Факторный анализ рентабельности производства. Факторный анализ рентабельности

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности. Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятий. Отсюда важным методологическим вопросом в анализе хозяйственной деятельности является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей .

Различают следующие типы факторного анализа:

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.

Прямой факторный анализ исследование ведется дедуктивным способом от общего к частному.

Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции от частных, отдельных факторов к обобщающим.

Одноступенчатый используется для исследования факторов только одного уровня без их детализации на составные части.

Многоступенчатый проводится детализация факторов на составные элементы с целью изучения их поведения.

Статический применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату.

Динамический представляет собой методику исследования причинно следственных связей в динамике.

Ретроспективный, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды.

Перспективный, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе. .

Основными задачами факторного анализа являются отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели, классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности, определение формы зависимости между факторами и результативным показателем, моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями, расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя, работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).

Отбор факторов для анализа того или другого показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний, приобретенных в этой отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки .

Важным методологическим вопросом в факторном анализе является определение формы зависимости между факторами и результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический и др.

Моделирование экономических показателей (детерминированное и стохастическое) также представляет собой сложную методологическую проблему в факторном анализе, решение которой требует специальных знаний и практических навыков в этой отрасли. В связи с этим этому вопросу в данном курсе уделяется много внимания.

Самый главный методологический аспект в анализе хозяйственной деятельности расчет влияния факторов на величину результативных показателей, для чего в анализе используется целый арсенал способов, сущность, назначение, сфера применения которых и процедура расчетов рассматриваются в следующих главах.

Последний этап факторного анализа практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении производственной ситуации .

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

R усл1 = ; (9)

R усл2 = ; (10)

R усл3 = ; (11)

Изменение рентабельности общее:

R общ = R 1 - R 0

В том числе за счет:

R vрп = R усл1 - R 0

R vрп = R усл1 - R 0;

R уд = R усл2 - R усл1;

R ц = R усл3 - R усл2;

R с = R 1 - R усл3.

Необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Rз i = = = = 1 (13)

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности способом цепной подстановки:

Аналогичные расчеты делаются по каждому виду товарной продукции, из которых видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.

Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду товарной продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии. Также производится факторный анализ рентабельности продаж.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов .

Таким образом, можно сделать вывод, что все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи. Каждый результативный показатель зависит от многочисленных факторов. Факторный анализ, детальное исследование влияние факторов на величину результативного показателя, дает точные результаты анализа, оценку качества работы предприятий, выводы о результатах деятельности, резервы производства, планы и управленческие решения. Выделены типы факторного анализа: детерминированный факторный анализ, стохастический анализ, прямой факторный анализ, обратный факторный анализ, динамический, ретроспективный, перспективный. Основными задачами факторного анализа являются отбор факторов, классификация и систематизация факторов, определение формы зависимости между факторами и результативным показателем, моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями, расчет и оценка влияния факторов, работа с факторной моделью. Расчет влияния факторов в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, так же делаются расчеты по каждому виду продукции.

Третьей составляющей понятия "результативность" являются показатели прибыльности и рентабельности.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (Р П) - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Р П = (П П / В) * 100% (24)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на Рп:

ДР П (В) = (((В1 - С0 - КР0 - УР0) / В1) -

((В0 - С0 - КР0 - УР0) / В0))) * 100% (25)

где В1 и В0 - отчетная и базисная выручка;

С1 и С2 - отчетная и базисная себестоимость;

КР1 и КР0 - отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР1 и УР0 - управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

ДР П (В) = (((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595) - ((9736 - 8587 - 1226 - 0) / 9736))) * 100% = - 2,27 % - (- 0,79 %) = - 1,48 %

2. Влияние изменения себестоимости продажи на Рп:

ДР П (С) = (((В1 - С1 - КР0 - УР0) / В1) -

((В1 - С0 - КР0 - УР0) / В1))) * 100% (26)

