Снижение коэффициента оборачиваемости запасов говорит о. Устанавливаем норматив оборачиваемости запасов готовой продукции. Коэффициент оборачиваемости запасов - один из важных критериев оценки деятельности предприятия

Единица измерения показателя:

Объяснение сущности показателя периода одного оборота запасов

Период одного оборота запасов (англоязычный аналог – Days’ Sales in Inventory, Inventory Turnover in Days) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления запасами компании. Коэффициент рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму запасов к сумме себестоимости. Значение показателя указывает на то, сколько дней запасы хранятся на складе компании.

Нормативное значение периода одного оборота запасов:

Снижение значения в течение периода исследования является положительной тенденцией. Оно говорит о том, что меньше средств отвлекается на формирование запасов. Для определения эффективности работы компании в этом направление целесообразно сравнить показатель со значениями конкурентов.

Кредитно-финансовая организация предлагает следующие нормативные показателя зависимо от сферы деятельности компании:

Таблица 1. Нормативное значение показателя в разрезе сферы деятельности, дней

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

В общем, действует правило – чем ниже период одного оборота запасов, тем эффективней контроль процесса формирования и использования запасов.

Стоит помнить, что значение показателя может быть слишком низким. В этом случае может быть парализован производственный или сбытовой процесс. Поэтому политика управления запасами должна учитывать сезонные колебания, изменение вкусов покупателей, особенности отрасли и производственного процесса, возможные непредвиденные ситуации при доставке, прочие факторы.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

В случае отклонения значения показателя от нормативного необходимо оптимизировать структуру запасов. Для этого можно использовать такие методы как ABC-анализ, XYZ-анализ и прочие. Снижение объема запасов позволит сократить размер необходимых финансовых ресурсов, что позволит снизить финансовые расходы или повысить доходы компании за счет вложения денег в интенсификацию деятельности.

Формула расчета периода одного оборота запасов:

Период одного оборота запасов = (360*Среднегодовая сумма запасов) / Себестоимость (1)

Период одного оборота запасов = 360 / Оборачиваемость запасов (2)

Среднегодовой объем запасов (наиболее правильный способ) = Сумма размера запасов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только еженедельных данных) = Сумма размера запасов на конец каждой недели / 51 (4)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма размера запасов на конец каждого месяца / 12 (5)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма размера запасов на конец каждого квартала / 4 (6)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только годовых данных) = (Размер запасов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (7)

Ежемесячные, еженедельные и ежедневные оценки запасов доступны для внутреннего анализа, но не для внешнего анализа. Квартальные показатели могут быть доступны для внешнего анализа.

Примечания и корректировки:

1. В течение года значение показателя может колебаться (например, из-за сезонного фактора). В конце периода деловая активность компании снижается, объем производственных запасов, незавершенного производства и запас готовой продукции будет ниже, поэтому период одного оборота запасов может быть завышенным. Если компания составляет финансовую отчетность на пике своей деловой активности, то оборачиваемость запасов может быть завышенной, а период одного оборота запасов может быть заниженным. Для определения точного значения показателя необходимо использовать одну из формул 3-6.

Пример расчета периода одного оборота запасов:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Период одного оборота запасов (2016 г.) = (360*(87/2+88/2))/405 = 77,78 дней

Период одного оборота запасов (2015 г.) = (360*(88/2+75/2))/487 = 60,25 дней

Эффективность управления запасами снижается в ОАО «Веб-Инновация-плюс». Об этом свидетельствует значительное повышения периода одного оборота запасов – с 60,25 дней в 2015 г. до 77,78 дней в 2016 г. Причиной такой тенденции является снижение объема производства и сбыта, в то время как нормативы формирования запасов остались на предыдущем уровне. Необходимо их пересмотреть и работать в направлении повышения оборачиваемости запасов и снижения периода одного оборота запасов.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Показатель оборачиваемости является важнейшей величиной, которая необходима при планировании требуемого количества запасов. С помощью данного коэффициента можно определить число оборотов запасов за выбранный период.

Формула коэффициента оборачиваемости запасов по балансу отражает эффективность их использования при функционировании предприятия в процессе получения прибыли.

Коэффициент оборачиваемости запасов – относительная величина, то есть его можно применять при сравнении нескольких периодов работы компании. Формула коэффициента оборачиваемости запасов по балансу рассчитывает количество оборотов, которые совершают запасы в ходе хозяйственного процесса.

