanja po barvnih kovinah do leta 2010 v povprečju za 40-50% v primerjavi z letom 2005, do leta 2015 - za 70-80%.

V skladu s predvideno rastjo proizvodnje inženirskih proizvodov, tudi tistih za obrambo, naj bi se do leta 2015 povpraševanje po redkih kovinah (za legiranje kovin, zlitine, ligature itd.) povečalo vsaj dvakrat. .

Skladno s spremembami makro kazalnikov in strategijami razvoja posameznih sektorjev gospodarstva je predvideno povečanje zmogljivosti domačega trga valjanih izdelkov iz železnih kovin do leta 2010 po realnem scenariju do 42,3 milijona ton. 2010 (36,6 oziroma 46,4 milijona ton, po pesimističnem in optimističnem scenariju). ), do leta 2015 - 47,5 milijona ton (41,7 in 52,3 milijona ton). Zmogljivost domačega trga aluminija je 1055 tisoč ton oz. 2010 (978 in 1087 tisoč ton), 1320 tisoč ton aluminija do leta 2015 (1271 tisoč ton in 1489 tisoč ton). Zmogljivost domačega trga bakra - 732 tisoč ton v letu 2010 (722 in 764 tisoč ton), v letu 2015 - 783 tisoč ton (751 in 840 tisoč ton), niklja - 35,6 tisoč ton v letu 2010 (33,5 in 38,1 tisoč). ton), leta 2015 - 49,5 tisoč ton (44,4 in 53,6 tisoč ton).

Regija Oryol se nahaja v srednjeevropskem delu Rusije in je vodilna v pridelavi žitnih pridelkov. .

Industrijski kompleks je dobro razvit tudi v regiji Oryol. V zadnjih letih je zaradi številnih transformacij in reform zaradi prehoda na tržne odnose industrijski kompleks regije Oryol doživel številne spremembe. Tako je leta 2001, kot posledica preoblikovanja na podlagi metalurškega podjetja OJSC MZAL, podjetje OJSC Mtsensk livarna", ki je del skupine podjetij" Oryol metals ".

Namen finančne politike podjetja je čim bolj popolna mobilizacija finančnih sredstev, potrebnih za zadovoljevanje nujnih potreb razvoja družbe. V skladu s tem je finančna politika zasnovana tako, da ustvarja ugodne pogoje za oživitev podjetniške dejavnosti. Veliko pozornosti je namenjeno opredelitvi racionalnih oblik odvzema dohodka podjetij v korist države, pa tudi deleža udeležbe prebivalstva pri oblikovanju finančnih virov. Velik pomen je pripisan povečanju učinkovitosti uporabe finančnih virov z njihovo porazdelitvijo med sfere družbene proizvodnje, pa tudi njihovo koncentracijo v glavnih smereh gospodarskega in družbenega razvoja.

Finančni viri - dohodki in prejemki poslovnih subjektov in države, ki jih predstavljajo njeni organi, ki se uporabljajo za razširjeno reprodukcijo in za zadovoljevanje drugih potreb. Prav finančni viri omogočajo ločitev kategorije financ od kategorije cen in drugih stroškovnih kategorij. Finančni viri, ki delujejo v obliki denarja, se razlikujejo od drugih virov. Po svojih funkcijah so relativno izolirani, zato je treba zagotoviti, da so finančni viri povezani z drugimi viri.

Finančni viri, njihova racionalna uporaba v reproduktivni dejavnosti družbe v prehodu na trg določajo materialno podlago za praktično reformo tranzicijskega gospodarstva, uspešno premagovanje kriznih neuspehov in dvig ravni socialne zaščite prebivalstva. , zlasti slojev z nizkimi dohodki. Z drugimi besedami, med najpomembnejšimi dejavniki gospodarske rasti, namenske in dosledne reforme nacionalnega gospodarstva suverene Ukrajine na zdravih tržnih temeljih, vloge državnega finančnega sistema težko pretiravamo, precenjujemo.

Sistem finančnih virov podjetja lahko označimo kot gospodaren, ki deluje na področju finančnih in kreditnih odnosov, dinamičen (t.j. spreminja se skozi čas), odprt (tj. povezan z okoljem), obvladljiv.

Lastna finančna sredstva so last podjetja in njihova uporaba ne pomeni možnosti izgube nadzora nad dejavnostmi podjetja.

Izposojena sredstva niso last tega podjetja in njihova uporaba je preobremenjena z izgubo neodvisnosti zanj. Izposojena sredstva se zagotavljajo pod pogoji nujnosti, odplačnosti, odplačnosti, kar na koncu privede do hitrejšega obrata v primerjavi z lastnimi viri. Izposojena sredstva vključujejo različne vrste posojil, pridobljenih iz drugih delov kreditnega sistema (banke, investicijske institucije, država, podjetja, gospodinjstva).

Pritegnjena sredstva - sredstva, ki ne pripadajo podjetju, vendar so začasno v njegovem obtoku. Ta sredstva pred nastankom sankcij (globe ali druge obveznosti do lastnikov) se lahko uporabijo po lastni presoji poslovnega subjekta. To so najprej stabilne obveznosti - zaostala plačila zaposlenim, dolgovi do proračuna in izvenproračunskih skladov, prejeta sredstva upnikov v obliki predplačil itd.

Naslednji znak razporeditve elementov finančnih sredstev je nujnost uporabe. Vire praviloma delimo na kratkoročne, srednjeročne in dolgoročne. Časovni horizont za vsako skupino je mogoče nastaviti posebej.

Kratkoročni viri - njihova veljavnost je do enega leta. Zasnovan za financiranje tekočih dejavnosti podjetja: oblikovanje obratnega kapitala, kratkoročne finančne naložbe, poravnave z dolžniki.

Srednjeročni viri - od leta do 3 let - se uporabljajo za zamenjavo posameznih elementov osnovnih sredstev, njihovo rekonstrukcijo in ponovno opremo. V tem primeru praviloma cilj ni sprememba tehnologije ali popolna zamenjava opreme.

Dolgoročni viri - praviloma se pritegnejo za obdobje od 3 do 5 let in se uporabljajo za financiranje osnovnih sredstev, dolgoročnih finančnih naložb, tveganega (tveganega) financiranja.

Oblikovanje podjetniških skladov se začne od trenutka organizacije gospodarskega subjekta. Podjetje v skladu z zakonodajo oblikuje odobreni kapital - glavni začetni vir lastnih sredstev podjetja, ki je v obliki osnovnih in obratnih sredstev usmerjen v pridobitev sredstev podjetja. Dodatni kapital sodi med sklade - nastane zaradi: povečanja vrednosti premoženja zaradi prevrednotenja osnovnih sredstev, kapitalskih rezerv (zaradi presežka prodajne cene delnic nad nominalno vrednostjo), darovanih. vrednosti za proizvodne namene. Uporablja se lahko za poplačilo amortizacije premoženja, ki je nastala zaradi njegovega prevrednotenja, za poplačilo izgub zaradi neodplačnega prenosa premoženja na druga podjetja in osebe, za povečanje odobrenega kapitala, za poplačilo izgub na podlagi rezultati dela podjetja za leto poročanja.

Med proizvodnimi dejavnostmi se dohodek od prodaje proizvedenih izdelkov v obliki prihodkov od prodaje prenese na poravnalni ali valutni (če podjetje izvaža izdelke) račun. Prihodek je vir povračila stroškov za proizvodnjo, promocijo izdelkov na trgu, za prodajo blaga (dela, storitev). Amortizacija se torej kot del prihodkov od prodaje vplača v amortizacijski sklad, ki je namenjen zagotavljanju reprodukcije osnovnih sredstev.

Rezultat podjetja je dobiček. Po plačilu davka se oblikuje čisti dobiček, ki se porabi v skladu z zakonskimi akti in po lastni presoji poslovnega subjekta. Iz njega se oblikujejo: rezervni kapital in druge podobne rezerve, sklad akumulacije, sklad potrošnje.

Rezervni kapital - sklad, ki se oblikuje v skladu z zakonom in ustanovnimi dokumenti. Namenjen je kritju izgub poročevalskega obdobja, izplačilu dividend v primeru nezadostnosti ali odsotnosti dobička. Prisotnost sklada je najpomembnejši pogoj za zagotavljanje vzdržnega finančnega stanja podjetja. Med rezervne sklade se uvrščajo tudi rezerve za amortizacijo naložb v vrednostne papirje, odkupni sklad, kratkoročni kapital itd., oblikovane za odkup obveznic in odkup delnic.

Akumulacijski sklad - sredstva, namenjena razvoju proizvodnje. Njihova uporaba je povezana s povečanjem premoženja podjetja in finančnimi naložbami za dobiček.

Bilanca dobička - zadržanega dobička je tudi značilna za finančno stabilnost in se lahko uporablja za nadaljnji razvoj podjetja.

1.3 Metoda analizeporaba finančnih sredstev

Finančno stanje gospodarskega subjekta je značilnost njegove finančne konkurenčnosti (tj. plačilne sposobnosti, kreditne sposobnosti), porabe finančnih sredstev in kapitala, izpolnjevanja obveznosti do države in drugih gospodarskih subjektov. Finančno stanje gospodarskega subjekta obsega analizo: dobičkonosnosti in donosnosti; finančna stabilnost; kreditna sposobnost; uporaba kapitala; valutna samooskrba.

Viri informacij za analizo finančnega stanja so bilanca stanja in priloge k njej, statistična in poslovna poročila. Za analizo in načrtovanje se uporabljajo standardi, ki veljajo v gospodarskem subjektu. Vsak gospodarski subjekt razvije svoje načrtovane kazalnike, normative, standarde, tarife in limite, sistem za njihovo oceno in regulacijo. finančne dejavnosti. Ti podatki so njegova poslovna skrivnost, včasih pa tudi znanje in izkušnje.

Analiza finančnega stanja se izvaja z uporabo naslednjih osnovnih tehnik: primerjave, seštevanja in združevanja, verižne substitucije. Metoda primerjave je primerjati finančni kazalci obdobja poročanja z njihovimi načrtovanimi vrednostmi (standard, norma, limit) in s kazalniki prejšnjega obdobja. Prejemanje povzetkov in skupin sestoji iz združevanja informacijskih materialov v analitične tabele. Sprejem verižnih zamenjav se uporablja za izračun obsega vpliva posameznih dejavnikov v celotnem kompleksu njihovega vpliva na raven agregatnega finančnega kazalnika. Ta tehnika se uporablja v primerih, ko je razmerje med indikatorji mogoče matematično izraziti v obliki funkcionalnega razmerja. Bistvo prejemanja verižnih zamenjav je, da se z zaporedno zamenjavo vsakega poročevalskega kazalnika z osnovnim (to je kazalnikom, s katerim se primerja analizirani kazalnik), vsi ostali kazalniki štejejo za nespremenjene. Ta zamenjava vam omogoča, da določite stopnjo vpliva vsakega dejavnika na skupni finančni kazalnik.

Dobičkonosnost gospodarskega subjekta označujejo absolutni in relativni kazalniki. Absolutna stopnja donosa - je znesek dobička ali dohodka. Relativni kazalnik je stopnja donosnosti.

Raven dobičkonosnosti gospodarskih subjektov, povezanih s proizvodnjo proizvodov (blaga, del, storitev), je določena z odstotkom dobička od prodaje proizvodov na njihove stroške. Raven dobičkonosnosti trgovskih in gostinskih podjetij je določena z odstotkom dobička od prodaje blaga (izdelkov javne prehrane) v prometu.

V procesu analize se proučuje dinamika sprememb obsega čistega dobička, stopnja donosnosti in dejavniki, ki jih določajo. Glavni dejavniki, ki vplivajo na čisti dobiček, so obseg prihodkov od prodaje proizvodov, višina nabavne vrednosti, stopnja dobičkonosnosti, prihodki iz neposlovnega poslovanja, odhodki iz neposlovnega poslovanja, znesek davka od dobička in drugih davkov, plačanih od dobička. . Vpliv rasti prihodkov na rast dobička se kaže v zniževanju stroškov Vse stroške glede na prihodke lahko razdelimo v dve skupini: pogojno fiksne in variabilne. pogojno trajno imenovani stroški, katerih višina se ne spreminja s spremembo prihodkov od prodaje proizvodov. V to skupino spadajo: najemnine, amortizacija osnovnih sredstev, amortizacija neopredmetenih sredstev itd. Ti stroški se analizirajo v absolutnem znesku. variabilni stroški -- to so stroški, katerih višina se spreminja sorazmerno s spremembo obsega prihodkov od prodaje proizvodov. V to skupino so vključeni stroški surovin, stroški transporta, stroški dela itd. Te stroške analiziramo s primerjavo ravni stroškov kot odstotek prihodkov.

Odvisnost dobička od prodaje je izražena z grafom dobičkonosnosti (slika 2), kjer je točka K točka preloma. Prikazuje maksimalni znesek iztržka od prodaje proizvodov v vrednotenju (om) in v naravnih merskih enotah (on), pod katerim bo dejavnost gospodarskega subjekta nedonosna, saj je stroškovna črta višja od črte izkupička. od prodaje izdelkov. Grafi dobičkonosnosti zagotavljajo zelo preprosto in učinkovito metodo za pristop k zapletenim problemom, kot so: kaj se zgodi z dobičkom, če se proizvodnja zmanjša: kaj se zgodi z dobičkom, če se cena poveča, proizvodni stroški zmanjšajo in prodaja upade? Glavna naloga izdelave grafa donosnosti je določiti točko preloma - točko, za katero je prejeti prihodek enak denarnim stroškom.

Točko preloma lahko izračunamo z analitično metodo.

Sestavljen je iz določitve minimalnega zneska prihodkov od prodaje izdelkov, pri katerem bo stopnja donosnosti gospodarskega subjekta večja od 0%.

kjer je T min najmanjši znesek prihodkov, pri katerem je stopnja donosnosti večja od 0 %;

In post - znesek pogojno fiksnih stroškov, rub.;

In pas - znesek variabilnih stroškov, rub.;

T - izkupiček od prodaje, rub.

Po bilanci stanja se primerja gibanje osnovnih sredstev, obratnih sredstev in drugih sredstev za analizirano obdobje ter gibanje virov sredstev, navedenih v pasivi bilance stanja. Vire finančnih sredstev delimo na lastne in izposojene. Rast deleža lastnih sredstev pozitivno označuje delo gospodarskega subjekta. Delite jih z drugimi skupni znesek virov, enako 60% ali več, kaže na finančno neodvisnost subjekta

Analiza razpoložljivosti in strukture obratnih sredstev se izvede s primerjavo vrednosti teh sredstev na začetku in koncu analiziranega obdobja. Obratna sredstva, za katera so v gospodarskem subjektu postavljeni normativi, se primerjajo s temi normativi in ​​se sklepa o primanjkljaju ali presežku normiranih sredstev.

Posebno pozornost namenjamo stanju obveznosti in terjatev. Ti dolgovi so lahko običajni ali neupravičeni. Neupravičene obveznosti vključujejo nepravočasno plačane dolgove do dobaviteljev po poravnalnih listinah. Neupravičene terjatve zajemajo dolgove za terjatve, odškodnine za materialno škodo (pomanjkanje, tatvine, poškodovanje dragocenosti) ipd. Neupravičeni dolg je oblika nezakonitega odvajanja obratnih sredstev in kršenja finančne discipline. Pomembno je določiti čas nastanka dolgov, da bi pravočasno nadzorovali njihovo likvidacijo.

Analiza plačilne sposobnosti se izvaja s primerjavo razpoložljivosti in prejema sredstev z bistvenimi plačili. Najbolj jasno se plačilna sposobnost pokaže, če jo analiziramo za kratek čas (teden, pol meseca). Kreditna sposobnost - to je prisotnost predpogojev za pridobitev posojila in sposobnost gospodarskega subjekta, da pravočasno odplača posojilo. Pri analizi kreditne sposobnosti se uporablja več kazalnikov. Najpomembnejša sta donosnost vloženega kapitala in likvidnost.

Stopnja donosa vloženega kapitala se določi z razmerjem med zneskom dobička in celotnim zneskom obveznosti v bilanci stanja:

kjer je P stopnja donosa;

P - znesek dobička za obdobje poročanja (četrtletje, leto), rub.;

SK - skupni znesek obveznosti (po bilanci stanja), rub.

Rast tega kazalnika označuje težnjo donosne dejavnosti posojilojemalca, njegovo donosnost.

Imamo lansko leto ~ 0,2784, za leto poročanja ~ 0,303.

Tako se je znesek dobička, prejet iz enega rublja vloženega kapitala, povečal za 2 rublja. 19 k., od 27 str. 84 tisoč do 30 rubljev 03 tisoč ali za 7,9 %.

Likvidnost gospodarskega subjekta je njegova sposobnost hitrega odplačevanja dolgov. Določa se z razmerjem med višino dolga in likvidnimi sredstvi, tj. sredstva, ki se lahko uporabijo za poplačilo dolgov (gotovina, depoziti, vrednostni papirji, unovčljivi elementi obratnih sredstev ipd.).

Likvidnost gospodarskega subjekta v bistvu pomeni likvidnost njegove bilance stanja, kakor tudi brezpogojno plačilno sposobnost gospodarskega subjekta.

Analiza likvidnosti bilance stanja je sestavljena iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji likvidnosti in razvrščenih v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznosti, razvrščenimi po zapadlosti in razvrščenimi v naraščajočem vrstnem redu.

Glede na stopnjo likvidnosti, tj. Po stopnji pretvorbe v denar so sredstva gospodarskega subjekta razdeljena v naslednje skupine:

In 1 - najbolj likvidna sredstva. Sem sodijo vsa denarna sredstva družbe (gotovina in računi) in kratkoročne finančne naložbe (verižni papirji);

A 2 - hitro unovčljiva sredstva, vključno s terjatvami in drugimi sredstvi;

In 3 - počasna sredstva.

To vključuje postavke oddelka II sredstva "Zaloge in stroški" z izjemo "Odloženi stroški", kot tudi postavke "Dolgoročne finančne naložbe", "Poravnave z ustanovitelji" iz oddelka I sredstva;

In 4 - težko prodajna sredstva. To so osnovna sredstva, neopredmetena sredstva, kapitalske naložbe v teku, oprema za montažo.

Obveznosti bilance so razvrščene glede na stopnjo nujnosti njihovega plačila:

P 1 - najnujnejše obveznosti. Ti vključujejo obveznosti do dobaviteljev in druge obveznosti;

P 2 - kratkoročne obveznosti, zajemajo kratkoročna posojila in izposojena sredstva;

P 3 - dolgoročne obveznosti, vključujejo dolgoročna posojila in izposojena sredstva;

P 4 - trajne obveznosti. Ti vključujejo člene v razdelku I obveznosti "Viri kapitala". Za ohranitev stanja sredstev in obveznosti se vsota te skupine zmanjša za znesek postavke »Aktivne časovne razmejitve«.

Za ugotavljanje likvidnosti bilance stanja je treba primerjati rezultate zgornjih skupin za sredstva in obveznosti. Bilanca se šteje za absolutno likvidno, če A, > P 1 , A, > P 2 , A, > P 3 , A<> P 4 .

2 . Celovita analiza proizvodnih in gospodarskih dejavnosti JSC "Mtsensk Foundry" za 2008 -2010.

2.1 Splošne značilnosti podjetja

Leta 1965 je začel delovati eksperimentalni oddelek v novi zgradbi orodjarne Mtsensk Tovarne sekundarnih barvnih kovin, kjer je bil ulit prvi blok ročne zavore za avtomobil ZIL-1ZO. S tega mesta, iz te podrobnosti se je začel Mtsensk. tovarna za litje aluminija, ki se je leta 1966 ločila od tovarne Vtortsvetmet. Zagotavljal naj bi neželezne litine za moskovski obrat Lihačov.

Takrat, leta 1966, je obrat sestavljalo več še nedokončanih, a delno že delujočih manjših delavnic. V prvih šestih mesecih obstoja je bilo obvladanih le pet imen delov. Osebje tovarne je takrat sestavljalo le 900 ljudi.

Istega leta se je začela intenzivna gradnja, zgrajena je bila stavba avtotransportne delavnice.

Leta 1967 je bila predana prva stopnja telesa za kokilno litje. Leto kasneje - drugi, leta 1971 - tretji.

Bil je zanimiv in turbulenten čas. Gradnja proizvodnih zgradb je potekala hitro, ljudje so neutrudno delali, subbotniki in nedelje so potekali z navdušenjem.

Januarja 1968 je M3AL proizvedel tisoč blokovnih glav. Tovarniške zgradbe so rasle, delavnice so bile opremljene z novo domačo in tujo opremo.