ДР П (С) = (((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595) - ((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% = 1,66 % - (-2,27 %) = + 3,93 %

3. Влияние изменения коммерческих расходов на Рп:

ДР П (КР) = (((В1 - С1 - КР1 - УР0) / В1) -

((В1 - С1 - КР0 - УР0) / В1))) * 100% (27)

ДР П (КР) = (((9595 - 8210 - 1348 - 0) / 9595) - ((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% = 0,39 % - 1,66 % = - 1,27%

Совокупное влияние факторов составляет:

ДР П = ± ДР В ± ДР С ± ДР КР ± ДР УР (28)

ДР П = - 1,48 +3,93 - 1,27 = 1,18 %

Рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 1,18 %.

Чистая рентабельность организации рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к выручке от продажи:

Р Ч = (П Ч / В) * 100% (29)

Р1 Ч = (-138/9595) * 100% = - 1,44 %

Р0 Ч = (-217/9736) * 100% = - 2,23 %

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений.

Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно - следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты. Рассмотрим следующие показатели, характеризующие рентабельность предприятия:

1. Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

Р1 = (прибыль от продаж / выручка от продаж) * 100% (30)

Р1 = (с.050 (ф. № 2) / с.010 (ф. № 2)) * 100% (31)

Р1 = (37/9595) * 100% = 0,39 % (за отчетный период)

Р1 = (-77/9736) * 100% = - 0,79 % (за базисный период)

2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности - показывает уровень прибыли после выплаты налога:

Р2 = (прибыль от обычной деятельности / выручка от продаж) * 100 % (32)

Р2 = (с.160 (ф. № 2) / с.010 (ф. № 2)) * 100 % (33)

Р2 = (-138/9595) * 100 % = - 1,4 % (за отчетный период)

Р2 = (-217/9736) * 100% = - 2,23 % (за базисный период)

3. Чистая рентабельность - показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки:

Р3 = (чистая прибыль / выручка от продаж) * 100 % (34)

Р3 = (с. 190 (ф. № 2) / с.010 (ф. № 2)) * 100 % (35)

Р3 = (-138/9595) * 100 % = - 1,4 % (за отчетный период)

Р3 = (-217/9736) * 100% = - 2,23 % (за базисный период)

4. Экономическая рентабельность - показывает эффективность использования всего имущества организации:

Р4 = (чистая прибыль / средняя стоимость активов) * 100 % (36)

Р4 = (с. 190 (ф. № 2) / с.300 (ф. № 1)) * 100 % (37)

Р4 = (-138/2827) * 100 % = - 4,88 % (за отчетный период)

Р4 = (-217/3770,5) * 100% = - 5,76 % (за базисный период)

5. Рентабельность собственного капитала - показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика Р5 оказывает влияние на уровень котировки.

Р5 = (чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала) * 100 % (38)

Р5 = (с. 190 (ф. № 2) / с.490 (ф. № 1)) * 100 % (39)

Р5 = (-138/1749) * 100 % = - 7,89 % (за отчетный период)

Р5 = (-217/1902) * 100% = - 11,41 % (за базисный период)

6. Валовая рентабельность - показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки:

Р6 = (прибыль валовая / выручка от продаж) * 100 % (40)

Р6 = (с.029 (ф. № 2) / с.010 (ф. № 2)) * 100 % (41)

Р6 = (1385/9595) * 100 % = 14,43 % (за отчетный период)

Р6 = (1149/9736) * 100% = 11,8 % (за базисный период)

7. Затратоотдача - показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат

Р7 = (прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции) * 100 % (42)

Р7 = (с.050 (ф. № 2) / (с.020 + с.030 + с.040)) * 100 % (43)

Р7 = (37/ (8210 + 1348)) * 100 % = 0,39 % (за отчетный период)

Р7 = (-77/ (8587 + 1226)) * 100% = - 0,78 % (за базисный период)

Валовая рентабельность (Р6) отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции. Этот показатель за отчетный год увеличился на 2,63 %, следовательно, валовая прибыль на единицу выручки организации увеличилась.