Существует 2 формулы для вычисления показателя оборачиваемости, которые содержат в себе следующие составляющие:

• Показатель чистого объема продаж (доход),
• Себестоимость реализованного товара,
• Стоимость запасов (к примеру, средняя за год в случае расчета годовой оборачиваемости запасов).

Формула коэффициента оборачиваемости запасов по балансу

Формула коэффициента оборачиваемости запасов по балансу рассчитывается делением суммы выручки от продаж к средней величине запасов:

КОЗ = ОР / Зср. ,

В– выручка от реализации продукции (руб.);

Зср. – средняя величина запасов (руб.).

При расчете оборачиваемости запасов используют бухгалтерскую отчетность предприятия. Формула коэффициента оборачиваемости запасов по балансу выглядит следующим образом:

КОЗ = строка 2110 / строка 1210

Для вычисления знаменателя формулы требуется определить среднюю сумму величины запасов за определенный период (месяц, квартал, год). Расчет производится сложением суммы запасов на начало и конец периода (например, года) и делением данной суммы на 2.

Формула для расчета средней величины запасов:

Зср = (Знп+Зкп) / 2

Зср = (1210нп + 1210кп) / 2

Здесь 1210нп и 1210 кп – соответствующие строки на начало и конец периода.

Формула оборачиваемости запасов через себестоимость

Некоторые компании производят расчет оборачиваемости запасов в соответствии с себестоимостью товара. Формула принимает следующий вид:

КОЗ = Себ / Зср ,

Здесь КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов;

Себ – себестоимость проданного товара (руб.);

Зср – средняя стоимость запасов (руб.).

Этот метод расчета в нашей стране пользуется большей популярностью, чем расчет по выручке.

Нормативное значение оборачиваемости

Показатель оборачиваемости запасов не имеет определенных нормативов, которые приняли бы все предприятия. Коэффициент чаще всего используется для расчета и сравнения по предприятиям одной отрасли, а также для отслеживания динамики для одного конкретногопредприятия.

В случае снижения показателя оборачиваемости запасов, можно говорить о следующей ситуации:

• Избыток накопленных запасов,
• Низкая эффективность управления запасами,
• Избыток непригодного материала и др.

Не всегда эффективность отражается высокой оборачиваемостью, поскольку это может быть признаком низкой величины запасов, что чаще всего может привести к перебою процесса производства.

Для предприятий, функционирующих с высоким уровнем рентабельности, присуща низкая оборачиваемость, а для предприятий низкой нормы рентабельности наоборот.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

ПРИМЕР 2

Оборачиваемость (оборот) запасов показывает, сколько раз компания использует свои запасы за определенный период времени. Предприниматели используют оборачиваемость запасов для оценки конкурентоспособности, прогнозирования прибыли и для общей оценки деятельности компании по сравнению с отраслью. Высокая оборачиваемость запасов, как правило, рассматривается как позитивный момент, так как это означает, что товары продаются сравнительно быстро. Оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле Оборачиваемость = себестоимость / средняя величина запасов.

Шаги

Часть 1

Определите временной промежуток. Оборачиваемость запасов всегда рассчитывается за определенный период времени (от одного дня, года или десятков лет). Оборачиваемость запасов нельзя вычислить на данный момент времени (хотя можно вычислить стоимость запасов), так как нельзя определить себестоимость проданных товаров на данный момент времени.

• Рассмотрим пример компании, продающей кофе. Рассмотрим результаты одного года работы этой компании.

1. Найдите себестоимость проданных товаров за определенный период времени. Себестоимость - сумма затрат на изготовление продукции (материалы, энергия, зарплата и т.д.).

   • Себестоимость не включает расходы на транспортировку товара.
   • В нашем примере компания потратила $3 млн. на семена и пестициды, и $2 млн. на заработную плату. Поэтому себестоимость равна $3 миллиона + $2 миллиона = $5 миллионов.

2. Разделите себестоимость на среднюю величину запасов за определенный период времени. Средняя величина запасов - средняя стоимость товаров, которые хранятся на ваших складах и лежат на полках магазинов. Самый простой способ вычислить среднюю величину запасов – это сложить величину запасов на начало рассматриваемого периода и величину запасов на конец рассматриваемого периода, а затем разделить сумму на 2. Если у вас есть несколько значений величины запасов (на разные моменты рассматриваемого периода), сложите эти значения и разделите сумму на число значений. Вы получите среднюю величину запасов.