3a prvi petletni načrt od 1966 do 1971. Od ustanovitve je tovarna pridobila zmogljivost za proizvodnjo 20 tisoč ton aluminijastih ulitkov letno. V tem času je podjetje delovalo nemoteno.

Ekipo obrata je vodil prvi direktor - D.E. Kornakov

Število podjetij je leta 1971 sestavljalo 3305 ljudi.

Pet let po zagonu obrata se je začela rekonstrukcija njegovih delavnic. Treba je bilo močno povečati obseg proizvodnje. Nabavljena je bila sodobna oprema, nameščene proizvodne linije za ulivanje delov.

Nabavljeni in montirani so bili hladilni stroji italijanskega podjetja "Fata" ter novi hladilni stroji domače proizvodnje.

V jedrnici so bili nameščeni avtomati japonskega podjetja "Naniva" za izdelavo jeder v vročih škatlah. V termorezalnici je bila izvedena popolna rekonstrukcija proizvodnje za ustvarjanje usmerjenih tokov tovora. Posledično je proizvodnja presegla obseg, ki ga je predvidel projekt, za več kot pet tisoč ton ulitkov na leto.

Leta 1975-76. brizgalno delavnico preselili iz začasnih prostorov v novogradnjo, opremljeno z sodobno opremo in avtomobili.

Konec sedemdesetih let so začeli obratovati zmogljivosti za novo vrsto litja: obrat je začel obvladovati proizvodnjo izdelkov iz sive litine in jekla. MZAL je bilo močno in razvito podjetje, eno največjih v regiji Orjol. Tovarna je proizvedla več kot 200 vrst delov za avtomobile, ki so bili dobavljeni glavni tovarni, imenovani po Likhachovu, drugim podjetjem. Začela se je dobava izdelkov za izvoz - rezervni deli za vozila ZIL so bili dobavljeni v 33 držav sveta. V trgovinah je delalo več kot sedem tisoč delavcev, uslužbencev, inženirjev.

V letih 1980-86. nadaljnji razvoj proizvodnja, širitev obrata, dobava ulitkov po glavnem tehničnem procesu v glavni obrat za proizvodnjo 50 avtomobilov z dizel motorjem. Obvladal je 25 postavk nove nomenklature ulitkov. V proizvodnjo je bila uvedena nova oblika odlitkov glave v obliki črke V. Tehnična prenova livarn za neželezne kovine namestitev vrtiljačnega stroja za ulivanje glave bloka in dovodne cevi. V livarni je začela delovati enoelektrodna talilna peč. Veliko se dela za izboljšanje družbenega in kulturnega življenja, v trgovinah se gradijo restavratorski centri (bazen, savna, sobe za tretmaje). V brigadah so začeli uvajati samofinanciranje.

Leta 1987 je orodjarska proizvodnja uvedla tehnologijo restavriranja kalupov kovinski prah, povečuje vzdržljivost orodja. Izgradnja naprav za obdelavo plinov v livarni železa. Na pomožni parceli je bil predan rastlinjak.

V letu 1988 se je povečala proizvodnja blaga za široko porabo. V livarni železa se gradi plazemska peč. Gradbena delavnica tovarne gradi urbane objekte - porodnišnico, objekte za zdravljenje.

Leta 1989 se je povečala proizvodnja potrošniškega blaga, preopremljanje flote stojala. Otvoritev mladinskega kluba "Sovremennik".

V devetdesetih letih je obrat izvedel veliko stanovanjsko, socialno in kulturno gradnjo.

Na severovzhodnem obrobju Mcenska je zrasel celoten mikrodistrikt, katerega večino hiš je zgradil MZAL. Ustvarila se je zdravilna baza, pionirski tabor v bližini posestva Feta se je pozimi spremenil v penzion za preostale delavce MZAL. Obrat je na lastne stroške vzdrževal pet vrtcev, najstniške klube, obstajala je močna nogometna ekipa.

Konec 1999 - zgodnjih 2000-ih so v obratu potekali zapleteni procesi reorganizacije in prestrukturiranja. Spremenila se je lastninska oblika, podjetje je postalo delniška družba 1. decembra 2000 je bila na podlagi MZAL ustanovljena livarna Mtsensk. Junija 2001 se je pridružil družba za upravljanje"Mtsensk aluminij".

2.2 Analiza glavnih kazalnikov proizvodnje in gospodarske dejavnosti za leto 2008-2010 gg.

Analiza gospodarske dejavnosti je pomemben element v sistemu vodenja proizvodnje, učinkovito sredstvo za ugotavljanje rezerv na kmetiji, podlaga za razvoj znanstveno utemeljenih napovednih načrtov in upravljavskih odločitev ter nadzor nad njihovim izvajanjem za povečanje učinkovitosti proizvodnje. podjetje.

Glavni vir informacij za analizo so obrazci računovodskih izkazov št. 1.2

Izkaz poslovnega izida je glavni vir informacij za analizo.

Analizirajmo gospodarsko dejavnost JSC "Mtsensk Foundry" za leto 2008 - 2010, z uporabo podatkov iz bilance stanja in izkaza poslovnega izida za leto 2008 - 2010

Rezultati izračuna so prikazani v tabeli.

Tabela 1 - Dinamika glavnih tehničnih in ekonomskih kazalnikov podjetja

Z analizo podatkov v tabeli 1 lahko ugotovimo, da: so se prihodki od prodaje v analiziranem obdobju povečali za 83,3 %, kar je predvsem posledica rasti produktivnosti dela, znižanja stroškov v letu 2008 in njihove rasti v letu 2010 ter zmanjšanja delež stroškov za 1,7 %, kar je povzročilo tudi povečanje stroškov materiala. Dobiček v analiziranem obdobju se je povečal za 94,9 %.

2.3 Primerjalna analiza glavnih kazalnikov predmeta študije in približnoglavni konkurent

Zahvaljujoč široki ponudbi avtodelov na zalogi, hitro in pripravljen za obdelavo in pošiljanje katerikoli od zahtevnost aplikacije . Glavna naloga podjetja Svet rezervnih delov danes - razvoj naše stranke . Pomagamo optimizirati iskanje potrebnih komponent in sklopov, s čimer zmanjšamo vaš čas, ki ga porabimo za dokončanje naročil, hkrati pa zagotavljamo visoko kakovost storitev in pošiljk. naše podjetje praznovali letos njegov desetletje . Do tega datuma smo tempirali anketni vprašalnik za naše naročnike, v katerem so lahko ocenili naše prednosti in slabosti, zapisali želje. Veseli me, da so bile to večinoma pozitivne ocene, želja po partnerstvu in nadaljnjem skupnem razvoju. Te ocene so prislužene z vsakodnevnim prispevkom vsakega zaposlenega k skupnemu cilju – postati podjetje, ki bi se imenovalo »Raj za dobavitelje«. Dobavitelj s široko ponudbo originalnih visokokakovostnih rezervnih delov za vse znamke tovorna vozila po mnenju najbolj nizke cene je tisto, kar naše stranke pravijo o nas. Poskušamo uganiti, kaj naša stranka potrebuje jutri.

Naši zaposleni so izkušeni strokovnjaki, ki so pripravljeni odgovoriti na najtežja vprašanja. Naša prednost je hitrost prevzema in odpreme vlog poljubnega obsega, hkrati pa ohranjamo visoko kakovost storitev. Zagotavljamo certificirano kakovost blaga proizvajalcev. Naše podjetje aktivno sodeluje v programih proizvajalcev za boj proti ponarejanju, s čimer svojim strankam zagotavlja certificirano kakovost blaga in prispeva k izboljšanju varnosti v cestnem prometu.

Mestna komunalna podjetja se soočajo s stalno potrebo mest po posebni opremi. Naše podjetje posveča veliko pozornost zagotavljanju teh storitev s komponentami in rezervnimi deli. Svet rezervnih delov LLC edini uradni podzastopnik AMO ZIL specializirano za promocijo tega izdelka.

Skladiščni in pisarniški prostori podjetja se nahajajo v bližini moskovske obvoznice vzdolž Leningradske ceste - kraj, ki je primeren za vhod vseh avtomobilov.

Nenehno izboljšujemo sebe in kakovost storitev, zato smo pripravljeni prisluhniti in upoštevati vse vaše pripombe na naše delo..

Veseli bomo plodnega sodelovanja in partnerstva z vašim podjetjem.

Tabela 2 - Analiza glavnih kazalnikov porabe finančnih sredstev v Mtsensk Foundry OJSC in Avtozapchast Penza Plant CJSC

Analiza tabele 2 je pokazala, da ima OJSC "Mtsensk Foundry" v študijskem obdobju bolj pozitiven trend in da so rezultati uspešnosti boljši od rezultatov konkurenta.

3 . Analizo porabe finančnih sredstev zaJSC « Livarna Mtsensk"

3.1 Bistvo, sestava, struktura finančnih virov podjetja

Upravljanje finančnih sredstev podjetja je niz namenskih metod, operacij, vzvodov, metod vplivanja na različne vrste financ za doseganje določenega rezultata /4/.

Finančni viri družbe so del sredstev v obliki prihodkov in zunanjih prejemkov, namenjenih izpolnjevanju finančnih obveznosti in nastajanju stroškov za zagotavljanje razširjene reprodukcije.

Finančni viri in kapital so glavni predmeti preučevanja financ podjetja. Na reguliranem trgu se pogosteje uporablja pojem »kapital«, ki je za finančnika realen objekt in na katerega lahko nenehno vpliva z namenom pridobivanja novih prihodkov za podjetje. V tej vlogi je kapital za finančnika-praktika objektivni produkcijski dejavnik. Kapital je torej del finančnih sredstev, ki sodelujejo pri prometu podjetja in ustvarjajo prihodke od tega prometa. Kapital v tem smislu nastopa kot preoblikovana oblika finančnih sredstev.

V tej razlagi je temeljna razlika med finančnimi viri in kapitalom podjetja v tem, da so finančni viri v katerem koli trenutku večji ali enaki kapitalu podjetja. Enakopravnost hkrati pomeni, da podjetje nima finančnih obveznosti in so vsa razpoložljiva finančna sredstva dana v obtok. Vendar to ne pomeni, da bolj ko se znesek kapitala približuje velikosti finančnih sredstev, bolj učinkovito je podjetje.

IN resnično življenje v delujočem podjetju ni enakosti finančnih sredstev in kapitala. Računovodski izkazi so sestavljeni tako, da ni mogoče zaznati razlike med finančnimi viri in kapitalom. Dejstvo je, da standardno poročanje ne predstavlja finančnih virov kot takih, temveč njihove pretvorjene oblike - obveznosti in kapital.

V praktičnih dejavnostih se ljudje praviloma ne srečujejo z bistvenimi kategorijami, temveč z njihovimi spremenjenimi oblikami, zato se iz praktične smotrnosti odražajo v standardnih računovodskih izkazih.

Iz definicije finančnih virov izhaja, da se po izvoru delijo na notranje (lastne) in zunanje (pritegnjene). Po drugi strani pa so notranji v realni obliki predstavljeni v standardnem poročanju v obliki čistega dobička in amortizacije, v pretvorjeni obliki - v obliki obveznosti do zaposlenih v podjetju, čisti dobiček pa je del dohodka podjetja, ki se oblikuje po odbitku obveznih plačil - davkov od celotnega dohodka, pristojbin, glob, kazni, zasegov, dela obresti in drugih obveznih plačil. S čistim dobičkom razpolaga družba in se razporeja po sklepih njenih organov upravljanja.

Tudi tuje ali izposojene finančne vire delimo v dve skupini: lastne in izposojene. Ta delitev je posledica oblike kapitala, v katerega ga vlagajo zunanji udeleženci v razvoju tega podjetja: kot podjetniški ali kot posojilni kapital. V skladu s tem je rezultat naložb podjetniškega kapitala oblikovanje pritegnjenih lastnih finančnih sredstev, rezultat naložb posojilnega kapitala pa so izposojena sredstva.

Podjetniški kapital je kapital, vložen (vložen) v različna podjetja z namenom pridobivanja dobička in pravic do upravljanja podjetja.

Posojilni kapital je denarni kapital, dan na kredit pod pogoji odplačevanja in odplačevanja. Za razliko od podjetniškega kapitala se posojilni kapital ne vlaga v podjetje, temveč se vanj prenese v začasno uporabo za obresti. To vrsto poslovanja izvajajo specializirane finančne institucije (banke, kreditne zadruge, Zavarovalnice, pokojninski skladi, investicijski skladi, seleng podjetja itd.).

Podobni dokumenti

Koncept in vrste finančnih virov v dejavnostih podjetja. Analiza porabe finančnih sredstev podjetja na primeru ALC "Nomos". Načini za izboljšanje upravljanja in izboljšanje učinkovitosti uporabe finančnih sredstev v podjetju.

seminarska naloga, dodana 21.01.2009


Vloga in pomen finančnih virov v dejavnostih podjetja. Vrednotenje in analiza porabe finančnih sredstev podjetja CJSC "Remdizel". Načini za izboljšanje upravljanja in izboljšanje učinkovitosti uporabe finančnih sredstev v podjetju.

seminarska naloga, dodana 24.04.2014


Bistvo, sestava, struktura finančnih virov podjetja. Upravljanje finančnih sredstev. Usmeritve za povečanje učinkovitosti porabe finančnih sredstev. Analiza učinkovitosti upravljanja finančnih virov. JSC "Armkhleb"

diplomsko delo, dodano 03.04.2006


Koncept finančnih virov podjetja, viri njihovega oblikovanja, načela upravljanja v poslovni banki. Analiza porabe finančnih sredstev v proučevanem podjetju, ocena učinkovitosti upravljanja, načini za izboljšanje tega procesa.

diplomsko delo, dodano 24.05.2014


Vloga finančnih virov v dejavnostih podjetja. Sestava in struktura kratkoročnih in dolgoročnih sredstev v bilanci stanja družbe Bakhus NAI LLP. Analiza dobička in donosnosti. Načini izboljšanja porabe finančnih sredstev v podjetju.

seminarska naloga, dodana 13.01.2014


Analiza oblikovanja finančnih virov v tržnih razmerah. Določitev načinov za izboljšanje upravljanja in povečanje učinkovitosti uporabe finančnih sredstev v podjetju. Viri kratkoročnega financiranja. Sistem razdelitve dobička.
Oblikovanje in uporaba finančnih sredstev komercialnih organizacij različnih organizacijskih in pravnih oblik

Bistvo finančnih virov in viri njihovega oblikovanja v sodobnih razmerah, vloga pri zagotavljanju reprodukcijskega procesa podjetja, značilni kazalniki. Usmeritve za izboljšanje porabe in upravljanja s finančnimi viri.

seminarska naloga, dodana 31.01.2016


Tehnične in ekonomske značilnosti podjetja LLC "Rosslitstroy", glavni kazalniki njegovih dejavnosti in analiza uporabe delovna sredstva. Oblikovanje in izboljšanje učinkovite uporabe finančnih sredstev v proučevanem podjetju.

opomba

Uvod

Oddelek 1

Zaporedje finančne analize finančnih virov

Analiza finančnih virov se izvaja v naslednjem zaporedju:

Faza I: na tej stopnji se obravnava dinamika celotnega obsega in glavnih sestavnih elementov kapitala. Določeno je razmerje med lastnim in izposojenim kapitalom. V okviru izposojenega kapitala se proučuje razmerje med dolgoročnimi in kratkoročnimi finančnimi obveznostmi. Ugotavlja se višina zapadlih finančnih obveznosti in razlogi za zamudo.

Faza II: na tej stopnji se upošteva sistem koeficientov finančne stabilnosti podjetja. V procesu analize se uporabljajo naslednji koeficienti:

razmerje finančne neodvisnosti;

Koeficient finančne odvisnosti;

Razmerje finančnega tveganja.

Ocenjuje se tudi učinkovitost uporabe kapitala kot celote in njegovih posameznih elementov. Če želite to narediti, morate izračunati:

Število obratov celotnega kapitala;

Število obratov lastnega kapitala;

Znesek izposojenega kapitala;

Obdobje obrata celotnega uporabljenega kapitala v dnevih;

Obdobje obrata lastnega in izposojenega kapitala v dnevih (ločeno;

razmerje donosnosti;

Obdobje obračanja obveznosti.

Faza III: na tej stopnji se ocenjuje učinkovitost uporabe kapitala kot celote in njegovih posameznih elementov.

Oddelek 1 Zaključek

V tržnem gospodarstvu sta tehnično-ekonomska analiza in analiza finančnega položaja podjetja najpomembnejši začetni predpogoj za pripravo in utemeljitev poslovodskih odločitev. Glavna naloga analize stanja podjetja je sistematična, celovita študija njegovih proizvodnih, gospodarskih in finančnih dejavnosti, da bi objektivno ocenili dosežene rezultate in vzpostavili resnične načine za nadaljnje izboljšanje učinkovitosti in kakovosti dela.

Glavni namen finančne analize je oceniti finančno stanje podjetja. Ker je finančno stanje podjetja označeno z nizom kazalnikov, ki odražajo proces oblikovanja in uporabe njegovih finančnih virov, potem v tržnem gospodarstvu odraža končne rezultate podjetja. Posledično je finančna analiza nepogrešljiv element tako finančnega upravljanja v podjetju kot njegovih ekonomskih odnosov s partnerji, s finančno-kreditnim sistemom, s davčni organi in vključuje upoštevanje takšnih kazalnikov, kot so finančna stabilnost, poslovna aktivnost, donosnost in donosnost.

Oddelek 2

Analiza finančnega stanja podjetja.

Analiza premoženja podjetja

Vse, kar ima vrednost, pripada podjetju in se odraža v sredstvu bilance stanja, imenovanem njegova sredstva. Aktiva bilance stanja vsebuje podatke o dajanju kapitala na razpolago podjetju, to je o njegovem vlaganju v določena premoženja in materialne vrednosti, o izdatkih podjetja za proizvodnjo in prodajo proizvodov ter o stanju brezplačne gotovine. Vsaka vrsta dodeljenega kapitala ustreza ločeni bilančni postavki.

Analiza sredstev podjetja z vidika učinkovitosti uporabe sredstev podjetja je prikazana v tabeli 2.5.

Tabela 2.5

Primerjava dinamike sredstev in finančnih rezultatov

Analiza je pokazala, da je stopnja rasti čistih prihodkov in bruto dobička višja od stopnje rasti sredstev, zato je bila v poročevalskem obdobju poraba sredstev v podjetju učinkovitejša kot v prejšnjem obdobju. Še vedno pa je možno primerjati vrednost sredstev družbe s finančnimi rezultati leta v primerjavi s podobnimi kazalniki za panogo ali konkurenco in na podlagi tega lahko sklepam, da je bila učinkovitost uporabe sredstev družbe na zadostni ravni. visoka stopnja.

Tabela 2.6

Analiza dinamike in strukture premoženja podjetja

Sredstva družbe sestavljajo nekratkoročna in kratkoročna sredstva. Struktura sredstev družbe je prikazana na slikah 2.7 in 2.8

riž. 2.7 Diagram strukture sredstev podjetja za bazno obdobje

Slika 8. Diagram strukture sredstev podjetja za obdobje poročanja

Izračun je pokazal, da se je v letu poročanja v primerjavi z baznim letom skupni znesek sredstev zmanjšal za 187.628 tisoč UAH, nekratkoročna sredstva pa za 490.032 tisoč UAH, kratkoročna sredstva pa so se povečala za 302.404 tisoč UAH. To pomeni, da je podjetje prikrajšano za tista nekratkoročna sredstva, ki jih je uporabljalo neučinkovito, in povečuje intenzivnost uporabe tistih nekratkoročnih sredstev, ki so ostala.

V procesu nadaljnje analize je treba podrobneje preučiti sestavo nekratkoročnih sredstev, ugotoviti razloge za spremembo posameznih sestavin in ovrednotiti te spremembe za poročevalsko obdobje.

Analiza dinamike in strukture nekratkoročnih sredstev podjetja je predstavljena v tabeli 2.7

Tabela 2.7

Analiza dinamike in strukture nekratkoročnih sredstev podjetja

Struktura posojilni kapital je mogoče predstaviti na sl. 2.9 in sl. 2.10

riž. 2.9 Diagram strukture nekratkoročnih sredstev podjetja za bazno obdobje

riž. 2.10 Diagram strukture nekratkoročnih sredstev podjetja za obdobje poročanja

Izračun je pokazal, da se je v letu poročanja v primerjavi z baznim letom znesek nekratkoročnih sredstev zmanjšal za 490.032 tisoč UAH, kar pomeni, da podjetje izgublja tista nekratkoročna sredstva, ki jih je uporabljalo neučinkovito, in povečuje intenzivnost uporaba tistih nekratkoročnih sredstev, ki so ostala.