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово - хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача (Р7), которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов (Р4) и рентабельность собственного капитала (Р5).

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность (Р4), его еще принято называть рентабельностью активов.

По данным расчетов видно, что организация получила от данного вида деятельности за отчетный период 1,4 % убытка в расчете на руб. своего имущества, за период прошлого года убыток составлял 2,23 % по этому показателю. Из формулы Р4 хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности - пути увеличения прибыльности капитала.

Показатель рентабельности собственного капитала (Р5) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Политика организации должна состоять в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

(где S - себестоимость реализации, включая коммерческие и управленческие расходы) и составим аналитическую таблицу (табл. 7.2).

Таблица 7.2

Расчет и оценка рентабельности объема продаж

(тыс. руб.)

Окончание таблицы 7. 1

Как видно из табл. 7.2, рентабельность объема продаж за анализируемый период сократилась на 0,95 пункта. Снижение этого показателя может свидетельствовать прежде всего о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

Рассчитаем влияние изменения цены и себестоимости реализованной продукции методом цепных подстановок.

1. Определим изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации ∆ P vп (∆ V p ) по формуле:

∆ P vп (∆V) =

Этот показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции (уровень рентабельности). Кроме того, через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия через оборачиваемость активов.

Формула (7.10) указывает на пути повышения рентабельности средств:

• 1) при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;
• 2) низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

Факторный анализ рентабельности активов рассчитаем методом цепной подстановки, используя данные табл. 7.3.

Таблица 7.3

Оценка показателей, рассчитанных на основе активов

1. Определим изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости активов ∆ Р a (∆ 0 a):

∆ P a (∆ 0 a) = 0 a 1 × Pп 0 - P a 0 = 0,0332 × 4,23 - 0,0905 + 0,0499.

2. Рассчитаем изменение рентабельности активов за счет снижения рентабельности реализованной продукции ∆ P a (∆P п) :

∆ P a (∆ P п) = P a 1 - 0 a 1 × P п 0 = 0,130 + -0,1404 = -0,0104.

3. Проверим соответствие общего изменения рентабельности активов сумме влияния факторов:

∆ P a = ∆ P a (∆ 0 a) + ∆ P a (∆ n);
+ 0,0395 = 0,0499 - 0,0104,
+ 0,0395 = + 0,0395.

Показатель рентабельности производства Р ПФ = П: (ОПФ + МОА) находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной - от изменения фондоемкости продукции.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие этого - рост рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства.

При анализе рентабельности производства исходные формулы модифицируются путем деления числителя и знаменателя на объем реализованной продукции. Таким образом, модель имеет вид:

где Ф е - фондоемкость основных производственных фондов;

К зос - коэффициент закрепления материальных оборотных средств.

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определяется методом цепных подстановок (табл. 7.4).

Таблица 7.4

Анализ уровня рентабельности производства

Общее изменение рентабельности продукции - уменьшение на 0,154 пункта - образовалось под влиянием следующих факторов:

снижение уровня рентабельности продукции на 0,5% привело к сокращению рентабельности предприятия на 0,014 пункта:

0,189 = - 0,014;

уменьшение фондоемкости привело к росту рентабельности предприятия на 0,15 пункта:

снижение коэффициента закрепления материальных оборотных средств (т.е. ускорение оборачиваемости) оказало положительное влияние на рентабельность производства:

0,343 - 0,325 = + 0,018 пункта.

Следующим этапом анализа является оценка влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность реализованной продукции (рентабельность продаж). Такой анализ позволяет установить влияние производства и сбыта отдельных изделий на общую рентабельность в условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации.