   • В нашем примере величина запасов на начало года равна $0,5 млн., а на конец года - $0,3 млн. Средняя величина запасов: ($0,5 млн. + $0,3 млн.) / 2 = $0,4 миллиона.
   • Разделите себестоимость на среднюю величину запасов, чтобы вычислить оборачиваемость запасов. В нашем примере себестоимость равна $5 млн., а средняя величина запасов равна $0,4 млн.. Таким образом, оборачиваемость запасов за год равна $5 млн. / $0,4 млн. = 12,5. Эта величина не имеет единиц измерения.

3. Для быстрой оценки (получения приблизительного значения) используйте формулу: Оборачиваемость = объем продаж / запасы (большинство компаний предпочитает не пользоваться этой формулой, так как она дает неточные значения). Так как объем продаж вычисляется по розничным ценам, а запасы – по оптовым ценам (которые ниже розничных), то эта формула дает более высокое значение, чем есть на самом деле.

   • В нашем примере объем продаж за год равен $6 млн. Чтобы быстро оценить оборачиваемость запасов, разделите объем продаж на величину запасов на конец года: $6 млн. / $0,3 млн. = 20. Это значение значительно больше, чем 12,5, полученное при помощи стандартной формулы.

   Часть 2

   Повышение точности вычислений

   1. Для получения точного значения используйте несколько значений величины запасов (на разные моменты рассматриваемого периода). Средняя величина запасов, вычисляемая по величине запасов на начало и конец рассматриваемого периода, дает примерное значение, не учитывающее колебания запасов на протяжении всего периода времени.

      • При выборе значений величины запасов на разные моменты рассматриваемого периода убедитесь, что эти значения равномерно распределены на протяжении всего рассматриваемого периода. Например, не используйте 12 значений запасов только за январь. Но используйте по одному значению за каждый из 12 месяцев года.
      • Например, величина запасов на начало года равна $20000, а на конец года - $30000. Средняя величина запасов равна $25000. Однако всего лишь одно дополнительное значение величины запасов приводит к другому значению средней величины запасов. Например, величина запасов на середину года равна $40000. В этом случае средняя величина запасов: ($20000 + $30000 + $40000) / 3 = $30000.

   2. Используйте формулу: Время = 365 дней / оборачиваемость запасов, чтобы вычислить время, необходимое для продажи запасов. Во-первых, найдите оборачиваемость запасов. Затем разделите 365 дней на найденную оборачиваемость запасов. Вы получите количество дней, необходимое для продажи всех запасов.

      • Например, оборачиваемость запасов за год равна 8,5: 365 дней / 8,5 = 42,9 дней. Другими словами, все запасы продаются каждые 43 дня.
      • Чтобы вычислить время продажи запасов за другой промежуток времени (если оборачиваемость запасов дана за другой промежуток времени), в формуле вместо 365 дней подставьте нужное количество дней. Например, если оборачиваемость запасов в сентябре равна 2,5, то время продажи запасов равно 30 дней / 2,5 = 12 дней.

   3. Используйте оборачиваемость запасов для приблизительной оценки эффективности бизнеса. Обычно (но не всегда) компании стремятся продать запасы как можно быстрее. Поэтому оборачиваемость запасов служит показателем эффективности бизнеса, особенно при его сравнении с конкурентами. Тем не менее помните, что показатели зависят от рода деятельности компании, поэтому низкая оборачиваемость запасов - не всегда плохо, и высокая оборачиваемость запасов - не всегда хорошо.

   4. Сравните оборачиваемость запасов со средним значением по отрасли. Многие финансовые издания (как печатные, так и электронные) публикуют средние значения оборачиваемости запасов по различным отраслям экономики. Такие значения можно найти . Однако важно помнить, что эти значения представляют собой средние значения по отрасли в целом, и что в определенных обстоятельствах более высокая или более низкая оборачиваемость запасов у конкретной компании может служить позитивным индикатором.

      • Другим удобным инструментом для сравнения оборачиваемости запасов со средними значениями по отрасли является калькулятор оборачиваемости запасов . Этот инструмент позволяет выбрать отрасль, вычислить оборачиваемость запасов через ввод себестоимости проданных товаров и средней величины запасов, а затем сравнить два значения

Оборачиваемость запасов (inventory turnover ) показывает, сколько раз за рассматриваемый период предприятие использовало имеющийся средний остаток запасов. характеризует качество запасов предприятия, эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле).