Osnovna sredstva podjetja zavzemajo največji delež v strukturi nepremičnih sredstev, zato je treba analizo dopolniti z izračunom glavnih kazalnikov stanja in učinkovitosti uporabe osnovnih sredstev (amortizacijski koeficienti ( formula 2.11), rok uporabnosti (formula 2.12), upokojitev (formula 2.13), zagon (formula 2.14), posodabljanje osnovnih sredstev (formula 2.15)), pripravi zaključke.

Poteka samo vnos osnovnih sredstev

Izračun je pokazal, da ima podjetje zelo veliko amortizacijo osnovnih sredstev, v poročevalskem letu 72 %, v izhodiščnem letu 71 %; Posodobitev OS v letu poročanja glede na bazno leto 3 %, v baznem letu glede na prejšnje bazno leto pa -2 %.

Tabela 2.8.

Združevanje obratnih sredstev glede na stopnjo njihove likvidnosti.

Izračun je pokazal, da je podjetje povečalo svoja kratkoročna sredstva za 302.404 tisoč UAH, visoko likvidna sredstva povečala za 92.791 UAH, srednje likvidna sredstva za 197.386 tisoč UAH in nizko likvidna sredstva za 12.227 tisoč UAH. Kratkoročna sredstva se lahko uporabijo za zagotavljanje plačilne sposobnosti , kratkoročno in dolgoročno finančno stabilnost podjetja.

Tabela 2.9

Kazalniki učinkovitosti uporabe obratnih sredstev podjetja in metodologija za njihov izračun

Izračun je pokazal, da je trajanje enega obrata obratnih sredstev v baznem letu 67 dni, v poročevalskem letu 81 dni, prirast dni obrata obratnih sredstev pa je glede na poslovno aktivnost podjetja negativen.

Tabela 2.10

Ocena učinkovitosti porabe obratnih sredstev po modelu DuPont

Donosnost obratnih sredstev je določena s formulo 2.16

Izračun vpliva dejavnikov na donosnost obratnih sredstev z uporabo metode verižne substitucije (uporablja se formula 2.16):

Splošna sprememba donosnosti obratnih sredstev:

vključno prek:

Koeficient prometa

Dobičkonosnost prodaje

Izračun je pokazal, da je dobičkonosnost obratnih sredstev odvisna od naslednjih dejavnikov: rentabilnosti in dobičkonosnosti prodaje. Donos obratnih sredstev se je v mojem primeru povečal zaradi povečanja dobičkonosnosti prodaje, zmanjšal pa zaradi koeficienta obrata; to je najverjetneje posledica rasti cen prodanega blaga in storitev ter zmanjšanja obsega prodaje, zaradi česar se je zmanjšal obrat obratnih sredstev.

Financiranje obratnih sredstev na račun lastnih virov se izračuna po formuli 2.17

Lastna obratna sredstva \u003d obratna sredstva - kratkoročne obveznosti (2.17)

Tabela 2.11

Analiza virov financiranja obratnih sredstev

Izračun je pokazal, da se je financiranje obratnih sredstev v letu poročanja v primerjavi z baznim letom povečalo s 1.256.515 tisoč UAH. do 1.558.919 tisoč UAH, delež financiranja iz lastniškega kapitala je bil -145%, iz izposojenega kapitala - 245%.

Zaključek

Med pripravo tečajne naloge smo preučevali teoretična osnova finančna analiza, glavni tehnični in ekonomski kazalniki podjetja, upoštevani so bili računovodski podatki in na podlagi tega je bila izvedena analiza finančnega stanja PJSC "Ukrtelecom".

Trenutno je oblikovan dokaj jasen sistem meril in kazalnikov za ocenjevanje finančnega stanja podjetja.

Potreba po nadzoru finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja objektivno izhaja iz same dejavnosti podjetja, katere cilj je ustvarjanje dobička. Finančna in gospodarska dejavnost podjetja je povezana z oblikovanjem in porabo sredstev, zato vpliva na interese države, zaposlenih v podjetju, delničarjev in vseh možnih nasprotnih strank podjetja.

Med pisanjem dela sem razkril bistvo teoretičnega vprašanja "Analiza prelomne dejavnosti podjetja" in naredil tudi finančno analizo. finančno poročanje PJSC "Ukrtelecom" za naslednje odseke:

1) Analiza virov oblikovanja kapitala podjetja;

2) Analiza premoženja podjetja;

3) Analiza likvidnosti podjetja;

4) Analiza finančne stabilnosti podjetja;

5) Analiza donosnosti podjetja.

Na podlagi te analize sem naredil splošno ugotovitev o podjetju.

1) optimizirajte stroške podjetja v smeri prihrankov.

2) likvidacija tistega premoženja, ki je tako moralno kot fizično zastarelo, ki se ne uporablja po predvidenem namenu, ki ni donosno in ga nadomestiti z visoko gospodarnim in donosnim, tj. sprejeti ukrepe za vlaganje v proizvodnjo s pričakovanim ekonomskim učinkom, višjim od tistih, ki jih lahko imenujemo alternativni.

3) ugotoviti notranje rezerve, uporabiti ukrepe za povečanje dobičkonosnosti podjetja, na primer izvajanje trženjske raziskave in promocija novih izdelkov, storitev in del na potrošniškem trgu.

4) Širitev klinične baze z zadovoljevanjem njihovih potreb itd.

Seznam uporabljenih virov:

1. Volkov I.O. Ekonomika podjetja. Učbenik / ur. IN O. Volkov - M: "Infa-M", 2009 - 473 str.

2. Kozharsky V.V., Sushkevich A.N. Računovodstvo v podjetjih in organizacijah. Učbenik / Ed.V. V. Kozharsky in drugi - Minsk: Račun, 2008 - 583 str.

3.Ladutko N.I. Računovodstvo in analiza osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev Praktikum / Pod urednikom N.I. Ladutko - Mn. Znanost in tehnika, 2009 - 235 str.

4. Sodobno gospodarstvo. večnivojski vadnica za srednje šole: besedila predavanj. Konceptualni aparat. Grafi in formule. Iz zgodovine ekonomske misli. Priročnik / znanstveni urednik Mamedov E.A., 2. izd., Rostov N/A: Felix; M.: Zeus, 2011 - 385 str.

5. Rahman Z., Sheremet A.D. Računovodstvo v tržnem gospodarstvu. Učbenik za računovodje, menedžerje in revizorje / Ed.Z. Rahman in drugi - M.: Infra-M, 2009 - 574 str.

6. Rusak N.A., Rusak V.A. Osnove finančne analize. Učbenik / ur. NA. Rusak in drugi - Minsk: Merkavanne, 2008 - 675 str.

7. Malyavkina L.I., Lytneva N.A. "Leasing" // "Računovodstvo" 2009, št. 8.56-67s.

8. O računovodskem videzu in finančnem stanju v Ukrajini. Zakon Ukrajine z dne 16. julija 1999 - N 996-XIV.

9. O odobritvi Pravilnika (standardov) računovodskega obrazca. Odredba Ministrstva za finance Ukrajine, N 87, z dne 31.03.99.

10. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 1 "Zalni vomogi to finansovoї zvіtnostі". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, 31.03.99 - N 87

11. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 2 "Stanje". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 87 izdani 31.3.99.

12. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 3 "Poročilo o finančnih rezultatih". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 87 izdani 31.3.99.

13. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 4 "Govori o Rukh penny koshtіv". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 87 izdani 31.3.99.

14. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 5 "Govor o močnem kapitalu". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 87 izdani 31.3.99.

15. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 6 "Izboljšanje pomilostitev in sprememb v finančnih evidencah". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, 28.05.99 - N 137. 16. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 15 "Dokhid". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, 29.11.99 N 290.

17. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 16 "Vitrati". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, 19. september 2000 za N 27/4248.

18. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 17 "Cilj dohodka". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 353 z dne 28.12.2000.

Priloga A

Bilanca PJSC "Ukrtelecom"Za leto 2012 рі

Priloga B

Sporočilo o finančnih rezultatih PJSC "Ukrtelecom"

Za leto 2012

opomba

Pri tečaju: 67 strani, 13 tabel, 10 slik, 2 aplikaciji, 18 virov.

Finančna analiza- proces, ki vam omogoča, da podate osnovni opis finančnega stanja podjetja z vrednotenjem njegovih sredstev in obveznosti, terjatev in obveznosti, likvidnosti in vzdržnosti.

Namen finančne analize je pridobiti najbolj popolne informacije o stanju podjetja, njegovi dobičkonosnosti ali nedonosnosti, stabilnosti, likvidnosti in drugih enako pomembnih značilnostih. Na podlagi teh podatkov se sprejemajo vodstvene odločitve na področju finančnega upravljanja.

V tem tečaju je analizirano finančno stanje PJSC "Ukrtelecom". In v skladu s povprečnimi panožnimi kazalniki lahko sklepamo, da so sredstva podjetja slabo uporabljena, nizka donosnost in donosnost podjetja ter finančna nestabilnost podjetja.

Ključne besede: računovodski izkazi, finančna analiza, finančni kazalniki in standardi, likvidnost in plačilna sposobnost, finančna stabilnost, dobičkonosnost in donosnost.

Uvod………………………………………………………………………….….4str.

Oddelek 1. Analiza finančnih virov podjetja ……………………………… 5str.

1.1. Pomen in informacijska podpora analize virov kapitala…………………………………………………………………………………………………………… .... ............5p.

1.2. Zaporedje finančne analize finančnih virov ……….8str.

1.3. Zahtevani koeficienti za analizo finančnih virov …………9str.

1.4. Analiza lastnih finančnih virov ……………………………….15str.

1.5. Analiza izposojenih finančnih virov ………………………………………………….

1.6. Analiza obveznosti do dobaviteljev……………………………………....22str.

Sklep o 1. razdelku

Oddelek 2. Analiza finančnega stanja podjetja ………………………….26str.

2.1 Analiza virov oblikovanja kapitala podjetja ………………….26str.

2.2 Analiza premoženja podjetja ……………………………………………………..42str.

2.3 Analiza likvidnosti podjetja ……………………………………………….53str.

2.4 Analiza finančne stabilnosti podjetja ……………………………..56str.

2.5 Analiza donosnosti podjetja …………………………………………… 58str.

Zaključek o 2. razdelku

Zaključek ……………………………………………………………………………….60str.

Seznam uporabljenih virov ………………………………………………...62str.

Aplikacije ……………………………………………………………………………………64str.

Uvod

Glavni namen podjetja je ustvarjanje dobička. To od njega zahteva povečanje učinkovitosti proizvodnje, konkurenčnosti proizvodov in storitev na podlagi uvajanja dosežkov znanstvenega in tehnološkega napredka, učinkovitih oblik gospodarjenja in vodenja proizvodnje itd.

Pomembno vlogo pri izvajanju te naloge ima finančna analiza dejavnosti podjetij. Z njegovo pomočjo se razvije strategija in taktika za razvoj podjetja, izvaja se pravočasna in objektivna diagnostika finančnega stanja podjetja, njegove plačilne sposobnosti in finančne stabilnosti, utemeljijo se načrti in odločitve upravljanja, nadzor nad njihovim izvajanjem. Izvajajo se, ugotavljajo se rezerve za povečanje učinkovitosti proizvodnje, razvijajo se konkretni ukrepi za učinkovitejšo porabo finančnih sredstev in krepitev finančnega stanja podjetja. Zato je delo, osvetljeno z analizo dejavnosti podjetja, še posebej aktualno.

Glavni vir informacij za analizo finančnega stanja podjetja so računovodski izkazi. Dejansko je za odločitev potrebno analizirati razpoložljivost finančnih sredstev, izvedljivost in učinkovitost njihove namestitve in uporabe, plačilno sposobnost podjetja, njegove finančne odnose s partnerji. Vrednotenje teh kazalnikov je potrebno za učinkovito upravljanje podjetje. Z njihovo pomočjo vodje načrtujejo, nadzorujejo, izboljšujejo in izboljšujejo usmerjanje svojih dejavnosti.

V tem tečaju je bilo v teoretičnem delu razkrito vprašanje "Analiza finančnih virov podjetja", v praktičnem delu pa je bila izdelana analiza finančnega stanja PJSC "Ukrtelecom", ki temelji na podatkih o računovodskih izkazih. za leto 2012.

Oddelek 1

Analiza finančnih virov podjetja.

Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosto. Uporabite spodnji obrazec

Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki bazo znanja uporabljajo pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.

Gostuje na http://www.allbest.ru/

VSEBINA

UVOD

2.3. Analiza učinkovitosti porabe finančnih sredstev JSC "SLAVYANKA"

ZAKLJUČEK

APLIKACIJE

UVOD

Finančni viri podjetja so sredstva, s katerimi podjetje razpolaga in so namenjena za izvajanje tekočih stroškov in izdatkov za razširjeno reprodukcijo, za izpolnjevanje finančnih obveznosti in ekonomske spodbude za zaposlene, t.j. nabor sredstev za strogo ciljno uporabo, z možnostjo mobilizacije ali imobilizacije. Finance podjetij so sestavni del celotnega finančnega sistema.

Prisotnost zadostnih finančnih sredstev, njihova učinkovita uporaba vnaprej določajo dober finančni položaj podjetja, plačilno sposobnost, finančno stabilnost, likvidnost. Pri tem je najpomembnejša naloga podjetij povečanje lastnih finančnih virov in njihova čim učinkovitejša uporaba za izboljšanje učinkovitosti podjetja kot celote.

Pomen te teme je posledica dejstva, da so podjetja trenutno prisiljena posvetiti več pozornosti težavam, povezanim z oblikovanjem in povečanjem učinkovitosti uporabe svojih finančnih virov, ter intenzivirati iskanje načinov za izboljšanje svojih finančnih virov. finančno stanje. Namen tega dela je preučiti prakso oblikovanja in uporabe finančnih virov JSC "SLAVYANKA", kot tudi opredeliti ukrepe za izboljšanje učinkovitosti uporabe finančnih virov.

Da bi razkrili temo tečaja, se osredotočimo na obravnavo nalog, kot so:

1. Razkriti bistvo finančnih virov in vire njihovega oblikovanja.

2. Razkrijte vlogo finančnih virov pri zagotavljanju reprodukcijskega procesa podjetja.

3. Opišite kazalnike finančne stabilnosti podjetja.

4. Izvedite analizo organizacijskih in gospodarskih dejavnosti JSC "SLAVYANKA".

5. Predlagajte glavne smeri za izboljšanje oblikovanja in uporabe finančnih virov podjetja.

Za preučevanje gradiva tečaja je bila uporabljena statistična metoda ekonomskih raziskav.

Predmet študija v predmetnem delu je JSC "SLAVYANKA".

Predmet študije je oblikovanje in uporaba finančnih virov JSC "SLAVYANKA".

Struktura tečaja je sestavljena iz naslednjih glavnih elementov:

1. Upoštevanje teoretičnih vidikov oblikovanja in uporabe finančnih virov komercialnih organizacij.

2. Analiza oblikovanja in uporabe finančnih sredstev JSC "SLAVYANKA".

3. Določitev glavnih usmeritev za izboljšanje oblikovanja in uporabe finančnih virov JSC "SLAVYANKA".

1. TEORETIČNI VIDIKI OBLIKOVANJA IN UPORABE FINANČNIH SREDSTEV KOMERCIALNIH ORGANIZACIJ

1.1 Bistvo finančnih virov in viri njihovega oblikovanja

Finančni viri podjetij so dohodki, prihranki, prejemki, ustvarjeni v podjetju in namenjeni enostavni in razširjeni reprodukciji. Oblikovanje finančnih virov vključuje proces izobraževanja in mobilizacije finančnih virov v podjetju. Poraba finančnih sredstev je predvsem uporaba finančnih sredstev za namene izvajanja proizvodne dejavnosti podjetja.

Oblikovanje finančnih virov je povezano z njihovo uporabo. Na proces oblikovanja in uporabe finančnih virov podjetja močno vplivajo zunanji in zunanji dejavniki notranje okolje kot tudi dejavniki tveganja.

Podjetja uporabljajo različne vire finančnih sredstev. Finančna stabilnost podjetja in donosnost njegovih proizvodnih in gospodarskih dejavnosti sta odvisni od strukture privabljenih virov. obstajati različne klasifikacije viri finančnih virov podjetij, najpogostejša pa je delitev na lastne in izposojene finančne vire. Glavna razlika med temi vrstami sredstev je, da imajo lastniki ob likvidaciji podjetja pravico do dela premoženja, ki ostane po poravnavi s tretjimi osebami. Poleg delitve na lastna in izposojena sredstva je znana tudi razvrstitev virov glede na njihovo nujnost:

1) viri kratkoročnega financiranja;

2) viri dolgoročnega financiranja.

Struktura porabljenih sredstev je odvisna od ciljev podjetja. Najpogosteje se lastna sredstva gospodarskega subjekta uporabljajo za financiranje dolgoročnih planskih odločitev, izposojeni kapital pa se uporablja v obliki kratkoročnih virov. Lastna sredstva so glavni vir financiranja dejavnosti podjetja. Zadostnost lastnih sredstev je glavni pogoj za zagotavljanje izposojenih sredstev podjetju. Hitra rast lastnega kapitala v primerjavi s sposojenim je pokazatelj racionalnega razmerja teh vrst finančnih virov. Če lastnega kapitala ni dovolj, se za financiranje odločitev finančne narave uporabi izposojeni kapital. Pomembno je, da se v sodobnih razmerah izposojeni viri zagotavljajo odplačno, zaradi česar pridobiva posebno vlogo povečanje in uporaba lastnih finančnih virov. Večja kot je učinkovitost organizacije proizvodnje, manjša je potreba po izposojenih sredstvih. S tem je zagotovljena neodvisnost gospodarskega subjekta in je ugodno stanje nadaljnja reprodukcija lastnih sredstev.

Finančni viri podjetja, oblikovani na račun lastnih in enakovrednih sredstev, vključujejo predvsem različne dohodke in prejemke.

Dohodek gospodarskega subjekta se oblikuje iz naslednjih virov: od glavne dejavnosti, od opravljenega raziskovalnega dela, od finančnih poslov, od gradbenih in instalacijskih del, opravljenih na gospodaren način itd.

Prihodki, ki tvorijo finančne vire podjetij, vključujejo: odbitke amortizacije, stabilne obveznosti, prihodke od prodaje izrabljenega premoženja, ciljne prihodke (za vzdrževanje otrok v vrtcih itd.), Sredstva, prejeta z mobilizacijo notranjih virov v gradbeništvo, prispevki članov delovnega kolektiva, zavarovalnine za nastale nevarnosti, sredstva koncernov, združenj, panožnih struktur, sredstva proračunov in izvenproračunskih skladov.

Najpomembnejše finančne vire je mogoče pridobiti v obliki dobička iz proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Dobiček označuje finančni rezultat podjetja. Prikazuje neto dohodek, prejet na terenu materialna proizvodnja. Dobiček je kazalnik, ki najbolje odraža učinkovitost proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja.

Glavna dejavnika, ki vplivata na rast dobička, sta: povečanje prihodkov od prodaje izdelkov (storitev) in znižanje stroškov izdelkov.

Bruto dobiček- skupni znesek dobička, ki ga podjetje prejme od vseh vrst dejavnosti. Ta kazalnik vključuje naslednje komponente: dobiček od prodaje tržnih proizvodov, dobiček od druge prodaje, prihodek iz neprodajnega poslovanja (brez odhodkov iz tega poslovanja). Dobiček od prodaje tržnih izdelkov je glavni in najpomembnejši del celotnega dobička podjetja. Dobiček od prodaje izdelkov (del, storitev) je rezultat, pridobljen iz glavne dejavnosti podjetja. Izračunan je kot razlika med prihodki od prodaje proizvodov (gradenj, storitev) in davkom na dodano vrednost, trošarinami, proizvodnimi in prodajnimi stroški. Nabavna vrednost zajema naslednje stroške: material, stroške dela, prispevke za socialno varnost, amortizacijo itd.

Delež dobička od druge prodaje je v celotnem dobičku zelo majhen. Vključuje: dobiček od prodaje osnovnih sredstev in drugega premoženja podjetja (surovine, material, gorivo, rezervni deli, odpadki, neopredmetena sredstva).