Анализ проводят в следующей последовательности:

1. Определяют удельный вес каждого вида продукции в общем объеме реализации.
2. Рассчитывают индивидуальные показатели рентабельности отдельных видов продукции.
3. Определяют влияние рентабельности отдельных изделий на ее средний уровень для всей реализованной продукции путем умножения индивидуальной рентабельности на долю изделия в общем объеме реализации.
4. Определяют влияние, связанное с изменением индивидуальной рентабельности выпускаемых изделий, путем умножения разности между рентабельностью отчетного периода и базисного на долю изделия в отчетном периоде.
5. Определяют влияние структурного фактора путем умножения рентабельности базисного периода на разность удельного веса изделия отчетного и базисного периодов.

Информационной базой для такого анализа являются данные бухгалтерского учета, но он возможен лишь при условии аналитического учета затрат по видам продукции.

Анализ рентабельности продаж проведем на условном примере, для чего составим табл. 7.5.

Таблица 7.5

Расчет влияния рентабельности отдельных изделий на рентабельность продаж

Как видно из табл. 7.5, рост удельного веса изделия Г оказал положительное влияние на рентабельность продаж, увеличив ее на 3,421 пункта. Этот фактор и повышение рентабельности изделия А на 0,75 % способствовали росту рентабельности продаж. Однако негативное влияние всех других факторов (снижение доли и рентабельности по другим видам изделий) уменьшили рентабельность в целом на 0,073 пункта.

По данным проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятии заинтересованы в повышении доли изделий А и Г в структуре реализации и соответственно снижении доли менее рентабельных изделий Б и В, по которым наблюдается падение спроса.

Фирмы является очень важным этапом в оценке финансового состояния. Данные показатели позволяют судить об эффективности деятельности. Однако для того чтобы делать какие-либо выводы, простого расчета данных показателей недостаточно. После расчета показатели необходимо проанализировать с применением того или иного метода. Одной из наиболее популярных методик является факторный анализ рентабельности предприятия, поэтому именно на нем мы и остановимся.

Как можно судить по названию, данный вид анализа заключается в определении влияния на результирующий показатель, в данном случае - рентабельность, тех или иных факторов. Большой вклад в развитие данного метода внесла фирма DuPont, специалисты которой разработали специальные формулы, позволяющие легко проводить анализ рентабельности активов и собственного капитал. Данные формулы основаны на использовании метода абсолютных разниц, который применяется к несколько преобразованным математическим моделям. Рассмотрим те преобразования, которые необходимо осуществить, чтобы произвести факторный анализ рентабельности по этим формулам.

Начнем с рентабельности активов, которая определяется отношением чистой прибыли к средней за рассматриваемой период стоимости этих самых активов. Умножим числитель и знаменатель этой формулы на показатель выручки. Теперь вы можете заметить, что полученную дробь можно представить как произведение двух дробей, каждая из которых является экономически значимым показателем: и рентабельностью продаж. Таким образом мы можем сделать вывод, что именно эта совокупность факторов воздействует на рентабельность активов.

В отношении собственника преобразований стоит сделать чуть больше. Расчетную формулу этого показателя необходимо умножить и разделить на показатели выручки и активов. После ряда простых преобразований можно будет сделать вывод о том, что степень эффективности использования капитала собственника находится в зависимости от тех же факторов, которые влияют на рентабельность активов (показатель их оборачиваемости и рентабельность продаж), а также от показателя финансовой зависимости.

Факторный анализ производится несколько другим образом. Модель можно преобразовать, раскрыв и детализировав показатель прибыли в числителе и себестоимости в знаменателе. После этой процедуры к полученной математической модели может быть применен метод цепных подстановок. Использовать в данном случае нельзя, так как полученная математическая модель будет иметь кратный характер.

Очевидно, что наличие возможности сделать факторный анализ рентабельности, зависит от наличия информации о факторах за несколько периодов, как минимум за два. Удобнее всего исходные данные, промежуточные и окончательные итоги представлять в таблицах. Конечно, по возможности стоит использовать средства автоматизации, то есть компьютеры и специальное программное обеспечение. В результате анализа следует сделать вывод о том, какие факторы оказали наибольшее позитивное и негативное воздействие, а какими факторами можно пренебречь. Последующие управленческие решения должны способствовать усилению положительного влияния и ослаблению отрицательного.