В большинстве теоретических источников коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе (оборачиваемость запасов по стоимости - Оз):

Оз = С / ((Знп + Зкп) / 2)

Где,
С - себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;
Знп, Зкп - величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и конец периода.

Общая стоимость товаров, проданных в течение определенного периода, обычно за год (предпочтительнее брать себестоимость проданных товаров, а не объем продаж, поскольку последний включает в себя валовую прибыль, что ведет к завышению показателя оборачиваемости), будучи разделена на среднюю величину товарных запасов в течение того же периода, дает число, показывающее, сколько раз обернулся товар.

Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель - период обращения запасов в днях (Поз). Он рассчитывается по формуле:

Поз = Тпер / Оз

где, Тпер - продолжительность периода в днях.

Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.

Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих активов и текущих пассивов имеют реальную экономическую интерпретацию.

Например, период оборота запасов, равный тридцати дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 30 дней.

Учитывают несколько видов оборачиваемости запасов :

• оборачиваемость каждого наименования товара в количественном выражении (по штукам, по объему, по массе и т.д.);
• оборачиваемость каждого наименования товара по стоимости;
• оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в количественном выражении;
• оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.

Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление: отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.

В западной банковской практике аналитики обычно пользуются альтернативной формулой - отношение величины запасов к выручке, умноженное на 365 дней. Формула имеет вид:

Оз = (Объем запасов / Выручка нетто) х 365

Величина запасов берется на конец периода, так как обычно оценивается в динамике. Соотносится величина запасов не с себестоимостью, а с выручкой как с одним из важнейших для кредитного анализа факторов (тем самым обеспечивается единый подход к компаниям, которые продают товары и услуги, ведь для последних большая часть расходов приходится не на себестоимость, а на общие коммерческие и административные расходы). Многие считают, что соотнесение с себестоимостью дает более точный результат, так как в выручке присутствует торговая наценка, что искусственно увеличивает оборачиваемость, но, с другой стороны, так сохраняется единообразие подхода (например, оборачиваемость активов - это выручка, деленная на сумму активов), к тому же такой метод удобен при расчете операционного цикла.

В принципе возможна ситуация, что на начало периода и на конец периода запасы равны нулю. Тогда скорость оборачиваемости можно рассчитать, взяв среднюю величину запасов в периоде (конечно, при наличии доступа к этим данным).

Раньше безусловно считалось, что ускорение оборота склада - это хорошо. Оборачиваемость запасов характеризует подвижность средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются на предприятие в форме выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность организации. Что дает нам более внимательное рассмотрение происходящих со складом процессов? Оборачиваемость сама по себе ни о чем не говорит - нужно отслеживать динамику изменения коэффициента, учитывая следующие факторы:

1. коэффициент уменьшается - идет затоваривание склада;
2. коэффициент растет или очень высокий (срок хранения меньше одного дня) - работа «с колес», что приводит к сбоям при отгрузке товаров покупателям.

В условиях постоянного дефицита средняя величина складского запаса может быть равна нулю: например, если спрос все время растет, а компания не успевает привозить товар. Как результат получаются провалы на складе, возникают дефицит товара и неудовлетворенный спрос. Если снижается размер заказа - растут расходы на заказ, транспортировку и обработку товаров. Оборачиваемость повышается, а проблемы с наличием остаются. Существуют варианты оправданного увеличения складских запасов - в период высокой инфляции или ожидания резких изменений валютных курсов, а также в преддверии сезонных пиков покупательской активности.

Если компания вынуждена хранить на складе товары нерегулярного спроса, товары с ярко выраженной сезонностью, то достижение высокой оборачиваемости - нелегкая задача. Для обеспечения удовлетворенности клиента компания будет вынуждена иметь широкий ассортимент редко продающихся товаров, что затормозит общую оборачиваемость запасов. Также не исключены ситуации, когда поставщик предоставляет неплохую скидку (например, 5-10%) за значительный объем плюс существенную отсрочку платежа (в кризис от такого предложения трудно отказаться).

Также для магазина большую роль играют условия поставки товара: если закупка товара производится с использованием собственных средств, то оборачиваемость очень важна и показательна. Если же в кредит, то собственные средства инвестируются в меньшей степени или не инвестируются совсем - тогда низкая оборачиваемость товаров не является критичной, главное, чтобы срок возврата кредита не превышал показателя оборачиваемости. Если же товар берется в основном на условиях реализации, то в первую очередь надо исходить из объема складских помещений и оборачиваемость для такого магазина является последним по важности показателем.