Dobiček iz neprodajnega poslovanja tvorijo dejavnosti drugačne narave, ki niso povezane z glavno dejavnostjo gospodarskega subjekta in niso povezane s prodajo izdelkov, lastnine podjetja. Dobički iz neprodajnega poslovanja vključujejo: dobiček iz dolgoročnih in kratkoročnih finančnih naložb, dobiček iz oddajanja premoženja v najem. Dolgoročne finančne naložbe so vložki v odobreni kapital drugih podjetij, pridobitev delnic in drugih vrednostnih papirjev, dajanje posojil, t.j. vse vrste finančnih naložb, ki trajajo več kot eno leto. Oblike kratkoročnih naložb so: kratkoročne zakladne menice, obveznice in drugi vrednostni papirji, posojila.

Drug pomemben vir finančnih sredstev podjetja je amortizacija. Amortizacija je denarni izraz zneska amortizacije, ki ustreza stopnji amortiziranosti osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Glavni namen amortizacije je zagotoviti reprodukcijo osnovnih proizvodnih sredstev in neopredmetenih sredstev podjetja.

Tudi finančni viri tekočega trgovsko podjetje glede na glavne vire njihovega nastanka lahko strukturiramo na naslednji način:

Finančni viri iz prihodkov od prodaje proizvodov (dobiček, amortizacijski sklad, sklad plače, sklad za povračilo materialnih stroškov);

Finančni viri, prejeti iz druge prodaje (premičnine, storitve, ki niso povezane z glavno dejavnostjo itd.);

Finančni viri, oblikovani na finančnem trgu (krediti in posojila, prodaja lastnih delnic in drugih vrednostnih papirjev, dividende in obresti na vrednostni papirji drugi izdajatelji, zavarovalnine itd.);

Finančna sredstva, ustvarjena iz obveznosti do dobaviteljev in izvajalcev, za plače, za socialno zavarovanje pred proračunom itd.);

Finančni viri iz prispevkov in namenskih prejemkov (od drugih organizacij in posameznikov, proračunske subvencije ipd.).

Tako finančni viri podjetja predstavljajo denarna sredstva, ki so na voljo določenemu gospodarskemu subjektu, in odražajo proces oblikovanja, distribucije in uporabe njegovega dohodka. Razlikovati med lastnimi in izposojenimi finančnimi viri podjetij. Lastni finančni viri vključujejo: dobiček, amortizacijo, stabilne obveznosti, kapital, namenske dobičke in še marsikaj. In izposojena finančna sredstva vključujejo: pritegnjeni lastniški kapital, bančna posojila, kredite, neodplačne pomoči.

trajnostna uporaba finančnih virov

1.2 Vloga finančnih virov pri zagotavljanju reprodukcijskega procesa podjetja

Materialna in tehnična osnova proizvodnega procesa v katerem koli podjetju so glavna proizvodna sredstva. Začetno oblikovanje osnovnih sredstev se pojavi na račun osnovnih sredstev, ki so del statutarnega sklada. Osnovna sredstva - denar, vložen v osnovna sredstva za proizvodne in neproizvodne namene. V času pridobitve osnovnih sredstev in njihovega sprejema v bilanco stanja podjetja vrednost osnovnih sredstev kvantitativno sovpada z vrednostjo osnovnih sredstev. V procesu udeležbe osnovnih sredstev v proizvodnem procesu se njihova vrednost razdeli: en del se prenese na končnih izdelkov, druga pa izraža preostanek vrednosti obstoječih osnovnih sredstev.

Amortizacijski sklad se določi tako, da se knjigovodska vrednost osnovnih sredstev pomnoži z amortizacijsko stopnjo. Enako slabo je tako podcenjevanje amortizacijskih stopenj (ker lahko privede do pomanjkanja finančnih sredstev, potrebnih za enostavno reprodukcijo osnovnih sredstev), kot tudi njihovo nerazumno precenjevanje, ki povzroča umetno zvišanje proizvodnih stroškov in zmanjšanje donosnosti proizvodnje. . Amortizacijske stopnje se redno pregledujejo, saj se življenjska doba osnovnih sredstev spreminja, proces prenosa njihove vrednosti na izdelan izdelek se pospešuje pod vplivom znanstvenega in tehnološkega napredka ter drugih dejavnikov. Občasno se izvaja tudi prevrednotenje osnovnih sredstev, ki je sestavljeno iz usklajevanja knjigovodske vrednosti osnovnih sredstev s tekočimi cenami in pogoji reprodukcije.

Finančni viri podjetja imajo še en pomemben element - dobiček. V zadnjem času se kaže tendenca povečevanja absolutne velikosti in deleža dobička v virih financiranja kapitalskih naložb. Zaradi tega se povečuje materialni interes podjetij za doseganje boljših proizvodnih rezultatov, saj sta od njih odvisna pravočasnost in popolnost oblikovanja finančnih virov kapitalskih izdatkov.

Poleg dobička se kapitalske naložbe financirajo tudi s sredstvi, mobiliziranimi v sami proizvodnji (dobiček in prihranki pri gospodarno izvedenih gradbenih in inštalacijskih delih, mobilizacija notranjih virov ipd.), prihodki od prodaje izrabljenega premoženja in sredstva. iz sredstev družbenega razvoja.

Poleg tega so proračunska sredstva namenjena kapitalskim izdatkom, ki zagotavljajo izvajanje enotne tehnične politike, ustvarjajo finančne predpogoje za uravnavanje strukture družbene reprodukcije in razvoj prednostnih sektorjev gospodarstva. Prej so se proračunska sredstva dodeljevala v obliki neposrednih nepovratnih sredstev; trenutno so na voljo prek ciljnih subvencij, subvencij in davčnih olajšav za investicije.

Objektivni predpogoji za namensko uporabo financ v procesu reprodukcije organizacije so glavne funkcije financ - razdelilna, spodbujevalna in nadzorna.

Distribucijska funkcija temelji na razdelitvi finančnih sredstev v procesu kroženja sredstev neposredno v podjetjih. Ta funkcija vam omogoča ustvarjanje finančnih sredstev in denarnih sredstev določen namen ki ustreza potrebam razvoja podjetja kot celote in njegovih posameznih strukturnih oddelkov.

Spodbujevalna funkcija je, da organizacija vzpostavi sistem za pokrivanje proizvodnih stroškov in distribucijo dobička s strani podjetij, prek davčnega sistema, učinkovit sistem za organizacijo finančnih odnosov med subjekti na trgu, pa tudi s proračunskim financiranjem najbolj obetavnih, prednostnih sektorjev. gospodarstva.

Nadzorna funkcija financ je nujen predpogoj za izboljšanje učinkovitosti organizacij, pospeševanje prometa njihovih finančnih virov. Z nadzorom gibanja finančnih tokov je mogoče izvajati pravi nadzor nad stanjem, dinamiko in učinkovitostjo uporabe premoženja podjetja.

Na podlagi zgoraj navedenega lahko rečemo, da imajo finance pomembno vlogo v procesu reprodukcije. Finančna sredstva so namenjena predvsem zagotavljanju proizvodnega procesa. Njihova uporaba se lahko izvaja v obliki predplačil in naložb v proizvodne dejavnosti. Najbolj nazorno se vloga finančnih virov kaže skozi njihove funkcije: razdelitev, reprodukcija, spodbujanje in nadzor.

1.3 Kazalniki finančne stabilnosti podjetja

Finančna stabilnost je takšno stanje finančnih sredstev organizacije, njihove porazdelitve in uporabe, ki zagotavlja razvoj podjetja na podlagi rasti dobička in kapitala ob ohranjanju plačilne sposobnosti in kreditne sposobnosti v pogojih. sprejemljiva raven tveganje. Dolgoročno je značilno razmerje med lastnimi in izposojenimi sredstvi.

Lastni kapital je osnova samostojnosti in neodvisnosti podjetja. Vendar je treba upoštevati, da financiranje dejavnosti podjetja samo na račun lastnih sredstev zanj ni vedno koristno, zlasti v primerih, ko je proizvodnja sezonska.

Po drugi strani pa, če so sredstva podjetja sestavljena samo iz kratkoročnih obveznosti, bo njegov finančni položaj nestabilen, saj kratkoročni kapital potrebuje stalno operativno delo, namenjeno spremljanju pravočasnega donosa.

Tako je finančni položaj podjetja v celoti odvisen od optimalnega razmerja lastnih in izposojenih sredstev. Razvoj prave finančne strategije lahko podjetjem pomaga izboljšati njihovo uspešnost.

Da bi odražali finančno stabilnost podjetja, obstajajo številni kazalniki - koeficienti:

1) razmerje med dolžniškim in lastniškim kapitalom se izračuna po formuli:

Cl \u003d ZS / SS,

kjer LC - izposojena sredstva, vključno z dolgoročnimi in kratkoročnimi posojili in posojili.

SS - vir lastnih sredstev podjetja - rezultat oddelka III bilance stanja.

Največja vrednost tega koeficienta ne sme presegati 1. Njegova rast kaže na večjo odvisnost od izposojenega kapitala in zmanjšanje finančne stabilnosti. Preseganje te meje pomeni odvisnost organizacije od zunanjih virov, izgubo finančne stabilnosti.

2) koeficient avtonomije, ki se izračuna po formuli:

Kav \u003d SS / P,

kjer je P bilančna vsota.

Prikazuje delež lastnih sredstev v skupnem znesku vseh sredstev podjetja. Najmanjša vrednost praga je na ravni 0,5, tj. Kav? 0,5. Presežek kaže na povečanje finančne neodvisnosti, razširitev možnosti privabljanja sredstev od zunaj. Posojilodajalci in vlagatelji so bolj pripravljeni vložiti svoja sredstva v podjetje z visokim deležem kapitala, saj se z lastnimi sredstvi zlahka razdolži.

3) razmerje finančne prožnosti, izračunano po formuli:

Km = SOS / SS,

kjer je SOS - lastna obratna sredstva, opredeljena kot SOS = OS - KZ.

Prikazuje sposobnost podjetja, da ohrani raven lastnega obratnega kapitala in dopolni obratni kapital iz lastnih virov. Višji kot je koeficient Km, večja je manevrska sposobnost lastnih sredstev, kar pomeni večjo finančno stabilnost podjetja.

4) razmerje med mobilnimi in imobiliziranimi sredstvi, izračunano po naslednji formuli:

Km/u=OA/VA,

kjer OA - obratna sredstva;

VA - nekratkoročna sredstva.

5) koeficient lastnine za industrijske namene, ki se izračuna po formuli:

Kp.im \u003d (VA + PZ) / P,

kjer je PZ-popis.

Kp.im.> 0,5 velja za normalen indikator. V primeru zmanjšanja vrednosti kazalnika pod kritično mejo je priporočljivo pritegniti dolgoročna izposojena sredstva za povečanje proizvodnega premoženja, če finančni rezultati v poročevalskem obdobju ne omogočajo občutnega dopolnjevanja virov lastna sredstva.

Tako je finančna stabilnost odraz stabilnega presežka prihodkov nad odhodki, zagotavlja prosto manevriranje sredstev podjetja in z njihovo učinkovito uporabo prispeva k nemoteni proizvodnji in prodaji izdelkov. Z drugimi besedami, finančna stabilnost podjetja je stanje njegovih finančnih virov, njihova razporeditev in uporaba, ki zagotavljajo razvoj podjetja na podlagi rasti dobička in kapitala ob ohranjanju plačilne sposobnosti in kreditne sposobnosti pod pogoji sprejemljive ravni. tveganje. Zato se finančna stabilnost oblikuje v procesu vseh proizvodnih in gospodarskih dejavnosti in je glavna sestavina splošne vzdržnosti podjetja.

2. ANALIZA OBLIKOVANJA IN UPORABE FINANČNIH SREDSTEV JSC "SLAVYANKA"

2.1 Analiza oblikovanja finančnih sredstev JSC "SLAVYANKA"

Za analizo stanja finančnih virov se uporablja primerjalna analitična bilanca stanja. Takšno bilanco dobimo iz prvotne bilance s ponovnim združevanjem in povezovanjem člankov in rubrik. Primerjalna bilanca vam omogoča, da združite, sistematizirate in vizualno predstavite izračune, potrebne za oceno stanja gospodarskih subjektov (tabela 1.1)

Tabela 1.1. - Struktura virov sredstev JSC "SLAVYANKA", tisoč rubljev. Za 2010-2012

V deležu virov sredstev zavzemajo glavno mesto izposojena sredstva. To stanje kaže na odvisnost gospodarskega subjekta od izposojenih sredstev.

Kratkoročne obveznosti podjetja presegajo 50 % celotnega zneska virov, v letu 2012 pa je ta številka znašala 105,1 %. Tako visoka vrednost tega kazalnika kaže, da ta subjekt v večji meri oblikuje obratna sredstva na račun izposojenega kapitala.

Sodeč po tabeli 1.1 lahko rečemo, da se je delež lastnih sredstev JSC "SLAVYANKA" do konca leta 2012 močno zmanjšal za 637 tisoč rubljev, zaradi to leto nepokrita izguba v višini 122 tisoč rubljev. (Priloga B). In v strukturi izposojenih sredstev se je v istem letu močno povečal delež kratkoročnih obveznosti, ta kazalnik se je v primerjavi s prejšnjimi leti povečal skoraj trikrat.

Posledično lahko sklepamo, da je poslabšanje finančnega stanja v letu 2012 povzročilo potrebo gospodarskega subjekta po uporabi izposojenih sredstev. Posledično je v teh pogojih težko posodobiti osnovna sredstva podjetja, zmanjšata se tudi učinkovitost uporabe osnovnih sredstev in raven njihovega tehničnega stanja.

Analiza oblikovanja dohodka JSC "SLAVYANKA" je predstavljena v tabeli 1.2. Med vrednostjo vseh prihodkov so: prihodki od prodaje, prihodki iz udeležbe v drugih organizacijah, poslovni prihodki, neposlovni prihodki.

Tabela 1.2 - Oblikovanje dohodka OJSC "SLAVYANKA", tisoč rubljev

V celotnem analiziranem obdobju se nekoliko spreminja kazalnik, kot je prihodek od prodaje. V letu 2011 so se prihodki povečali za 0,27 %, v letu 2012 glede na leto 2011 pa so se zmanjšali za 0,36 %.

Če pa upoštevamo prihodke z druge strani, potem v tem podjetju delež prihodkov od prodaje izdelkov predstavlja več kot 98% celotnega prihodka. Tisti. lahko sodimo, da želi obrat pridobivati ​​sredstva s proizvodnjo in prodajo izdelkov.

Poleg tega ima ta poslovni subjekt v izkazu poslovnega izida neposlovne prihodke, ki pa nihajo znotraj 1% vseh prihodkov podjetja, kar kaže, da je ta komponenta dohodka bolj prerazporeditvene narave in ne označuje proizvodnih dejavnosti dd " SLAVJANKA" .

V letu 2011 je dobiček poročevalskega obdobja podjetja znašal 141 tisoč rubljev, kar je le 10 tisoč rubljev. več kot v prejšnjem letu, v letu 2012 pa je splošna izguba v višini 237 tisoč rubljev, kar kaže na napačno proizvodno politiko. Izguba poročevalskega obdobja je možna, če skupni znesek odhodkov, ki jih ima gospodarski subjekt, pokriva celoten znesek njegovih prihodkov.

Iz tega izhaja, da ima podjetje pomanjkanje lastniškega kapitala, kar negativno vpliva na njegovo splošno finančno stanje.

2.2 Ocena finančne stabilnosti JSC "SLAVYANKA"

Analiza finančne stabilnosti omogoča dopolnitev in podrobnejši pregled rezultatov poslovanja OAO SLAVYANKA.

Tabela 1.3 - Izračun absolutnih kazalnikov za določitev finančne stabilnosti JSC "SLAVYANKA", tisoč rubljev.

Tabela 1.3 prikazuje, da je finančno stanje JSC "SLAVYANKA" v letih 2010-2012. je nestabilen, saj je analiza pokazala pomanjkanje lastnega obratnega kapitala (268 tisoč rubljev v letu 2010, v letu 2011 - 200 tisoč rubljev in v letu 2012 - 850 tisoč rubljev), kazalniki lastnih in dolgoročno izposojenih sredstev pa so podobni viri oblikovanje rezerv in stroškov ter presežkov skupne vrednosti glavnih virov oblikovanja rezerv in stroškov v letih 2010–2012. (268 tisoč rubljev v letu 2010, 390 tisoč rubljev v letu 2011) in njihovo pomanjkanje 2897 tisoč rubljev v letu 2012. Da bi spremenili to finančno stanje podjetja, je treba izboljšati številne finančne kazalnike. Zdaj pa izračunajmo relativne kazalnike - finančne kazalnike, ki označujejo finančno stabilnost podjetja. Razmerje med dolžniškim in lastniškim kapitalom JSC "SLAVYANKA":

konec leta 2010: Cl \u003d (0 + 767) / 526 \u003d 1,46,

konec leta 2011: Cl = (0+774)/523 = 1,48,

konec leta 2012: Cl = (0+2346)/(-114) = -20,57.

Vrednost tega koeficienta je v letu 2010 znašala 1,46, v letih 2011 in 2012 pa 1,48 oziroma -20,57, kar ni v skladu z uveljavljenim standardom. Takšni kazalniki kažejo na zelo nizko finančno stabilnost podjetja.

Koeficient avtonomije JSC "SLAVYANKA"

konec leta 2010: Kav = 526/1293 = 0,41,

konec leta 2011: Kav = 523/1297 = 0,40,

konec leta 2012: Kav = -114/2232= -0,05.

Koeficient avtonomije se je v letu 2010 zmanjšal z 0,41 na 0,40 v letu 2011 in se je v letu 2012 bistveno zmanjšal za in je znašal -0,05, ta okoliščina kaže na povečanje finančne odvisnosti in zmanjšanje možnosti podjetja, da pritegne sredstva iz .

Razmerje finančne prožnosti lastniškega kapitala za OJSC SLAVYANKA:

konec leta 2010: km = (794+767)/526= 0,05,

konec leta 2011: Km = (723-774)/523= -0,1,

konec leta 2012: km = (742-2346)/(-114) = -14,07.

Izračuni kažejo, da koeficient finančne manevrske sposobnosti podjetja nima lastnega obratnega kapitala za dopolnitev lastnega obratnega kapitala, zato je njegovo finančno stanje nestabilno.

Koeficient razmerja med mobilnimi in imobiliziranimi sredstvi za JSC "SLAVYANKA":

konec leta 2010: Km/i = 499/794 = 0,63,

konec leta 2011: Km/i =574/723= 0,79,

konec leta 2012: Km/i = 1490/742 = 2.

Rast koeficienta v letu 2012 (2) za 1,37 v primerjavi z letom 2010 (0,63) kaže, da družba vsako leto vlaga vedno več sredstev v obratna sredstva.

Koeficient industrijske lastnine za OAO SLAVYANKA:

konec leta 2010: Kp.im \u003d (794 + 183) / 1293 \u003d 0,75,

konec leta 2011: Kp.im \u003d (723 + 180) / 1297 \u003d 0,69,

konec leta 2012: Kp.im \u003d (742 + 1407) / 2232 \u003d 0,96.

Vrednost koeficienta industrijske lastnine v celotnem analiziranem obdobju ustreza standardu.

Na splošno na podlagi analize kazalnikov finančne stabilnosti JSC "SLAVYANKA" za 2010-2012. lahko sklepamo, da je to podjetje v nestabilnem stanju, kar dokazuje vrednost koeficientov, katerih velikost ne ustreza normalni ravni.

2.3 Analiza učinkovitosti porabe finančnih sredstev JSC "SLAVYANKA"

Ena od glavnih značilnosti finančnega stanja podjetja in učinkovitosti upravljanja njegovih finančnih virov je stabilnost dejavnosti v luči dolgoročne perspektive.

Glavni kazalniki, ki označujejo učinkovitost porabe finančnih sredstev, vključujejo naslednje:

Koeficient prihodka od prodaje, ki se izračuna kot razmerje med prihodki od prodaje proizvodov in povprečno vrednostjo vrednosti obratnih sredstev v obdobju;

Faktor zasedenosti, ki se izračuna kot razmerje med povprečno vrednostjo vrednosti obratnega kapitala v obdobju in prihodkom od prodaje izdelkov;

Trajanje enega prometa v dnevih, ki se izračuna kot razmerje med zmnožkom povprečne vrednosti vrednosti obratnih sredstev v obdobju s številom dni v obdobju in izkupičkom od prodaje proizvodov;

Povprečno trajanje plačila terjatev v dnevih, ki se izračuna kot razmerje med povprečnim zneskom terjatev in povprečnim dnevnim izkupičkom od prodaje.