Данный вид анализа не является единственным, которому подвергаются показатели рентабельности. Гораздо чаще для их анализа используют метод сравнений. Сравнения могут производиться с показателями этого же предприятия за предыдущие периоды во времени), а также с аналогичными показателями других фирм (анализ в пространстве) и со среднеотраслевыми уровнями.

Одним из основных показателей, характеризующих прибыльность производства, является коэффициент рентабельности производства.

R пр. = Р бал. / Спр.ф. * 100%,

где:

R пр . - рентабельность производства, %,

Р бал . - балансовая прибыль,

С пр. ф. - средняя стоимость производственных фондов.

К факторам, влияющим на изменение рентабельности производства, можно отнести:

1. изменение величины балансовой прибыли;

2. изменение стоимости основных средств;

3. изменение остатков материальных оборотных средств (запасов и затрат).

Однако более подробную информацию для анализа можно получить, используя относительные показатели, характеризующие рентабельность продукции, эффективность использования основных средств и материальных оборотных активов.

Для этого воспользуемся коэффициентами:

1. коэффициент рентабельности реализованной продукции (Kr):

К r = Балансовая прибыль: Объем реализации

2. коэффициент фондоемкости продукции (Kf е):

Kf е = Стоимость основных средств (средняя) : Объем реализации

3. коэффициент закрепления оборотных средств (K з.):

K з. = Материальные оборотные средства: Объем реализации

Методика формализованного факторного анализа рентабельности производства

1. Расчет общего изменения рентабельности производства:

R пр. = R пр. 1 - R пр. 0 ,

R пр. 1 и R пр. 0 - рентабельность производства отчетного и базисного периодов.

2. Расчет влияния на рентабельность производства изменения рентабельности продукции:

Rr = (Rr 1 / (R feo + R з.о) * 100%) - R пр, о,

Rr - влияние на рентабельность производства изменения рентабельности продукции;

Rr 1 - рентабельность продукции отчетного периода;

Rfeo - фондоемкость продукции базисного периода;

R з. o - коэффициент закрепления оборотных средств базисного периода.

3. Расчет влияния на рентабельность производства изменения фондоемкости продукции:

Rfe = -

Rfe - влияние на рентабельность производства изменения фондоемкости продукции,

Rfe 1 - фондоемкость продукции отчетного периода

4. Расчет влияния на рентабельность производства изменения оборачиваемости материальных оборотных средств:

R з = -

Сумма частных отклонений должно соответствовать общему изменению рентабельности производства:

R пр = Rr + Rfe +R з

Исходные данные для факторного анализа рентабельности производства.

Таблица 3.5.

Анализ рентабельности производства

Рентабельность производства за отчетный год возросла на 0,33% (11,98 - 11,65). Определим влияние факторов на изменение результативного показателя:

1. Влияние изменения рентабельности продукции:

11,65% = 9,86 - 11,65 = -1,79 %,

за счет снижения рентабельности продукции рентабельность производства уменьшилась на 1,79%.

2. Влияние изменения фондоемкости продукции:

9,86 = 11,77 - 9,86 = +1,91%

В результате снижения фондоемкости продукции и, как следствие, роста фондоотдачи, рентабельность производства увеличилась на 1,91%.

3. Влияние изменения коэффициента закрепления материальных оборотных средств:

11,77 % = 11,98 - 11,77 = +0,21%,

за счет снижения R з., т. е. ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств, рентабельность производства возросла на 0,21%.

Проверка: 11,98 - 11,65 = -1,79 + 1,91 + 0,21

или 0,33 = 0,33

Таким образом, основным резервом увеличения рентабельности производства является рентабельность продукции, которая снизилась на 1,81 (9,92 - 11,73).

Снижение указанного коэффициента явилось следствием относительного уменьшения суммы балансовой прибыли.