На самом деле полезно почаще вспоминать о том, что сами по себе цифры ничего не говорят об эффективности управления запасами. Например, в розничной торговле хлеб и дорогой коньяк имеют совершенно разные показатели - оборачиваемость хлеба в разы выше коньяка. Очевидно, что у хлеба одна «задача» в магазине, а у коньяка - совершенно другая и, возможно, на одной бутылке коньяка магазин зарабатывает больше, чем от продаж хлеба за неделю.

Деньги - вот единственный и универсальный измеритель, а отнюдь не килограммы, штуки, кубометры, и т.п. Компании инвестируют в товар какие-то суммы и хотят с них получить максимальную отдачу (рентабельность инвестиций).

Оборачиваемость запасов — аналитический показатель, отражающий эффективность использования материалов и товаров предприятием. На основании данных об оборачиваемости запасов строится логистическое управление системой снабжения организации.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов

Показатели оборачиваемости используются для оценки деловой активности организации.

Про оборачиваемость активов можно прочитать в материале .

Под оборачиваемостью запасов понимают количество оборотов, которое делают материалы, товары, готовая продукция в анализируемом периоде. Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Каждый оборот запасов приносит предприятию прибыль. Неэффективные товарные остатки могут говорить о том, что денежные средства предприятия переведены в менее ликвидные активы и не работают.

С другой стороны, предприятия могут иметь повышенный товарный запас, и это связано с необходимостью ускорения процесса продаж, с получением скидок при закупке большой партии товара, с уменьшением транспортных расходов на единицу товаров при перевозке крупных партий, с сезонным характером работы. А повышение товарного остатка неизбежно приведет к снижению оборачиваемости запасов.

Расчет оборачиваемости производственных запасов

Для анализа оборачиваемости запасов пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, рассказано в материале .

Коэффициент оборачиваемости запасов можно рассчитать двумя способами - через себестоимость проданных товаров или через выручку.

Оборачиваемость запасов — формула через себестоимость представлена ниже:

КОЗ = СПТ / СВЗ,

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СВЗ — средняя величина запасов, равная половине суммы запасов на начало и на конец анализируемого периода.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов — формула через выручку выглядит так:

КОЗ = В / СВЗ,

КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов;

В — выручка;

СВЗ — средняя величина запасов.

Второй способ чаще используется в западной практике. По мнению российских аналитиков, он является менее точным, чем расчет через себестоимость проданных товаров, поскольку возможно значительное искажение результатов при изменениях торговой наценки.

Коэффициент отражает величину оборачиваемости запасов в оборотах. Чем выше значение коэффициента, тем выше оборачиваемость запасов, а значит, высока результативность их использования.

Период оборачиваемости запасов

Для составления логистических схем товародвижения и планирования закупок нужна информация не только о скорости оборачиваемости запасов, но и о величине периода, за который товарные запасы делают полный оборот.

Формула оборачиваемости в днях:

ПОЗ = Т / КОЗ,

ПОЗ — период оборота запасов;

Т — количество дней в анализируемом периоде (как правило, 365 дней);

КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов.

Нормативов для этого показателя нет. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя оптимальное количество дней, в течение которых запасы совершают оборот. Как и любой другой аналитический элемент, оборачиваемость запасов следует рассматривать в динамике и в сравнении с аналогичными предприятиями той же отрасли.

Положительный тренд показателя в динамике, т.е. рост количества дней в периоде, говорит об увеличении запасов на складах. Сокращение показателя отражает уменьшение складских запасов.

Сами по себе эти тенденции не позволяют сделать положительные или отрицательные выводы об эффективности использования запасов и требуют дальнейшего анализа. Финансовые эксперты совместно с отделами снабжения и сбыта проводят дальнейшую оценку товарных запасов уже по группам. С этой целью можно провести анализ оборачиваемости запасов в оборотах и в днях отдельных групп материалов, товаров для перепродажи, готовой продукции. Далее выявляются причины возникновения избытка или недостатка тех или иных групп товарных запасов. При этом отдельное внимание следует уделить неликвидным запасам. После подробного изучения структуры и оборачиваемости запасов можно разработать стратегию управления запасами.

Итоги

Оборачиваемость запасов является одной из характеристик деловой активности предприятия. Рассчитывается в оборотах и в днях. Является основой для разработки политики управления запасами.