Dobičkonosnost premoženja, izračunana kot razmerje med čistim dobičkom in povprečno vrednostjo sredstev v obdobju;

Donosnost kapitala, izračunana kot razmerje med čistim dobičkom in povprečno vrednostjo kapitala v obdobju;

Podatki, ki označujejo učinkovitost porabe finančnih sredstev, so prikazani v tabeli 2.4.

Tabela 1.4 - Kazalniki učinkovitosti porabe finančnih sredstev JSC "SLAVYANKA"

Koeficient obračanja odraža, kolikokrat se v obdobju obrne kapital, vložen v obratna sredstva podjetja. To razmerje velja za 2010–2012. zmanjšal za 2,7-krat. Podatki kažejo na zmanjšanje učinkovitosti porabe obratnih sredstev, zato je treba prizadevanja vodstva v vsakem primeru usmeriti v pospeševanje prometa. Faktor obremenitve ima torej nasprotni trend.

Povprečno trajanje plačil terjatev v dnevih odraža hitrost, s katero kupci plačujejo svoje račune. 2012 ta kazalnik ni bil izračunan, saj družba takrat ni imela več terjatev. Vrednost tega kazalnika v letih 2010-2011. znašala približno 12,5, kar kaže na premalo učinkovito delo podjetja pri izterjavi dolžnikov.

Dobičkonosnost nepremičnine je bila v celotnem analiziranem obdobju nizka, v letu 2012 pa ima negativno vrednost, saj je družba letos poslovala z izgubo. Donosnost kapitala - v letih 2010-2011. znašal 0,25 in 0,27 rubljev podobno, v letu 2012 pa zaradi negativnih vrednosti čistega dobička in kapitala organizacije njegov izračun ni primeren. Vodstvo OJSC "SLAVYANKA" mora nujno sprejeti ukrepe za povečanje kazalnikov dobičkonosnosti, sicer se lahko še dodatno zmanjšajo, kar lahko privede do stečaja podjetja.

Tako je JSC "SLAVYANKA" deloval najbolj učinkovito v letih 2010-2011, medtem ko je leto 2012 kazalo prenizke kazalnike. Posledično je podjetje v zadnjem letu porabljalo finančna sredstva neracionalno in negospodarno.

3. USMERITVE ZA IZBOLJŠANJE OBLIKOVANJA IN UPORABE FINANČNIH VIROV PODJETJA

3.1 Glavni problemi oblikovanja in uporabe finančnih virov podjetij

Trenutno so za večino podjetij naloge vzdrževanja trajnostne proizvodnje in stabilizacije tekočih finančnih dejavnosti postale prednostna naloga. Vprašanja strateški razvoj, so naložbe v glavno proizvodnjo do neke mere zbledele v ozadju. Podjetje je finančno stabilno, za katerega so značilne osnovne značilnosti, kot so:

visoka plačilna sposobnost (zmožnost izpolnjevanja svojih obveznosti;

visoka kreditna sposobnost (sposobnost plačevanja posojil, plačevanja obresti nanje in pravočasnega odplačevanja);

Visoka dobičkonosnost (dobičkonosnost, ki podjetju omogoča normalen in stabilen razvoj, hkrati pa rešuje problem razmerja med delničarji in menedžerji z ohranjanjem zadostne višine dividend in cene delnice podjetja);

visoka likvidnost bilance stanja (zmožnost pokrivanja obveznosti s sredstvi, ki ustrezajo in presegajo nujnost njihovega preoblikovanja v denar)

Ključni problem, ki je povzročil upadanje trenutne finančne stabilnosti podjetij, je pomanjkanje obratnih sredstev, potrebnih za zagotavljanje trenutna proizvodnja. .

Trenutno je kazalnik deleža posojil v BDP nekaj desetkrat nižji kot v tujini, kar kaže na nepomembno vlogo bančnih posojil pri oblikovanju obratnega kapitala podjetij.

Zmanjšanje denarnih sredstev v sestavi kratkoročnih sredstev je bilo kompenzirano s stalno rastjo terjatev, ki predstavljajo pomemben del kratkoročnih sredstev podjetij.

Zapolnitev potreb podjetij po gotovini s pridobivanjem bančnih posojil ovira njihov nestabilen finančni položaj. Vendar pa je poslabšanje stanja obratnega kapitala podjetij zaradi zmanjšanja kreditiranja postalo eden od razlogov za zmanjšanje njihove finančne stabilnosti. Kronično pomanjkanje finančnih sredstev je botrovalo tranziciji proizvodna podjetja o medsebojnem meničnem posojanju, ki je v mnogih primerih cenejše od posojil poslovnih bank, in rasti medsebojnih neplačil. .

Poslabšalo se je razmerje med obveznostmi in terjatvami. Glavni razlog za negativno dinamiko razmerja med terjatvami in obveznostmi ter stalen trend naraščanja zapadlega dolga v njegovem skupnem znesku je fizično zmanjšanje in uničenje osnovnih proizvodnih sredstev, prenehanje v večini primerov le njihova razširjena reprodukcija, ampak tudi preprosta. Posledica je močan padec obsega proizvodnje, ki ga spremlja zmanjšanje lastnih virov financiranja proizvodnje.

Zaradi izvajanja reprodukcije v vse manjšem obsegu (predvsem zaradi izposojenih sredstev) se povečujejo stroški servisiranja dolga, ustvarjenega z bančnim kreditiranjem. Vse to kaže na pomembno motnjo finančnega sistema, ki služi procesu reprodukcije v industrijskem kompleksu.

Prisotna je težnja po nadomestitvi dela lastnih obratnih sredstev in kratkoročnih bančnih posojil z dolgovi do dobaviteljev in drugih upnikov. Podjetja so zainteresirana za nadomestitev teh virov z obveznostmi, katerih uporaba je cenejša od bančnih posojil.

Oživitev gospodarske aktivnosti v realnem sektorju je možna na podlagi pritoka tujih investicij, tudi iz proračuna. Toda v zadnjih letih je zaradi neuspešnih poskusov vlade, da normalizira proces oblikovanja prihodkovne strani proračuna, državno financiranje gospodarskih programov praktično okrnjeno.

Glavnina industrijskih kapitalskih naložb se izvaja na račun notranjih sredstev podjetij, predvsem amortizacije, investicije v osnovna in obratna sredstva z varčevanjem pa ostajajo na izjemno nizki ravni. Trenutno velik del domačih prihrankov ni vložen v gospodarstvo. Rešitev tega problema je kardinalen pogoj za znižanje obrestnih mer za posojila podjetjem v realnem sektorju in pritok kapitala v proizvodnjo.

Te težave so do neke mere značilne za večino podjetij. Ta trend je opazen v zadnjih nekaj letih in je povezan z obdobjem po krizi, ki jo država poskuša premagati, žal, prepočasi.

Da bi povečali finančno stabilnost podjetja, se je treba znebiti vseh teh negativnih dejavnikov z uvedbo določenih ukrepov v tem procesu.

Najprej gre za razmerje med lastnimi in izposojenimi sredstvi. Za rešitev tega problema je treba izračunati pogoj finančnega ravnovesja, ki ga ustvarja regulativni okvir za finančno stabilnost podjetja in njegovo pravočasno plačilno sposobnost ne dovoljuje podjetju, da poveča izposojena sredstva in neracionalno uporabi že nakopičena osnovna sredstva.

Ta bilanca nalaga tudi določene omejitve glede obsega obveznosti podjetja do zaposlenih, upnikov, proračuna, vlagateljev in bank. Podjetje se mora vedno držati tega ravnotežja, če želi doseči finančno stabilnost.

Pri reševanju težav z zagotavljanjem potrebne stopnje finančne stabilnosti v ta trenutek aktivna podpora države je zelo pomembna.

To velja predvsem za oblikovanje preferencialnih programov posojil in druga podobna področja. Takšno podporo potrebujejo predvsem mala podjetja, ki pogosto nimajo dovolj lastnih sredstev, pri bankah pa jim je precej problematično najeti posojila.

3.2 Ukrepi za izboljšanje oblikovanja in povečanje učinkovitosti uporabe finančnih sredstev podjetja

Učinkovitega delovanja podjetja si ni mogoče predstavljati brez razumnega upravljanja finančnih sredstev. Ni težko oblikovati ciljev, za dosego katerih je potrebno racionalno ravnanje s finančnimi viri:

Preživetje podjetja v razmerah tekmovanje;

Izogibanje bankrotu in večjim finančnim neuspehom;

Vodstvo v boju proti konkurentom;

Maksimizacija Tržna vrednost podjetja;

Sprejemljive stopnje rasti gospodarskega potenciala podjetja;

Rast obsega proizvodnje in prodaje;

maksimizacija dobička;

Minimizacija stroškov;

Zagotavljanje stroškovno učinkovitih dejavnosti itd.

Na podlagi naše analize dejavnosti JSC "SLAVYANKA" pri oblikovanju finančnih virov je bilo ugotovljeno, da je v letu 2012 prišlo do pomanjkanja lastniškega kapitala podjetja.

Posledično so ukrepi za zmanjšanje primanjkljaja lastnega kapitala v tem primeru lahko: zmanjšanje proizvodnega in gospodarskega cikla, presežnih zalog, nedokončane proizvodnje, časa gradnje itd.

Da bi zmanjšali stroške in povečali učinkovitost glavne proizvodnje, je v nekaterih primerih priporočljivo opustiti nekatere vrste dejavnosti, ki služijo glavni proizvodnji (gradnja, popravila, prevoz itd.) In preiti na storitve specializiranih podjetij.

Ena glavnih in najbolj radikalnih smeri finančnega okrevanja OJSC "SLAVYANKA" je iskanje notranjih rezerv za povečanje donosnosti proizvodnje in doseganje preloma s popolnejšo uporabo proizvodnih zmogljivosti podjetja, izboljšanjem kakovost in konkurenčnost proizvodov, zniževanje njihovih stroškov, racionalna poraba materialnih, delovnih in finančnih virov, zmanjševanje neproizvodnih stroškov in izgub.

Hkrati je treba glavno pozornost nameniti vprašanjem ohranjanja virov: uvedbi progresivnih norm, standardov in tehnologij za varčevanje z viri, uporabi sekundarnih surovin, organizaciji učinkovitega računovodstva in nadzoru nad uporabo virov. , preučevanje in implementacija najboljših praks pri izvajanju varčevalnega režima, materialne in moralne spodbude zaposlenih za varčevanje z viri ter zmanjševanje neproizvodnih stroškov in izgub.

Na podlagi naše analize procesov oblikovanja in uporabe finančnih virov je JSC "SLAVYANKA" razkrila naslednje trende:

na področju ustvarjanja dohodka:

Zmanjšanje dobička, ki ga prejme organizacija;

Povečanje stroškov prodanega blaga.

Izvajanje globokih preobrazb v gospodarstvu zahteva maksimalno mobilizacijo notranjih rezerv. Za učinkovito delovanje podjetja v razmerah tržnih odnosov je bistvenega pomena prepoznavanje rezerv za rast dobička.

Dobiček od prodaje tržnih izdelkov OJSC "SLAVYANKA" zavzema največji delež v bilančnem dobičku, po drugi strani pa je odvisen od stroškov prodanih izdelkov. Zmanjšanje stroškov proizvodnje je možno zaradi vzdrževanja pravilnega tržna politika, identificiranje dobaviteljev z najugodnejšimi cenami za kupljene izdelke.

Tako je glavna rezerva za rast dobička zniževanje stroškov, kar zahteva:

Povečati obseg proizvodnje visoko donosnega in povpraševalnega blaga;

Da bi zmanjšali prekomerno porabo surovin in materialov, je za to mogoče spodbuditi zaposlene v podjetju za varčevanje z materialnimi in energetskimi viri; vzpostaviti tesne vezi s proizvajalci, kar bo omogočilo nabavo surovin po neprekosljivih cenah.

Učinkovitost porabe finančnih sredstev označujejo kazalniki obračanja sredstev in donosnosti. Zato je mogoče izboljšati učinkovitost upravljanja s skrajšanjem časa preobrata in povečati dobičkonosnost z zmanjšanjem stroškov in povečanjem prihodkov.

Povečanje obrata obratnega kapitala se zmanjša na ugotavljanje rezultatov in stroškov, povezanih s skladiščenjem zalog, in seštevanje razumnega ravnovesja zalog in stroškov. Za pospešitev obrata obratnega kapitala v podjetju je priporočljivo:

Načrtovanje nabave potrebnih materialov;

Uvedba togih proizvodnih sistemov;

Uporaba sodobnih skladišč;

Izboljšanje napovedovanja povpraševanja;

Hitra dostava surovin in materiala.

Drug način za zmanjšanje stroškov obratnega kapitala za SLAVYANKO je boljša uporaba gotovine. Najprej potrebujete osnovno zalogo gotovine za izvajanje tekočih izračunov. Drugič, potrebna so določena sredstva za kritje nepredvidenih stroškov. Tretjič, priporočljivo je imeti določeno količino prostih denarnih sredstev za zagotovitev morebitne ali predvidene širitve dejavnosti.

Drugo pomembno orodje za povečanje učinkovitosti porabe finančnih virov je upravljanje osnovnih proizvodnih sredstev podjetja in neopredmetenih sredstev. Glavno vprašanje pri njihovem upravljanju je izbira metode amortiziranja.

Mehanizem razdelitve dobička v podjetju mora biti zgrajen tako, da bo olajšal ustvarjanje pogojev za najbolj racionalno porabo sredstev za razvoj podjetja, ob upoštevanju kazalnikov ravni kapitala in moči. utežni količnik, obračanje obratnih sredstev, produktivnost dela itd.

Učinkovitost pri uporabi dobička je možna le, če je delovanje sistema ekonomskih vzvodov usklajeno. Ker dobiček odraža rezultate vseh vrst dejavnosti podjetja: proizvodne, neproizvodne, finančne, to pomeni, da se v višini dobička odražajo vsi vidiki dejavnosti podjetja. Tako rast produktivnosti dela pomeni zmanjšanje njenih stroškov na enoto proizvodnje oz normalne razmere dela bi morali biti relativno zmanjšani stroški dela na enoto proizvodnje. Z izboljšanjem izrabe osnovnih proizvodnih sredstev se relativno zmanjšajo stroški njihovega vzdrževanja in obratovanja, zmanjšajo se amortizacijski odbitki v nabavni vrednosti posameznih proizvodov. To, poleg prihranka materialnih stroškov, poveča dobiček in učinkovitost njegove uporabe.

Razvoj koledarja plačil in pravočasen nadzor terjatev bi JSC "SLAVYANKA" omogočil zmanjšanje finančne odvisnosti in povečanje finančne stabilnosti.

Tako je uspešnost upravljanja finančnih virov neposredno odvisna od kapitalske strukture podjetja. Kapitalska struktura lahko pomaga ali ovira prizadevanja podjetja za povečanje sredstev. Prav tako neposredno vpliva na stopnjo donosa, saj fiksne obrestne komponente zaslužka, izplačanega na dolg, niso odvisne od predvidene ravni dejavnosti podjetja.

ZAKLJUČEK

Finance igrajo pomembno vlogo v reproduktivnem procesu. Finančna sredstva so namenjena predvsem zagotavljanju proizvodnega procesa. Njihova uporaba se lahko izvaja v obliki predplačil in naložb v proizvodne dejavnosti. Najbolj nazorno se vloga finančnih virov kaže skozi njihove funkcije: razdelitev, reprodukcija, spodbujanje in nadzor. Na podlagi analize oblikovanja finančnih sredstev JSC "SLAVYANKA" je bilo ugotovljeno, da največji delež v strukturi virov zavzemajo izposojena sredstva, celoten znesek izposojenega kapitala pa predstavljajo obveznosti do dobaviteljev, tj. je, tukaj je treba povedati o financiranju obratnih sredstev s poravnavami z upniki. Delež lastnih sredstev JSC "SLAVYANKA" se je do konca leta 2012 močno zmanjšal za 637 tisoč rubljev, zaradi nepokrite izgube, prejete v tem letu v višini 122 tisoč rubljev. In v strukturi izposojenih sredstev se je v istem letu močno povečal delež obveznosti do dobaviteljev, ta kazalnik se je v primerjavi s prejšnjimi leti povečal skoraj trikrat. V letu 2011 je dobiček podjetja znašal 141 tisoč rubljev, kar je le 10 tisoč rubljev. več kot v prejšnjem letu, v letu 2012 pa lahko na splošno opazimo izgubo v višini 237 tisoč rubljev, kar kaže na napačno proizvodno politiko. Na podlagi ocene kazalnikov finančne stabilnosti podjetja je bilo ugotovljeno, da je finančno stanje JSC "SLAVNYAKA" v letih 2010-2012. je nestabilen, saj je analiza pokazala pomanjkanje lastnega obratnega kapitala (268 tisoč rubljev v letu 2010, v letu 2011 - 200 tisoč rubljev in v letu 2012 - 850 tisoč rubljev), kazalniki lastnih in dolgoročno izposojenih sredstev pa so podobni viri oblikovanje rezerv in stroškov ter presežkov skupne vrednosti glavnih virov oblikovanja rezerv in stroškov v letih 2010-2011. (268 tisoč rubljev v letu 2010, 390 tisoč rubljev v letu 2011) in njihovo pomanjkanje 2897 tisoč rubljev v letu 2012. Tudi pri izračunu relativnih kazalnikov, ki označujejo finančno stabilnost podjetja, lahko rečemo, da je to podjetje v nestabilnem stanju, kar dokazuje vrednost koeficientov, katerih velikosti ne ustrezajo običajni ravni. Analiza učinkovitosti porabe finančnih sredstev JSC SLAVYANKA je pokazala, da je JSC SLAVYANKA najbolj učinkovito delovala v letih 2010–2011, medtem ko so v letu 2012 opazili prenizke kazalnike. Posledično je podjetje v zadnjem letu porabljalo finančna sredstva neracionalno in negospodarno. Ena glavnih in najbolj radikalnih smeri finančnega okrevanja OJSC "SLAVYANKA" je iskanje notranjih rezerv za povečanje donosnosti proizvodnje in doseganje preloma s popolnejšo uporabo proizvodnih zmogljivosti podjetja, izboljšanjem kakovost in konkurenčnost proizvodov, zniževanje njihovih stroškov, racionalna poraba materialnih, delovnih in finančnih virov, zmanjševanje neproizvodnih stroškov in izgub. Drugi način za zmanjšanje stroškov obratnega kapitala za JSC "SLAVYANKA" je boljša uporaba gotovine. Drugo pomembno orodje za povečanje učinkovitosti porabe finančnih virov je upravljanje osnovnih proizvodnih sredstev podjetja in neopredmetenih sredstev. Zaradi pomanjkanja lastnega kapitala je mogoče JSC "SLAVYANKA" ponuditi uporabo alternativnih virov financiranja svojih proizvodnih dejavnosti, ki bodo v prihodnosti podjetju omogočile izhod iz krize, takšni viri so lahko: bančna posojila, tako kratkoročno kot dolgoročno, lizing, faktoring.

SEZNAM UPORABLJENIH VIROV

1. Beloglazova G.N. Bančništvo. Organizacija dejavnosti poslovne banke. - 2012.

2. Aksenov A.P. Podjetniško gospodarstvo. - 2013.

3. Chaldaeva L.A. Finance, denarni obtok in kredit. Učbenik za srednje šole. - 2012.

4. Grebennikov P.I. Mikroekonomija. Učbenik za diplomante. - 2013.

5. Tolpegina N. A. Kompleksna ekonomska analiza gospodarske dejavnosti. Yurayt. - 2013.

7. Voitolovsky N.V. Ekonomska analiza. Učbenik za srednje šole. - 2011.

8. Beloglazova G. N. Denar. Kredit. Banke. Učbenik. - 2009.

9. Bocharov V.V. Finančna analiza. Kratek tečaj. - 2009.

10. Burmistrova L.M. Finance organizacij (podjetij). (Vadnica) - 2009.

11. Shevchuk D.A. Finance podjetij. (Zapiski predavanj) - 2009.

12. Alla Gryaznova, Elena Markina. Finance. Učbenik. 2. izdaja. Infra-M, Finance in statistika. - 2010.

13. Galchina O.N., Pozhidaeva T.A. Teorija ekonomske analize. - 2009.

14. Batova T.N., Vasjuhin O.V. Gospodarstvo industrijsko podjetje. - 2010.

15. L.A. Loban. V.T. Pyko. Podjetniško gospodarstvo. - 2011.

16. Karpov E.A. Organizacija proizvodnje in vodenje. Vadnica. - 2010.

17. Krum E.V. Podjetniško gospodarstvo. Delavnica. - 2009.

18. Efimova O.V. Finančna analiza: sodobna orodja za sprejemanje ekonomskih odločitev. Učbenik. - 2010.

19. Markin Yu.P. Ekonomska analiza. Vadnica. - 2011.

Podobni dokumenti

Teoretični vidiki oblikovanje in uporaba finančnih virov gospodarskih subjektov. Bistvo finančnih virov in viri njihovega oblikovanja v sodobnih razmerah. Vloga finančnih sredstev pri zagotavljanju reprodukcijskega procesa.

seminarska naloga, dodana 13.01.2010


Bistvo finančnih virov in viri njihovega oblikovanja v sodobnih razmerah, vloga pri zagotavljanju reprodukcijskega procesa podjetja, značilni kazalniki. Usmeritve za izboljšanje porabe in upravljanja s finančnimi viri.

seminarska naloga, dodana 31.01.2016


Opredelitev vsebine in študija strukture finančnih virov podjetja. Študija finančnih virov podjetij v komunalni lasti. Analiza značilnosti oblikovanja in uporabe finančnih virov na primeru državnega enotnega stanovanjskega podjetja Lida.

diplomsko delo, dodano 29.08.2011


Viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja. Razmerje med finančnimi viri in finančni mehanizem podjetja. Ocena kazalnikov finančne stabilnosti in poslovne dejavnosti kot posledica porabe finančnih sredstev LLC "Orion-S".

diplomsko delo, dodano 16.02.2016


Teoretični vidiki koncepta in bistva finančnih virov podjetja. Analiza oblikovanja in uporabe financ podjetja na primeru "Siemens" LLP. Problemi oblikovanja in načini za izboljšanje porabe finančnih sredstev v "Siemens" LLP.

diplomsko delo, dodano 25.02.2011


Gospodarski subjekt in osnove organizacije finančnih virov podjetja. Viri oblikovanja in določanje potreb podjetja po obratnih sredstvih. Kazalniki, ki označujejo učinkovitost uporabe obratnega kapitala podjetja.

seminarska naloga, dodana 10.8.2011


Teoretične informacije o oblikovanju, sestavi in ​​značilnostih finančnih virov podjetja. Organizacijske in ekonomske značilnosti LLC "Rassvet". Optimizacija procesa oblikovanja in uporabe finančnih virov na primeru Rassvet LLC.

diplomsko delo, dodano 02.11.2010


Teoretični vidiki oblikovanja in uporabe, sestava in značilnosti finančnih virov podjetja, značilnosti njihove mobilizacije. Problemi oblikovanja in načini izboljšanja uporabe finančnih virov in kapitala v tržnih razmerah.

diplomsko delo, dodano 6. 10. 2010


Racionalna poraba finančnih sredstev. Ekonomsko bistvo in postopek oblikovanja finančnih sredstev. Ustvarjanje dobička in amortizacija. Analiza prisotnosti in gibanja finančnih sredstev podjetja. Analiza amortizacijskega sklada.

diplomsko delo, dodano 7.4.2011


Koncept finančnih virov podjetja, viri njihovega oblikovanja, načela upravljanja v poslovni banki. Analiza porabe finančnih sredstev v proučevanem podjetju, ocena učinkovitosti upravljanja, načini za izboljšanje tega procesa.

Uvod

ekonomski finančni vir

Uspeh podjetja je odvisen tako od splošnih pogojev upravljanja kot od sposobnosti vodje, da učinkovito uporablja proizvodne dejavnike. V tržnih razmerah mora vsako podjetje iskati svojo razvojno pot, nove oblike vlaganja kapitala in načine dela. Uspešno izvajanje teh pogojev je v veliki meri odvisno od oblik podpore virov podjetja in narave njegove uporabe, zlasti od oskrbe podjetja s stalnim in obratnim kapitalom, delovno silo.

V tržnem gospodarstvu je cilj vsake proizvodnje čim večji dobiček. Pod temi pogoji lahko svoje proizvodne in finančne dejavnosti izvajajo samo tista podjetja, ki od tega dobijo največji gospodarski rezultat. Ista podjetja, ki poslujejo neučinkovito, nedobičkonosno, še bolj nedobičkonosna, niso sposobna preživeti. Neizogibno bankrotirajo in prenehajo obstajati.

Tako je pomembnost teme dela posledica dejstva, da je treba v vsakem podjetju ugotoviti prisotnost dejstev slabega upravljanja, neproduktivnih izgub, nerazumnih naložb itd. jih odpraviti. Treba je identificirati in vključiti v delo podjetja rezerve proizvodnje, racionalno in učinkovito uporabo materialnih, delovnih in finančnih virov.

Namen dela je analizirati oblikovanje in uporabo finančnih virov podjetja ter opredeliti načine za izboljšanje učinkovitosti uporabe virov v podjetju.

Na podlagi cilja se pri delu rešujejo naslednje naloge:

določiti ekonomsko vsebino in strukturo virske podpore podjetja;

analizirati razpoložljivost virov in učinkovitost njihove uporabe v podjetju;

preučiti načine za izboljšanje učinkovitosti uporabe finančnih virov v podjetju.

Predmet študije je LLC Tekhsnab, ki se ukvarja s proizvodnjo in prodajo električnih izdelkov.

Predmet študije so finančni viri podjetja "Tekhsnab" LLC.

Za rešitev zastavljenih nalog so bile uporabljene naslednje metode analize in raziskovanja: teoretična analiza uporabljene literature, metoda izravnave kazalnikov; metode povprečnih in relativnih vrednosti, tabelarični in ilustrativni način oblikovanja kazalnikov.

V okviru te študije so bili uporabljeni računovodsko in statistično poročanje podjetja, operativni podatki, izobraževalna in izobraževalna literatura, publikacije v periodičnih publikacijah in drugi viri. Po opravljenem analitičnem delu in oceni kazalnikov finančnih sredstev podjetja so bili sprejeti ustrezni zaključki. Praktični pomen obravnavanih vprašanj je v tem, da bodo predlogi za optimizacijo strukture finančnih virov podjetja in povečanje učinkovitosti njihove uporabe našli svojo uporabo v finančni in ekonomski politiki podjetja in bodo izboljšali rezultate svojih dejavnosti.

Delo je sestavljeno iz uvoda, treh poglavij, zaključka, seznama literature in prilog k delu.

ekonomski finančni vir

1. TEORETIČNE OSNOVE UPRAVLJANJA FINANČNIH VIROV V PODJETJU

1.1 Pojem in glavne značilnosti finančnega upravljanja v podjetju

Finančno upravljanje je samoregulativni finančni sistem na ravni komercialna organizacija, ki je v interakciji z zunanjim okoljem in je njegovo delovanje usmerjeno v doseganje splošnih ciljev upravljanja podjetja. Finančno upravljanje gospodarske organizacije je del finančnega upravljanja skupaj s finančno-kreditnim mehanizmom države in finančnim upravljanjem v neprofitnih organizacijah.

V Ruski federaciji so bili nekateri elementi finančnega upravljanja prisotni na različnih stopnjah ekonomski razvoj, vendar v polnem pomenu tega koncepta finančno upravljanje ni bilo izvedeno. Prehod na tržne odnose je privedel do ločitve funkcij finančnega upravljanja na državni ravni in finančnih odnosov organizacije na samoregulacijo znotraj gospodarskih organizacij, kar ustvarja formalno podlago za izvajanje finančnega upravljanja. Na začetku so funkcije finančnega upravljanja opravljali strokovnjaki s področja ekonomije podjetja, načrtovalci, računovodje-analitiki, ki so prešli vse od računovodstva in kalkulacije, gradbenih načrtov, napovedi in cen do priprave in odločanja o širok razpon težave pri upravljanju virov podjetja. Vloga nadzora, najstrožjega računovodstva in optimizacije stroškov proizvodnega procesa je dodeljena finančnemu menedžmentu. Slednje je povezano z oblikovanjem davčnega načrtovanja v podjetju.

Naslednji korak v razvoju finančnega menedžmenta je bil razvoj univerzalnih pravil in postopkov za odločanje na tem področju, ki so ga omogočili interpretirati kot skupek skupnih standardiziranih finančnih metod, postopkov in tehnologij. Vodje podjetij se naučijo samostojno sprejemati finančne odločitve o oblikovanju finančnih virov in njihovi strukturi, o usmeritvah naložb, o uporabi novih finančnih instrumentov.

Na sedanji stopnji razvoja tržnih odnosov, ko organizacije delujejo v nestabilnem socialno-ekonomskem okolju, njihovo vodstvo razume potrebo po hitrih spremembah v upravljanju, tudi v elementih finančnega upravljanja. To vodi v potrebo po uveljavljanju sistemskih načel.

Analiza različnih pristopov k opredelitvi predmetnega področja finančnega upravljanja omogoča raziskovalcem, da sklepajo, da razvoj pogledov na predmet finančnega upravljanja v jedrnati, koncentrirani obliki na splošno ponavlja zgodovinsko uveljavljene in izmenjujoče se postulate učinkovitega upravljanja v splošno vodstvo. Delovanje vsakega gospodarskega subjekta v fazah njegovega razvojnega cikla je sestavljeno iz velikega števila različnih procesov in podprocesov. Glede na fazo cikla, vrsto predmeta, njegovo velikost in vrsto dejavnosti lahko posamezni procesi v njem zasedajo vodilno mesto, nekateri pa so odsotni ali pa se izvajajo v zelo majhnem obsegu. Vendar pa je kljub veliki raznolikosti procesov mogoče izpostaviti glavne, ki pokrivajo dejavnosti katere koli komercialne organizacije. To so proizvodne, marketinške, finančne, kadrovske dejavnosti. Upravljanje vsakega od teh procesov je element ali podsistem upravljanja v celotnem sistemu vodenja organizacije. Finančni management je torej sistem, ki ima določene vzorce in značilnosti, natančneje podsistem v sistemu upravljanja podjetja. Njegovo izvajanje je namenjeno doseganju splošnih ciljev upravljanja podjetja. Ker gre za nadzorovan sistem, je finančno upravljanje v veliki meri predmet državne regulacije z davki, licencami, tarifami, stopnjami refinanciranja itd. Kontroliran sistem pomeni, da je finančno upravljanje predmet upravljanja, na katerega vpliva tok menedžerskih odločitev. Zato bo glavno načelo pri utemeljitvi načina oblikovanja sistema finančnega upravljanja načelo doslednosti.

Po drugi strani pa je sam finančni management sistem medsebojno povezanih elementov. V njegovem okviru lahko ločimo naslednje elemente: organizacijsko strukturo, kadre, metode, orodja, informacijsko podporo, tehnična sredstva, ki vplivajo na reševanje strateških in operativnih vprašanj finančnega upravljanja, s čimer oblikujejo finančno politiko organizacije, ki posreduje pri reševanju proizvodnih vprašanj in odnosov s proračunom, investitorji, lastniki in izvajalci. Odločitve slednjih pa popravljajo delovanje sistema finančnega upravljanja, ki se mora prilagajati spremembam v zunanjem okolju.

Pomembno je opozoriti, da elementi sistema finančnega upravljanja ne smejo delovati ločeno, temveč v kombinaciji, ob upoštevanju faz življenjskega cikla razvoja organizacije. Šele takrat lahko govorimo o sistemu in takrat nastopi sinergijski učinek, ki bo privedel do povečanja produktivnosti dela in (ali) znižanja proizvodnih stroškov. Ta učinek skupnega delovanja je večji kot preprosta vsota posameznih prizadevanj.

Izgradnja sistema finančnega upravljanja z razporeditvijo njegovih glavnih elementov in opredelitvijo njihovih razmerij je nujen, a ne zadosten pogoj za učinkovito upravljanje na področju financ. Čeprav je splošna sestava elementov enaka, se lahko specifične tehnike, ki jih mora vodja uporabiti za učinkovito doseganje ciljev organizacije, zelo razlikujejo.

Dinamičnost sistema finančnega upravljanja je posledica dejstva, da nanj vplivajo nenehno spreminjajoče se količine finančnih sredstev, odhodkov, prihodkov, nihanja v ponudbi in povpraševanju po kapitalu. Te spremembe so v veliki meri odvisne od ciklične narave gospodarskega razvoja vsake proizvodnje in odvisnosti delovanja organizacije od tega dejavnika.

Z razvojem organizacije se spreminja informacijski sistem finančnega upravljanja. Med nastankom organizacije se vzpostavi sistem tradicionalnega finančnega računovodstva - razvijajo se oblike primarne dokumentacije in oblikuje dokumentni tok finančnega upravljanja. Za potrebe notranjega računovodstva in finančnega odločanja se uporabljajo le nekateri kazalniki poslovodnega računovodstva.

Finančno upravljanje - umetnost upravljanja financ podjetja - samozavestno vstopa v domačo prakso upravljanja z uporabo bogatega arzenala metod, ki jih je nabralo tržno gospodarstvo.

Finančno upravljanje je sistem načel in metod za razvoj in izvajanje upravljavskih odločitev, povezanih z oblikovanjem, distribucijo in uporabo finančnih virov podjetja ter organizacijo njegovega denarnega toka.

Učinkovito upravljanje finančne dejavnosti podjetja je zagotovljeno z izvajanjem številnih načel (slika 1.)

riž. 1.1. Osnovna načela finančnega upravljanja

1. Integracija s celotnim nadzornim sistemom. Na katerem koli področju dejavnosti podjetja je sprejeta upravljavska odločitev, neposredno ali posredno vpliva na oblikovanje denarnih tokov in rezultatov gospodarske dejavnosti. Finančno upravljanje je neposredno povezano z upravljanjem proizvodnje, upravljanjem inovacij, upravljanjem osebja in nekaterimi drugimi vrstami funkcionalnega upravljanja.

2. Kompleksna narava oblikovanja vodstvenih odločitev. Vse upravljavske odločitve na področju oblikovanja, distribucije in uporabe finančnih virov ter organizacije denarnega toka podjetja so tesno povezane in neposredno ali posredno vplivajo na rezultate njegove gospodarske dejavnosti.

3. Visoka dinamičnost nadzora. Tudi najučinkovitejših upravljavskih odločitev na področju oblikovanja in uporabe finančnih virov ter optimizacije denarnega toka, razvitih in izvedenih v podjetju v prejšnjem obdobju, ni vedno mogoče ponovno uporabiti v naslednjih fazah njegove finančne dejavnosti. Najprej je to posledica visoke dinamike okoljskih dejavnikov in predvsem spremembe razmer na finančnem trgu.

Multivariantnost pristopov k razvoju posameznih upravljavskih odločitev. Izvajanje tega načela pomeni, da priprava vsakega odločitev vodstva na področju oblikovanja in uporabe finančnih virov ter organizacije denarnega obtoka upoštevati alternativne možnosti delovanja. Če obstajajo alternativni projekti upravljavskih odločitev, mora njihova izbira za izvedbo temeljiti na sistemu meril, ki določajo finančno ideologijo, finančno strategijo ali posebno finančno politiko podjetja.

Usmerjenost k strateškim ciljem razvoja podjetja. Ne glede na to, kako učinkoviti se zdijo ti ali oni projekti vodstvenih odločitev na področju finančne dejavnosti v trenutnem obdobju, jih je treba pregledati ali zavrniti, če so v nasprotju s poslanstvom (glavnim ciljem) podjetja, strateškimi usmeritvami njegovega razvoja, spodkopati ekonomsko osnovo za oblikovanje velikih lastnih finančnih virov notranjih virov v prihodnjem obdobju.

Glavni cilj finančnega upravljanja je zagotoviti čim večjo blaginjo lastnikov podjetja v tekočem in prihodnjem obdobju.

1.2 Struktura sistema finančnega upravljanja podjetja

Uspešno poslovanje podjetja ni možno brez razumnega ravnanja s finančnimi sredstvi. Ni težko oblikovati ciljev, katerih doseganje zahteva racionalno ravnanje s finančnimi viri: preživetje podjetja v konkurenčnem okolju; izogibanje bankrotu in večjim finančnim neuspehom; vodstvo v boju proti konkurentom; maksimiranje tržne vrednosti podjetja; sprejemljive stopnje rasti gospodarskega potenciala podjetja; rast obsega proizvodnje in prodaje; maksimiranje dobička; zmanjšanje stroškov; - zagotavljanje stroškovne učinkovitosti dejavnosti itd.

Organizacijsko strukturo sistema finančnega upravljanja gospodarskega subjekta, pa tudi njegovo kadrovsko zasedbo, je mogoče zgraditi na različne načine, odvisno od velikosti podjetja in vrste njegove dejavnosti. Za veliko podjetje je najbolj značilna izolacija posebne službe, ki jo vodi podpredsednik za finance (finančni direktor) in praviloma vključuje računovodstvo in finančno službo. Vklopljeno mala podjetja vlogo finančnega direktorja običajno opravlja glavni računovodja.

Glavna stvar pri delu računovodje je sposobnost natančnega razumevanja primarnih dokumentov in jih v skladu z navodili in okrožnicami natančno odražati v računovodskih registrih.

Zahteva se čisto drugače finančni menedžer. Delo tega poklica je povezano z odločanjem v pogojih negotovosti, ki izhaja iz večvariantnosti izvedbe iste finančne transakcije. Delo finančnika zahteva fleksibilnost duha, mora biti ustvarjalna narava, sposoben tvegati in oceniti stopnjo tveganja, zaznati novosti v hitro spreminjajočem se zunanjem okolju.

riž. 2 Struktura in proces delovanja sistema finančnega upravljanja v podjetju

V tržnem gospodarstvu postane finančni menedžer ena ključnih oseb v podjetju. Odgovoren je za odkrivanje finančnih težav, analizo izvedljivosti uporabe enega ali drugega načina za njihovo rešitev in včasih za končno odločitev o izbiri najustreznejšega ukrepanja.

Finančnik opravlja operativno finančno dejavnost. Na splošno lahko dejavnosti finančnega menedžerja strukturiramo na naslednji način:

Splošna finančna analiza in načrtovanje.

Oskrba podjetja s finančnimi sredstvi (upravljanje z viri sredstev).

Razporeditev finančnih sredstev (naložbena politika in upravljanje premoženja).

Upravljanje finančnih virov je eden ključnih podsistemov skupni sistem upravljanje podjetja. V njegovem okviru se obravnavajo naslednja vprašanja:

Kakšna bi morala biti vrednost in optimalna sestava sredstev podjetja, ki omogoča doseganje ciljev in ciljev, zastavljenih za podjetje?

Kje najti vire financiranja in kakšna naj bo njihova optimalna sestava?

Kako organizirati tekoče in prihodnje upravljanje finančnih dejavnosti, ki zagotavljajo plačilno sposobnost in finančno stabilnost podjetja?

Delovanje katerega koli sistema finančnega upravljanja se izvaja v okviru veljavnega pravnega in regulativnega okvira. Sem spadajo: zakoni, predsedniški dekreti, vladni dekreti, odredbe in odredbe ministrstev in oddelkov, licence, statutarni dokumenti, norme, navodila, smernice itd.

Izpostaviti je mogoče skupino ključnih problemov na področju finančnega upravljanja. Večina teh težav je značilna za ruska podjetja. Ta vprašanja vključujejo predvsem:

pomanjkanje sredstev, načrtovanje in vodenje finančnih tokov;

razvoj finančne in ekonomske strategije podjetja;

oblikovanje celovitega poslovnega razvojnega načrta;

sestavljanje celovitega finančni načrt, nadzor njegovega izvajanja;

učinkovito upravljanje z obratnim kapitalom podjetja;

rešitev problemov finančnega upravljanja v kompleksu, tj. oblikovanje sistema finančnega upravljanja, v okviru katerega so naloge analiziranja in upravljanja asortimana, razvoja cenovna politika, analiza in načrtovanje učinkovitih menjalnih verig itd.

Največje dolgoročne izgube imajo podjetja zaradi pomanjkanja jasne finančne in ekonomske strategije (ciljev, meril in načinov za doseganje ciljev) in mehanizma za njeno izvajanje, ki se izvaja s sodelovanjem sistemov poslovnega načrtovanja, finančnih načrtovanje in nadzor, poslovodno računovodstvo.

Da bi se izognili tem finančnim izgubam in strateškim napačnim izračunom, potrebuje podjetje dobro razvito strategijo reorganizacije in razvoja, zato se je treba naučiti razvijati in sprejemati strateške odločitve z uporabo preverjenih tehnologij (metod) za njihovo pripravo. Za uresničitev strategije je potreben skrbno izdelan poslovni načrt.

Funkcije upravljanja dejavnosti podjetja opravljajo oddelki vodstvenega aparata in posamezni zaposleni, ki hkrati stopajo med seboj v ekonomske, organizacijske, socialne, psihološke in druge odnose. Organizacijski odnosi, ki se razvijejo med oddelki in zaposlenimi v upravljalnem aparatu podjetja, določajo njegovo organizacijska struktura.

kapital;

6 utemeljitev optimalnih finančnih razmerij s proračunom in bankami ter drugimi upniki.

2. OCENA FINANČNEGA IN EKONOMSKEGA STANJA PODJETJA

.1 Organizacijske in pravne značilnosti podjetja

Družba z omejeno odgovornostjo "Techsnab" je bila ustanovljena na podlagi pogodbe o ustanovitvi z dne 18. septembra 1992.

Civilni zakonik Ruske federacije določa, da je "družba z omejeno odgovornostjo družba, ki jo ustanovi ena ali več oseb, katere odobreni kapital je razdeljen na deleže velikosti, določene z ustanovnimi dokumenti; družbeniki družbe z omejeno odgovornostjo ne odgovarjajo za njene obveznosti in nosijo tveganje izgub, povezanih z dejavnostjo družbe, v višini vrednosti svojih vložkov.

Družbeniki, ki so nepopolno vplačali vložke, odgovarjajo za njene obveznosti solidarno v višini neplačanega dela vložka vsakega od udeležencev.

Pravni status družbe z omejeno odgovornostjo, pravice in obveznosti njenih udeležencev določajo civilni zakonik, zakon "o družbah z omejeno odgovornostjo" in listina.

Analizirano podjetje je gospodarska organizacija.

Družba je bila ustanovljena z namenom nasičenja potrošniškega trga z blagom in storitvami ter ustvarjanja dobička v interesu udeležencev.

Tekhsnab LLC se ukvarja s trgovino z avtomobilskimi deli, sklopi in dodatki; Nudenje storitev za namestitev, popravilo in vzdrževanje strojev za Kmetijstvo, vključno s traktorji na kolesih in gozdarstvom; vzdrževanje in popravilo motornih vozil; dejavnosti cestnega tovornega prometa; trgovina na drobno z drugimi neživilskimi izdelki široke porabe.

Tekhsnab LLC je pravna oseba katerih pravice in obveznosti so pridobljene od dneva njenega državna registracija v ustanovljeni zvezni zakoni red, ima neodvisno bilanco stanja, odobreni kapital je 1166 tisoč rubljev.

2.2 Analiza finančnega stanja podjetja podjetja

Analizirajmo finančno stanje podjetja "Techsnab" LLC. Če analiziramo podatke v tabeli 2.1., je v letu 2009 iz glavne dejavnosti - prodaje blaga - organizacija ustvarila dobiček v višini 28.065 tisoč rubljev. Hkrati se je dobiček od prodaje blaga v letu 2009 povečal za 54,2 %, v letu 2008 pa za 31,9 %, kar je posledica širjenja trga prodaje blaga. Poslovne in neposlovne dejavnosti organizacije v obravnavanem obdobju so bile nedobičkonosne. Znesek izgube v letu 2009 je znašal 10.028 tisoč rubljev. Omeniti je mogoče naslednje omejevalne dejavnike za izboljšanje finančne uspešnosti podjetja:

) hitra rast nabavnih cen v primerjavi s stopnjo rasti prihodkov od prodaje blaga, izdelkov, storitev;

) nedonosnost poslovanja in izven poslovanja.

Vse to bistveno zmanjša dobiček podjetja, zmanjša sposobnost razvoja po načelih samofinanciranja in kopičenja lastnih finančnih virov.

Tabela 2.1. Predstavljena je ocena kazalnikov dobičkonosnosti proučevanega podjetja za obdobje 2007–2009.

Glede na tabelo 2.1. je mogoče opozoriti, da donosnost prodaje kaže, da je analizirano podjetje v letu 2009 prejelo 6,91 rubljev. dobiček od 100 rubljev. prihodki od prodaje, kar je 0,34 rubljev. manj kot v letu 2008. Tudi v letu 2008 je negativen trend izračunanega kazalnika. Dobičkonosnost glavne dejavnosti prikazuje dobiček iz nastalih stroškov in dopolnjuje kazalnik dobičkonosnosti prodaje. Ta indikator v letu 2009 je znašala 8,92 %, kar je za 0,64 % manj kot v letu 2008.

Ta dinamika lahko kaže na potrebo po reviziji cen in okrepitvi nadzora nad stroški prodanega blaga.

Tabela 2.1 Oblikovanje finančnih rezultatov Victoria LLC za 2007-2009

Ekonomska donosnost, ki kaže učinkovitost uporabe vsega premoženja, je leta 2009 znašala 13,98%, leta 2008 - 14,01%, leta 2007 - 15,17%. To je posledica neracionalne porabe kapitala družbe. Dobičkonosnost obratnih sredstev kaže, da je leta 2009 proučevano podjetje prejelo 2,48% več dobička na 1 rubelj, vložen v obratna sredstva.

Tabela 2.2. Kazalniki dobička in donosnosti Tekhsnab LLC za 2007-2009

Donosnost dolgoročnih sredstev kaže, da so bila ta sredstva najučinkoviteje uporabljena v letu 2008. Če analiziramo donosnost lastniškega kapitala, lahko rečemo, da je družba Tekhsnab LLC v analiziranih obdobjih učinkovito uporabila sredstva, ki pripadajo lastnikom podjetja. Ta kazalnik se je leta 2009 povečal za 4,74%, leta 2008 - za 3,22%. Na splošno se dinamika donosnosti pri vseh kazalnikih zmanjšuje, kar je neugoden trend. In zmanjšanje enega od kazalnikov donosnosti vpliva na finančno stanje podjetja.

Izračunajmo kazalnike uspešnosti uporabe osnovnih sredstev v podjetju, za katere bomo zgradili tabelo 2.3 ..

Tabela 2.3. Kazalniki učinkovitosti uporabe osnovnih sredstev Tekhsnab LLC za 2007 - 2009

Iz tabele 2.3. razvidno je, da je LLC Tekhsnab leta 2009 učinkoviteje uporabljal osnovna sredstva. Leta 2009 za 1 rub. vložena osnovna sredstva so znašala 13,52 rubljev. obseg dejavnosti, ki je višji kot v letu 2008 za 1,57 rubljev. Skladno s tem se je zmanjšala kapitalska intenzivnost, kar je za podjetje ugoden trend.

V letu 2009 se je razmerje med kapitalom in delom povečalo za 26,57 tisoč rubljev, tj. stopnja opremljenosti zaposlenih z osnovnimi sredstvi se je povečala, kar je bil eden od razlogov za povečanje produktivnosti dela za 444,73 tisoč rubljev. Donosnost kapitala v letu 2009 je znašala 93,43 rubljev, tj. analizirano podjetje je prejelo 93,43 rubljev. dobiček od 100 rubljev. stroški osnovnih sredstev se je ta številka v primerjavi z letom 2008 povečala za 0,24 rubljev. To se je zgodilo zaradi povečanja dobička podjetja.

Uspešno poslovanje podjetja ni možno brez razumnega ravnanja s finančnimi sredstvi. Ni težko oblikovati ciljev, za doseganje katerih je potrebno racionalno ravnanje s finančnimi sredstvi.

Preživetje podjetja v konkurenčnem okolju;

Izogibanje bankrotu in večjim finančnim neuspehom;

Vodstvo v boju proti konkurentom;

Povečanje tržne vrednosti podjetja;

Sprejemljive stopnje rasti gospodarskega potenciala podjetja;

Rast obsega proizvodnje in prodaje;

maksimizacija dobička;

Minimizacija stroškov;

Zagotavljanje stroškovno učinkovitih dejavnosti itd.

Funkcije upravljanja dejavnosti Tekhsnab LLC izvajajo oddelki vodstvenega aparata in posamezni zaposleni, ki hkrati vstopajo v ekonomske, organizacijske, socialne, psihološke in druge odnose med seboj. Organizacijski odnosi, ki se razvijejo med oddelki in zaposlenimi v upravljalnem aparatu podjetja, določajo njegovo organizacijsko strukturo.

Organizacijska struktura je skupek upravljavskih enot, med katerimi je vzpostavljen sistem odnosov, ki zagotavljajo izvajanje različnih vrst del, funkcij in procesov za doseganje določenih ciljev. Struktura odraža strukturo sistema, to je sestavo in medsebojno povezanost njegovih elementov. Vsaka organizacija ima svojo organizacijsko strukturo. V kompleksni raznolikosti teh struktur je mogoče razlikovati nekatere vrste.

Analizirano podjetje ima značilno linearno-funkcionalno organizacijsko strukturo.

Ta struktura je povezana z vertikalno delitvijo organizacije od zgoraj navzdol in neposredno podrejenostjo nižjega vodstva najvišjemu. Zanje je značilna jasna enotnost poveljevanja - vsak vodja, vsak zaposleni je podrejen samo eni nadrejeni osebi.

Računovodstvo kot funkcija upravljanja ima svojo organizacijsko strukturo. Organizacijska podpora računovodstvo mora biti podrejen nalogi pravočasnega zagotavljanja vodstvenega kadra družbe z zanesljivimi in potrebne informacije po najnižji ceni. Rešitev tega problema zagotavlja kombinacija dejavnikov, od katerih se vsak izvaja v skladu z ustaljeno tradicijo, posebnimi pogoji za delovanje organizacije in obsegom računovodskega dela.

Odgovornost za organizacijo računovodstva v obliki in skladnosti veljavna zakonodaja nosi vodja društva. Razvoj elementov računovodske politike izvaja glavni računovodja organizacije.

0 zagotavljanje finančnih sredstev za gospodarsko dejavnost organizacije in njihovo učinkovito uporabo za doseganje ciljev;

1 organizacija odnosov s finančno-kreditnim sistemom in drugimi poslovnimi subjekti;

2 ohranjanje in racionalna uporaba glavnega in obtočnega

kapital;

Zagotavljanje pravočasnosti plačil obveznosti organizacije do proračuna, bank, dobaviteljev in zaposlenih.

Finančno načrtovanje v podjetju izvajata generalni direktor in računovodska služba. Ker je finančno načrtovanje zadnja faza načrtovanja proizvodnje, je treba pri pripravi finančnega načrta rešiti glavne naloge, kot so:

3 opredelitev rezerv za povečanje dohodka podjetja in načinov njihove mobilizacije;

4 učinkovita uporaba finančnih sredstev, določitev najbolj racionalnih usmeritev naložb podjetja, ki zagotavljajo največji dobiček v načrtovanem obdobju;

5 povezovanje kazalnikov proizvodnega načrta podjetja s finančnimi viri;

6 utemeljitev optimalnih finančnih razmerij s proračunom in bankami ter drugimi upniki.

V proučevanem podjetju so sestavljene naslednje vrste finančnih načrtov: načrt prodaje; načrt prihodkov in odhodkov podjetja; denarni načrt.

Izdelali bomo načrt prihodkov in odhodkov analiziranega podjetja za leto 2009, za katerega bomo z ekstrapolacijo ugotovili načrtovane prihodke za leto 2009. Ta način načrtovanja temelji na analizi kazalnikov za pretekla obdobja in razvoju na njegovi podlagi optimalnih kazalnikov za plansko obdobje.

Tabela 2.4. Izračun načrtovanega zneska prihodkov od prodaje blaga Tekhsnab LLC za leto 2010

Izračunajmo povprečno letno stopnjo rasti prihodkov od prodaje: Тр = 406117/102455 = 1,5826. Torej se je promet v povprečju letno povečal za 1,5826-krat. Izračunajmo obseg dejavnosti za leto 2008: O = 406117 * 1,5826 = 642721 tisoč rubljev.

Tabela 2.5. predstavljen je načrt prihodkov in odhodkov proučevanega podjetja.

Tabela 2.5. Načrt prihodkov in odhodkov družbe Techsnab LLC za leto 2008

Tako je v letu 2008 načrtovano povečanje obsega dejavnosti za 236.604 tisoč rubljev. ali za 58,3%, finančni rezultati pa za 51.626 tisoč rubljev ali 3,9-krat.

Tako lahko sklepamo o oceni sistema finančnega upravljanja in nadzora naslednje zaključke:

0 v podjetju nadzor in upravljanje izvajajo centri odgovornosti, tj. za posamezne storitve in povezave podjetja;

Nadzor in upravljanje posameznih centrov odgovornosti izvaja neposredno vodja posamezne enote podjetja.

Glavne funkcije nadzora v družbi so:

spremljanje uresničevanja finančnih ciljev, določenih s sistemom načrtovanih finančnih kazalnikov in standardov;

merjenje stopnje odstopanja dejanskih rezultatov finančne dejavnosti od predvidenih;

diagnosticiranje glede na velikost odstopanj resnega poslabšanja finančnega stanja podjetja in znatnega zmanjšanja hitrosti njegovega finančnega razvoja;

prilagajanje po potrebi posameznih ciljev in kazalnikov finančnega razvoja v povezavi s spremembami v zunanjem finančnem okolju, razmerah na finančnem trgu in notranjih razmerah za izvajanje gospodarske dejavnosti podjetja.

Kot je razvidno iz teh funkcij, nadzor in upravljanje nista omejena le na izvajanje notranji nadzor za finančne dejavnosti in finančne transakcije, temveč je učinkovit koordinacijski sistem za zagotavljanje razmerja med oblikovanjem informacijske baze, finančne analize, finančno načrtovanje in notranji finančni nadzor v podjetju. Nadzorna orodja v Techsnab LLC vključujejo:

1 količniki likvidnosti;

2 primerjavi časovne bilance;

3 točkovnik na podlagi razčlenitve pozicij v bilanci stanja in izkazu poslovnega izida;

4 kazalniki finančne stabilnosti in donosnosti podjetja.

3. IZBOLJŠANJE SISTEMA UPRAVLJANJA FINANČNIH VIROV ZA PODJETJA

.1 Izboljšanje funkcionalnih temeljev finančnega upravljanja podjetja

Gospodarska uspešnost vsakega podjetja je podvržena nihanjem in je odvisna od številnih dejavnikov. Večina podjetij gre skozi faze razcveta in propada, mnoga pa se približajo ali gredo v stečaj.

Učinkovitost je kompleksna socialno-ekonomska kategorija, ki je lastna vsem stopnjam razvoja družbe. Odraža značilne ekonomske, socialne, tehnološke, psihološke in druge značilnosti predmeta preučevanja. Učinkovitost ocenjujemo na vseh področjih delovanja, na njenih različnih ravneh (na makro in mikroravni), analiziramo in napovedujemo.

V sodobni literaturi se razkrivajo koncepti treh različnih vrst učinkovitosti.

Učinkovitost gospodarske dejavnosti podjetja, ki jo določajo doseženi rezultati, ki odražajo doseganje strateških in taktičnih razvojnih ciljev ter konkurenčni uspeh na trgu.

Učinkovitost uporabe določene vrste sredstev, merjeno skozi razmerje med rezultatom in učinkom.

Učinkovitost pri proizvodnji blaga ali storitev, ki je sestavljena iz uporabe minimalne količine virov za proizvodnjo določenega obsega blaga in storitev ter zmanjševanja stroškov vseh vrst.

Vzroki okvar so različno opredeljeni in njihovi predhodniki različni. Vzpone in padce podjetja je treba obravnavati kot interakcijo številnih dejavnikov, od katerih so nekateri zunanji (podjetje nanje ne more vplivati ​​ali pa je njegov vpliv šibek).

Če povzamemo rezultate ocenjevanja dejavnosti trgovskega podjetja, je mogoče ugotoviti naslednje:

1. LLC "Techsnab" je med trgovskimi podjetji kljub hudi konkurenci zasedel svojo tržno nišo. To podjetje ima racionalno organizacijsko strukturo, ki omogoča, hkrati pa ohranja fokus linearna struktura, specializirati opravljanje posameznih funkcij in s tem povečati usposobljenost vodstva kot celote;

2. pozitivni vidiki v dejavnosti podjetja je povečanje kazalnika učinkovitosti virov, finančnih rezultatov, obsega premoženja podjetja, zmanjšanje trajanja enega obrata obratnega kapitala, kar prispeva k pritoku sredstev;

3. negativno v dejavnosti preučevanega predmeta je zmanjšanje kazalnikov donosnosti, zelo nizke vrednosti kazalnikov likvidnosti, prevlada nepremičnin v lastnini Tekhsnab LLC;

4. neizpolnjevanje takšnega bilančnega likvidnostnega pogoja pomeni, da podjetje nima lastnih obratnih sredstev, kar proučevanemu podjetju zmanjšuje možnost finančnega manevra;

5. Ocena finančnih rezultatov je pokazala, da je v letu 2009 organizacija ustvarila dobiček v višini 28.065 tisoč rubljev iz svoje glavne dejavnosti - prodaje blaga, obratovalne in neposlovne dejavnosti podjetja pa so bile, nasprotno, nedonosne, neto izguba poročevalskega obdobja je znašala 10.028 tisoč rubljev;

6. Kazalniki prometa kažejo, da so dejavnosti komercialne službe podjetja v letih 2007-2009. je bil učinkovit, saj je bilo doseženo skrajšanje trajanja poslovnega in finančnega cikla;

7. Ocena finančne stabilnosti je pokazala, da je proučevano podjetje finančno nestabilno in odvisno od zunanjih virov financiranja.

Uporaba tako sodobnega finančnega instrumenta, kot je faktoring, bo proučevanemu podjetju omogočila povečanje kazalnikov plačilne sposobnosti, kar bo posledično pozitivno vplivalo na finančno stanje podjetja.

3.2 Stroškovna učinkovitost posegov

Da bi zagotovili uspešno delovanje podjetij in povečati prodajo izdelkov prek distribucijskih kanalov, pa tudi za izboljšanje ocene finančnega stanja mora vodstvo Tekhsnab LLC opravljati vsakodnevno delo za preučevanje in napovedovanje povpraševanja potrošnikov po prodanih izdelkih.

V ta namen mora Tekhsnab LLC organizirati računovodstvo za prodajo in zaloge izdelkov v okviru asortimana ter registracijo nezadovoljenega povpraševanja in zahtev potrošnikov glede kakovosti določenih vrst in vrst izdelkov. Glede na to, da je to delo precej zapleteno in dolgotrajno, je obračunavanje gibanja izdelkov širok razpon je možno le na podlagi uporabe sodobne računalniške tehnologije - zato je eden od dejavnikov za povečanje prometa od prodaje izdelkov v Tekhsnab LLC avtomatizacija komercialnih procesov.

Strategija podjetja mora biti usmerjena v raziskovanje dejavnosti konkurentov, izboljšanje sistema trženja izdelkov (zadovoljevanje potreb kupcev, izboljšanje cenovne politike, povečanje konkurenčnosti podjetja).

V podjetju je treba zbrati, preučiti in posplošiti popolne informacije o konkurenčnih podjetjih:

obseg prodanih izdelkov, cene, kakovost;

prednosti in slabosti;

organizacija vodenja, kanali in načini pospeševanja prodaje;

obseg prodaje, finančno stanje, potrošniki in dobavitelji;

načrt za implementacijo novih vrst blaga.

Položaj Techsnab LLC v tem pogledu je mogoče obravnavati z različnimi pristopi.

Upoštevate lahko regijo in kaj prodaja konkurent, to je, za kakšno vrsto izdelka (dela, storitev) je to ali ono podjetje konkurent v regiji, njegove prednosti in slabosti.

V obliki to možnost skupaj:

konkurenca, ki naj bi jo Tekhsnab LLC uporabil kot spodbudo ali natančneje zagon za dejanja za preživetje na trgu;

konkurenti, od katerih si morate izposoditi vse najboljše;

položaj Techsnab LLC, predstavljen kot delež prodaje določene vrste blaga od obsega prodaje konkurentov iste vrste blaga - treba je opozoriti, da vrednost te prodaje ni izračunana in je določena približno na podlagi razpoložljive informacije o prodajalcih podobnih izdelkov in storitev.

Izkušnje konkurentov je mogoče preučiti v pogovorih s strankami, kjer se razjasnijo metode konkurentov, cene, kakovost blaga, pogoji in oblika storitve. Prav tako je potrebno delati na razstavah in konferencah, kjer se z neposrednim komuniciranjem s konkurenti razjasnijo raven in kakovost prodanega blaga, načini njihove promocije, pospeševanje prodaje, metode dela s kupci.

LLC Tekhsnab bi moral razmisliti o izboljšanju svojega gospodarskega položaja z izboljšanjem kakovosti in konkurenčnosti prodanih izdelkov kot osnovo svoje politike kakovosti. Najvišji cilj podjetja bi moralo biti izpolnjevanje zahtev in želja strank. V skladu s temi najvišjimi merili pri upravljanju kakovosti izdelkov Tekhsnab LLC je mogoče določiti:

osredotočenost na tržno povpraševanje in specifične zahteve strank;

doseganje konkurenčne ravni izdelkov, ki presega raven vodilnih konkurenčnih podjetij;

zagotavljanje skladnosti kakovosti izdelkov z zahtevami državnih in mednarodnih standardov ter po potrebi prilagajanje potrošniških pogojev zahtevam kupcev;

zagotavljanje stabilnosti kakovosti prodanega blaga;

razvoj novih prodajnih trgov;

sodelovanje pri reševanju problemov radikalnega izboljšanja kakovosti storitev za vse zaposlene v podjetju;

zagotavljanje osebne odgovornosti vsakega zaposlenega v skladu s službenimi nalogami na področju kakovosti;

Pri izbiri možnosti za ocenjevanje gospodarske aktivnosti imajo prednost kazalniki kakovosti.

Na področju cenovne politike Tekhsnab LLC zagotavlja prilagodljive cene, ki se kažejo v popustih za redne stranke, stranke z veliko količino blaga, obstajajo pa tudi popusti za posrednike. Poleg tega se v Techsnab LLC izvaja naslednje pravilo: če stranka plača v gotovini, je naročilo zanj veliko cenejše, kot če bi raje zamenjal ali pobotal.

Razvoj cenovne strategije za podjetje vključuje:

določitev mehanizma oblikovanja cen, ki ustreza posebnostim njegove gospodarske dejavnosti (vrsta izdelka, struktura proizvodnih stroškov itd.);

izbira cenovne strategije za promocijo vašega izdelka na trgu (v skladu z izbranim tržnim segmentom, konkurenčnimi pogoji, profilom potrošnika ipd.).

Poleg tega na ceno vplivajo razmere na trgu, konkurenti, kupci itd. Techsnab LLC določi začetno ceno in jo nato prilagodi ob upoštevanju različnih dejavnikov, ki delujejo v okolju.

Med glavnimi usmeritvami za povečanje konkurenčnosti Techsnab LLC so: organizacija, držanje in neposredno sodelovanje na razstavah in predstavitvah blaga; nenehno iskanje novih distribucijskih poti; izboljšanje sortimentne politike.

Organizacija, prirejanje in neposredno sodelovanje na razstavah in predstavitvah blaga.

Da bi zagotovili visoko učinkovitost dela Tekhsnab LLC, pa tudi povečanje obsega prodaje, je treba uporabiti različne oblike aktivacije in pospeševanja prodaje. Predvsem sodelovanje na tematskih razstavah, predstavitvah, konferencah itd., v veliki meri prispeva k aktivaciji prodaje.

Udeležba na razstavah in predstavitvah bo dala priložnost, da prodaja preseže okvire podjetja in da jo vidijo potrošniki, da pridobijo velik delež prodajnega trga. Prav tako bo Techsnab LLC imel priložnost izboljšati ponudbo blaga in vzpostaviti nove gospodarske vezi s sklenitvijo dolgoročnih pogodb za dobavo blaga.

Izračuni učinkovitosti ukrepov v tej smeri omogočajo določitev možnosti povečanja obsega prodaje blaga in posledično povečanja dobička podjetja.

Tako je leta 2008 obseg dejavnosti Tekhsnab LLC znašal 406.117 tisoč rubljev.

Pri iskanju možnosti stalne udeležbe na razstavah, tematskih konferencah in seminarjih, ki omogočajo prikaz zmogljivosti podjetja in privabljanje potencialnih kupcev za sodelovanje, se lahko obseg dejavnosti Tekhsnab LLC poveča za 5% in znaša 426.423 tisoč rubljev.

∙ 1,05 = 424423 tisoč rubljev

Povečanje obsega dejavnosti bo v tem primeru 20306 tisoč rubljev. (424423-406117 = 20306).

Stroški organizacije, izvedbe in sodelovanja na razstavah, predstavitvah in konferencah bodo predvidoma znašali 160 tisoč rubljev. v letu.

Nenehno iskanje novih distribucijskih poti.

Zaposleni v podjetju morajo široko uporabiti celovit vpliv na potrošnika - s pomočjo ne le oglaševanja, temveč tudi drugih sredstev, kar lahko prevedemo kot "Ustvarjanje povpraševanja in pospeševanje prodaje" (FOSSTIS). Kompleks FOSTIS vključuje oglaševanje, promocijo izdelkov in odnose z javnostmi. Če je FOS namenjen vplivanju na osebo, ki se ne spozna na izdelek, ki še vedno ne ve ničesar o samem izdelku in njegovih lastnostih, potem oglaševanje in druge metode FOS rešujejo informacijski problem.

Dogodek STIS ustreza širitvi prodaje izdelkov (dela, storitev), ki niso več novosti.

Kupec ima o tovrstnih izdelkih določeno predstavo, bodisi zaradi aktivnosti FOS-a bodisi zaradi lastnih izkušenj uporabe (porabe). Naloga STIS je spodbujati ponovne nakupe, kot tudi distribucijo izdelkov novim strankam in pridobivanje vse večjega tržnega deleža. Tu se uporabljajo razstave vseh vrst, sestanki, tiskovne konference, pa tudi distribucija brošur. Vse to ustreza ustvarjanju določene podobe, ki seveda vpliva na komercialni uspeh podjetja.

Oglaševalski proračun lahko vključuje stroške oglasi, reklamni in informativni članki v specializiranih publikacijah, oglaševanje na internetu. Izračun povečanja obsega dejavnosti LLC "Tekhsnab" bo predstavljen v obliki formule:

DV = Vav.dan ∙ b ∙ D / 100, (3.1.)

kjer Vav.dan - povprečni dnevni prihodek pred obdobjem oglaševanja

b - relativno povečanje povprečnega dnevnega prihodka za obdobje oglaševanja v primerjavi s obdobjem pred oglaševanjem, %

D - število dni obračunavanja obsega prihodkov v oglaševalskem obdobju, dnevi

Izračun po zgornji formuli:

DV \u003d 269,6 ∙ 1,5% ∙ 360 \u003d 1456 tisoč rubljev.

Tako je povečanje obsega dejavnosti podjetja zaradi oglaševalska akcija v letu 2010 bo znašal 1456 tisoč rubljev.

Povečanje dodatnega zneska dobička pri izvajanju oglaševalske strategije pri Techsnab LLC bo:

DP = DV ∙ P r, (3.2)

kjer Pr - dobiček na 1 rubelj prodaje, tisoč rubljev.

DP \u003d 1456 ∙ 0,019 \u003d 28 tisoč rubljev.

Znesek dodatnega dobička od prodaje pri izvajanju oglaševalske strategije v letu 2010 bo 28 tisoč rubljev.

Med usmeritvami za razširitev asortimana blaga Tekhsnab LLC je treba izpostaviti razvoj prodaje sorodnih izdelkov.

Tako je v letu 2009 obseg dejavnosti podjetja znašal 406.117 tisoč rubljev.

Pri iskanju možnosti za izboljšanje strategije asortimana, uvedbo prodaje novih vrst blaga, se lahko obseg dejavnosti Tekhsnab LLC poveča za 25% in znaša 507.646 tisoč rubljev.

∙ 1,25 = 507646 tisoč rubljev

Povečanje obsega dejavnosti bo v tem primeru znašalo 101.529 tisoč rubljev. (507646 - 406117 = 101529). Stroški razvoja prodaje novih vrst blaga bodo predvidoma znašali 15.000 tisoč rubljev. in vključujejo stroške začetnega nakupa blaga. Določimo vsoto rezultatov izračuna učinkovitosti predlaganih ukrepov za izboljšanje podjetniške dejavnosti LLC Tekhsnab (tabela 3.2.).

Tabela 3.2 Kazalniki učinkovitosti izvajanja ukrepov za izboljšanje podjetniške dejavnosti Tekhsnab LLC za leto 2010, tisoč rubljev.

Če torej povzamemo zgornje izračune za izboljšanje učinkovitosti LLC Tekhsnab, lahko ugotovimo, da bo dodatni obseg prodaje podjetja znašal 529.408 tisoč rubljev, tj. prihodki se bodo glede na leto 2009 povečali za 23 %.

riž. 3.1. Sprememba prihodkov od prodaje kot posledica predlaganih aktivnosti

Učinkovito izvajana politika podjetja, ki temelji na zgornjih načelih upravljanja, lahko kakor hitro se da ne samo za krepitev podjetja na trgu, temveč za znatno povečanje dobička iz finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja.

Zaključek

Da bi zagotovili preživetje podjetja v sodobnih razmerah, mora vodstveno osebje najprej znati realno oceniti pogoje delovanja, tako svojega podjetja kot obstoječih potencialnih konkurentov. Nadzorni mehanizem je najpomembnejši del organizacije gospodarske dejavnosti podjetja. Ugotavlja konkurenčnost, potencial poslovnega sodelovanja, ocenjuje, v kolikšni meri so zagotovljeni ekonomski interesi samega podjetja in njegovih partnerjev v finančnem in proizvodnem smislu.

Management, katerega cilj je aktivno in racionalno upravljanje financ podjetja, neizogibno vpliva na vse vidike njegovega delovanja, saj izbira kriterijev za sprejemanje pravih odločitev zahteva spremembe na številnih področjih delovanja.

Predmet študije v delu je Tekhsnab LLC. Glavna dejavnost podjetja je trgovina.

Analizo in načrtovanje glavnih kazalnikov izvajajo generalni direktor, komercialni direktor in računovodska služba.

Analiza dejavnosti LLC "Techsnab" za 2007-2009. pripeljal do naslednjih zaključkov:

Ocena sestave in strukture premoženja Tekhsnab LLC kaže, da se je skupna vrednost premoženja podjetja v letu 2009 povečala za 38.759 tisoč rubljev ali za 52,9% v letu 2008 - za 27.358 tisoč rubljev. ali 59,5 %. Povečanje finančnih sredstev družbe Tekhsnab LLC v poročevalskem obdobju se je zgodilo tako zaradi povečanja nekratkoročnih kot kratkoročnih sredstev. V letu 2009 so se obratna sredstva v primerjavi z letom 2008 povečala za 5579 tisoč rubljev. ali za 11,2%, nekratkoročna sredstva - za 33.180 tisoč rubljev. ali 2,4-krat.

Največji delež v strukturi premoženja imajo dolgoročna sredstva - v letu 2009 50,4 %. Opazen je trend rasti kazalnika za 18,6 odstotne točke. Trend rasti je pri naslednjih vrstah nekratkoročnih sredstev: osnovna sredstva - za 9,5 odstotne točke; v teku - za 9,3 p.p. Premoženje družbe Techsnab LLC je nepremično, kar je s finančnega vidika neugodno. V strukturi obratnih sredstev prevladujejo zaloge, katerih delež v skupni vrednosti je konec leta 2009 znašal 23,3 %. Pozitiven vidik je zmanjšanje terjatev za 6141 tisoč rubljev. ali 21,5 %, kar prispeva k prilivu denarnih sredstev. V absolutnem smislu so se najbolj likvidna sredstva zmanjšala: denarna sredstva - za 398 tisoč rubljev. in kratkoročne finančne naložbe so se povečale za 2333 tisoč rubljev, njihov delež pa se je povečal za 0,1 p.p. Ocena dinamike, sestave in strukture virov financiranja premoženja podjetja kaže, da se je kapital Tekhsnab LLC v letu 2009 povečal za 38.759 tisoč rubljev. in je ob koncu leta znašal 112.065 tisoč rubljev. Povečanje stroškov kapitala se je zgodilo tako na račun lastnih sredstev, ki so se povečala za 12.361 tisoč rubljev, kot na račun izposojenih sredstev, ki so se povečala za 26.398 tisoč rubljev. Lastni kapital družbe predstavljajo odobreni, dodatni, rezervni kapital, zadržani dobiček, pri čemer pretežni del predstavlja zadržani dobiček (24,4 %). Izposojena sredstva podjetja za analizirano obdobje so le kratkoročna sredstva. V letu 2009 se je struktura virov financiranja finančnih sredstev proučevanega podjetja nekoliko spremenila, delež zunanjih virov financiranja se je povečal za 1,7 odstotne točke. in je na dan 01.01.2010 znašala 65,0 %.

Tako izposojena sredstva prevladujejo v virih oblikovanja sredstev Tekhsnab LLC, vključno s kratkoročnimi sredstvi, kar kaže na zmanjšanje finančne neodvisnosti podjetja.

Med glavnimi usmeritvami za izboljšanje učinkovitosti gospodarske dejavnosti Techsnab LLC je mogoče razlikovati naslednje:

Organizacija, izvedba in neposredna udeležba na razstavah-sejmih in predstavitvah izdelkov.

Pri iskanju možnosti stalne udeležbe na razstavah, tematskih konferencah in seminarjih, ki omogočajo prikaz zmogljivosti podjetja in privabljanje potencialnih kupcev za sodelovanje, se lahko obseg dejavnosti Tekhsnab LLC poveča za 5% in znaša 426.423 tisoč rubljev. Povečanje obsega dejavnosti bo v tem primeru 20306 tisoč rubljev.

Nenehno iskanje novih prodajnih poti.

Za leto 2010 se vodstvu Tekhsnab LLC lahko priporoči, da izvede obsežno oglaševalsko kampanjo. Poleg tega mora proračun za oglaševanje vključevati stroške oglaševanja v tisku, oglaševanje in informativne članke v specializiranih publikacijah, oglaševanje na internetu. Povečanje obsega prodaje izdelkov zaradi oglaševalske akcije s proračunom 115 tisoč rubljev. v letu 2010 bo znašal 1456 tisoč rubljev.

Izboljšanje asortimanske politike podjetja.

Med usmeritvami za razširitev palete izdelkov v Tekhsnab LLC je treba izpostaviti aktivnejši razvoj prodaje sorodnih izdelkov. Pri iskanju možnosti za izboljšanje strategije asortimana, uvedbo prodaje novih vrst blaga, se lahko obseg dejavnosti Tekhsnab LLC poveča za 25% in znaša 507.646,25 tisoč rubljev. Povečanje obsega dejavnosti bo v tem primeru znašalo 101.529 tisoč rubljev.

Tako bo izvajanje predlaganih ukrepov omogočilo Tekhsnab LLC, da poveča svojo konkurenčnost, izboljša finančno in gospodarsko uspešnost, poveča prihodke od prodaje in kazalnike dobička.

Seznam uporabljene literature

1. Banka V.R. Finančna analiza: učbenik / V.R. Banka, S.V. Banka, A. V. Taraskin. - M.: Prospekt, 2007. - 344 str.

2. Blank I.A. Konceptualne osnove finančnega upravljanja / I. A. Blank. - Kijev: Nika-Center, 2003. - 448 str.

Blank I.A. Upravljanje sredstev in kapitala podjetja / I.A. Oblika. - Kijev: Nika-Center, 2003. - 446 str.

Blank I.A. Upravljanje investicij / I.A. Oblika. - Kijev: Nika-Center, 2000. - 508 str.

Blank I.A. Finančno upravljanje: tečaj usposabljanja / I.A. Oblika. - 2. izd., revidirano. in dodatno - Kijev: Nika-Center; Elga, 2004. - 653 str.

Blank I.A. Upravljanje finančnih tveganj / I.A. Oblika. - Kijev: Nika-Center, 2007. - 599 str. : ill.

Bocharov V.V. Celovita finančna analiza / V.V. Bočarov. - St. Petersburg. [in drugi]: Peter, 2007. - 432 str. : ill.

Brigham Yu. F. Finančno upravljanje. Celoten učbenik: v 2 zv., Vol.1. - St. Petersburg. : Gospodarstvo šola , 2000.-XXX. - 497 str.

Blokhin K. Sestava proračuna za pretok sredstev s posredno metodo / K. Blokhin / / Finansovaya gazeta. - 15.6.2008. - N24. - S. 13. - Začetek. Konec: julij (N 26). - S. 9.

Vasiljeva L.S. Finančna analiza: učbenik za univerze / L.S. Vasiljeva, M.V. Petrovskaja. - M.: KnoRus, 2008. - 544 str.

Galitskaya S.V. Finančno upravljanje. Finančna analiza. Finance podjetij: učbenik / S.V. galicijski. - M.: Eksmo, 2009. - 650 str. - (Visoko ekonomsko izobraževanje)

Geraščenko I.P. Konstrukcija merila optimalnosti finančne strategije podjetja / I.P. Geraščenko // Finance in kredit. - 2009. - N 2. - S. 22-32

Gorbunov A.R. Poslovni proces: proračun in finančno upravljanje: (pregled izkušenj svetovalnih projektov) / A.R. Gorbunov // finančno poslovanje. - 2008. - N3. - S. 65-70.

Davydova L.V. Politika upravljanja obratnega kapitala kot del splošne finančne strategije podjetja / L.V. Davidov; S.A. Ilminskaya // Finance in kredit. - 2008. - N15. - S. 5-11.

Kakhidze A.K. Izbira smeri za izboljšanje upravljanja financ malih podjetij / A.K. Kakhidze // Podiplomski študent in tekmovalec. - 2008. - N3. - S. 26-29.

Liferenko G.N. Finančna analiza podjetja: študijski vodnik / G.N. Liferenko. - M.: Izpit, 2007. - 158 str.

Lyulina S.I. Upravljanje terjatev in obveznosti kot ena od smeri krepitve finančnega stanja organizacije: / S.I. Lyulina // Zbirka znanstvenih člankov doktorskih študentov, podiplomskih študentov in kandidatov. . - Cheboksary, 2007. - 5. številka. - S. 454-459.

Mardarovskaya Yu.V. Dolgoročna in kratkoročna finančna politika podjetja: učbenik za univerze / Yu V. Mardarovskaya. - M.: ELITE, 2009. - 271 str.

Medvedčikov D.A. Organizacijske osnove zavarovanja vesoljskih tveganj / D.A. Medvedchikov // Zavarovalništvo. - 2008. - N6. - S. 38-53. - Bibliografija: str. 53 (9 naslovov)

Mitskevich A. Upravljanje stroškov in dobička / A. Mitskevich. - M.: OLMA-press, 2003. - 191 str.: ilustr.

Olkhova R.G. Upravljanje s tveganji v sistemu upravljanja poslovne banke / R.G. Olkhova // Podjetja in banke. - 14.2.2008. - N6. - S. 1-4.

Finančni management: učbenik za univerze / ur. G.B. Palica. - 2. izd., revidirano. in dodatno - M. : UNITI-DANA, 2008. - 527 str.

Selezneva N.N. Finančna analiza. Finančno upravljanje: učbenik / N.N. Selezneva, A.F. Ionova. - 2. izd., revidirano. in dodatno - M. : UNITI-DANA, 2007. - 639 str.

Stojanova E.S. Finančni management za praktike: kratek strokovni tečaj / E.S. Stojanova, M.G. Stern. - M.: Prospect, 1998. - 238 str.

Skoblikova Yu. Naloge in cilji določajo finančna konstrukcija... : [struktura finančni oddelek] / Yu. Skoblikova / / Gospodarstvo in življenje. - 12.6.2007. - N49. - Str. 31 - (Vaš partner je svetovalec).

Slutskin M.L. Centri odgovornosti v finančnem upravljanju / M.L. Slutskin // Revizor. - 2008. - N6. - S. 15-23.

Smirnov A.L. Cilji in osnovna načela finančnega upravljanja / A.L. Smirnov // Povečanje učinkovitosti družbeno-ekonomskih dejavnosti potrošniškega sodelovanja na podlagi izboljšanja uporabe človeških virov - Čeboksari, 2008. - 1. del. - S. 573-577.

Smirnov A.L. Dobiček in distribucija dohodka kot upravljavski mehanizmi finančnega upravljanja / A.L. Smirnov // Zbirka znanstvenih člankov doktorskih študentov, podiplomskih študentov in prijaviteljev. . - Cheboksary, 2007. - 5. številka. - S. 729-733.

Finančno upravljanje: učbenik za univerze / A.N. Gavrilova, [i dr.] . - M.: KnoRus, 2007. - 326 str.

Finančno upravljanje: učbenik za univerze / N. F. Samsonov, [in drugi], ur. N.F. Samsonov. - M.: UNITI, 2000. - 495 str.

Yashina N.I. Izboljšanje teoretičnih in praktičnih podlag za oceno finančnega stanja in kakovosti upravljanja proračuna za izboljšanje učinkovitosti upravljanja finančnih sredstev ozemlja / N.I. Jašin; I.A. Grishunina / / Ekonomska analiza: teorija in praksa. - 2007. - N22. - S. 26-35. - Začni. Konec: N 23. - C. 13-23.

UPORABA

Podobna dela - Analiza oblikovanja in uporabe finančnih virov podjetja